Slide 1: 2005年3月期決算説明会資料
株式会社フェローテック 2005年3月期決算説明会資料 2005年6月1日 （ジャスダック6890） http://www.ferrotec.co.jp/ １．当期連結決算においては、連結子会社・持分法適用会社は2004年1月～12月末の業績 フェローテック単体は、2004年4月～2005年3月 末の業績を連結しております。 ２．本資料は、2005年3月期決算の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、本資料は2005年6月1日現在のデータに基づいて作成 されております。本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、予告なしに変更されることがあります。
Slide 2: セグメント別売上高の推移
セグメント別売上高の推移 売上高 （百万円） 6,262 6,583 6,824 8,176 10,783 10,321 10,100 12,299 06/3期の 12,000 構成比 10,000 4,628 ＣＭＳ 3,330 2,996 37% 3,619 8,000 2,231 1,609 2,115 1,463 電子デバイス 492 1,227 1,230 1,294 6,000 13% 1,800 2,357 1,819 1,913 4,000 5,864 6,063 装置関連 5,339 5,187 4,143 50% 2,000 3,412 3,439 3,778 0 03/3
Slide 3: 装置関連事業 下期から回復を見込む
装置関連事業 下期から回復を見込む 売上高 (百万円） 3,778 4,143 5,339 5,864 5,187 6,063 7,000 6,000 603 612 シリコン製品 497 893 659 1,037 5,000 EB-ガン 696 432 771 その他 389 4,000 601 2,205 737 2,094 2,206 1,767 石英製品 3,000 1,442 1,216 2,000 2,162 2,209 1,669 2,052 1,990 真空シール 1,000 1,436 0 04/3上 04/3下 05/3上 05/3下 06/3上(計） 06/3下（計
Slide 4: 真空シールの状況と今後の見通し
真空シールの状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 05/3期の業績 5,000 •半導体・FPD産業の設備投資が旺盛により好調 4,000 ２. 06/3期の見通し •５月に韓国ＫＳＭ社と提携 3,000 –ＫＳＭは韓国内で当社製品を独占販売 –当社は日本企業向けのＫＳＭのメタルベローズを販売 2,000 4,214 4,200 •前期のドイツ（AFC）・英国（AFS)等アライアンス戦略で 3,105 海外のシェアを拡大 1,000 •市況回復に伴い下期の増収を見込む 0 04/3期 05/3期 06/3期（計） (百万円） 2,209 2,500 2,162 1,990 2,0
Slide 5: 真空シールの販売先業種別シェア
真空シールの販売先業種別シェア その他 その他 産業用 16% 15% 半導体 7% 半導体 産業用 42% 48% 14% ＦＰＤ ＦＰＤ 29% 29% 2004/3期 売上高 31.0億円 2005/3期 売上高 42.1億円 注.産業用：産業用真空装置、その他：航空、医療、科学など 5
Slide 6: 石英製品の状況と今後の見通し
石英製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 05/3期の業績 5,000 •デジタル家電の牽引で半導体３００ｍｍ向けが需要増 •海外顧客（米国）からの継続安定受注と新規年間契約 4,000 •中国ローカル市場へ参入 •中国工場が更に国内装置メーカーからの認定取得 3,000 4,300 ２. 06/3期の見通し 2,000 3,972 •業界は牽引役なく不透明感漂う 2,658 •３００ｍｍ設備投資は今後も継続し国内外の営業を強化 1,000 •火加工に加え研削製品を拡充 0 04/3期 05/3期 06/3期（計） (百万円） 2,206 2,205 2,500 2,094
Slide 7: 石英製品の販売先国別シェア
