Credito Emiliano S.p.a. · MIL:CE
Credito Emiliano — H1 2016 Earnings Presentation
27 slides from Credito Emiliano's earnings presentation, Aug 4, 2016
Slide 1: Risultati di Gruppo Secondo Trimestre 2016
Risultati di Gruppo Secondo Trimestre 2016 4 Agosto 2016
Slide 2: Principali evidenze del primo semestre 2016
Principali evidenze del primo semestre 2016 Il Gruppo prosegue nella strategia di crescita, rafforzando ulteriormente il trend di sviluppo rispetto ai primi tre mesi dell’anno: la produzione netta del solo 2Q16 sale a 1.160 milioni rispetto agli 840 milioni di marzo (+38%). Anno su anno il dato del
Slide 3: Conto Economico riclassificato
Conto Economico riclassificato % 2Q16 Margine di Intermediazione (netto di Milioni di Euro 2Q15 1Q16 2Q16 vs 2Q15 1H15 1H16 trading e commissioni di Performance) Milioni di Euro Margine di 260 257,9 284,4 257,9 0,0% 611,1 542,3 Intermediazione 248,8 250 247,7 248,2 Margine di Intermediazione 240 239
Slide 4: Impatto delle poste non ricorrenti sul Conto Economico
Impatto delle poste non ricorrenti sul Conto Economico Conto Economico Civilistico Conto Economico Riclassificato Poste non ricorrenti (milioni di euro) Poste non ricorrenti (milioni di euro) • -1,9: interessi relativi ad un accordo Accanton.ti • -1,4: residuo accantonamento sottoscritto con l’Agenz
Slide 5: Margine Finanziario (1/3)
Margine Finanziario (1/3) Margine Finanziario La discesa dei tassi di interesse penalizza il Milioni di Euro margine finanziario del trimestre (-3,3% q/q), 120 solo parzialmente supportato da una crescita 117 degli impieghi concentrata prevalentemente 110 115 111 111 nell’ultimo mese del trimestre 1
Slide 6: Margine Finanziario (2/3)
Margine Finanziario (2/3) Evoluzione Tasso Medio Impieghi da Clientela Evoluzione Tasso Medio Raccolta da Clientela (Credem SpA dati gestionali) (Credem SpA dati gestionali) % % 3,79 3,79 2,40 4,00 - 0,46 3,33 - 0,61 3,42 - 0,72 1,96 3,50 3,18 3,07 - 0,74 1,80 1,68 3,00 2,70 2,34 - 0,76 1,30 2,50 1,
Slide 7: Margine Finanziario (3/3)
Margine Finanziario (3/3) Variazione degli impieghi Composizione alla clientela Portafoglio Titoli I dati di fine giugno mostrano un (dati gestionali Credem SpA) incremento di circa 800 milioni del 100% portafoglio complessivo rispetto a 13% Marzo 2016, principalmente riconducibile 90% ad acquisti d
Slide 8: Margine da Servizi
Margine da Servizi Margine da Servizi : evoluzione trimestrale 246,9 250 Comm. Performance 200 97,1 Trading 150,8 169,5 154,1 7,9 146,8 € Milioni 150 137,0 15,9 6,5 38,8 6,4 Altri ricavi 2,9 49,3 46,6 100 48,9 48,6 52,2 46,0 Comm. Bancarie 24 7,6 8,6 11,5 10,4 12,2 Risultato attività assicurativa 50
Slide 9: Raccolta Gestita e Riserve Assicurative
Raccolta Gestita e Riserve Assicurative Evoluzione Raccolta Evoluzione dellaGestita e Riserve Raccolta Gestita Distrib. OICR di Terzi per Asset Class Assicurative (milioni e Riserve di euro) Assicurative (dati gestionali) 30.000 100% 25.000 5.513 5.748 5.991 20% 21% 24% 22% 80% 4.409 20.000 3.236 60
Slide 10: Costi Operativi
