Besalco Sa · BCS:BESALCO
Besalco Sa — Q4 2023 Earnings Presentation
30 slides from Besalco Sa's earnings presentation, Feb 1, 2024
Slide 1: Resultados y Negocios 4T-2023
Titulo Resultados y Negocios 4T-2023 1 de febrero de 2024
Slide 2: Hechos relevantes del período
Hechos relevantes del período ✓ Se mantienen altos niveles de actividad, con ventas, utilidad y backlog en niveles históricos ✓ Indicadores de endeudamiento continúan a la baja pese al aumento de la actividad. ✓ Se cumplieron 25 años de operación de Besco en Perú, consolidándose como empresa líder e
Slide 3: Agenda
AGENDA 01 Principales Cifras Resultados acumulados y trimestrales 02 Deuda, Backlog Cifras consolidadas 03 Segmentos Segmento y sus componentes 04 Resumen Recapitulación del trimestre
Slide 4: Resultados Acumulados
Ingresos MM$860.744 (+75.903 | +9,7%) Resultados Acumulados Montos en millones de Pesos (MM$) EBITDA MM$150.387 (+18.530 | +14%) Mg. Ebitda 17,5% (+0,8%) Utilidad MM$44.137 (+3.622| +9%) Mg.Neto 5,1% (-0,1%)
Slide 5: Resultados Trimestrales
Ingresos MM$241.103 (-9.690 | - 0,4%) Resultados Trimestrales Montos en millones de Pesos (MM$) EBITDA MM$42.617 (-10.849 | +24%) Mg. Ebitda 17,8% (-0,2%) Evolución Resultado 2023 48.000 45.000 42.000 39.000 Utilidad 36.000 33.000 30.000 27.000 MM$14.009 24.000 21.000 (-7.951 | -36%) 18.000 15.000 1
Slide 6: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados Millones de Pesos dic-23 dic-22 Var. % 4T'23 4T'22 Var. % Ingresos 860.744 784.841 9,7% 241.103 250.793 -3,9% Ganancia Bruta 122.066 120.996 0,9% 27.069 57.691 -53,1% Margen 14,2% 15,4% 11,2% 23,0% Gastos de Adm y Ventas -32.712 -30.318 7,9% -7.932 -9.972 -20,5% Resultado Ope
Slide 7: Evolución Histórica
Evolución Histórica 860.744 Montos en millones de Pesos (MM$) 784.841 607.241 451.697 419.480 419.080 404.336 396.551 Ingresos → Importante crecimiento en Ventas (+9,7%), Utilidad (+9%) y EBITDA (+14%) respecto del ejercicio anterior. 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 160.000 30,0% 140.000 25,
Slide 8: Deuda Financiera
Deuda Financiera Montos en millones de Pesos (MM$) Deuda Financiera y Deuda Financiera Neta Deuda Financiera Neta/EBITDA 400.000 5,00x 4,57x 350.000 4,10x 3,69x 4,00x 3,67x 300.000 250.000 3,00x 200.000 2,02x 1,78x 2,00x 150.000 100.000 1,00x 50.000 0,00x - 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2018 2019 20
Slide 9: Deuda Financiera
Deuda Financiera Montos en millones de Pesos (MM$) Deuda financiera disminuye un 2% respecto del 3T23 y 3,1% respecto del año 2022 ✓ Bono Serie A, se terminó de servir la deuda en enero-24. ✓ Cumplimiento con holgura de covenants financieros de la deuda. ✓ Oportunidades con bajas de tasas de interés
Slide 10: Composición y evolución del Backlog
Composición y evolución del Backlog Backlog (Millones de UF) 40,00 40,00 34,97 Maquinarias 35,00 29,85 32,78 35,00 40% Minería no Construcciones 30,00 28,66 27,74 26,89 30,00 Cobre 39% 25,00 24,22 25,00 8% MOP 18,02 20,00 20,00 Concesiones 15,00 15,00 4% Obras Civiles Minería Cobre 10,00 10,00 32% 3
Slide 11: Segmentos
Segmentos BS) BESALCO 5 (a Proyectos de Inversion Obras Civiles Servicio Desarrollo Inmobiliario Maquinarias
Slide 12: Obras Civiles
Obras Civiles Montos en millones de Pesos (MM$) dic-23 4T23 Ingresos Ebitda Ganancia Accionista (Dic-23 vs Dic-22) (Dic-23 vs Dic-22) (Dic-23 vs Dic-22) Ingresos de actividades ordinarias 461.992 Costo de ventas (407.474) 103.144 (96.548) +6,3% +8,8% +6,4% Ganancia bruta 54.518 6.596 MM$+27.460 MM$3
Slide 13: Obras Civiles
Obras Civiles Comentarios Backlog (MMUF) • Niveles de actividad superiores a los de diciembre 2022, con márgenes más regularizados. Hospitales Metro 1% 17% • Backlog histórico, con alta participación en el sector minero 10,76 13,57 8,53 8,36 OOCC Perú y duración ponderada de 15 meses. 7,12 6,61 37%
