Slide 1: 2014年3月期 第3四半期決算説明会
2014年3月期 第3四半期決算説明会 2014年1月31日 TDK株式会社 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年1月31日 -1-
Slide 2: 議題
◆ 2014年3月期 第3四半期連結業績概要 2014年3月期 通期見通しについて 執行役員 桃塚 高和 ◆ 磁気応用製品事業及びフィルム応用製品事業について 専務執行役員 小林 敦夫 ◆ 受動部品事業について 専務執行役員 植村 博之 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年1月31日 -2-
Slide 3: 第3四半期連結業績概要 通期見通しについて
2014年3月期 第3四半期連結業績概要 2014年3月期 通期見通しについて 執行役員 桃塚 高和 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年1月31日 -3-
Slide 4: 第3四半期（四半期）実績
2014年3月期 第3四半期（四半期）実績 連結売上高は2,586億円、営業利益は176億円 2013年3月期 2014年3月期 対前年同期比 第3四半期実績 第3四半期実績 (億円） (2012.10.1～2012.12.31) (2013.10.1～2013.12.31) 増減 増減率(%) 売上高 2,133 2,586 453 21.2 営業利益 50 176 126 252.0 営業利益率 2.3% 6.8% +4.5pt - 継続事業税引前利益 30 172 142 473.3 継続事業純利益 14 111 97 692.9 非継続事業純利益 0 △ 10 △ 10 - 非支配持分
Slide 5: 第3四半期 各事業のポイント
2014年3月期第3四半期 各事業のポイント （ ）内は前年同期比増減率 ◆受動部品事業 ：売上１,１71億円(25.8%増）、営業利益61億円(前年同期は18億円の営業損失) -セラミックコンデンサは、前年同期の赤字から黒字化（今期は1Qから黒字継続） -インダクタは、品種構成の良化により、前年同期比で大幅な増益 -高周波部品は、生産性の改善等により、前年同期比で赤字縮小 -圧電材料部品は、自動車向け部品の販売増加により、前年同期比で増収増益 -海外の一部資産売却益20億円 ◆磁気応用製品事業 ：売上957億円(13.7%増)、営業利益103億円(36.3％増) -記録デバイス(ヘッド)は、
Slide 6: 第3四半期営業利益増減分析
第3四半期営業利益増減分析 （単位：億円） 営業利益 +126億円 販売費及び 一般管理費減 タイ洪水 構造改革 （資産売却20億円含む） 保険金 合理化 効果 +4 ▲4 コストダウン +9 176 +53 レアアース 売上による 価格変動要因 利益変動 売価値引き 為替変動 +13 +65 ▲95 （US$=Yen 100.38） +81 50 2013年3月期 2014年3月期 第3四半期 第3四半期 ※非継続事業（データテープ事業）除外後の実績値 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算
Slide 7: 第3四半期 連結業績概要
2014年3月期第3四半期 連結業績概要 2013年3月期 2014年3月期 2014年3月期 対前年同期比増減 対直前四半期増減 第3四半期 第2四半期 第3四半期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） (2012.10.1～2012.12.31) (2013.7.1～2013.9.30) (2013.10.1～2013.12.31) (億円） （Ａ） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 266 351 347 81 30.5 △4 △ 1.1 インダクティブデバイス 306 355 349 43 14.1 △6 △ 1.7 その他受動部品 360 488 475
Slide 8: 第3四半期累計（9ヶ月）実績
2014年3月期 第3四半期累計（9ヶ月）実績 連結売上高は7,434億円、営業利益は344億円 2013年3月期 2014年3月期 対前年同期比 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 (億円） (2012.4.1～2012.12.31) (2013.4.1～2013.12.31) 増減 増減率(%) 売上高 6,254 7,434 1,180 18.9 営業利益 253 344 91 36.0 営業利益率 4.0% 4.6% +0.6pt - 継続事業税引前利益 213 349 136 63.8 継続事業純利益 130 217 87 66.9 非継続事業純利益 △1 △ 45 △ 44 -
Slide 9: 2014年3月期連結業績予想
2014年3月期連結業績予想 2013年3月期 2014年3月期 2014年3月期 対前年同期比 通期実績 期初業績予想 修正業績予想 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 8,442 9,300 9,850 1,408 16.7% 営業利益 217 300 370 153 70.5% 営業利益率 2.6% 3.2% 3.8% 1.2pt - 継続事業税引前利益 192 280 380 188 97.9% 当期純利益 12 130 160 148 1233.3% 1株当たり利益(円) 9円50銭 103円34銭 127円18銭 - - ●第４四半期の平均為替レート想定 対米ドル102円（前回想
