Slide 1: Investors Presentation
Investors Presentation 2013 3 2013.
Slide 2: Table of Contents and Disclaimers
Table of Contents Ⅰ. 회사소개 Ⅱ. 성장전략 Ⅲ. 경영실적 Ⅳ. 재무구조 ※A Appendix di < Disclaimers > 1 본 자료에 포함된 경영실적 자료는 한국채택국제회계기준(IFRS)에 따라 연결기준으로 작성되었으며, 1. 작성되었으며 외부감사인의 감사과정 중 변경될 수 있습니다. 있습니다 2. 본 자료는 비교가능성 재고를 위하여 전기 재무정보를 당기 작성기준에 따라 재작성 하였습니다. 3. 본 자료는 어떠한 경우에도 투자자들의 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용 또는 활용될 수 없음을
Slide 3: 회사 연혁 (Company History)
Ⅰ. 회사소개 1. 회사 연혁 1954년 설립된 GS글로벌은, 2009년 GS그룹 편입을 계기로 종합상사로의 재도약 기반을 마련하였음. 1954년 z 금성산업 설립 2002년 z 채권단 관리 : 쌍용자동차 부실채권 인수 원인 2006년 z 채권단 관리 졸업 (Morgan Stanley 투자그룹이 인수) 2009년 z GS그룹 계열 편입 9 GS 인수 後의 변화 구분 ’09.6末 ’12.12末 주요 내용 종업원 150명 257명 영업인원 등 지속적 확충 中 (’12.12 현재 107명 증가) 조직구조 15개 팀 25개 팀 석유화학 3
Slide 4: 성장전략 방향 (Growth Strategy)
Ⅱ. 성장전략 당사는 성장전략의 기본축으로 Trading 사업의 확대·강화 및 신사업 분야로의 사업영역 확장을 추진 하고 있음. GS글로벌의 성장을 위한 전략 방향 ① 철강 고부가가치 제품군 확대 및 Trading Biz 다변화 GSG의 Trading 안정적 성장전략은? 확대·강화 확대 강화 Cash-flow Cash flow ② 창출 석유화학 고정거래선 확대 및 Risk 관리 강화 ③ 석유/가스 Nemaha 광구 지분투자 자원개발 ③ 사 영역 사업영역 기타 석탄/비철 광구 및 신재생에너지 투자 신성장동력 성장동력 확장 확보 ④ 플
Slide 5: 철강부문 확대방안 (Steel Expansion)
Ⅱ. 성장전략 1. 철강부문 확대방안 국내 철강 수출시장에서 종합상사의 역할은 확대되어 왔고, 당사 역시 꾸준한 수출물량 증가 및 종합상사 내 수출 Market Share가 GS그룹 편입 이후 크게 증가하였음. 종합상사의 국내 철강재 수출추이 당사의 철강 수출 추이 (단위 : 천톤) (단위 : 천톤) 26,528 31,250 32,729 GS 인수 12.3% 12.7% 합계 = 22,291 M/S 9.9% 10.3% 20,002 19,316 15%↑ 4%↑ Maker 13,717 13 717 22%↑ 16,802 직수출 등 수출 물
Slide 6: 철강부문 확대방안: Coil Center 투자
Ⅱ. 성장전략 1. 철강부문 확대방안 국내 철강업체 Capa. 증설에 따른 생산량의 지속적 증가로 수출기회가 확대될 것으로 예상됨. 이에 따라, 당사는 단순 Trading 확대뿐만 아니라, Coil Center 등의 투자를 통한 복합거래를 확대하여 철강 상권강화 및 이를 통한 안정적 수익기반 확대를 추진하고 있음. 국내 철강재 수급 추이 (단위 : 백만톤) 생산 소비 수입 수출 철 철강업체 Needs 72 72 62 66 Network 유지 비용 절감 57 56 56 수요가 Payment Risk Hedge 54 52 수출상권
Slide 7: 석유화학 (Petrochemicals)
Ⅱ. 성장전략 2. 석유화학 당사는 GS그룹 인수 후 석유화학 사업을 시작하였으며, 지난 3년간 양적 성장을 이루었음. 향후 고정거래선의 지속적 확보 및 미진출 지역에 대한 상권확대를 통하여 지속적 성장을 이루고자 함. 당사의 석유화학 관련 매출 당사의 수출 추이 (단위 : 억원) (단위 : 천톤) 9 943 9,943 4.2% 3,018 M/S＊ 2.4% 5,088 0.4% 2,226 6,925 1,522 190 석유제품 234 96 2,862 석유화학 1,288 18 ’10년 ’11년 ’12년 ‘10 년 '11년 '12년 * 무
Slide 8: 자원개발 (Resource Development)
Ⅱ. 성장전략 3-1. 자원개발 자원개발 분야는 그룹사와 협력을 배경으로 하여, 안정적 수익창출이 가능한 분야에 우선 진출. 1) 화석연료 및 광물자원 : 생산 초기단계 Project에 P j 에 주력 & Off Off-take를 k 를 통한 추가 사업기회 확보 주력 광종 투자 전략 계열사와 공조 석유·가스 탐사 시추 개발 시험생산 대량생산 GS에너지 우선 추진 (주)GS 석탄 동 1. Low Risk 2. Stable & Predictable Return 니켈 GS글로벌 3. Off-take 물량 확보 2) 신재생에너지
