Japan Cash Machine Co., Ltd. · TSE:6418

Japan Cash Machine — Q2 FY2024/3 Earnings Presentation

30 slides from Japan Cash Machine's earnings presentation, November 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 2Ｑ決算説明会資料

    日本金銭機械株式会社 (証券コード：6418) 2024年3月期 2Ｑ決算説明会資料 2023年11月

  2. Slide 2: 目 次

    目 次 ・２０２４年３月期 ２Ｑ業績概要 ‥ ２～５ ・２０２４年３月期 ２Ｑセグメント別業績概要 ‥ ６～９ ‥ １０～１２ ・２０２４年３月期 通期業績予想 ‥ １３ ・利益還元 ‥ １４～２８ ・参考資料 2024年3月期 2Ｑ実績 日本金銭機械 (６４１８) 1

  3. Slide 3: ２０２４年３月期 ２Ｑ業績概要

    ２０２４年３月期 ２Ｑ業績概要 ■ 遊技場向機器での設備投資需要が増加 スマート遊技機導入の本格化に合わせて、スマート遊技機専用ユニット等の 関連する周辺設備機器や設置工事の需要が増加したことにより、 ２項による影響をカバーして増収増益となった。 ■ 部材不足/高騰の影響は上半期前半を中心に未だ残る ゲーミング/コマーシャルでは、引続きコロナ禍後の需要は旺盛であった ものの、一部において前期からの部材不足/高騰の影響が残り、 実績面ではやや想定を下回った。 ■ 円安の影響 当上半期の平均レートは１３６円/米ドル（前期比+１２円）となり、売上高で 約８億円、営業利益で８千万円の増収増益要因となっ

  4. Slide 4: ２０２４年３月期 ２Ｑ業績概要

    ２０２４年３月期 ２Ｑ業績概要 単位：百万円 ２０２３/３ ２０２４/３ 前年同期比 2Ｑ実績 2Ｑ実績 率 増減額 売上高 12,284 13,321 +8.4% +1,037 グローバルゲーミング 7,073 6,531 △7.7% △ 541 海外コマーシャル 2,303 2,710 +17.7% +406 国内コマーシャル 917 1,017 +11.0% +100 遊技場向機器 1,989 3,061 +53.9% +1,071 +2.0Pt 4.9% 6.9% 営業利益 600 919 53.2% +319 13.5% 13.2% △0.3Pt 経常利益 1,658 1,756 6

  5. Slide 5: 売上高増減要因（前年同期比）

    売上高増減要因 （前年同期比） 単位：百万円 米ドル＋455 ＋788 ユーロ＋333 +1,071 為替 △1,112 13,321 ＋189 12,284 +100 遊技場 海外Ｃ ゲーミング 国内Ｃ 10億37百万円増収（＋8.4%） 2023/3 2024/3 2Q実績 2Q実績 2024年3月期 2Ｑ実績 日本金銭機械 (６４１８) 4

  6. Slide 6: 営業利益増減要因（前年同期比）

    営業利益増減要因 （前年同期比） 単位：百万円 〈主な増減費用〉 +85 人件費 ＋ 148 賃借料 ＋ 75 運送費 △ 182 +201 為替 +20 米ドル ＋73 ユーロ + 12 919 ＋13 粗利益率要因 販管費減少 増益要因 600 3億19百万円増益（＋53.2％） 2023/3 2024/3 2Q実績 2Q実績 2024年3月期 2Ｑ実績 日本金銭機械 (６４１８) 5

  7. Slide 7: ２０２４年３月期 ２Ｑセグメント別業績

    ２０２４年３月期 ２Ｑセグメント別業績 単位：百万円 売上高 営業利益（率） ２０２３/３ ２０２４/３ ２０２３/３ ２０２４/３ 2Q 実 績 2Q実 績 2Q 実 績 2Q実 績 グローバル 14.4% 16.5% ゲーミング 7,073 6,531 1,015 1,075 海外 2.3% △5.1% コマーシャル 2,303 2,710 54 △ 137 国内 10.1% 2.8% コマーシャル 917 1,017 93 28 △7.4% 16.0% 遊技場向機器 1,989 3,061 △ 147 491 調整額 － － △ 416 △ 538 4.9% 6.9% 連 結 12,28

