Logo Yazilim Sanayi Ve Ticaret A.s. · BIST:LOGO
Logo Yazilim Sanayi Ve Ticaret A.s — Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. — Investor Presentation (May 2024)
24 slides from Logo Yazilim Sanayi Ve Ticaret A.s's investor presentation, May 16, 2024
Slide 1: Logo: Yakın geleceğe bakış
Genel Kullanım - General Logo Yakın geleceğe bakış 16 Mayıs 2024 Genel Kullanım - General
Slide 2: Yasal uyarı
Genel Kullanım - General Yasal uyarı Bu sunum, Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A,Ş (“Logo” veya “Şirket”) hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket yönetiminin gelecekte gerçekleşmesini öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yans
Slide 3: Bir bakışta Logo: Sektörünün lideri
Genel Kullanım - General Bir bakışta Logo: Sektörünün lideri $108 mn 200,000+ 2023 UFRS gelirler Müşteri %66 1,000+ Tekrarlayan İş ortağı faturalanan gelir oranı %28 1,600+ SaaS faturalanan Çalışan gelir oranı 3 Genel Kullanım - General
Slide 4: Yazılım çözümlerimiz ve servislerimiz
Genel Kullanım - General Yazılım çözümlerimiz ve servislerimiz ERP e-Çözümler Kurumsal kaynak planlama e-Fatura, e-Arşiv fatura, e- Defter, e-SMM İK ve Bordro Fonksiyonel çözümler İnsan kaynakları yönetimi CRM-Müşteri İlişkileri, ve bordro Flow-İş akışı, BI-İş Zekası, WMS-Depo yönetimi Dijital dönüş
Slide 5: Güçlü büyüme: USD bazında çift haneli büyüme
Genel Kullanım - General Güçlü büyüme: USD bazında çift haneli büyüme YBBO %13 Konsolide 138 UFRS gelirler YBBO %11 mn $ 108 92 85 74 77 70 67 62 47 47 37 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024B 5 Genel Kullanım - General
Slide 6: Güçlü büyüme: USD bazında çift haneli büyüme
Genel Kullanım - General Güçlü büyüme: USD bazında çift haneli büyüme Türkiye Türkiye Faturalanan gelirler UFRS gelirler mn $ mn $ YBBO %11 131 YBBO %10 YBBO %9 101 YBBO %7 96 74 66 68 56 60 61 54 50 49 51 53 51 48 51 47 55 47 47 45 41 37 6 Genel Kullanım - General
Slide 7: Türkiye’de büyüme ve kârlılık
Genel Kullanım - General Türkiye’de büyüme ve kârlılık UFRS (mn TL) Faturalanan gelir & UFRS gider (mn TL) 50% 49% 50% 42% 41% 50% 48% 50% 49% 46% 50% 40% 44% 45% 4000 38% 37% 3,679 6000 42% 40% 40% 4,777 40% 27% 30% 4000 30% 22% 2000 1,779 20% 2,236 20% 998 2000 10% 1,160 505 612 10% 213 280 366 31
Slide 8: Türkiye faaliyetlerimizde sürdürülebilir çift haneli reel büyüme
Genel Kullanım - General Türkiye faaliyetlerimizde sürdürülebilir çift haneli reel büyüme 2013-2023 yıllık ortalama reel büyüme %21 101% 89% 63% 64% 65% 46% 41% 41% 37% 36% 30% 27% 21% 20% 15% 7% 8% 9% 9% 12% 12% -3% 9% 6% 7% 12% 5% 3% 3% 1% 2% 5% 4% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Slide 9: Tekrarlayan gelirlerimizde büyüme
Genel Kullanım - General Tekrarlayan gelirlerimizde büyüme Tekrarlayan gelir / faturalanan gelir oranı Türkiye 100% 7% 90% 20% 80% 32% 2011-2023 41% 48% 52% 55% 58% 59% 70% 67% 66% 67% 73% Tekrarlayan TL gelir 60% 50% YBBO: %75 40% 30% 20% 10% 0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 202
Slide 10: SaaS gelirlerimizde büyüme
Genel Kullanım - General SaaS gelirlerimizde büyüme Küresel SaaS şirketi olma yolunda ilerliyoruz Türkiye 2023 870 SaaS gelirleri mn TL 2022 413 eServis (kontör): %72 Perakende: %10 2021 236 2017-2023 İşbaşı: %3 Peoplise: %4 Wings and CloudERP: %11 YBBO 2020 153 %70 2019 83 2018 47 2017 36 10 SaaS:
Slide 11: SaaS çözümlerimiz
Genel Kullanım - General SaaS çözümlerimiz e-Servis SaaS Perakende SaaS İK SaaS MikroKOBİ SaaS e-Servis platformu ve dijital Güvenilir ve sürdürülebilir Büyük ölçekli şirketlerin MikroKOBİ’ler için ön dönüşümde lider perakende operasyonları yetenek kazanımı ve muhasebe SaaS çözümü ve için SaaS çözüm
Slide 12: SaaS çözümlerimiz
Genel Kullanım - General SaaS çözümlerimiz Toplam ARR $ mn ARR $ mn ARR $ mn ARR $ mn ARR $ mn 25.8 21.0 21.1 17.3 14.3 17.0 2.6 2.1 1.3 1.5 0.8 0.8 1.0 0.7 0.5 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 12 ARR (Annual Run Rate): yıllık tekrarlayan gelir (aylık tekrar