Costi Operativi Costi Operativi: evoluzione trimestrale Evoluzione numerica dipendenti/ reti Milioni di Euro Dipendenti 200 176 174 172 179 181 6.048 162 5.993 5.899 150 57 60 5.740 5.763 55 57 49 5.6045.609 50 5.544 5.519 100 50 121 117 112 123 123 121 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1H16 0
Slide 11: Evoluzione degli impieghi
Evoluzione degli impieghi Crediti alla clientela (al netto dei PCT con controparti centrali e dei crediti verso SPV del gruppo) € Mil. 24.000 22.649 22.444 21.508 21.448 19.721 19.949 19.938 20.000 18.770 3.755 3.901 17.536 3.339 3.485 3.324 3.370 3.056 2.577 3.323 16.000 6.392 6.235 6.280 6.528 6.2
Slide 12: Impieghi: raffronto con il Sistema
Impieghi: raffronto con il Sistema Tassi di sviluppo a/a QdM su Aziende, Famiglie Produttrici e (Totale Impieghi a Clientela: settore privato e PA) Consumatrici (al netto di società finanziarie) (Credem SpA dati gestionali) 9,0% 7,9% 7,0% 1,58% 7,0% 5,1% 5,3% 4,6% 1,6% 1,53% 5,0% 4,2% 1,45% 3,0% 2,2
Slide 13: Mutui Residenziali: raffronto con il Sistema
Mutui Residenziali: raffronto con il Sistema Erogazioni di mutui residenziali Prosegue la dinamica positiva delle (Credem SpA dati gestionali) erogazioni di mutui residenziali, con un incremento superiore al 30% a/a anche nel 1H16, in accelerazione dal +21% a/a del 1Q16 Erogazioni: Coerentemente lo
Slide 14: Depositi, obbligazioni e AUM
Depositi, obbligazioni e AUM Milioni di Euro 2012 2013 2014 2015 1H16 Anche nel 2Q16 continua la forte crescita C/C e risparmio 13.066 13.625 15.335 16.979 18.094 della Raccolta Diretta (+€1.248 milioni da inizio anno, +7,2%) mentre torna a salire la CD e altri rapporti 256 260 333 460 593 Raccolta
Slide 15: Evoluzione della base clientela Retail – Credem SpA
Evoluzione della base clientela Retail – Credem SpA Tasso di acquisizione Clienti Privati L’over-performance del tasso di crescita della 12,21% 11,75% 11,90% 10,73% Raccolta rispetto al Sistema, è coerente con 8,04% una capacità del 7,05% 6,94% 7,05% Gruppo di attrarre nuovi clienti ai vertici del m
Slide 16: Modello di Servizio: crescita del Cross Selling – Credem SpA
Modello di Servizio: crescita del Cross Selling – Credem SpA Cross Selling Clienti Privati 4,72 4,55 4,56 4,39 4,40 4,35 4,33 4,29 2012 2013 2014 2015 Panel ABI** Credem Oltre all’espansione della base clientela, il Gruppo sta progressivamente rafforzando anche la propria penetrazione sulla clientel
Slide 17: Modello di Servizio: offerta online – Credem SpA
Modello di Servizio: offerta online – Credem SpA Evoluzione nr Contratti Virtuali e migrazione delle transazioni* L’evoluzione del modello di servizio passa 479.856 512.681 necessariamente dallo 420.036 sviluppo dell’ offerta 370.765 330.441 virtuale del Gruppo e 76,5 dell’utilizzo della 74,2 multic
Slide 18: Raccolta: dettaglio produzione
Raccolta: dettaglio produzione Evoluzione della produzione netta per aggregato (Gruppo) 2.191 2.200 2.015 2.000 1.700 1.930 1.718 1.200 1.049 910 972 700 552 713 2Q16 199 111 118 200 259 1Q16 -46 -300 -196 -427 -800 -696 1H13 1H14 1H15 1H16 Amministrata Diretta Gestita Totale Produzione L’evoluzione
