Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — Q1 2010 Earnings Presentation
22 slides from Banca Profilo's earnings presentation, May 14, 2010
Slide 1: Risultati Q1 2010 Banca Profilo
Risultati Q1 2010 Banca Profilo Milano, 13 Maggio 2010
Slide 2: Executive Summary
Executive Summary Trend dei volumi Q1 2010 • Raccolta totale consolidata da clientela +59% YoY e +8% QoQ a €2,5 mld • Proseguito il trend positivo della raccolta netta (€ 145 mln) e il processo di graduale di conversione delle masse verso soluzioni gestite • Totale attivo consolidato in ripresa nel
Slide 3: Agenda
Agenda Sintesi Q1 2010 Commento ai risultati esercizio Q1 2010 Analisi per segmento di business
Slide 4: Raccolta e Totale Attivo
Raccolta e Totale Attivo Totale Raccolta Clientela YoY (€ mld) Totale Attivo YoY (€ mld) +59,3% ‐33,2% + 8,4% QoQ +7,2 % QoQ 2,5 2,4 1,6 1,6 Q1 09 Q1 10 Q1 09 Q1 10 • Raccolta totale da clientela in continua crescita (+59% YoY e +8% QoQ) grazie allo sviluppo delle strutture commerciali • Totale atti
Slide 5: Raccolta Netta e Crediti Private - Italia
Raccolta Netta e Crediti Private ‐ Italia Raccolta Netta Private YoY (€ mln) Crediti Private YoY (€ mln) 144,9 +85,7% 195 mln 45,5 Q4 ex scudo +27,3% QoQ 24,5 Q1 09 Q1 10 ‐5,8 Q1 09 Q1 10 • Raccolta netta da clientela positiva per € 145 mln rispetto ad un dato negativo nel Q1 2009 • Crediti verso cl
Slide 6: Ricavi Private Banking e Finanza
Ricavi Private Banking e Finanza Ricavi Private Banking YoY (€ mln) Ricavi Finanza YoY (€ mln) ‐45,3% 7,8 3x n.s. QoQ 3,5 +20,3% QoQ 4,2 1,2 Q1 09 Q1 10 Q1 09 Q1 10 Redditività* 59 bp 102 bp VAR (99%, 1dd) 2,0 0,7 ‐65,0% • Crescita dei ricavi private più che proporzionale alla crescita delle masse g
Slide 7: Agenda
Agenda Sintesi Q1 2010 Commento ai risultati esercizio Q1 2010 Analisi per segmento di business
Slide 8: Risultato di gestione
Risultato di gestione Margine di Intermediazione YoY (€ mln) Risultato di gestione YoY (€ mln) Utile Netto YoY (€ mln) ‐22,0% ‐56,3% 4x QoQ 12,4 +9,6% 2,1 9,8 9,7 n.s. 8,9 1,0 0,9 0,8 0,0 Q1 09 Q1 10 Q1 09 Q1 10 ‐1,4 Ex Portafoglio Pregresso Q1 09 Q1 10 • Al netto del risultato del portafoglio pregr
Slide 9: Margine di interesse
Margine di interesse Evoluzione YoY (€ mln) Evoluzione QoQ (€ mln) ‐13,7% +3,5% 4,1 4,5 3,5 3,4 3,6 4,1 + 0,3 3,6 + 0,5 ‐ 1,3 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Attivo Fruttifero QoQ (€ mld) 1,3 +10,6% 1,1 Q1 09 Effetto Effetto Effetto Q1 10 0,9 0,9 1,0 Volumi Tassi L&R * Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 •
Slide 10: Margine da servizi e Finanza
Margine da servizi e Finanza Commissioni nette (€ mln) Commissioni nette: evoluzione QoQ (€ mln) +79,0% +7,5% 3,8 4,1 4,1 3,7 Margine servizi (€ mln) 2,7 ‐26,1% 2,3 2,3 8,2 6,1 Q1 09 Q1 10 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Risultato negoziazione (€ mln) Risultato negoziazione: evoluzione QoQ (€ mln) ‐67
Slide 11: Costi Operativi
Costi Operativi Evoluzione YoY (€ mln) Evoluzione YoY numero di dipendenti 196 29 32 199 ‐15,0% 10,3 ‐ 0,3 ‐ 0,4 ‐ 0,8 8,8 Q1 09 Uscite Entrate Q1 10 ‐4,8% ‐11,0% Evoluzione QoQ (€ mln) 14,0 Non ricorrenti 4,1 10,3 9,9 9,3 8,8 10,3 9,7 9,2 9,9 9,6 Q1 09 Costi Altri costi Elementi non Q1 10 personale
