Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q4 2020 Earnings Presentation
24 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Feb 12, 2021
Slide 1: Sparebanken Øst – Regnskap per 4. kvartal 2020
Sparebanken Øst Regnskap per 4. kvartal 2020 Drammen, 12. februar 2021
Slide 2: Et meget godt årsresultat
ET MEGET GODT ÅRSRESULTAT EGENKAPITALAVKASTNING PÅ 11,5 PROSENT POSITIV UTLÅNSVEKST STABILE NETTO RENTEINNTEKTER BETYDELIG POSITIV RESULTATEFFEKT FRA AKSJER I FRENDE MEGET LAV RISIKO I UTLÅNSPORTEFØLJENE FORTSATT STABILT LAVT MISLIGHOLD OG LAVE TAP FORESLÅR UTBYTTE PÅ INNTIL KR. 4,50 PER EK-BEVIS 2
Slide 3: Stabil rentenetto
STABIL RENTENETTO Rentenetto hittil i år Rentenetto hittil i år i % mill. kroner av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 642 632 546 577 565 1,54 1,58 1,51 1,45 1,46 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 Rentenetto i kvartalet mill.kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapita
Slide 4: Verdiendring på aksjene i Frende gir et betydelig positivt bidrag
VERDIENDRING PÅ AKSJENE I FRENDE GIR ET BETYDELIG POSITIVT BIDRAG Andre inntekter hittil i år Andre inntekter i kvartalet mill. kroner mill. kroner 213 188 193 173 155 47 119 103 80 62 148 5 19 27 27 13 6 14 15 29 43 45 46 45 35 2016 2017 2018 2019 2020 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Netto prov. innt
Slide 5: Stabilt kostnadsnivå
STABILT KOSTNADSNIVÅ Sum driftskostnader hittil i år Gj.snittlig forvaltningskapital og årsverk mill. kroner og i % av inntekter mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 42,5 43,3 284 277 289 278 296 39,0 35,4 36,5 209 181 199 192 184 39,6 % 37,9 % 38,2 % 38,5 % 35,0 % 2016 2017 2018 2019 2020
Slide 6: Lave tap
LAVE TAP Resultatført tap hittil i år Resultatført tap hittil i år mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 18 19 15 7 7 0,06 0,05 0,04 0,02 0,02 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kun
Slide 7: Historisk høyt resultat
HISTORISK HØYT RESULTAT Resultat etter skatt hittil i år Egenkapitalrentabilitet hittil i år mill. kroner 453 prosent 374 331 343 329 11,23 10,59 10,81 11,47 8,74 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner prose
Slide 8: Endring resultat fra 2019 til 2020
ENDRING RESULTAT FRA 2019 TIL 2020 15 4 4 146 453 10 17 18 329 2019 Netto verdiendring Skatt Andre inntekter Tap Rentenetto Utbytte Driftskostnader 2020 og gev/tap Reduksjonen i utbytteinntekter forklares med at banken i 2020 ikke har mottatt utbytte fra Frende Holding AS for regnskapsåret 2019. I 2
Slide 9: Høy ren kjernekapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel
HØY REN KJERNEKAPITALDEKNING OG UVEKTET KJERNEKAPITALANDEL Ren kjernekapital Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent prosent 17,49 17,69 17,96 17,21 16,39 14,75 1,95 1,80 1,00 Buffer 9,24 9,23 8,81 9,03 8,48 Pilar 2-tillegg 10,00 Motsyklisk buffer Ren kjerne 2016 2017 20
Slide 10: Positiv utlånsvekst
POSITIV UTLÅNSVEKST Netto utlån til og fordringer på kunder Netto utlån personkunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 35,1 34,2 35,4 29,7 31,0 30,3 29,3 30,4 25,7 26,6 6,1 % 4,3 % 13,5 % -2,6 % 3,6 % 7,2 % 3,4 % 13,7 % -3,3 % 3,4 % 2016 2017 2018 20
Slide 11: Lav konsentrasjonsrisiko i personmarkedsporteføljen
LAV KONSENTRASJONSRISIKO I PERSONMARKEDSPORTEFØLJEN OG REDUSERT ANDEL MED MIDLERTIDIGE AVDRAGSLETTELSER Lånestørrelse personkunder Andel volum midlertidige avdragslettelser Belåningsgrad boliglån prosent av utlån til personkunder prosent 70,9 57,9 0,3 % 26,3 26,8 14,6 1,2 2,3 0-1,9'' 2-4,9'' 5-9,9''
Slide 12: Lav andel avdragsfrihet og stabil andel ubenyttet kreditt
LAV ANDEL AVDRAGSFRIHET OG STABIL ANDEL UBENYTTET KREDITT Nedbetalingslån Kreditter andel med avdragsfrihet andel ubenyttet kreditt 17,6 % 16,9 % 13,9 % 19,3 % 20,9 % 37,5 % 36,6 % 37,8 % 56,7 % 41,5 % 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 Avdrag Avdragsfritt Trukket saldo Ubenyttet 12
Slide 13: Stabil utlånsportefølje til næringskunder og lav konsentrasjonsrisiko
STABIL UTLÅNSPORTEFØLJE TIL NÆRINGSKUNDER OG LAV KONSENTRASJONSRISIKO Engasjementsstørrelse næringslån Andel volum midlertidige avdragslettelser Sektorfordeling utsatte bransjer prosent av utlån til næringskunder utlånssum og andel midlertidig avdragsfrihet i % Overnatting og servering 0 % 13 mill.
