Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banco Popolare — H1 2011 Earnings Presentation
58 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Aug 26, 2011
Slide 1: Presentazione dei risultati al 30 Giugno 2011
Presentazione dei risultati al 30 Giugno 2011 Pier Francesco Saviotti, Consigliere Delegato Verona, 26 Agosto 2011 (con webcast alle ore 18:45 CET) 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer La distribuzione di questa presentazione in alcune giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a vincoli previsti dalla legge o dalle normative vigenti. Pertanto sarà responsabilità di chiunque in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali vincoli. Per quanto applicabile i
Slide 3: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 Giugno 2011 • Analisi conto economico del Gruppo 4 • Focus su impieghi e su costo e qualità del credito 17 • Focus su funding e liquidità 29 • Adeguatezza patrimoniale 34 Appendice 37 3
Slide 4: Messaggi di sintesi: Gruppo Banco Popolare
Messaggi di sintesi: Gruppo Banco Popolare Utile netto consolidato al 30/06/2011 pari a €191,4mln di cui: Utile netto Banco Popolare ‘Standalone’: +€237,8 mln di cui: Contributo netto Italease: -€46,4 mln Utile netto consolidato “normalizzato” pari a €172,9 mln.(1) Performance della gestione operati
Slide 5: Conto economico consolidato al 30/06/2011: variazione annuale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 30/06/2011: variazione annuale PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea Voci del conto econom ico riclassificate 1° sem . 2011 1°sem . 2010 Variaz. 1° sem . 2011 1° sem . 2010 Variaz. €/m ln Margine di interesse 886,2 923,6 (4,1%) 9
Slide 6: Conto economico consolidato al 30/06/2011: variazione trimestrale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 30/06/2011: variazione trimestrale PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea Voci del conto econom ico riclassificate 2° trim . 2011 1° trim . 2011 Variaz. 2° trim . 2011 1° tr im . 2011 Variaz. €/m ln Margine di interesse 441,7 444,
Slide 7: Conto economico consolidato al 30/06/2011: scomposizione
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 30/06/2011: scomposizione 1°sem . 2011 1° sem. 2011 Banco Popolare Voci del conto econom ico riclassificate Gruppo Banco Popolare Banca Italease pre (Standalone) pre PPA ex-BPI PPA Italease €/m ln (PPA linea per linea) PPA PPA Margine di interesse
Slide 8: Impatti economici rilevanti nel 1° semestre 2011
Gruppo Banco Popolare Impatti economici rilevanti nel 1°° semestre 2011 €/mln 1° SEM. 2011 2° TRIM. 2011 1° TRIM. 2011 lordo netto lordo netto lordo netto - FAIR VALUE OPTION 38,6 22,7 153,3 100,3 (114,6) (77,6) (voce di conto economico: Risultato Netto Finanziario) - PLUS/MINUS DEL PORTAFOGLIO TITO
Slide 9: Conto economico consolidato 'normalizzato' del 1° semestre 2011
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato ‘normalizzato’ del 1°° semestre 2011 Plusvalenze e Plusvalenza su Fondi di Bilancio PPA ex-BPI Bilancio Fair Value impairment cessione ICBPI e solidarietà e Voci del conto economico riclassificate - €/mln Bilancio senza PPA e Italease Senza PPA Optio
Slide 10: Margine di interesse
Gruppo Banco Popolare Margine di interesse Variazione annuale e trimestrale Spread medio del costo del funding istituz. €/mln BP ‘Standalone’ + PPA ex-BPI Italease + PPA Italease Banco Popolare ‘Standalone’ Italease -4,1% 142bps 119bps 923,6 -0,6% 103bps 886,2 14,7 22,3 444,4 441,7 3,3 10,7 3,9 21,1
Slide 11: Margine di interesse della clientela delle Banche del Territorio
Banco Popolare ‘Standalone’ Margine di interesse della clientela delle Banche del Territorio* Andamento annuale e trimestrale Drivers €/mln Il margine impieghi/raccolta della clientela delle Banche del Territorio é in crescita del +1,8% su base annua e +1,0% rispetto al trimestre +1,8% precedente: +