Slide 10: 2014年3月期 配当金見通し
2014年3月期 配当金見通し 期初公表値（4月26日）から変更なし 1株当たり配当金見通し 中間配当金 30円 期末配当金 40円（見通し） 年間配当金 70円（見通し） Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年1月31日 - 10 -
Slide 11: 構造改革の進捗について
構造改革の進捗について ■2014年3月期に予定している構造改革 ◇非中核事業からの撤退 事業ポートフォリオ ・LTO事業撤退 （3Q生産終了、4Q撤退完了見込） 見直し推進 ・ブルーレイ事業撤退（4Q撤退完了見込） ◇国内外拠点の統廃合 生産拠点最適化 （海外生産拠点を中心に実施） ■構造改革費用 ■構造改革効果見込 （億円） 継続事業 非継続事業 2014年3月期：28億円 事業ポートフォリオ見直し 合計 生産拠点最適化 事業ポートフォリオ見直し 2015年3月期：40億円 上期計 9 28 37 第3四半期 4 3 7 第4四半期（見込） 48 6 54 下期計(見込) 52 9 61
Slide 12: 財政状態
財政状態 対9月末比 （億円） 2013年3月末 2013年9月末 2013年12月末 増減 総資産 11,696 12,207 13,118 911 負債合計 5,890 6,172 6,487 315 株主資本 5,612 5,886 6,459 573 (うち包括利益） △ 1,590 △ 1,261 △ 753 508 株主資本比率 48.0% 48.2% 49.2% +1.0pt 現預金・短期投資残高 (*1) 2,235 2,425 2,761 336 有利子負債 (*2) 2,956 2,945 3,053 108 ネットキャッシュ (*3) △ 721 △ 520 △ 292
Slide 13: 磁気応用製品事業及びフィルム応用製品事業について
磁気応用製品事業及び フィルム応用製品事業について 専務執行役員 小林 敦夫 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年1月31日 - 13 -
Slide 14: 磁気応用製品事業
磁気応用製品事業 磁気応用製品事業 ◆記録デバイス（HDDヘッド） ―３Qの出荷数量は、新型ゲーム機向けの需要増やPCのWindows XPの 置き換え需要増により２Q決算時の想定を上回る(※出荷指数等は次ページ参照） ―2.5inch HDD用 640GBヘッドの出荷開始 ―HDDニアライン市場拡大速度は想定より遅いが、中長期で拡大する見方に 変更なし ◆マグネット ―集約した中国拠点（フェライト磁石）の生産性が改善、一貫ライン構築 ―タイ大規模洪水でシェアを失った金属磁石は依然として販売が振るわず ―レアアースフリー磁石の拡販継続 ―フェライト磁石の新工法立上げ ◆電源 ―半導体製造装置、
Slide 15: 記録デバイス
磁気応用製品事業 記録デバイス ◆ＨＤＤ市場 2013年3月期：約5.7億台（当社推定） 2014年3月期：約5.5億台（当社予想、10月末時点見通しから1千万台増加） ◆出荷数量増減 記録デバイス売上高（左軸、HDD用ヘッド及びHDD用サスペンションを含む） ヘッド（HGA）数量出荷指数（右軸、2013年3月期第１四半期の出荷数量を100とした場合の指数） （億円） （出荷指数） 663 690 599 602 576 602 120 600 558 110 予想 100 400 100 98 90 90 80 86 200 81 76 70 74 60 71 0 50 為替ﾚｰﾄ $/¥
Slide 16: フィルム応用製品事業
フィルム応用製品事業 フィルム応用製品事業 ◆エナジーデバイス（二次電池） ―スマートフォン、タブレット端末市場向けの販売が堅調に推移 ―スマートフォン、タブレット端末市場は現状の最重点市場の位置付け ―顧客基盤の拡大と事業領域拡大のための研究開発の継続 ◆アプライドフィルム ―非中核事業であったデータテープ事業(*)からの撤退は4Qで完了見込み ―ブルーレイ事業は４Qに計画通り撤退完了見込み *データセンター向けのLTOテープ事業 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社
Slide 17: 受動部品事業について
受動部品事業について 専務執行役員 植村 博之 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年1月31日 - 17 -
Slide 18: 受動部品
受動部品 ●重点3分野（車載、ICT* 、産機）への販売拡大に注力 *ICT：情報通信技術 ◆セラミックコンデンサ －引続き車載向け製品の強化による更なる収益改善 －応用製品（用途特化型製品）の販売拡大 ◆インダクティブデバイス －パワーコイルのフルラインアップ化（薄膜/巻線/積層）による 顧客要求への柔軟な対応 －車載向け積層製品の強化 －高周波コイルの製品ラインナップ拡充 ◆圧電材料部品（VCM、OIS） －VCM低画素帯製品の競争激化⇒中国系メーカー台頭 －VCM高画素帯製品の拡販強化、高特性品（高応答特性）による差別化 －OIS搭載率の見極めと柔軟な生産対応、部品内製強化によるコスト改
Slide 19: 受動部品（高周波部品）