Slide 12: Agenda
Agenda Sintesi Q1 2010 Commento ai risultati esercizio Q1 2010 Analisi per segmento di business
Slide 13: Private Banking
Private Banking Evoluzione Ricavi QoQ (€ mln) Evoluzione Ricavi YoY (€ mln) Pricing: +30 bp 3,5 3x 2,9 2,5 0,3 3,5 1,9 1,2 1,2 13% 0,8 Q1 09 Q1 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 52% Evoluzione Masse QoQ (€ mld) 1,2 +98% 35% 1,7 1,6 0,9 0,9 1,0 Effetto Effetto Q1 09 Altri Q1 10 Volumi Pricing Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4
Slide 14: Finanza
Finanza Ricavi Finanza (€ mln) VAR Totale (99%, 1dd, € mln) ‐45,3% 7,8 4,2 2,0 4,4 +1,5% 4,3 1,2 0,9 0,7 0,6 Q1 09 Q1 10 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Ex Portafoglio Pregresso Evoluzione Ricavi QoQ (€ mln) Ricavi ex portafoglio pregresso (€ mln) 7,8 6,9 4,3 4,4 4,7 4,2 3,0 3,3 2,3 ‐3,4 Q1 09 Q2 09 Q
Slide 15: Focus rischi finanza
Focus rischi finanza Sensitivity Tasso Interesse (1bp) (€ ’000) Spread Sensitivity (1bp) (€ ’000) ‐ 98,7% ‐62,1% ‐23,8 ‐ 66,0 ‐ 25,0 ‐0,3 Q1 09 Q1 10 Q1 09 Q1 10 Posizione Corporate Netta (€ mln) Posizione Azionaria Netta (€ mln) ‐54,3% ‐13,8% 285,6 5,8 5,0 130,6 Q1 09 Q1 10 Q1 09 Q1 10 Rating 64,1%
Slide 16: Attività internazionale (BPdG)
Attività internazionale (BPdG) Ricavi (€ mln) Totale Masse (€ mln) ‐25,0% + 1,6 % Raccolta Indiretta 3,1 Raccolta Diretta 613,5 623,1 2,3 58,5 76,5 555,0 546,6 Q1 09 Q1 10 YE 2009 Q1 2010 Costi operativi (€ mln) Risultato di gestione (€ mln) 3,5 ‐0,5 2,6 ‐0,4 ‐26,3% ‐ 24,4% ‐0,3 ‐0,5 +27,3% Q1 09 Pe
Slide 17: Allegati
Agenda a W BancaProfilo
Slide 18: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati PRINCIPALI DATI CONSOLIDATI Variazione YoY Assoluta % DATI ECONOMICI RICLASSIFICATI (Euro '000) Q1 2010 Q1 2009 2009 Margine d'interesse 3.562 4.129 ‐567 ‐13,7 15.577 Margine di intermediazione 9.664 12.387 ‐2.723 ‐22,0 35.408 Risultato della gestione operativa 912 2.089
Slide 19: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO Variazioni (migliaia di euro) Q1 2010 Q12009 Assolute % Margine di interesse 3.562 4.129 ‐567 ‐13,7 Commissioni nette 4.138 2.311 1.827 79,0 Risultato netto dell'attività di negoziazione e dividendi * 990 5.947 ‐4.
Slide 20: Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione per Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione per Trimestre CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO (migliaia di euro) Q1 2010 Q4 2009 Q3 2009 Q2 2009 Q1 2009 Ma rgi ne di i nteres s e 3.562 3.443 3.499 4.506 4.129 Commi s s i oni nette 4.138 3.850 3.659 2.665 2.311 Ri s ul ta to netto
Slide 21: Distribuzione per Settori di Attività
Distribuzione per Settori di Attività Distribuzione per settori di attività: dati economici Private Banking Finanza Attivita' Estera Corporate Center (migliaia di Euro) Q1 2010 Q1 2009 Q1 2010 Q1 2009 Q1 2010 Q1 2009 Q1 2010 Q1 2009 Margine Interesse 198 108 3.167 3.676 366 684 (169) (339) Margine S
Slide 22: Disclaimer
Disclaimer Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giovanna Panzeri, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154‐bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle sc