石英製品の販売先国別シェア アジア アジア 4% 中国 3% 中国 0% 2% 米国 米国 17% 15% 日本 日本 79% 80% 2004/3期 売上高 26.6億円 2005/3期 売上高 43.0億円 7
Slide 8: 電子デバイス事業
電子デバイス事業 ＣＰシール需要は終息 下期にサーモモジュールの拡大を予想 売上高 (百万円） 1,819 1,800 2,115 1,463 1,294 1,609 2,500 290 2,000 362 317 磁性流体 252 ＳＭＴ 他 1,500 222 1,128 270 805 772 1,000 926 1,289 サーモ モジュール 933 500 652 711 697 315 91 67 ＣＰシール 0 04/3上 04/3下 05/3上 05/3下 06/3上(計） 06/3下（計） 8
Slide 9: ＣＰシールの状況と今後の見通し
ＣＰシールの状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 05/3期の業績 2,000 •予想以上に需要が存続し収益に貢献 •下期より顕著に減少 ２. 06/3期の見通し 1,000 •今期は、バックアップ、メンテナンス用が主体 •ピボットシールのユーザー評価始まる 1,363 1,012 (ハイエンド向け） 158 0 04/3期 05/3期 06/3期（計） (百万円） 1,000 697 500 315 ピボットシール 91 67 9 0 05/3上 05/3下 06/3上(計） 06/3下（計）
Slide 10: ＦＦＢの状況と今後の見通し
ＦＦＢの状況と今後の見通し 1. 06/3期の見通し 現状のアプリケーション HDD＋DVDレコーダー ・ハイエンド及び小型の開発、試作にフォーカス。 PVR ・ハイエンド5機種にて、エンドユーザーより高い評価。 HDD内蔵 TV ・新たにハイエンド3機種で開発依頼。 音楽（iPot、gigabeat G20など） ・1inch用1stプロトタイプも評価中。 車載用HDDナビゲーション ゲーム機 ・モｰタメーカーとのアライアンスで量産化移行を推進 PDA デジタルカメラ（DSC） ・関連特許： 特許3件出願、追加1件申請 監視用HDD記録装置 新しいアプリケーション サーバー （ホーム、車載、
Slide 11: サーモモジュール製品の状況と今後の見通し
サーモモジュール製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 05/3期の業績 3,000 •北米の自動車向け需要の低迷で下期落ち込み ２. 06/3期の見通し 2,000 •高性能材の開発に成功 •自動車向け温調装置の組立出荷が伸長 2,222 •日本国内の高級セダン向け需要の増加 1,000 2,054 1,577 •高性能モジュールによる新規市場開拓 （超高出力レーザー等のピンポイント高効率冷却など） 既存品の能力に満足しない商品へのアプローチ 0 （CPU、MPUの検査装置などの高効率冷却など） 04/3期 05/3期 06/3期（計） (百万円） 高性能素子で競合・代替媒
Slide 12: サーモジュールの販売先別シェア
サーモジュールの販売先別シェア その他 その他 11% 11% 自動車 光学 光学 47% 自動車 9% 12% 55% 半導体 13% 民生 3% 計測機器 半導体 9% 18% 計測機器 民生 10% 2% 2004/3期 売上高 15.8億円 2005/3期 売上高 20.5億円 12
Slide 13: アメリゴンのＣＣＳ装着実績
アメリゴンのＣＣＳ装着実績 日本メーカーによる国内市場向けモデルへの採用も進んでいる ＣＣＳ採用モデル（2005年4月・アメリゴン社HPから抜粋） モデル名 メーカー 1 Lincoln Navigator SUV フォード 2 Ford Expedition SUV フォード 3 Lincoln Aviator SUV フォード 4 Lincoln LS luxury sedan フォード 5 Mercury Monterey minivan フォード 6 2006 Lincoln Zephyr luxury sedan フォード 7 Cadillac XLR roadster ＧＭ 8
Slide 14: ＣＭＳ事業
