Terasaki Electric Co., Ltd. · TSE:6637
Terasaki Electric — Q2 FY2011 Earnings Presentation
22 slides from Terasaki Electric's earnings presentation, November 2010
Slide 1: 第31期 第2四半期決算説明会 ご説明資料
JASDAQ（ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ） 証券コード番号：６６３７ 平成23年度3月期 第31期 第2四半期決算説明会 ご説明資料 平成22年11月 Copyright © 2010 Terasaki Electric Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 目次・本資料お取扱い上のご注意
目 目 次 次 ■ 会社の概要 ････････････････････････ P3 ■ 事業概要 ･･････････････････････････ P4 ■ 当社を表すキーワード ･･････････････ P6 ■ 世界造船業界の動向 ････････････････ P7 ■ 第2四半期連結決算のポイント ･･･････ P10 ■ 第2四半期連結決算概要 ･････････････ P11 ■ 平成23年3月期業績予想 ･････････････ P18 ■ 経営ビジョン ･･････････････････････ P21 本資料お取扱い上のご注意 本資料は当社をご理解いただ
Slide 3: 会社概要
会社概要 会社概要 ■社 名 ： 寺崎電気産業株式会社 TERASAKI ELECTRIC CO., LTD. ■本 社 ： 大阪市阿倍野区阪南町7-2-10 ■ 代 表 者 ： 代表取締役社長 藤田 正一 ■創 業 ： 1923年10月 ■設 立 ： 1980年 4月 ■ 資 本 金 ： 12億3,664万円 ■ 従 業 員 数 ： 1,854人（2010年9月末現在 連結） ■ 事 業 内 容 ： 電気機械器具の製造販売 ■ 連結子会社 ： 国内5社、海外10社 ■ 株 式 状 況 ： 発行済み株式数 13,030,000 株 （９月末現在） 株主数 748 名 単元株数 100 株 ■
Slide 4: 事業概要
事業概要 事業概要 ● 配電制御システム 「船舶用」 ● 機関監視制御システム ● 陸電供給システム(AMP) ● 船員教育ｼﾐｭﾚｰﾀ等 システム事業 ● 配電制御システム 「産業用」 ● コージェネレーションシステム ● 医療用機器 等 ● 低圧遮断器 機器（ブレーカ）事業 ・気中遮断器（ＡＣＢ） ・配線用遮断器（ＭＣＣＢ） ・漏電遮断器（ＥＬＣＢ） ● 多線貫通システム（MCT） 等 4
Slide 5: 連結子会社等の所在地
連結子会社等の所在地 連結子会社等の所在地 平成22年9月末現在 ◆グローバルサービスネットワークの構築 システム事業 機器事業 イギリス イギリス 中国 中国 ＴＥＥ Ｔ／Ｃ ＴＳＣ 日本 日本 テラテック テラサキ伊万里 テラメックス スペイン 耶馬溪製作所 寺崎ネルソン ＴＥＳＡ 解散予定 マレーシア マレーシア イタリア イタリア ＴＥＭ シンガポール シンガポール Ｔ／Ｉ ＴＥＦＥ ＴＥＣＳ ブラジル ブラジル ＥＡＰ Ｔ／Ｂ 5
Slide 6: 当社を表すキーワード
当社を表すキーワード 当社を表すキーワード 世界市場でトップシェア 船舶用配電制御システム 船舶用低圧遮断器 国内市場でトップレベル 気中遮断器 ｺｰｼﾞｪﾈﾚｰｼｮﾝｼｽﾃﾑ 配電制御を得意とする ニッチ市場のトップメーカー 独自技術での製品開発 高水準で細やかなサービス マーケティングと 技術開発の結合 グローバルサービス ネットワークの構築 一貫生産体制の構築 6
Slide 7: 世界造船業界の動向（竣工量）
世界造船業界の動向（竣工量） 世界造船業界の動向（竣工量） 2010年1-6月での「世界の新造船竣工量」は 49,872千総トンとなり対前年比24.6％増 日本・・・316隻 11,223千総トン （対前年比 11.7％増） 韓国・・・266隻 15,751千総トン （対前年比 1.3％減） 中国・・・653隻 18,247千総トン （対前年比 83.8％増） 90,000 中国 76,914 80,000 67,092 韓国 70,000 日本 57,320 60,000 52,118 （千総トン） 世界合計 46,970 50,000 40,171 49,872 33,383 36,131
Slide 8: 世界造船業界の動向（受注量）
世界造船業界の動向（受注量） 世界造船業界の動向（受注量） 2010年1-6月での「世界の新造船受注量」は 31,485千総トンとなり対前年比453.7％増 日本・・・130隻 4,139千総トン （対前年比 26.8％増） 韓国・・・241隻 12,890千総トン （対前年比 1,258.3％増） 中国・・・317隻 11,157千総トン （対前年比 1,540.7％増） 180,000 164,833 160,000 中国 140,000 韓国 日本 120,000 99,600 （千総トン） 世界合計 100,000 74,000 77,200 80,000 86,358 60,000