  8. Slide 8: グローバルゲーミング セグメント別業績概要

    グローバルゲーミング セグメント別 業績概要 単位：百万円 ２０２３/３ ２０２４/３ 比較増減 区分 2Ｑ実績 2Ｑ実績 前年同期比 北米・中南米 5,221 4,711 △ 510 アジア・ パシフィック 357 346 △ 12 欧州・アフリカ・ 中近東 1,494 1,474 △ 21 売上高計 7,073 6,531 △7.7% △ 541 14.4% 16.5% +2.1Pt 営業利益 1,015 1,075 +60 124.52円 136.54円 +12.02円 平均為替レート 135.22円 147.93円 +12.71円 米国市場ではカジノ等の活況に伴い、当社製品に対する需要

  9. Slide 9: 海外コマーシャル セグメント別業績概要

    海外コマーシャル セグメント別 業績概要 単位：百万円 ２０２３/３ ２０２４/３ 比較増減 区分 2Ｑ実績 2Ｑ実績 前年同期比 北米・中南米 217 110 △ 107 アジア・ パシフィック 102 71 △ 30 欧州・アフリカ・中 近東 1,985 2,529 +544 売上高計 2,303 2,710 +17.7% +406 2.3% △5.1% △7.5Pt 営業利益 54 △ 137 △ 192 124.52円 136.54円 +12.02円 平均為替レート 135.22円 147.93円 +12.71円 欧州市場ではセルフレジ精算機向の紙幣識別機・紙幣還流ユニットの需要が 堅

  10. Slide 10: セグメント別業績概要 国内コマーシャル・遊技場向機器

    セグメント別 業績概要 単位：百万円 国内コマーシャル ２０２３/３ ２０２４/３ 比 較 増 減 2Ｑ実績 2Ｑ実績 前年同期比 +11.0% 売上高 917 1,017 +100 10.2% 2.8% △7.4Pt 営業利益 93 28 △ 65 セルフガソリンスタンド精算機、バス車内運賃箱等向けの紙幣識別機ユニットの販売が 堅調に推移したことで売上高は増加も部材価格高騰の影響を受け営業利益は減少。 遊技場向機器 ２０２３/３ ２０２４/３ 比 較 増 減 2Ｑ実績 2Ｑ実績 前年同期比 +53.9% 売上高 1,989 3,061 +1,071 △7.4% 16.0% +23.4Pt 営

  11. Slide 11: 2024年３月期 下半期の見込概要

    2024年３月期 下半期の見込概要 ■ 遊技場向機器の需要は一段落 上半期と比較して、そのプラス幅が縮小することを想定。 ■ 部材不足については解消の目途が立ちつつある グローバルゲーミングを中心に上半期の落ち込みの挽回が可能。 部材の高騰は下半期にかけても業績に影響を及ぼすか。 ■ 国内コマーシャルの改刷需要の取り込み ソフトウェアの更改が中心であり影響は限定的。 ■ 為替の前提条件 ２０２３年１０～１２月想定レート 米ドル１４５円/ユーロ１５４円 2023年3月期 2Ｑ実績 日本金銭機械 (６４１８) 10

  12. Slide 12: 2024年３月期 通期業績予想

    2024年３月期 通期業績予想 単位：百万円 2023年３月期 2024年３月期 前期比増減 上半期実績 下半期実績 通期実績 上半期実績 下半期予想 通期予想 売上高 12,284 12,973 25,258 13,321 16,880 30,200 +4,941 グローバルゲーミング 7,073 7,511 14,584 6,531 9,569 16,100 +1,516 海外コマーシャル 2,303 2,168 4,471 2,710 3,490 6,200 +1,729 国内コマーシャル 917 941 1,858 1,017 1,183 2,200 +342 遊技場向機器 1,989

