Village Vanguard Co., Ltd. · TSE:2769
Village Vanguard — FY2019 Earnings Presentation
33 slides from Village Vanguard's earnings presentation, 2019
Slide 1: Village Vanguard FY2019 results briefing
WUAGE, VANGUARD 20195F5A HA AR AA WiDIAGE/ VANGUARD EXCITING BOOK STORE
Slide 2: 目次
目次 株式会社ヴィレッジヴァンガード 業績報告 連結 コーポレーション（単体） ■決算ダイジェスト(連結) P.5 業績報告 P.11 ■ＰＬ P.6 ■ＢＳ P.7 ■決算ダイジェスト(単体) P.12 ■ＣＦ P.8 ■第３四半期の取り組み P.13～P14 ■ＰＬ P.15 ■ＢＳ P.16 2019年5月期計画について P.9 ■ＣＦ P.17 ■2019年5月期計画について P.10 ■商品ジャンル別売上高構成 P.18 ■既存店売上昨対 P.19 ■たな卸資産のコントロール P.20 ■出店計画 P.21 補足資料(単体) P.22 ■理念 P.23 ■会社概要(連結) P.24
Slide 3: 注記
注 記 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略等は、本資 料発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与え る不確実な要因に係わる仮定を前提としております。 実際の業績は、今後さまざまな要因によって予想数値と異なる可能性 があるため、本資料のみに全面的に依拠することは控えていただきます ようお願い申し上げます。 また、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関す る決定は、ご自身のご判断において行われるようお願い申し上げます。 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.3
Slide 4: 業績報告 連結
業績報告 連結 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.4
Slide 5: 2019年5月期 決算ダイジェスト（連結 予算比較）
2019年５月期 決算ダイジェスト（連結 予算比較） （単位：百万円） 連結 構成比 構成比 予算比 予算 (%) 実績 (%) 差額 (%) 売上、粗利ともに予算を下回るが販管費抑制により営業利益予算達成 売上高 35,261 100.0 33,862 100.0 △ 1,399 96.0 売上総利益 13,290 37.7 12,737 37.6 △ 552 95.8 営業利益 対予算 +58百万円 販売管理費 12,901 36.6 12,290 36.3 △ 610 95.3 営業利益 389 1.1 447 1.3 58 114.9 -売上高 対予算 △1,399百万円 経常利益 3
Slide 6: PL（連結）
ＰＬ（連結） （単位：百万円） 2017年5月期（実績） 2018年5月期（実績） 2019年5月期（実績） 4Q単 構成比 4Q累 構成比 4Q単 構成比 4Q累 構成比 4Q単 構成比 4Q累 構成比 売上高 8,858 100.0 35,680 100.0 8,608 100.0 34,186 100.0 8,652 100.0 33,862 100.0 計画比（％） 98.6 - 99.8 - 93.8 - 96.9 - 86.6 - 96.0 - 前年同期比（％） - - - - 97.2 - 95.8 - 100.5 - 99.1 - 売上総利益 3,382 38.2 14,045
Slide 7: BS（連結）
ＢＳ（連結） （単位：百万円） 201７年5月期 2018年5月期 2019年5月期（実績） （実績） （実績） 4Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 流動資産 20,583 22,515 22,790 24,698 23,515 22,243 構成比（％） 82.7 85.7 85.9 93.1 88.7 85.9 現金および預金 2,728 4,759 5,019 6,190 5,576 4,612 構成比（％） 11.0 18.1 18.9 23.3 21.0 17.8 商品 16,284 16,142 15,956 16,846 16,480 15,944 構成比（％） 65
Slide 8: CF（連結）
ＣＦ（連結） （単位：百万円） 2017年5月期 2018年5月期 2019年5月期（実績） （実績） （実績） 4Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 営業活動によるキャッシュ・フロー 781 1,198 230 50 523 1,142 棚卸資産の増減額 311 17 185 △ 704 △ 338 197 その他 470 1,180 44 755 861 944 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 3,422 349 △ 54 △ 76 △ 131 △ 232 有形固定資産の取得による支出 △ 312 △ 87 △9 △ 12 △ 30 △ 41 チチカカに関する支出 △ 2,871 0