Slide 9: 世界造船業界の動向（手持工事量）
世界造船業界の動向（手持工事量） 世界造船業界の動向（手持工事量） 2010年1-6月での「世界の新造船手持工事量」は 285,802千総トンとなり対前年比15.6％減 日本・・・1,163隻 47,080千総トン （対前年比20.4％減） 韓国・・・1,602隻 100,307千総トン （対前年比17.9％減） 中国・・・3,404隻 107,366千総トン （対前年比 8.7％減） 400,000 329,732 368,070 350,000 中国 285,802 300,511 韓国 300,000 日本 （千総トン） 250,000 208,875 世界合計 164,022 200,
Slide 10: 第2四半期（累計）連結決算のポイント
第2四半期（累計）連結決算のポイント 第2四半期（累計）連結決算のポイント 日本 売上高は前年同期を大きく上回り、収益面でも前年同期比で増益となる。 ●ｺﾝﾃﾅ船等の大型船舶向けや陸電供給システム(AMP)等の船舶用ｼｽﾃﾑ製品は売上が増加 ●非常用電源設備・海外発電ﾌﾟﾗﾝﾄ物件向け及び医療用機器等の産業用製品が堅調に推移 ●機器製品は、船舶用向けが堅調に推移し、海外向けではｵｾｱﾆｱ及びｲﾝﾄﾞ、ﾊﾟｷｽﾀﾝ等の西ｱｼﾞｱ 新興市場の成長により売上が増加 アジア 売上高は前期同期を上回り、収益面でも前年同期比で増益となる。 ●中国における船舶用ｼｽﾃﾑ製品の売上は、引き続き新造船竣工量が高
Slide 11: 第2四半期(累計)連結決算概要
第2四半期(累計)連結決算概要 第2四半期(累計)連結決算概要 （単位：百万円） 5 ,5 00 45,000 当期純利益 40,000 営業利益/経常利益/当期純利益 売上高 営業利益 35,000 経常利益 3 ,5 00 30,000 売上高 25,000 20,000 1 ,5 00 15,000 10,000 5 ,0 00 -500 0 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期2Q 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成22年 平成23年 前年同期 前年同期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期2Q 3月期2
Slide 12: 連結営業利益・営業利益率の推移
連結営業利益・営業利益率の推移 連結営業利益・営業利益率の推移 （単位：百万円） （単位：％） 5 ,0 0 0 営業利益 6.9 4 ,5 0 0 売上高営業利益率（％） 5.9 4 ,0 0 0 5.6 6.3 6.3 5.3 （通期予想） 3 ,5 0 0 5 .0 3 ,0 0 0 売上高営業利益率 営業利益 2,455 2,289 2 ,5 0 0 2,057 2 ,0 0 0 1,650 1 ,5 0 0 1,119 1 ,0 0 0 500 0 .0 0 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期2Q ■当社は、売上高営業利
Slide 13: 連結貸借対照表（要旨）
連結貸借対照表（要旨） 連結貸借対照表（要旨） （単位：百万円） 平成22年 平成23年 科 目 増 減 3月期 3月期2Q 現金及び預金 ＋756 受取手形及び売掛金 資産の部 △1,064 棚卸資産 +196 流動資産 ２５，６３１ ２５，４４７ △１８３ 固定資産 ９，５６２ ９，３０８ △２５４ 有形固定資産 △74 投資有価証券 △98 資産合計 ３５，１９４ ３４，７５６ △４３８ 負債の部 支払手形及び買掛金 ＋282 流動負債 １４，１８４ １３，９１５ △２６８ 未払費用 ＋170 短期借入金 △320 固定負債 ５，８７７ ５，６１６ △２６１ 事業整理損失引当金 負債合計
Slide 14: 主要連結財務指標の推移
主要連結財務指標の推移 主要連結財務指標の推移 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期2Q ＥＰＳ 167円46銭 138円86銭 99円37銭 △3円65銭 41円39銭 （１株当たり当期純利益） ＢＰＳ 1,041円45銭 1,133円91銭 1,155円97銭 1,158円21銭 1,165円53銭 （１株当たり純資産） 自己資本比率 35.8％ 39.6％ 43.3％ 42.9％ 43.7％ ＲＯＥ 17.0％ 12.8％ 8.7％ △0.3％ 3.6％ （自己資本利益率） 有利子負債 9,218百万円 8,070百万円 7,
Slide 15: 所在地別セグメント