  13. Slide 13: 2024年３月期 通期セグメント別業績予想

    2024年３月期 通期セグメント別業績予想 単位：百万円 売上高 営業利益（率） ２０２３/３ ２０２４/３ ２０２３/３ ２０２４/３ 実績 予想 実績 予想 グローバル 11.3% 15.5% ゲーミング 14,583 16,100 1,646 2,500 海外 0.8% △4.4% コマーシャル 4,471 6,200 37 △ 270 国内 5.5% 10.5% コマーシャル 1,857 2,200 102 230 △2.9% 13.7% 遊技場向機器 4,345 5,700 △ 125 780 調整額 － － △ 1,038 △ 1,240 2.5% 6.6% 連 結 25,258

  14. Slide 14: 利益還元

    利益還元 ２０２４年３月期は、年間普通配当を14円と予定している。 《 配当方針 》 業績連動型株主還元を継続 ・配当性向（連結） ３０％以上（*1） ・純資産配当率 ２.０%以上 を目指す 単位：百万円 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3予想値 期初予想 修正予想＊3 売上高 26,109 17,010 20,040 25,258 28,600 30,200 営業利益 △ 730 △ 2,589 568 622 1,500 2,000 当期純利益 △ 1,796 △ 7,558 605 3,146 1,100 2,000 単位：円 年間配当額 17.0 0.

  15. Slide 15: 参考資料

    参考資料 ・貸借対照表 ‥１５,１６ ・キャッシュ・フロー ‥１７ ・設備投資額、減価償却費、研究開発費の推移 ‥１８ ・為替影響 ‥１９ ・半期別業績推移 ( 2021/3～2024/3月期上半期 ) ‥２０ ・四半期別・セグメント別売上高推移( 2021/3～2024/3月期上半期 ) ‥２１ ・事業セグメントの概要 ‥２２,２３ ・世界のゲーミング市場における高いブランド力 ‥２４ ・コマーシャル市場の開拓 ‥２５ ・ＥＳＧへの取り組み ‥２６～２８ 2024年3月期 2Ｑ実績 日本金銭機械 (６４１８) 14

  16. Slide 16: 貸借対照表（資産）

    参考資料 貸借対照表 単位：百万円 資産 ： +26億24百万円 (前期末比) 流動資産 +17億31百万円 ： 現預金 △2,398、有価証券その他△461、 売上債権 +222、棚卸資産 +4,368 固定・繰延資産 ＋8億93百万円 ： 有形・無形固定資産 +681、投資その他 +215 総資産 37,090 31,772 33,144 38,816 41,441 (百万円) 40,000 3,272 固定,繰延資産 3,060 1,889 4,163 7,436 3,482 1,737 1,971 9,376 2,858 2,433 30,000 3,329 3,099 901 流動資

  17. Slide 17: 貸借対照表（負債・純資産）

    参考資料 貸借対照表 単位：百万円 負債 ： +77百万円 (前期末比) 流動負債 +2億 49百万円 ： 仕入債務 △125、その他 +404 固定負債 △1億72百万円 ： 長期借入金 △300 純資産：＋25億47百万円 ： 利益剰余金 +1,166、為替換算調整勘定 +1,262 負債・純資産 37,090 31,772 33,144 38,816 41,441 (百万円) 40,000 3,434 3,559 負債 3,094 3,800 1,302 4,100 11,730 3,047 2,133 3,840 30,000 644 655 4,300 4,819 3,466 527

  18. Slide 18: キャッシュ・フロー

    参考資料 キャッシュ・フロー 単位：百万円 営業ＣＦ ： 純利益 1,756、減価償却費 176、運転資本(売上債権、棚卸資産、仕入債務） の増減 △3,897 投資ＣＦ ： 有価証券の純減額 +390、有形・無形固定資産取得 △422 財務ＣＦ ： 長期借入返済 △300、配当金 △204 '24/3月期 '24/3月期 '20/3月期 '21/3月期 '22/3月期 '23/3月期 2Q 予想 営業活動によるＣＦ △658 △ 843 1,333 △ 799 △ 2,681 △ 1,500 投資活動によるＣＦ △610 △ 34 △ 255 522 △ 120 △ 600 財務活動によるＣ