Slide 9: 2020年5月期計画について
２０２０年５月期計画について © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.9
Slide 10: 2020年5月期計画について（連結）
2020年5月期計画について（連結） （単位：百万円） 2019年5月期（実績） 2020年5月期（計画） 4Q累 構成比 4Q累 構成比 前期比 前期差異 ■売上高328百万円増収、経常利益12百万円の増益 売上高 33,862 100.0 34,190 100.0 101.0 328 ➢ 売上高は前年比101.0％の伸長 店舗イベント企画や催事出店など、販売チャネルを拡大 売上総利益 12,737 37.6 12,949 37.9 101.7 212 ➢ 売上総利益は、212百万円の増加 販売管理費 12,290 36.3 12,459 36.4 101.4 169 売上伸長に伴う増加に加
Slide 11: 業績報告 単体（VV）
業績報告 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.11
Slide 12: 決算ダイジェスト ヴィレッジヴァンガード単体
決算ダイジェスト ヴィレッジヴァンガード単体 （単位：百万円） ◼ 売上高 ： 対前期 売上高 △360百万円 600 5.0% （フード事業分割影響を除く対前期 △159百万円） 営 500 3.0% 既存店+194百万円(前年比100.6％)、フード事業分離影響△200百万円 業 400 1.4% 1.3% イベント売上の拡大により既存店売上は増加。 0.8% 利 1.0% 不採算店舗の退店を進め店舗数10店舗純減により全店売上は減収。 300 益 -1.0% 452 440 の 200 271 ◼ 販管費 ： 対前期 販管費率 △0.5pt（△284百万円） 推 100 -3.0% 移
Slide 13: 第4四半期の取組み ～「コト消費」への取組み～
第4四半期の取組み ～ 「コト消費」への取組み～ ヴィレッジヴァンガードが提案する 「コト消費」 「店内ライブ」や「限定グッズ」、「催事出店」など店舗と連動 リアルでしか体験できない「イベント」感を打ち出し、集客と売上の最大化を図る ■来店動機を創造する「コト消費」と連動した販売モデル 販売チャネルの中 ＶＶ（店舗） 店舗による でも「催事/ポップ コンテンツの発掘と選定 アップ」の出店を 店内ライブ 強化！！ トークショー コンテンツホルダー 集 サイン付ＣＤ ・ミュージシャン ・イラストレーター 客 限定Ｔシャツ 催事/ポップアップ出店 ・漫画家 ・You Tuber 増 コラボグッズ販売
Slide 14: 第4四半期の取組み ～「コト消費」への取組み～
第4四半期の取組み ～「コト消費」への取組み～ 2019年度は全国のヴィレッジヴァンガードを中心に約4,000件のイベントを開催し、 集客、来店動機の強化に繋げる 【ポップアップ】 「すとろべりーぷりんす」とのコラボ グッズ販売や握手会を開催。 6月に池袋サンシャインアルタに 期間限定ファンショップ 「すとぷりるーむ！」をオープン!! 【その他イベント】 店内ライブ、握手会、ライブペイ ント、ドラマ制作協力など様々 な取組みを積極的に実施 【ポップアップ】 village vanguard webbedとの共同 企画「百合展」。 百合をテーマにした書籍やグッズを販売す る期間限定ショップを全国
Slide 15: PL（単体）
ＰＬ（単体） （単位：百万円） 2017年5月期（実績） 2018年5月期（実績） 2019年5月期（実績と計画） 4Q単 構成比 4Q累 構成比 4Q単 構成比 4Q累 構成比 4Q単 構成比 4Q累 構成比 売上高 8,658 100.0 34,689 100.0 8,438 100.0 33,466 100.0 8,477 100.0 33,106 100.0 計画比（％） 98.6 - 99.8 - 94.5 97.4 - 97.2 - 97.0 - 前年同期比（％） 94.5 - 95.4 - 97.5 96.5 - 100.5 - 98.9 - 売上総利益 3,313 38.3 1
Slide 16: BS（単体）
ＢＳ（単体） （単位：百万円） 2017年5月期 2018年5月期 2019年5月期 （実績） （実績） （実績） 4Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 流動資産 20,364 22,383 22,684 24,587 23,400 22,131 構成比（％） 82.5 85.5 85.9 86.8 86.3 85.9 現金および預金 2,624 4,699 4,956 6,136 5,520 4,558 構成比（％） 10.6 18.0 18.8 21.7 20.4 17.7 商品 16,183 16,087 15,906 16,788 16,416 15,871 構成比（％） 6
Slide 17: CF（単体）