Slide 14: Hospital Ancud, MAPA, Arauco, Metro, Embalse Chironta
Hospital Ancud MAPA Arauco Metro Embalse Chironta
Slide 15: Chuquicamata, Montajes, QB2, Overhaul, MAPA
Chuquicamata Montajes QB2 Overhaul MAPA
Slide 16: Kipreos
Kipreos UNA EMPRESA BESALCOS3(-
Slide 17: Segmento Inmobiliario
Segmento Inmobiliario Montos en millones de Pesos (MM$) dic-23 4T23 Ingresos Ebitda Ganancia Accionista (dic-23 vs dic-22) (dic-23 vs dic-22) (dic-23 vs dic-22) Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas 146.488 (112.179) 54.352 (39.269) -3,2% +9% -25% Ganancia bruta 34.309 15.083 MM$-4.783
Slide 18: Segmento Inmobiliario
Segmento Inmobiliario Evolución (MM$ | %) Comentarios 70.000 62.335 61.421 25% 60.000 19% 50.464 20% 50.000 45.826 16% 14% 42.607 • Bajo nivel de ventas y 15% 40.000 8% 10% escrituraciones. 30.000 10% 20.000 10% 11% 10% 5% • Muy bajo stock de terrenos y 10.000 4% partidas de nuevos proyectos. 0 0% D
Slide 19: Proyectos inmobiliarios Chile
Los Dominicos, Las Condes Las Acacias, La Florida Valle Grande, Lampa Chamisero, Colina
Slide 20: Proyectos inmobiliarios Perú
Las Palmas, Lima Alameda Rimac, Lima Centrika, Piura Nogales,Lima
Slide 21: Proyectos de Inversión
Proyectos de Inversión dic-23 4T23 Ingresos Ebitda Ganancia Accionista (dic-23 vs dic-22) (dic-23 vs dic-22) (dic-23 vs dic-22) Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas 111.694 (99.157) 38.515 (37.302) +78% 94% 51% Ganancia bruta 12.537 1.214 MM$+49.090 MM$ +6.514 MM$ +3.936 Gasto de admin
Slide 22: Proyectos de Inversión
Proyectos de Inversión Backlog (MMUF) Márgenes Comentarios 3,76 3,83 109.516 60% 49% 3,21 50% 2,89 40% • Altos niveles de contratación 2,43 22% 26% 59.965 30% en obras de transmisión y 1,72 9% 11% 20% generación eléctrica. 39.994 35.452 10% 0% 13.939 2% -5% -1% -10% 2% -9% -20% Dic'18 Dic'19 Dic'20
Slide 23: Subestación Pueblo Seco, Hidroeléctrica Digua, Parque El Arrebol
Subestación Pueblo Seco 154kV Hidroeléctrica Digua Subestación Enlace Imperial 66/23kV Parque El Arrebol
Slide 24: Embalse Convento Viejo, Plaza Sucre, Bodegas ABX
Embalse Convento Viejo Estacionamiento Plaza Sucre Bodegas ABX Mejoramiento Ruta Nahuelbuta
Slide 25: Servicios de Maquinarias
Servicios de Maquinarias Montos en millones de Pesos (MM$) dic-23 4T23 Ingresos Ebitda Ganancia Accionista (dic-23 vs dic-22) (dic-23 vs dic-22) (dic-23 vs dic-22) Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas 196.164 (161.082) 55.214 (43.885) +22% +20% +21% Ganancia bruta 35.081 11.328 MM$+35.
Slide 26: Servicios de Maquinarias
Servicios de Maquinarias • Importante crecimiento de las ventas del segmento (+21%) por nuevas adjudicaciones con nuevos clientes y crecimiento de los contratos actuales, especialmente en el sector minero. • Reestructuración societaria del segmento Construcciones y Maquinaria . • Efectos en el segme
Slide 27: Slide 27
Slide 28: mas
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Slide 29: Desafíos 2024
Desafíos 2024 ✓ Año vendido en términos de backlog, principal desafío es la ejecución de proyectos dentro de los estudios y parámetros de adjudicaciones. ✓ Potenciar el negocio del segmento de Maquinarias luego de la reestructuración de fines del 2023. ✓ Mantener los indicadores de Seguridad a nivel
Slide 30: Información de Contacto
Información de Contacto Francisca Peralta Investor Relations y Control de Gestión francisca.peralta@besalco.cl Consuelo Castro Subgerente de Finanzas consuelo.castro@besalco.cl Arturo Arrigorriaga Gerente de Administración y Finanzas arturo.arrigorriaga@besalco.cl Página Web: www.besalco.cl/inversio