Slide 12: Commissioni nette
Gruppo Banco Popolare Commissioni nette Commissioni nette di Gruppo Analisi delle commissioni nette €/mln BP Standalone Italease €/mln 1° sem. 11 di cui: BP 1° sem. 10 di cui: BP Var. % Var. % (Gruppo) Standalone (Gruppo) Standalone (Gruppo) (Standalone) +1,8% Servizi di gestione, intermediazione e
Slide 13: Risultato Netto Finanziario
Gruppo Banco Popolare Risultato Netto Finanziario Risultato Netto Finanziario di Gruppo €/mln Italease + PPA Italease Elementi non ricorrenti BP Standalone: -61,8mln (lordi) BP Standalone 287,3 287,3 276,0 +4,1% 225,5 0,9 -38,6 -23,1 Di cui: Aletti Di cui: 124,7 Aletti Aletti 118,3 124,7 Plusvalenza
Slide 14: Oneri operativi: costi per il personale
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: costi per il personale Costi del personale Andamento trimestrale +1,4% €/mln Includono €49mln di costi €/mln Includono €9mln di costi straordinari relativi al piano Includono €6,6mln di costi straordinari relativi al piano organici straordinari relativi al pian
Slide 15: Evoluzione degli organici 2011-2016 (FTE)
Gruppo Banco Popolare Evoluzione degli organici 2011-2016 (FTE) Progetto Grande Banca Risorse FTE Popolare (GBP) Equivale a 18.158 19.435* -365 Piano Industriale persone -412 2011 - 2013 19.070** -73 -300 -100 -250 -300 Riduzioni -350 17.697 2010 Riduzione dell’organico: 650 ulteriori risorse con pr
Slide 16: Oneri operativi: altri costi
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: altri costi Totale altri costi: analisi per categorie Totale altri costi: Standalone e Italease €/mln Altre spese amministr. Ammortamenti €/mln BP Standalone Italease -0,4% -0,4% 448,9 447,3 448,9 447,3 25,5 35,8 62,2 70,0 423,4 411,5 386,7 -2,4% 377,3 -2,8% 1°
Slide 17: Focus su impieghi e qualità del credito
Risultati consolidati al 30 Giugno 2011 • Analisi conto economico del Gruppo 4 • Focus su impieghi e qualità del credito 17 • Focus su funding e liquidità 29 • Adeguatezza patrimoniale 34 17
Slide 18: Impieghi: focus su Retail e PMI
Gruppo Banco Popolare Impieghi: focus su Retail e PMI Impieghi lordi di Gruppo Impieghi per segmenti verso clientela delle Banche di Territorio Commenti €/mld (dati puntuali) (dati medi) +1,8% 30/06/2011 • Gli impieghi lordi sono cresciuti del 1,8% +2,0% su base annua e del 2,0% nel semestre. Altre
Slide 19: Qualità del credito: costo del rischio creditizio
Gruppo Banco Popolare Qualità del credito: costo del rischio creditizio Rettifiche su crediti a conto economico Evoluzione trimestrale delle rettifiche su crediti €/mln BP Standalone €/mln 1° sem. 2010 1° sem. 2011 Var. % Gruppo 210 191 185 164 151 178 • Rettifiche nette 222 211 207 193 su crediti 3
Slide 20: Qualità del credito: crediti dubbi del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Qualità del credito: crediti dubbi del Gruppo Crediti dubbi lordi Crediti dubbi netti €/mld BP Standalone Italease BP Standalone Italease €/mld +6,0% +6,6% +1,4% 13,7 12,9 13,5 +1,6% 10,0 9,4 9,8 3,9 4,2 3,9 2,9 3,2 2,9 9,0 9,6 9,5 6,9 6,8 6,5 31/12/2010 31/03/2011 30/06/2011 3
Slide 21: Qualità del credito: focus sul BP 'Standalone'
Banco Popolare ‘Standalone’ Qualità del credito: focus sul BP ‘Standalone’ Crediti dubbi lordi Crediti dubbi netti €/mln +5,7% €/mln +5,7% -0,8% -1,4% Var % dal Var % dal 9.617,0 31/12/10 31/12/10 6.919,7 9.535,8 6.821,3 9.020,8 6.455,6 337,5 347,5 +35,4% 470,5 +39,4% 320,5 314,7 +38,8% 444,6 +41,3%
Slide 22: Significativo calo dei flussi di nuovi crediti deteriorati
Banco Popolare ‘Standalone’ Significativo calo dei flussi di nuovi crediti deteriorati Flussi lordi dei crediti deteriorati €/mln -31,0% Media: 2.370 -34,9% 3500 2.846 3000 2.239 2.345 2500 2.053 2.106 2000 1.544 1500 1000 500 0 1° Trim’10 2° Trim’10 3° Trim’10 4° Trim’10 1° Trim’11 2° Trim’11 Comme