ＣＦ（単体） （単位：百万円） 2017年5月期 2018年5月期 2019年5月期 （実績） （実績） （実績） 4Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 営業活動によるキャッシュ・フロー 808 1,258 207 45 524 1,184 棚卸資産の増減額 282 △ 20 181 △ 700 △ 328 216 その他 526 1,278 26 746 853 968 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 3,202 332 △ 34 △ 97 △ 163 △ 325 有形固定資産の取得による支出 △ 311 △ 87 △9 △ 44 △ 64 △ 136 チチカカ関係の収支 △ 2,621
Slide 18: 商品ジャンル別売上高構成
商品ジャンル別売上高構成 2017年5月期 2018年5月期 2019年5月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q SPICE 6,995 13,546 22,210 29,630 7,125 13,428 21,615 28,967 7,129 13,348 21,449 28,912 構成比（％） 85.3 85.5 86.1 86.2 85.8 86.3 87.0 87.2 88.1 87.6 87.8 88.1 うち商品本部 2,548 5,114 8,790 11,646 2,487 4,904 8,493 11,495 2,930 5,619 9
Slide 19: 既存店売上昨対
既存店売上昨対 2019年5月期の結果 ％ ■‘18/6 102.8% ■‘18/7 98.6% ■‘18/8 99.6% ■‘18/9 102.8% ■′18/10 93.2% スターウォーズ、ハロウｲン ■′18/11 101.8％ 人気により昨対106.9％ ■′18/12 97.6％ ■′19/1 102.2％ ■′19/2 103.0％ ■′19/3 106.8％ ■’19/4 100.2％ ■’19/5 99.6％ 仕入抑制、ヒット商品不足に より、購買客減少により苦戦 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.1
Slide 20: たな卸資産のコントロール
たな卸資産のコントロール たな卸資産のコントロール 17/5期 18/5期 19/5期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 営業活動によるキャッ シュ ・ フロー 808 591 △ 222 291 1,258 207 45 524 1,184 ■税引前当期純利益 △299 493 285 706 386 200 △ 73 317 348 ■たな卸資産の増減額 282 △ 523 △ 1,677 △ 837 △ 20 181 △ 700 △ 328 216 たな卸資産の増減額/ 既存店 243 △ 143 △ 768 △ 359 43 297 △ 188 △ 221 △ 31
Slide 21: 出店計画
出店計画 16/5期 17/5期 18/5期 19/5期 20/5期 計画 (実績) (実績) (実績) （計画と実績） Q1 Q2 Q3 Q4 通期 通期 通期 通期 期首計画 実績 計画 出店（業態変更含む） 10 14 11 9 8 2 4 2 0 8 ヴィレッジヴァンガード 7 10 6 9 4 2 2 1 0 5 new style 2 0 1 0 1 0 2 1 0 3 アウトレット 1 4 4 0 3 0 0 0 0 0 FC 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 退店（業態変更含む） 9 19 19 17 20 4 3 9 0 16 ヴィレッジヴァンガード 7 16 13 1
Slide 22: 補足資料 単体（VV）
補足資料 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.22
Slide 23: 理念
理念 【 存 在 理 由 】 我々はヴィレッジヴァンガードという、 いままで世の中になかった独創的な空間を顧客に提供し続ける。 ワン・アンド・オンリーのこの空間が美しく、 力強く進化することを我々は永遠に顧客から求められるであろう。 我々が立ち止まることは許されない。我々は期待されているのだ。 【 行 動 規 範 】 1、仲間こそヴィレッジヴァンガードの強さの源である。 2、私たちは個人の自主性と進化に最大の敬意を払い、感謝を惜しまない。 3、お客様は常に最上位に位置する存在である。私たちはそのことを片時も忘れてはいけない。 4、私たちは常に困難で野心的なミッションに挑戦し続ける。 5、私たち
Slide 24: 会社概要（連結）
会社概要（連結） ■ 社 名 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション （証券コード 2769） ■ 事 業 内 容 「遊べる本屋」をキーワードに、書籍、SPICE（雑貨類）、ニューメディア（CD・DVD類）を 融合的に陳列して販売する小売業 ■ 本 社 愛知県名古屋市名東区上社1丁目901番地 TEL 052-769-1150 ■ 代 表 者 代表取締役会長 菊地敬一 代表取締役社長 白川篤典 ■ 設 立 1998年5月 （創業 1986年11月） ■ 資 本 金 連結 2,315百万円 (2019年5月期) ヴィレッジヴァンガード単体 2,315百万円 ■ 売 上 高 連結 33,8
Slide 25: 事業紹介