ＣＭＳ事業 各製品とも順調に拡大 新規の製造受託を計画 売上高 (百万円） 5,000 4,000 3,000 4,628 2,000 3,330 3,619 2,996 2,231 1,000 1,227 0 04/3上 04/3下 05/3上 05/3下 06/3上(計） 06/3下（計） 14
Slide 15: ＣＭＳの個別事業の状況
ＣＭＳの個別事業の状況 単結晶引上炉 １. 05/3期の業績 ・順調に拡大し収益改善 ２. 06/3期の見通し •装置部品洗浄： ＳＭＩＣ、ＧＳＭＣ、上海ＮＥＣ、上海松下、等受注増 •工作機械製造： 台湾工作機械メーカー（NC旋盤）OMEの正式受注 シリコン事業部から単結晶引上炉の新規受託 同部門を分社化し、上海に新会社を設立 工作機械製造ＯＥＭ 上海漢虹精密機械有限公司 •リチウム電池パック：デジタルカメラ不振で減少見込 •精密切削工具部門を分社化し、杭州に新会社を設立 15 杭州和源精密工具有限公司
Slide 16: シリコン事業の状況と今後の見通し
シリコン事業の状況と今後の見通し シリコン事業売上高の推移 １. 05/3期の業績 •シリコン製品： 順調に拡大（装置関連事業） (百万円） •CMSウエーハ：半導体市況の変化で、主体が 7,000 単結晶 4インチから6インチへと替わり移管が遅延 6,000 838 引上装置 ２. 06/3期の見通し 5,000 •シリコン製品： 太陽電池用単結晶の生産開始 4,000 ＣＭＳ ＣＭＳウエーハ用単結晶の自家製造拡大 4,363 ウェーハ 3,000 3,274 •ＣＭＳウエーハ：年度内に設備移管を完了予定 2,000 1,817 •単結晶引上装置：太陽電池用に製造・販売 1,000 シリコン
Slide 17: 資金調達と投資戦略
資金調達と投資戦略 過去のファイナンスと投資実績 中国への製造設備移管を遂行 CMSおよびサーモモジュールなど 主力製品の生産能力を強化 杭州濱江第二工場５月竣工 時期 調達方法 発行株数 調達金額 使途 2005年 2月 公募増資（オーバ ２８０万株 ２０．４億円 工作機械製造拡充と単結晶引上 ーアロットメント含） 装置等に係る投資 2003年10月 ＣＢ発行 １８９万株 １６．７億円 サーモモジュール製造能力増強 杭州新工場建設 2002年 2月 第三者割当増資 ４０２万株 ４０．２億円 シリコンウェハー等の製造設備へ の投資 17
Slide 18: Fen o 1ec
Fen o 1ec
Slide 19: 売上高と営業利益の推移
売上高と営業利益の推移 1,455 営業利益 1,063 （百万円） 599 699 324 345 16 -213 12,299 10,784 10,321 10,100 売上高 （百万円） 8,176 6,583 6,824 6,262 03/3上 03/3下 04/3上 04/3下 05/3上 05/3下 06/3上(計） 06/3下（計） 19
Slide 20: セグメント別売上高の推移
セグメント別売上高の推移 売上高 （百万円） 6,262 6,583 6,824 8,176 10,783 10,321 10,100 12,299 06/3期の 12,000 構成比 10,000 4,628 ＣＭＳ 3,330 2,996 37% 3,619 8,000 2,231 1,609 2,115 1,463 電子デバイス 492 1,227 1,230 1,294 6,000 13% 1,800 2,357 1,819 1,913 4,000 5,864 6,063 装置関連 5,339 5,187 4,143 50% 2,000 3,412 3,439 3,778 0 03/3
Slide 21: 業績比較（05/3期と06/3期）
業績比較（05/3期と06/3期） (百万円） 05/3期実績 06/3期計画 構成比(%) 構成比(%) 増減額 増減比(%) 売上高 21,105 100.0 22,400 100.0 1,295 6.1 真空シール・部品 4,214 20.0 4,200 18.8 △ 14 △ 0.3 石英製品 4,300 20.4 3,972 17.7 △ 328 △ 7.6 ＥＢ－ガン・その他 1,589 7.5 1,807 8.1 218 13.7 シリコン製品 1,100 5.2 1,271 5.7 171 15.5 装置関連事業 11,203 53.1 11,250 50.2 47 0.4 Ｃ
