Alstom SA · EURONEXT:ALO
Alstom SA — Corporate Update (September 2003)
15 slides from Alstom SA's corporate update, Sep 22, 2003
Slide 1: Conférence de Presse 22 septembre 2003
Conférence de Presse 22 septembre 2003
Slide 2: Plan de financement modifié
Plan de financement modifié z Discussions constructives entre la Commission Européenne, l’État et les banques z Augmentation du plan de €2,8mds à €3,2mds Capital/Prêts à long terme augmentés de €1,5md à €1,7md Prêts à moyen terme augmentés de €1,3md à €1,5md Lignes de crédit à court terme portées à
Slide 3: Principales mesures du plan de financement modifié
Principales mesures du plan de financement modifié en € millions z Renforcement des fonds propres* 1 200 Augmentation de capital 300 Obligations Remboursables en Actions (ORA) 900 z Instruments à long terme réservés à l’État 500 Obligation échéance 20 ans convertible en actions sous réserve de l’app
Slide 4: Augmentation de capital
Augmentation de capital z Augmentation de capital avec droits préférentiels de souscription ou attribution de bons aux actionnaires actuels leur donnant des droits équivalents Montant : €300 millions Prix de souscription : €1,25 par action z Garantie par un syndicat bancaire z Résolutions correspond
Slide 5: Obligations Remboursables en Actions
Obligations Remboursables en Actions z Obligations Remboursables en Actions avec droits préférentiels de souscription pour les actionnaires actuels z Caractéristiques : Montant : €900 millions (pouvant être porté à €1md) Prix d’émission : €1,40 par obligation Coupon: 2% capitalisé la 1ère année Conv
Slide 6: Obligation convertible en actions
Obligation convertible en actions z Caractéristiques : Montant : €300 millions Prix de souscription : €1,25 par action Échéance : 20 ans Coupon : Euribor + 500 points de base (dont 150 capitalisés) z Réservée à l’État z Convertie en actions si approbation de la Commission Européenne z Résolutions co
Slide 7: Obligation sur 15 ans
Obligation sur 15 ans z Caractéristiques : Montant : €200 millions Échéance : 15 ans Coupon : Euribor + 500 points de base (dont 150 capitalisés) z Réservée à l ’État 7
Slide 8: Prêts subordonnés
Prêts subordonnés z Montant : €1 500 millions €1 200m souscrits par les banques (pouvant être ramené à €1 100m) €300m souscrits par l’État z Taux d’intérêt : Euribor + 450 points de base (dont 150 capitalisés) z Échéance : 5 ans z Possibilité de remboursement anticipé à l’initiative d’ALSTOM 8
Slide 9: Lignes de crédit à court terme
Lignes de crédit à court terme z €1 500 millions pour couvrir les besoins de trésorerie du Groupe jusqu’à la mise en place du plan de financement €300 millions par les banques (incluant la cession pour €180m d’une créance sur un armateur) €900 millions par l’État 9
Slide 10: Cautions et Garanties
Cautions et Garanties z Objectifs Couverture des besoins du Groupe en matière de cautions Nécessaires pour l’obtention des commandes, des acomptes et pour l’exécution des contrats z Structure Mise à disposition d’une enveloppe de cautions de €3,5 mds par un syndicat bancaire Contre-garantie par l’Ét
Slide 11: Prévisions du 1er semestre 03/04
Prévisions du 1er semestre 03/04 z Commandes d’environ €7mds, en baisse de 25% sur base comparable* Faiblesse du marché des équipements pour la production d’énergie Inquiétude des clients sur l’avenir d’ALSTOM Difficultés à obtenir des garanties sur contrats z Marge opérationnelle légèrement supérie
Slide 12: Programme de cessions
Programme de cessions z Perspective d’un accord prochain avec Areva pour la cession de T&D Valeur d’entreprise de €950 millions, soumis aux ajustements normaux au ‘closing’ ‘Closing’ prévu en janvier 2004 après levée des conditions suspensives classiques (consultation des employés, accord de la Comm
Slide 13: Calendrier
Calendrier Fin septembre 2003: - Signature de l’accord pour la vente de T&D - Signature des prêts subordonnés - Mise en place des lignes de crédit à court terme supplémentaires 13 novembre 2003: - Publication des résultats semestriels 18 novembre 2003: - Assemblée Générale Extraordinaire Fin novembr
Slide 14: Slide 14
Slide 15: Annexe: Comparaison des plans de financement septembre/6 août
Annexe Comparaison des plans de financement 23 septembre/6 août en € millions 23 septembre 6 août FONDS PROPRES: Augmentation de capital garantie 300 300 Augmentation de capital réservée à l’État - 300 ORA garantie 900 900 INSTRUMENTS A LONG TERME: Obligation (échéance 20 ans) : État 300 Obligation