  19. Slide 19: 設備投資額・減価償却費・研究開発費の推移

    参考資料 設備投資額・減価償却費・研究開発費の推移 設備投資額 上半期 通期 733 減価償却費（のれん除く） 176 上半期 通期 (2Q実績) （百万円） (2Q実績) （百万円） 1,500 1,400 1,240 1,200 1,000 1,005 1,000 800 733 734 614 598 600 502 384 433 500 463 400 354 380 275 254 245 200 191 176 87 91 105 0 0 ２０２０/３実績 ２０２１/３実績 ２０２２/３実績 ２０２３/３実績 ２０２４/３計画 ２０２０/３実績 ２０２１/３実績 ２０２２/３実績

  20. Slide 20: 為替影響

    参考資料 為替影響 期中平均レートの推移 （円） 米ドル ユーロ 160 152.00 138.58 141.00 140 130.37 122.18 121.95 132.08 120 110.37 109.25 106.44 100 ２０２０/３ ２０２１/３ ２０２２/３ ２０２３/３ ２０２４/３予想 １円変動による営業利益への影響額 （通期 ： 百万円） ※円安が業績にプラスに 米ドル ２９ ２９ ３０ １１ ２０ ユーロ ７ ４ ５ ３ ３ ◇期中平均レート (円) ◇期末日レート (円) 為替感応度 為替感応度 2024/3予想 ～売上高～(百万円) 2023/3実績 ～営業外～

  21. Slide 21: 半期別業績推移

    参考資料 半期別業績推移 単位：百万円 ２０２１/３実績 ２０２２/３実績 ２０２３/３実績 ２０２４/３実績 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 上半期 売 上 高 8,105 8,905 17,010 9,009 11,030 20,040 12,284 12,974 25,258 13,321 売 上 原 価 5,370 6,350 11,721 5,485 6,958 12,443 7,655 8,612 16,268 8,216 売 上 総 利 益 33.7% 2,734 28.7% 2,554 31.1% 5,289 39.1% 3,523 36.9%

  22. Slide 22: 四半期別・セグメント別売上高推移

    参考資料 四半期別・セグメント別売上高推移 単位：百万円 ２０２１/３実績 ２０２２/３実績 ２０２３/３実績 ２０２４/３実績 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 通期 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 通期 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 通期 １Ｑ ２Ｑ 売 上 高 5,093 3,011 4,760 4,144 17,010 4,097 4,912 5,568 5,461 20,040 6,010 6,273 6,715 6,258 25,258 6,386 6,935 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｹﾞｰﾐﾝｸﾞ 3,104 920 1,994 2,058 8,077 1,825 2,301 2,849 3,118 10,093

  23. Slide 23: 事業セグメントの概要

    参考資料 事業セグメントの概要 グローバルゲーミング ゲーミング向 サーマルプリンター 主な納入先： 紙幣識別機 スロットマシンメーカー､カジノホール 主な納入先： 海外・国内コマーシャル 遊技場向機器 パチンコホール メダル自動補給回収 システム 紙幣搬送器 完成品メーカーへのユニットの販売 スマート専用ユニット 据置景品払出機 （V-REX3）） 景品管理ＰＯＳ 2024年3月期 2Ｑ実績 日本金銭機械 (６４１８) 22

  24. Slide 24: 事業セグメントの概要（市場シェア）

    参考資料 事業セグメントの概要（市場シェア） グローバルゲーミング 紙幣識別機 （世界市場） ゲーミング向 競合企業 サーマルプリンター 60% ・Transact (USA) 70% ・Nanoptix (CAN) 競合企業 ・Ｃrane payment innovations (ＭＥＩ , Ｃash Ｃode , Money Control :(USA) ) ・Innovative Technology (UK) 国内コマーシャル 遊技場向機器 10 ＞50% 10% 90 競合企業 ・日本ゲームカード㈱ スマート遊技機専用ユニット ・ダイコク電機㈱ （V-REX3） ・グローリーナスカ㈱

  25. Slide 25: 世界のゲーミング市場における高いブランド力

    参考資料 世界のゲーミング市場における高いブランド力 ＪＣＭグループは、米州、欧州をはじめとした世界のゲーミング市場において、ゲーミング関連機器等の 販売と各種サービスを提供しております。 現在、北米で約２００のゲーミングライセンスを取得しており、 世界のゲーミング市場における実績とノウハウを保有する数少ない日本企業であると考えております。 世界最大規模のゲーミングショー 欧州最大のゲーミングショー アジア最大のゲーミングショー （Ｇｌｏｂａｌ Ｇａｍｉｎｇ Ｅｘｐｏ： （Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃａｓｉｎｏ Ｅｘｈｉｂｉｔｉｏｎ： （Ｇｌｏｂａｌ Ｇａｍｉｎｇ Ｅｘｐｏ ＡＳＩＡ： 通称