Slide 9: Nemaha
Ⅱ. 성장전략 3-2. Nemaha ’12년 5월 미국 Oklahoma의 Nemaha 광구에 대한 지분투자를 결정하였으며, 현재 상업생산이 이루어지고 있음. 투자재원 확보 개발 및 운영 수익실현 정책자금 차입 배당금 배당수익 재투자 연결손익 시추 운송 판매 총투자비 : $310M(Estimate) 운영사 : LFE 지분구조 위치 : - LFE(60%, 운영사) 정책자금 차입 - GS글로벌(20%) - 차입기관 : 한국정책금융공사 - GS에너지(10%) - 차입금액 : $60M(Estimate) - 화인파트너스(10
Slide 10: 플랜트: DKT 인수 후 변화
Ⅱ. 성장전략 4. 플랜트 DKT 인수 후 신규 부지 매입등 시설 투자를 진행하고, 인력을 보강함으로써 인수 전에 비하여 경쟁력을 확보하였음. DKT 변화모습 구 분 인수 전 ‘12 末 면적 48,500평 97,000평 종업원 311명 463명 연간 30,000t 80,000t 생산능력 단위제품 •길이 : 80M •길이 : 125M 생산능력 •무게 : 545t •무게 : 1,400t 자가부두 X O 시설 9/12
Slide 11: 플랜트: DKT 신규 부지 완공 효과
Ⅱ. 성장전략 4. 플랜트 신규 부지의 완공으로 DKT는 향후 계열사와의 Synergy를 강화하고, 신규시장 진입 기회를 확보하여 향후 GS그룹의 중공업 분야의 주력 계열사 역할을 담당하고자 함. DKT의 신규 부지 완공 효과 신규부지 기대 효과 • 계열사 synergy 강화 - GS건설 및 GS칼텍스 向 안정적 수주물량 확보 • 신규시장 진입 - 화공 : Heavy Wall Reactor 등 대형 장비 - 발전 : HRSG T/K - 해양 : 해양플랜트 시장 진출 • 생산효율성 제고 가능 - 공장별 전용생산체제를 통해 생산성 제고
Slide 12: 경영실적 (Business Results)
Ⅲ. 경영실적 DKT의 정상화 및 석유화학 사업부문의 Trading 매출 증가로 인하여 전년대비 경영실적이 큰 폭으로 개선 되었음. 매출액 영업이익 세전이익 ※ 부문별 실적 증감 요인 (단위 : 억원) (단위 : 억원) (단위 : 억원) DKT 영업 정상화 28,969 33,995 108 309 △182 278 +5,026 +201 - Project 수익성 정상화 및 국내외 +460 (17%↑) (186%↑) 11 안정적 수주 물량 확보 - 원가관리 강화 3,246 27 - 공장별 전용생산체제 구축 DKT 2,655 석유화학
Slide 13: 재무구조 (Financial Structure)
Ⅳ. 재무구조 2012년 말 부채비율은 DKT의 시설 투자를 위한 차입금 증가로 전기말 대비 소폭 증가하였으나, 2013년 초 유상증자로 대폭 개선됨. (1) 연결대차대조표 (단위 : 억원) 구분 2011년 2012년 증감 연결 부채비율 증가 자산총계 자 총계 10,661 11,440 779 - DKT 차입금 증가 +869(2,649 869(2,649 →3,518) 3,518) 현금성자산 1,138 884 △254 → 용잠공장 설비투자 매출채권 3,141 2,971 △170 재고자산 1,185 1,141 △44 DKT 유상증
Slide 14: Appendix
Appendix
Slide 15: 해외네트워크 (Overseas Network)
1. 해외네트워크 회사의 가용 자원을 고려, 현재 가시화된 사업에 필요한 지역 Network을 우선 보강하였으며, 중장기적인 성장 잠재력 및 계열사 Needs 등을 종합 고려하여 추가 Network 확충을 적극 검토할 계획임. 유럽 중국 북경 지사 프랑크푸르트 (독일법인) 대련 지사 북미 모스크바 지사 상해 법인/지사 LA (미국법인) 광주 법인/지사 뉴저지 지사 홍콩 법인 장춘 지사 청도 지사 일본 동경 (일본법인) 아프리카 오사카 지사 북아프리카 대양주 중남미 중동 시드니 (
Slide 16: 투자내역 (Investment Details)
2. 투자내역 철강, 자원개발, 신재생에너지, 플랜트기자재 등 사업부문 확대를 위해 아래와 같이 투자를 실시하였으며, 지속적으로 투자 확대 예정임. 사업분야 투자법인 투자금액 지분율 사업 내용 비고 Union Steel India U$4.5M 25.0% Coil Center(가전용) 인도 자동차, 자동차 가전用 철 강 S.S.W.L U$5.0M 2.6% 자동차 휠 제조 상해코일센터 U$8.0M 100.0% Coil Center(가전용) 중국 가전用 GS GLOBAL E&P U$15.0M E&P 100.0% 자원개발 Nemaha 지분