Slide 19: Obbligazioni emesse e prossime scadenze
Obbligazioni emesse e prossime scadenze Obbligazioni emesse Prossime scadenze obbligazionarie (Credem SpA dati gestionali) (Credem SpA dati gestionali) Milioni di € Milioni di € 2.500 1.000 2.000 365 800 1.500 Obbligazioni 1.473 1.407 Retail 600 1.000 1.500 962 500 400 938 - 523 600 38 312 249 - 0 2
Slide 20: Qualità del Credito
Qualità del Credito Crediti Problematici Lordi 909,7 926,8 942,7 900 2015 € Milioni 1Q16 600 484,2 451,0 466,2 1H16 300 70,0 62,9 57,5 0 Sofferenze Lorde Inadempienze probabili Lorde Past Due Lordi % su Impieghi (Credem) 3,9 4,2 4,1 1,9 2,1 2,1 0,3 0,3 0,2 % su Impieghi (Sistema) 10,0 9,7 6,3 6,2 0,
Slide 21: Copertura crediti problematici
Copertura crediti problematici Crediti Problematici Netti Milioni di Euro 2013 2014 1Q15 2015 1H16 Sofferenze nette 334,4 341,7 356,8 366,5 L’incidenza dei Crediti Problematici Netti sugli Impieghi netti, è sostanzialmente stabile da 10 Inadempienze trimestri 362,8 348,9 376,2 406,7 Probabili nette
Slide 22: Qualità del Credito: cessione del portafoglio di Sofferenze
Qualità del Credito: cessione del portafoglio di Sofferenze Milioni di Euro 1H16 Post Cessione Variazione A fine Luglio è stata (Pro-forma) % perfezionata la cessione di un portafoglio di crediti in Sofferenze Lorde 942,7 852,7 -9,5% sofferenza, la maggior parte dei quali non collateralizzati, per u
Slide 23: Costo del credito
Costo del credito Costo del credito (bps) 70 70 59 60 52 55 51 52 60 50 37 39 32 40 28 47 45 30 41 39 39 37 41 20 27 31 28 10 19 - 2013 1Q14 1H14 9M14 2014 1Q15 1H15 9M15 2015 1Q16 1H16 Costo del credito Costo del credito (al netto di eventi non ricorrenti) Costo del credito: evoluzione storica (bps
Slide 24: Attività & Passività
Attività & Passività Attività (Milioni di Euro) 21.642 22.444 24.000 A livello di attivi, tornano a 1Q16 crescere gli impieghi per 18.000 1H16 circa 800 milioni Analogo movimento si 12.000 registra anche sulle Attività 6.929 6.047 5.757 6.047 Finanziarie disponibili per la 6.000 Vendita 419 133 471
Slide 25: Posizione di Liquidità
Posizione di Liquidità Indicatore di liquidità a medio termine (NSFR) Sia il NSFR che LCR stimati a fine Giugno 150% presentano valori nettamente superiori ai 130% livelli obiettivo «a regime» definiti dalla 130% 124% 125% normativa, con un NSFR al 130% in 116% ulteriore miglioramento ed un LCR al 1
Slide 26: Coefficienti Patrimoniali Consolidati
Coefficienti Patrimoniali Consolidati Coefficienti Patrimoniali Consolidati Credem Coeff. Patrimoniali Consolidati Credemholding 2,500 2,500 11,7% 15,2% 15,4% 15,3% 11,8% 14,8% 14,6% 14,6% 2,000 11,1% 13,8% 13,9% 13,9% 2,000 11,1% 13,5% 13,4% 13,3% 1,500 1,500 1,969 2,010 1,955 1,993 1,962 1,958 1,8
Slide 27: Disclaimer e Contatti Investor Relations Team
Disclaimer e Contatti Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Paolo Tommasini, dichiara, ai sensi del comma 2 dell’art. 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l’informativa contabile relativa a Credito Emiliano S.p.A.