Slide 13: Servisleşme stratejimiz
Genel Kullanım - General Servisleşme stratejimiz Stratejimizin tamamlayıcıları Müşteri deneyimi NPS Operasyonel mükemmellik Maliyet Tekrarlayan gelir İstikrarlı büyüme Kurum kültürü Gelir öngörülebilirliği Çalışan bağlılığı ESG 13 Genel Kullanım - General
Slide 14: Servisleşme stratejimiz
Genel Kullanım - General Servisleşme stratejimiz Abonelik Abonelik Abonelik Web enabled Bulut Satış modeli LEM Yıllık lisans bakımı On-prem Tek seferlik Tek-seferlik On-prem Deployment / Teknoloji Bulut (desktop) 14 Genel Kullanım - General
Slide 15: 2024-2026 planları
Genel Kullanım - General 2024-2026 planları Türkiye’de tekrarlayan gelir / faturalanan gelir oranı 2023 2026 %73 %80+ Aboneliğe geçiş Cloud ERP 2023 2026 2023 2026 1.600+ 36.000+ 700+ 4.000+ küçük segment küçük segment müşteri müşteri müşteri müşteri 15 Genel Kullanım - General
Slide 16: 2024-2026 planları
Genel Kullanım - General 2024-2026 planları Türkiye çalışan sayısı Türkiye müşteri sayısı 2023 2026 2023 2026 900+ 1.250+ 190.000+ 310.000+ Ar-ge harcaması / faturalanan gelir oranı 2023 2026 %32 %30 16 Genel Kullanım - General
Slide 17: 2024 yılı gelişmeleri
Genel Kullanım - General 2024 yılı gelişmeleri ❑ Fintech (açık bankacılık): Logo ❑ Hisse geri alım programı; Ödeme Hizmetleri faaliyet onayı güncel payımız %6,20 için TCMB başvurusu (5 Ocak 2024) ❑ Hazinedeki %5’lik hissenin iptali için SPK başvurusu ❑ eServis SaaS: eLogo ve Koç (8 Ocak 2024) Sistem
Slide 18: Yapay zeka, makine öğrenmesi, LowCode/NoCode
Genel Kullanım - General Yapay zeka, makine öğrenmesi, LowCode/NoCode ▪ Mariana projesi: TÜBİTAK TEYDEB destekli Akıllı kaynak yönetimi projesiyle Logo AIOps (AI for IT Operations) altyapısı geliştiriliyor, DBaaS (Database-as-a-Service) hizmetiyle veritabanı performans yönetimi ve izlemesi yapay zek
Slide 19: 2024-2026: odak noktalarımız
Genel Kullanım - General 2024-2026: odak noktalarımız ▪ 2024: Enflasyonist baskı, faiz artışı, likiditenin ve kredinin azalması, talepte daralma eğilimi ▪ Yeteneği bulma ve tutmanın zorlaşması ▪ Bulut ve SaaS’a geçişle ilgili yatırımlarımız; • yeni yetenek • güvenlik ve gizlilik • müşteri deneyimi •
Slide 20: ESG performansımız
Genel Kullanım - General ESG performansımız Entegre raporlamayla Sektörümüzde öncüyüz Refinitiv skorumuz Kurumsal yönetim A- notumuz 9,5/10,0 Lorem ipsum dolor sit temper sit a met seder Lorem ipsum dolor connecter temper seder. Lorem ipsum dolor sit temper sit a met seder Lorem ipsum dolor connecte
Slide 21: Temettü
Genel Kullanım - General Temettü 2020 2021 2022 2023 “Pay-out” %26 %34 %36 %35* Verim %0,75 %2,20 %2,85 %4,51** Brüt tutar 4,1 mn $ 6,9 mn $ 8,0 mn $ 13,6 mn $ 30 mn TL 90 mn TL 150 mn TL 400 mn TL %300 bedelsiz sermaye artırımı *Yasal kayıtlara göre hesaplanmıştır. 21 Genel Kullanım - General ** KA
Slide 22: Hisse geri alım programlarımız
Genel Kullanım - General Hisse geri alım programlarımız 2012- 2021 2023 2021 %3,22 %3,22 -> %4,90 %4,90->%6,20 6,2 mn $ 4,4 mn $ 3,4 mn$ 100 mn TL 108,6 mn TL 2012 - 2015 30 .12.2021-17.11.2023 18.11.2023-> devam ediyor 12.7.2018 - 30.12.2021 Azami fon: 400 mn TL ~ 14 mn $ 22 Genel Kullanım - Genera
Slide 23: Yazılım şirketlerinin değerlemesi - Logo iskontolu
Genel Kullanım - General Yazılım şirketlerinin değerlemesi - Logo iskontolu EV/Sales EV/EBITDA 2024e 2024e Uluslararası SaaS 7.0x 22.0x şirketleri Uluslararası emsal şirketler 3.8x 15.7x SAP, Totvs, Sage, Asseco Poland Logo 1.8x 7.3x Logo’daki iskonto (uluslararası emsal şirketlere -%52 -%53 23 Gene
Slide 24: Teşekkür ederiz.
Genel Kullanım - General Teşekkür ederiz. Genel Kullanım - General
Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. — Investor Presentation (May 2024) on 6ix