受動部品 ●重点3分野（車載、ICT* 、産機）への販売拡大に注力 *ICT：情報通信技術 ◆高周波部品 －大手スマホメーカー向け、中国ローカルスマホ向け調整の影響で モジュール、単品の販売落ち込み（第3四半期） －モジュール製品の承認化活動強化 ・ダイバーシティモジュール、FEMiDの早期受注化 －単品ビジネスのシェア拡大 ・温度補正SAWフィルタ、BAWフィルタ －ICコラボレーション活動強化 ・技術サポート体制を拡充し、リファレンスデザイン活動を徹底強化 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半
Slide 20: 補足資料
補足資料 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年1月31日 - 20 -
Slide 21: 2014年3月期各種費用予想
2014年3月期各種費用予想 - 固定資産の取得、減価償却費、研究開発費- (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 1,200 997 1,000 856 799 840 830 786 773 779 800 730 720 630 600 526 526 539 570 400 200 0 11/3 12/3 13/3 14/3 14/3 11/3 12/3 13/3 14/3 14/3 11/3 12/3 13/3 14/3 14/3 前回予想 修正予想 前回予想 修正予想 前回予想 修正予想 Copyright© 2014 TDK Corporation. All right
Slide 22: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2013年3月期 2014年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 314 292 266 307 1,180 337 351 347 インダクティブデバイス 282 296 306 312 1,196 350 355 349 その他受動部品 318 317 360 425 1,421 483 488 475 受動部品合計 915 906 931 1,044 3,796 1,170 1,194 1,171 売 記録デバイス 599 558 602 576 2,335 602 663 690 上 高 その他磁気応用
Slide 23: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 2013年3月期 2014年3月期 前年同期からの変化 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 (億円） 178億円増加 ＜主な増加要因＞ 営業活動による 非支配持分控除前純利益の増加：42億円 677 855 減価償却費の増加：56億円 キャッシュフロー 仕入債務の増加：78億円 ＜主な減少要因＞ 売上債権の増加：103億円 256億円減少 ＜主な増加要因＞ 投資活動による ・短期投資の取得の増加：66億円 △ 687 △ 431 キャッシュフロー ＜主な減少要因＞ ・固定資産の取得の減少：154億円 ・短期投資の売却及び償還の増加：65億円 フリーキャッシュフロ
Slide 24: 全社 分野別通期売上高推移
全社 分野別通期売上高推移 (2009年3月期～2013年3月期) Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年1月31日 - 24 -
Slide 25: 受動部品 分野別通期売上高推移
受動部品 分野別通期売上高推移（2009年3月期～2013年3月期） Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年1月31日 - 25 -
Slide 26: 全社 分野別四半期売上高推移
全社 分野別四半期売上高推移 (2013年3月期1Q～2014年3月期3Q) Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年1月31日 - 26 -
Slide 27: 受動部品 分野別四半期売上高推移
受動部品 分野別四半期売上高推移 (2013年3月期1Q～2014年3月期3Q) Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年1月31日 - 27 -
Slide 28: TDK株式会社 2014年1月31日
Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年1月31日 - 28 -
Slide 29: TDK株式会社 2014年1月31日
Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年1月31日 - 29 -
Slide 30: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。従 って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、 TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または
Slide 31: 質疑応答のテキスト情報掲載について
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2014/3q_1.htm