Slide 22: 業績比較（06/3期上期と下期）
業績比較（06/3期上期と下期） (百万円） 06/3期上期計画 06/3期下期計画 構成比(%) 構成比(%) 増減額 増減比(%) 売上高 10,100 100.0 12,300 100.0 2,200 21.8 真空シール・部品 1,990 19.7 2,209 18.0 219 11.0 石英製品 1,767 17.5 2,205 17.9 438 24.8 ＥＢ－ガン・その他 771 7.6 1,035 8.4 264 34.2 シリコン製品 659 6.5 612 5.0 △ 47 △ 7.1 装置関連事業 5,187 51.4 6,063 49.3 876 16.9 ＣＰシール・
Slide 23: セグメント別営業利益率の推移
セグメント別営業利益率の推移 ＣＰシール需要の終息で電子デバイス部門の収益悪化 ＣＭＳは黒字定着 営業利益率 （％） 20.0 16.9 15.2 15.0 11.4 13.0 11.6 10.0 5.4 8.4 1.0 0.7 3.5 0.0 2.3 -0.9 -4.8 -3.5 -10.0 -13.0 -16.5 -20.0 装置関連 ＣＭＳ -21.6 電子デバイス -30.0 03/3上 03/3下 04/3上 04/3下 05/3上 05/3下 23
Slide 24: キャッシュフローの推移
キャッシュフローの推移 (百万円） 第三者 割当増資 3,000 2,000 ＣＢ発行 公募増資 1,000 0 -1,000 -2,000 -3,000 -4,000 営業活動ＣＦ 投資活動ＣＦ 財務活動ＣＦ -5,000 02/3上 02/3下 03/3上 03/3下 0 4 / 3上 04/3下 05/3上 05/3下 24
Slide 25: 欧米での売上高が拡大
欧米での売上高が拡大 半導体市況の低迷で日本・アジアは下期から落ち込み 真空シールの提携効果で欧米は拡大 (百万円） 事業所地域別の売上高推移 7,000 5,783 6,000 5,000 4,000 3,000 2,458 2,082 2,000 1,000 0 日本 アジア 欧米 25 03/3上 03/3下 04/3上 04/3下 05/3上 05/3下
Slide 26: M&Aとアライアンス戦略
Ｍ＆Ａとアライアンス戦略 過去のM&Aと提携の実績 製造技術を持つ先の子会社化や事業拡大のための提携 時期 2005年 5月 韓国KSM社と事業提携 真空シール、半導体製造装置関連製品の相互販売提携 2004年10月 英国Advanced Fluid Systems社 同社から欧州の真空シール事業の営業権を取得 から営業権取得 2004年 7月 独アプライドフィルムズ社と独占 同社向けに当社真空シールを独占的に提供 供給契約締結 2003年10月 石英製品製造のアリオンテックと 石英製品の研削加工技術を持つアリオンテック社と技術提携し、中 業務提携及び資本提携 国における石英製品の製造技術
Slide 27: 小型ＨＤＤの需要予測（世界）
小型ＨＤＤの需要予測（世界） 小型の需要予測（世界） ㈱シード・プランニング調査 1インチ以下の小型ＨＤＤが成長 万台 14,000 12,000 10,000 １インチ以下 8,000 9,440 6,000 8,160 6,980 4,000 5,640 3,750 2,000 1,920 2,270 2,840 1.8インチ 775 1,470 1,850 750 1,110 0 410 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 27
Slide 28: 小型ＨＤＤ搭載機器販売動向（世界）
小型ＨＤＤ搭載機器販売動向（世界） 小型ＨＤＤ搭載機器販売台数動向（世界） ㈱シード・プランニング調査 デジタルオーディオプレイヤーや携帯電話が市場を牽引 万台 14,000 12,000 その他 700 580 デジタルスチルカメラ 10,000 600 530 500 4,800 携帯電話 8,000 430 4,200 6,000 3,600 3,000 4,000 1,800 デジタルオーディオ 6,200 4,300 5,100 プレーヤー 2,000 600 3,470 2,650 1,800 980 0 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年