  26. Slide 26: コマーシャル市場の開拓

    参考資料 コマーシャル市場の開拓 ＪＣＭグループは、２０２２年度に北米及び中南米地域のコマーシャル市場の開拓、販売拡大を目的として、 コマーシャル事業に特化した販売子会社を設立。 将来性や市場規模を見ても今後注力していく市場であると考えております。 北米最大の金融・流通向け展示会 CIAB展示会 , ブラジル （NRF2023），ニューヨーク 世界各国でスタンダードになりつつある非接触・非対面による代金決済の普及拡大に伴い、セル フレジ精算機向けの紙幣識別機・紙幣還流ユニットを等を出展し、新製品や最新技術をお披露目 しております。 2024年3月期 2Ｑ実績 日本金銭機械 (６４１８) 25

  27. Slide 27: ＥＳＧへの取り組み（環境）

    参考資料 ＥＳＧへの取り組み 当社のサステナビリティの取り組みについては統合報告書(2022年3月期版)にまとめて おりますので、下記の弊社ウェブサイトをご参照ください。 JCM統合報告書2022 ●環境（Environment） ・当社グループでは、REACH対応やRoHS指令で定められた制限物質への対応 はもちろん、国内外における環境関連法令や規制を遵守し、環境に負荷を与える 化学物質の削減に努めております。 ・武装勢力の資金源にならないように、コンフリクトミネラル（紛争鉱物）は使用しないことに しております。 当社は、気候変動等の環境問題を社会と事業の持続性にとっての重要課題として認識し

  28. Slide 28: ＥＳＧへの取り組み（社会）

    参考資料 ＥＳＧへの取り組み ●社会（Social） ・ 当社が製造販売している紙幣識別機は高度な技術により、偽造券 を排除し、違法な資金の流通を大幅に減少させ、あらゆる形態の 組織犯罪の根絶に貢献しております。 〈社会貢献〉 ・米国子会社ＪＡＣが冠スポンサーとなり、2023年 ・杭全神社への寄付 で２４回目となるゴルフ大会を開催。(20年は未開催) 当社の本社は本年３月住み慣れた大阪 この大会で得られた収益金はゲーミング依存症 市平野区から同浪速区に移転しました。 等の調査機関へ全額寄付しておりますが、 本店移転に伴い、旧本社地域の 累計で２.３億円を超える金額になっております。 氏神社に対

  29. Slide 29: ＥＳＧへの取り組み（ガバナンス）

    参考資料 ＥＳＧへの取り組み ●ガバナンス（Governance） ・ゲーミングライセンスの継続維持に向けたグローバルガバナンスの強化 米国におけるゲーミング・ビジネスに従事するためには、ライセンスを申請・取得することが 求められ、審査は役員の資産状況等の個人情報のチェックなど多岐にわたる非常に厳格な ものであり、かつ許諾後も全ての行為は常に規制と監視の対象になります。 当社はさまざまな状況においても販売を可能とするために弊社グループにおけるグローバル ガバナンスの強化に取り組んでおります。 〈コーポレートガバナンス体制〉 ・指名報酬諮問委員会を設置 (2021.1～) 取締役会の諮問機関であ

  30. Slide 30: https://www.jcm-hq.co.jp https://jcmglobal.com

    日本金銭機械株式会社 (日本語) https://www.jcm-hq.co.jp ＪＣＭ Ｇｌｏｂａｌ(English) https://jcmglobal.com 過去の決算説明会資料は、ホームページ(日本語)でもご覧いただけます。 「投資家情報」➠「ＩＲライブラリー」➠「決算説明会資料」 お問合せ先 ： 経営企画本部 広報・ＩＲ担当 06-6643-8400(代) この資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成時 点において、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で為した判断に基づく ものです。 しかしながら現実には、通常予測

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