Slide 23: Qualità del credito: i ratio dei crediti deteriorati
Banco Popolare ‘Standalone’ Qualità del credito: i ratio dei crediti deteriorati RATIO SOFFERENZE/IMPIEGHI RATIO INCAGLI/IMPIEGHI 4,48% 4,60% 4,76% 4,59% 4,10% 4,29% 4,29% 4,21% 4,32% 3,68% 3,82% 3,93% 2,46% 2,59% 2,69% 4,06% 3,94% 3,71% 3,63% 3,74% 2,32% 1,91% 2,08% 3,37% mar-10 giu-10 set-10 dic-1
Slide 24: Italease: crediti dubbi consolidati
Italease Italease: crediti dubbi consolidati Crediti dubbi lordi consolidati Crediti dubbi netti consolidati +6,8% +8,7% €/mln €/mln Var % dal Var % dal +7,1% 31/12/10 +8,9% 31/12/10 3.875,4 3.862,3 4.138,1 2.899,8 2.894,6 3.151,7 129,0 (78%) 104,3 (89%) 85,6 (83%) 115,5 95,9 81,0 -33,6% -15,5% -29,
Slide 25: Release: composizione del portafoglio
Italease Release: composizione del portafoglio Portafoglio crediti al 30/06/2011 Suddivisione portafoglio crediti per tipologia €/mln Mutui Mutui retail corporate 18% 0,3% 19% L’87% del totale mutui è garantito Lordo Netto Copertura Aeronavale 3.648 da immobili. 2.996 4% 40% 13% 13% 6% 1% Auto 1.042
Slide 26: Release: piano di ammortamento
Italease Release: piano di ammortamento* €/mln - 8% Immobiliare 2.569 -23 -123 -48 Piano di ammortamento al 2013 30/06/11 2° sem 11 2012 2013 - 3,7% - 29% 3.790 - 12% 694 -28 -113 Mutui 3.648 -64 -256 -59 -128 di cui: 30/06/11 2° sem 11 2012 2013 -448 - 12% Strumentale 222 -6 -9 -12 31/12/10 30/06/1
Slide 27: Portafoglio 'residuale': continua la riduzione dello stock
Italease Portafoglio ‘residuale’: continua la riduzione dello stock Portafoglio crediti al 30/06/2011 Suddivisione portafoglio crediti per tipologia €/mln Mutui retail Mutui Il 91% del totale 7% 6% corporate mutui è garantito Altro 10% da immobili. 2% 5.520 Lordo Netto Copertura 5.126 1% 4.241 4.177
Slide 28: Portafoglio 'residuale': piano di ammortamento
Italease Portafoglio ‘residuale’: piano di ammortamento* €/mln - 17% Immobiliare 3.289 -110 -224 -224 Piano di ammortamento al 2013 30/06/11 2° sem 11 2012 2013 - 7,4% - 21% 5.963 901 -34 -27% Mutui 5.520 -96 -370 -59 -656 di cui: -464 2012 2013 30/06/11 2° sem 11 - 60% Strumentale 852 -168 -1.490 -
Slide 29: Focus su funding e liquidità
Risultati consolidati al 30 Giugno 2011 • Analisi conto economico del Gruppo 4 • Focus su impieghi e qualità del credito 17 • Focus su funding e liquidità 29 • Adeguatezza patrimoniale 34 29 29
Slide 30: Raccolta diretta con focus sul Retail
Gruppo Banco Popolare Raccolta diretta con focus sul Retail Totale raccolta diretta (dati puntuali) Di cui: Raccolta diretta delle Banche di Territorio €/mld +5,0% Var % dal €/mld +2,3% Di cui segmenti 30/06/10 famiglie e POE +3,0% 107,7 104,5 3,2 +2,3% 102,6 -41,7% 4,4 -25,8% 13,0 5,6 +5,0% 9,1 12,
Slide 31: Struttura di bilancio e copertura funding
Gruppo Banco Popolare Struttura di bilancio e copertura funding Rimborsi ed emissioni retail nel 2010 e 2011 Rapporto Impieghi/Raccolta(i) vs. peers(ii) €/mln Rimborsi 3.830 95% 3.193 Emissioni 2.931 90% 2.361 86% 1.973 1.843 1.608 1.418 1.439 1.222 1.249 1.055 Media peers Gruppo BP BP Standalone Da
Slide 32: Analisi del portafoglio titoli di Stato: sintesi
Gruppo Banco Popolare Analisi del portafoglio titoli di Stato: sintesi Classificazione contabile €/mln – valori al 30/06/2011 PAESI CTV COMP. % AFS HFT HTM ITALIA 11.374 Dettagli 96,6% 6.873 4.408 93 SPAGNA 199 nella slide 1,7% 199 - - 33 GRECIA 60 0,5% 15 45 - PORTOGALLO - 0,0% - - - IRLANDA - 0,0%
Slide 33: Analisi del portafoglio titoli di Stato: Italia, Spagna e Grecia
Gruppo Banco Popolare Analisi del portafoglio titoli di Stato: Italia, Spagna e Grecia €/mln FOCUS TITOLI GOVERNATIVI - ITALIA 3.221 2.936 AFS HFT HTM 1 Scadenza media: 3,4 anni 25 765 1.859 2.455 2.190 - 362 838 980 1.497 437 66 297 410 97 298 772 206 78 36 980 721 97 230 220 410 263 2011 2012 2013
Slide 34: Adeguatezza patrimoniale