Slide 14: Innskuddsutvikling og finansieringskilder
INNSKUDDSUTVIKLING OG FINANSIERINGSKILDER Innskudd fra og gjeld til kunder Funding mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og innskuddsdekning i % 14,9 14,8 14,8 37,1 37,7 37,7 37,9 13,9 14,0 36,5 106,5 % 105,8 % 92,5 % 90,8 % 87,6 % 5,5 % 0,6 % 6,6 % -0,7 % 0,4 % 2016 2017 2018 2019 2
Slide 15: Lavt nivå på misligholdte engasjementer
LAVT NIVÅ PÅ MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER Netto misligholdte engasjementer* Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill. kroner 188 140 125 132 108 113 112 98 102 112 0,54 0,46 62 85 0,36 0,39 63 69 79 0,31 40 35 29 29 36 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 Privat Næring AS F
Slide 16: Rekordresultat og vekst i AS Financiering
REKORDRESULTAT OG VEKST I AS FINANCIERING Resultat etter skatt hittil i år Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 53 2,19 41 42 2,10 1,99 38 1,89 35 1,72 2,8 2,0%% 10,1 2,8 %% 4,9 % 10,1 % 5,8 % 4,9 % 4,4 % 2016 2017 2018 2019 2020 2016 201
Slide 17: Frende Forsikring
FRENDE FORSIKRING Resultat etter skatt hittil i år Bestandspremie mill. kroner mill. kroner 560 3 086 2 888 2 614 2 668 2 366 322 246 247 25 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020* Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 13,75 prosent. Som følge av a
Slide 18: Forslag til disponering av resultat for 2020
FORSLAG TIL DISPONERING AV RESULTAT FOR 2020 Resultat e/skatt morbank* Resultat e/skatt konsern* 437,2 mill. Konsern-elimineringer -1,2 mill. 419,0 mill. Tilbakeholdt res. i dattersel. Resultat e/skatt morbank* -17,0 mill. 419,0 mill. Grunnfondet EK-beviseierne 179,5 mill. 82,2 mill. Kontantutbytte
Slide 19: UtbytteVurdering
UTBYTTEVURDERING Styret besluttet 11. februar 2021 enstemmig å innstille på at forstanderskapet vedtar utbytte på inntil Kontantutbytte 4,50 kroner per egenkapitalbevis (totalt 93,3 mill. kroner) og inntil 25,9 mill. kroner til allmennyttige kroner formål for 2020. Styret vurderer dette som forsvarl
Slide 20: Finansielle målsettinger
FINANSIELLE MÅLSETTINGER Ren kjernekapital Avkastning på Utbytteandel Allmennyttige egenkapital over tid gaver > 14,75 % > 10 % 50-75 % 50-100 % 2020: 17,96 % 2020: 11,5 % 2020: 67,9 %* 2020: 27,8 %** * Kontantutbytte av EK-beviseiernes andel av resultat konsern 20 ** Andel av kontantutbyttet
Slide 21: Utsiktene fremover
UTSIKTENE FREMOVER DET FORVENTES MEGET STERK KONKURRANSE DET FORVENTES UTLÅNSVEKST PÅ NIVÅ MED OM BOLIGLÅNSKUNDER OG PRESSET PÅ BANKENS KREDITTVEKSTEN FREMOVER RENTENETTO VIL VÆRE STORT KONSERNET ER MEGET SOLID, NOE SOM GIR RAMMEBETINGELSENE FOR STANDARDBANKER HANDLINGSROM I FORM AV VEKSTMULIGHETER
Slide 22: Takk for oppmerksomheten
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF. 916 24 428 KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF. 957 75 003 FORBEHOLD DISCLAIMER SPAREBANKEN ØST GJØR OPPMERKSOM PÅ FØLGENDE FORHOLD KNYTTET TIL SPAREBANKEN ØST EMPHASISE THE FOLLOWING WITH RESPEC
Slide 23: Vedlegg
VEDLEGG i) SPAREBANKEN OST
Slide 24: Marginutvikling på utlån
MARGINUTVIKLING PÅ UTLÅN RENTEMARGIN MÅLT MOT 3MNIBOR Utlån* Innskudd* 3,22 1,04 3,13 3,15 0,84 2,66 2,73 2,55 2,43 2,13 0,74 1,88 1,66 0,50 -0,02 -0,16 -0,22 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 -0,06 -0,15 -0,29 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Bedriftsmarked Privatmarked Bedriftsmarked Privatmarked Stor re