事業紹介 ■ヴィレッジヴァンガード 『遊べる本屋』がｺﾝｾﾌﾟﾄ。本・雑貨・ＣＤなど様々な商材を融合して ヴィレッジヴァンガードというこれまで世の中になかった独創的な空間をこれからも提供していきます。 都市型旗艦店事業部 アウトレット事業部 渋谷本店 ヴィンテージヴァンガードイオンモール常滑 下北沢 50％OFF,70%OFFあたりまえ！ 今のトレンドと半歩先トレンド。世の中のありとあらゆるカルチャーを内包した情報発信基地。 定価で店頭に並んでいた名品・珍品がお買い得。 ショッピングセンター事業部 ニュースタイル事業部 イオンモール石巻 津田沼パルコ ｎｓイオンモール浜松市野 全国に250店舗
Slide 26: 出店状況（単体）
出店状況（単体） 店舗データは2019年5月末日現在です。 ※（ ）内の数値は、FC店舗数を示します。 全国 346店 ※青枠の数値は、VVP(ヴィレッジヴァンガードプレース HC、ダイナー 2017.8会社分割)店舗数を示します。 北海道エリア 東北エリア 直営 340店 直営 22店 VV 297店 直営 16店 青森 new style 32店 VVP 2店 4 アウトレット 11店 北海道 秋田 16 岩手 ＦＣ 6店 北陸エリア 4 4 直営 18店 ＶＶＰ 30店 VVP 1店 山形 1 宮城 6[2] （ヴィレッジヴァンガードプレース) 新潟 HomeComing/こととや 18
Slide 27: 商品・売場紹介
商品・売場紹介 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.27
Slide 28: 新店/移転情報
新店/移転情報 newstyle ららぽーと newstyle 錦糸町パルコ TOKYO-BAY イオンモール盛岡南 (2019/3/16 NEW OPEN) (2019/3/15 リニューアル OPEN) (2019/4/5 リニューアル OPEN) ≪住所≫東京都墨田区江東橋4-27-14 ≪住所≫千葉県船橋市浜町2-1-1 ≪住所≫岩手県盛岡市本宮七丁目1番1号 錦糸町パルコ2F ららぽーとTOKYO-BAY 南館3F イオンモール盛岡南SC3F ≪営業時間≫10時〜21時 ≪営業時間≫10時〜20時 ≪営業時間≫9時〜22時 © Village Vanguard corporation
Slide 29: 新店/移転情報
新店/移転情報 松本パルコ イオンモール東浦 サンエー浦添パルコシティ (2019/4/12 リニューアル OPEN) (2019/4/16 リニューアル OPEN) (2019/6/27 NEW OPEN) ≪住所≫長野県松本市中央1-10-30 ≪住所≫愛知県知多郡東浦町大字緒川字旭13-2 ≪住所≫沖縄県浦添市西州3丁目 松本パルコ5F イオンモール東浦2F サンエー浦添西海岸PARCO CITY3F ≪営業時間≫10時〜20時 ≪営業時間≫10時〜22時 ≪営業時間≫9時〜22時 © Village Vanguard corporation, All rights reserved.
Slide 30: 株式会社 Village Vanguard Webbed
株式会社 Village Vanguard Webbed © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.30
Slide 31: 会社概要
会社概要 ◼商 号 株式会社Village Vanguard Webbed ◼株 主 構 成 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション 100% （通販サイト） https://vvstore.jp ◼事 業 内 容 インターネットに関連する事業（ネット通販など） ◼本 社 所 在 地 神奈川県横浜市港北区新横浜2-2-3 ◼代 表 者 代表取締役 吉田 佑生 ◼設 立 年 月 2011年3月 ◼事 業 開 始 2011年4月 30百万円 アプリやってます！ ◼資 本 金 AIが会話で ◼常 勤 役 職 員 数 16名 （※2019年5月末現在） 商品をおススメ してくれる機能を 新搭載
Slide 32: 業績報告と売上昨対
業績報告と売上昨対 （単位：百万円） 2018年 2020年 ■公式通販 売上昨対（※受注金額ベース） 2019年5月期 5月期 5月期 PL 4Q累 1Q累 2Q累 3Q累 4Q累 4Q累 140% （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （予算） 売上高 838 207 434 658 866 1,014 130% 計画比（%) 79.2 78.0 76.8 71.9 67.8 前期比(%) 104.2 96.9 107.0 106.2 103.4 117.1 120% 売上総利益 280 82 162 256 333 394 計画比（%) 65.7 83.8 77.0 75.7
Slide 33: 店舗との連動強化（さらなる成長に向けて）
店舗との連動強化（さらなる成長に向けて） 店舗との商材連動をさらに加速 店舗と連動した企画 店舗在庫のオンライン販売 売上推移 店舗在庫のオンライン販売に加え、 店舗イベントとの組み合わせなど、 連動をさらに強化して参ります。 ヴィレッジヴァンガードの店舗網を 生かし、ネット通販と店舗が連動した 企画を増やしております。 声優・小林愛香ポップアップショップや 今年で第４回目となる「百合展」など。 いずれも大盛況でした。 17/09 17/01 17/03 17/05 17/07 17/11 18/01 18/03 18/05 18/07 18/09 18/11 19/01 19/03 19/0