所在地別セグメント 所在地別セグメント 連結売上高 連結売上高 日本 ヨーロッパ 60.0％ 7.8％ アジア 31.8％ 平成23年 （単位：百万円） 3月期2Q その他 日 本 9,789 0.4％ ヨーロッパ 1,277 アジア 5,181 その他 69 15
Slide 16: 製品別連結売上高比率
製品別 製品別 連結売上高比率 連結売上高比率 平成22年3月期2Q累計期間 合計：14,619百万円 平成23年3月期2Q累計期間 合計：16,317百万円 前年同期比 前年同期比 6,045百万円 ＋9.2％ ＋13.3％ （45.9％） 8,573百万円 （54.1％） 6,601百万円 （40.5％） 9,715百万円 （59.5％） ｼｽﾃﾑ製品（配電制御ｼｽﾃﾑ等） 機器製品（低圧遮断器等） 16
Slide 17: システム製品 連結売上・受注・受注残推移
システム製品 システム製品 連結売上・受注・受注残推移 連結売上・受注・受注残推移 40,000 受注残高 35,000 受注高 30,000 売上高 (単位：百万円） 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期2Q （単位：百万円） 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期2Q 受注残高 23,394 30,837 26,731 23,530 20,726 受注高 21,263 28,535 17,758 1
Slide 18: 平成23年3月期 連結業績予想
平成23年3月期 平成23年3月期 連結業績予想 連結業績予想 当社グループを取り巻く下期の国内・海外の市場動向は、主要顧客である造船 業界において、新造船の受注が上向いてきました。しかし、民間設備投資におい ては、一部の市場で回復が見られるものの、国内向けを中心に依然伸び悩みの影 響が続くものと予想しております。下期以降も円高(ドル安)や銅材料等の価格上 昇の懸念要素はありますが、5月14日の公表値(下表)の達成を目指してまいります。 （単位：百万円） 1株当たり 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 当期純利益 連 結 30,420 1,920 1, 880 1,120 85円96銭 (
Slide 19: 連結業績予想に係る主な要因
連結業績予想に係る主な要因 連結業績予想に係る主な要因 中国における新造船竣工量が順調に推移し､隻数ﾍﾞｰｽでは前年度を 上回る見通し システム「船舶用」 - LNG船等の大型船向け（日本,韓国）は引き続き低迷するも、バルク キャリア等の中小型船向け（中国）は堅調に推移すると予想 製品 - 船員教育用ｴﾝｼﾞﾝｼﾐｭﾚｰﾀやｵﾌｼｮｱ関連市場等への営業強化 連 - 停泊中船舶への陸電供給システム(AMP)の拡販 結 通 ﾋﾞﾙや工場向け等の一般配電制御ｼｽﾃﾑ等は低水準が続くものの、医療 期 システム「産業用」 関連機器が堅調に推移する見通し - 海外インフラ関連向け等の需要が鈍化すると予想
Slide 20: 連結業績推移と通期予想
連結業績推移と通期予想 連結業績推移と通期予想 45,000 5,800 40,000 営業利益/経常利益/当期純利益 35,000 当期純利益 3,800 売上高 30,000 売上高 営業利益 経常利益 25,000 20,000 1,800 15,000 10,000 5,000 -200 0 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 (予想) （単位：百万円） 平成23年 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 前期 前期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 増減 増減率 （予想） 売上高 36,782 38,957
Slide 21: 経営ビジョン
経営ビジョン 経営ビジョン 舶用市場における配電制御システムで 舶用市場における配電制御システムで 世界のリーディングメーカーとして発展する 世界のリーディングメーカーとして発展する 産業用市場の特定市場向け配電制御システムで 産業用市場の特定市場向け配電制御システムで スペシャルメーカーとして発展する スペシャルメーカーとして発展する （環境市場・海外プラント市場・医療用機器市場 他） 低圧サーキットブレーカ市場で 低圧サーキットブレーカ市場で 世界トップ５のシェアをとる 世界トップ５のシェアをとる 21
Slide 22: 陸電供給システム(AMP,固定型)
国内初の船舶への陸上電力供給システム 及び 世界最大級の太陽光発電システムを納入 太陽光発電システム(ﾊﾟﾈﾙ) 陸電供給システム(AMP,固定型) 詳細はこちらのURLをご覧下さい→http://www.terasaki.co.jp/tj/02guide/senpaku_press1008.html 22