Risultati consolidati al 30 Giugno 2011 • Analisi conto economico del Gruppo 4 • Focus su impieghi e qualità del credito 17 • Focus su funding e liquidità 29 • Adeguatezza patrimoniale 34 34 34
Slide 35: Adeguatezza patrimoniale
Adeguatezza patrimoniale Calcolo basato ancora su Ratio patrimoniali del Gruppo Banco Popolare metodologia Standard Include stima impatto affrancamento avviamenti ed L’evoluzione dei ratio patrimoniali del primo altre attività immateriali (+20 bps) semestre 2011 include: 11,4% • Gli impatti derivant
Slide 36: Conclusioni
Conclusioni Il 1°° semestre del 2011 è stato caratterizzato da: • Rafforzamento patrimoniale (€2mld di aumento di capitale e vendita di partecipazioni non strategiche). • Rafforzamento della posizione di liquidità (scadenze obbligazionarie istituzionali interamente coperte per il 2011 e per gran par
Slide 37: Appendice
Appendice 37§ = 5) BANCO POPOLARE
Slide 38: Note metodologiche (1/6)
Appendice Note metodologiche (1/6) 1. Impatti sul conto economico derivanti dalla Purchase Price Allocation dell’operazione di aggregazione del Gruppo Banca Popolare Italiana e del Gruppo Banca Italease In applicazione di quanto previsto dal principio contabile internazionale di riferimento (IFRS 3)
Slide 39: Note metodologiche (2/6)
Appendice Note metodologiche (2/6) 1.A. Aggregazione del Gruppo Banca Popolare Italiana Margine di interesse: l’impatto sul conto economico del primo semestre 2011 è pari a -44,9 milioni (-22,2 milioni nel secondo trimestre), ed a -81,9 milioni al 30 giugno 2010 ed è principalmente riconducibile al
Slide 40: Note metodologiche (3/6)
Appendice Note metodologiche (3/6) 1.B. Aggregazione del Gruppo Banca Italease Margine di interesse: l’impatto sul conto economico è pari a -22,7 milioni al 30 giugno 2011 (-11,1 milioni nel secondo trimestre) ed a -42,8 milioni al 30 giugno 2010 ed è riconducibile al minor valore attribuito in sede
Slide 41: Note metodologiche (4/6)
Appendice Note metodologiche (4/6) 2. Modifiche intervenute nell’area di consolidamento Nel secondo trimestre dell’esercizio sono state perfezionate la cessione della partecipazione di controllo detenuta nella BP Ceska Republika e dell’investimento rientrante nell’attività di Merchant Banking nella
Slide 42: Note metodologiche (5/6)
Appendice Note metodologiche (5/6) 3. Principali componenti economiche non ricorrenti incluse nel conto economico dei due periodi posti a confronto In conformità alle indicazioni della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 nel commento sull’andamento economico della gestione vengono
Slide 43: Note metodologiche (6/6)
Appendice Note metodologiche (6/6) 4. Altre note esplicative Si evidenzia che il conto economico al 30 giugno 2011 non include la quota di pertinenza del risultato realizzato nel semestre dalla collegata Alba Leasing S.p.A. in quanto alla data di redazione della Relazione Finanziaria Semestrale ogge
Slide 44: Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo 44
Slide 45: Conto economico consolidato del 1° semestre 2011: dettaglio della PPA
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato del 1°° semestre 2011: dettaglio della PPA Effetto PPA linea per linea Ufficiale Ufficiale Totale PPA di cui: Italease di cui: ex-BPI Memo 2010 CON PPA SENZA PPA 1° sem . 2011 2010 2010 Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln 1°
Slide 46: Conto economico consolidato ufficiale: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato ufficiale: evoluzione trimestrale Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln 2° Tr. 11 1° Tr. 11 4° Tr. 10 3° Tr. 10 2° Tr. 10 1° T r. 10 Margine di interesse 441,7 444,4 443,8 439,8 447,7 476,0 Utili (perdite) delle partecipazioni
Slide 47: Effetto PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Effetto PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln 2° Tr. 11 1° Tr. 11 4° Tr. 10 3° Tr. 10 2° Tr. 10 1 ° Tr. 10 Margine di interesse (33,3) (34,3) (40,2) (49,0) (66,6) (58,1) Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimon
Slide 48: Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln 2° Tr. 11 1° Tr. 11 4° Tr. 10 3° Tr. 10 2° Tr. 10 1° T r. 10 Margine di interesse 475,0 478,8 483,9 488,7 514,2 534,0 Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al pa
Slide 49: Conto economico del 1° semestre 2011: variazione annua
Appendice: Banco Popolare ‘Standalone’ Conto economico del 1°° semestre 2011: variazione annua PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln 1° s em . 2011 1° sem . 2010 Variaz. 1° sem . 2011 1° sem . 2010 Variaz. Margine di interesse 871,5
Slide 50: Conto economico 'normalizzato' del 1° semestre 2011
Appendice: Banco Popolare ‘Standalone’ Conto economico ‘normalizzato’ del 1°° semestre 2011 Plusvalenza su cessione Fondi di Plusvalenze e Bilancio Bilancio Fair Value ICBPI e solidarietà e Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln Bilancio PPAex- BPI im pairm ent sul senza PPA Senza PPA Opt
Slide 51: Conto economico con PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Banco Popolare ‘Standalone’ Conto economico con PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln 2° Tr. 11 1° Tr. 11 4° Tr. 10 3° Tr. 10 2° Tr. 10 1° T r. 10 Margine di interesse 437,8 433,7 424,4 440,9 447,4 477,0 Utili (perdite) delle partecipazioni valutate
Slide 52: Effetto PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Banco Popolare ‘Standalone’ Effetto PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln 2° Tr. 11 1° Tr. 11 4° Tr. 10 3° Tr. 10 2° Tr. 10 1° T r. 10 Margine di interesse (22,2) (22,7) (23,3) (30,4) (46,6) (35,3) Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al pa
Slide 53: Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Banco Popolare ‘Standalone’ Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln 2° Tr. 11 1° Tr. 11 4° Tr. 10 3° Tr. 10 2° Tr. 10 1° T r. 10 Margine di interesse 460,0 456,5 447,7 471,4 493,9 512,3 Utili (perdite) delle partecipazioni valutate
Slide 54: Italease: scomposizione dell'andamento semestrale
Appendice: Italease Italease: scomposizione dell’andamento semestrale Itale as e Re s iduo Re le as e Voci de l conto e conom ico riclas s ificate 1° s e m . 2011 1° s e m . 2010 1° s e m . 2011 1° s e m . 2010 €/m ln Margine di interesse 27,6 26,2 9,7 15,8 Utili (perdite) delle partecipazioni valut
Slide 55: Italease: Conto economico – evoluzione trimestrale
Appendice: Italease Italease: Conto economico – evoluzione trimestrale Voci del conto e conom ico riclas s ificate 2° Trim 11 1° Trim 11 4° Trim 10 3° Trim 10 2° Trim 10 1 ° Trim 10 €/m ln Margine di interesse 15,0 22,3 36,2 17,4 20,3 21,7 Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio
Slide 56: RWA/Totale Attivi: Banco Popolare vs. i Peer
Appendice RWA/Totale Attivi: Banco Popolare vs. i Peer Confronto europeo: dati 2011E 54% 52% Media dei Peer europei: 36% 33% 33% 36% 30% Spagna Italia UK Paesi Germania Francia e Scandinavi Benelux Fonte: Elaborazione interna sulla base dei report pubblicati da broker. N.B. Oltre alle nazioni sovra
Slide 57: Agenda degli eventi IR previsti nel 2011
Agenda degli eventi IR previsti nel 2011 Data Città Evento 15 febbraio 2011 Londra HSBC South European Banks Conference 25 marzo 2011 Verona Comunicato stampa dei risultati annuali 2010 25 marzo 2011 Verona Banco Popolare: Conference call sui risultati annuali 2010 30 marzo 2011 Londra Morgan Stanle
Slide 58: Contatti per investitori e analisti finanziari
Contatti per investitori e analisti finanziari INVESTOR RELATIONS Tom Lucassen, Head of Investor Relations tel.: +39-045-867.5537 Elena Segura tel.: +39-045-867.5484 Fabio Pelati tel.: +39-0371-580.105 Silvia Leoni tel.: +39-045-867.5613 Carlo Di Pierro tel.: +39-0371-580.303 Head Office, Piazza Nog