MinebeaMitsumi Inc. · TSE:6479
MinebeaMitsumi — Q3 FY2010 Earnings Presentation
17 slides from MinebeaMitsumi's earnings presentation, Feb 2, 2010
Slide 1: 決算説明会 2010年3月期第3四半期
決算説明会 2010年3月期第3四半期 2010年2月2日 ミネベア株式会社 0
Slide 2: 3Q累計連結業績ハイライト
3Q累計連結業績ハイライト ・上半期の低迷が影響し、売上高、利益共低水準 2009年3月期 2010年3月期 前年同期比 (百万円） 1Q-3Q累計 1Q-3Q累計 伸び率 売上高 209,780 167,984 -19.9% 営業利益 16,231 6,564 -59.6% 経常利益 14,985 5,017 -66.5% 税引前利益 13,023 4,537 -65.2% 純利益 8,653 3,571 -58.7% 一株当たり 純利益（円） 21.81 9.19 -57.9% 09/3期 10/3期 為替レート 1Q-3Q 1Q-3Q US$ 103.50円 93.91円 ユーロ 153
Slide 3: 3Q連結業績ハイライト
3Q連結業績ハイライト ・販売の増加や原価低減等により、前四半期比で利益が大幅増加 2009年3月期 2010年3月期 前年同期比 前四半期比 (百万円） 3Q 2Q 3Q 伸び率 伸び率 売上高 59,166 57,430 58,716 -0.8% +2.2% 営業利益 4,532 2,720 4,449 -1.8% +63.5% 経常利益 4,094 2,130 3,988 -2.6% +87.2% 税引前利益 2,920 2,099 3,808 +30.4% +81.4% 四半期純利益 2,447 1,315 3,936 +60.8% 3.0倍 一株当たり 四半期純利益（円） 6.24
Slide 4: 四半期推移 売上高
四半期推移 売上高 （億円） 前年同期比 －0.8 % 1,000 前四半期比 ＋2.2 % 865 851 818 810 800 740 766 592 574 587 600 518 464 400 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 08/3期 09/3期 10/3期 2010 年2月 2日 3 今期に入り、売上高は順調に回復してきており、第3四半期の売上高は前四半期比で2.2%増の587億円 となり、前年同期レベルまで回復してまいりました。 円高US$安を中心とした売上高への為替影響は、前四半期比で約19億円のマイナス影響、前年同期比 で約3
Slide 5: 四半期推移 営業利益
四半期推移 営業利益 前年同期比 －1.8% （億円） 9.3% 9.8% 9.0% 前四半期比 ＋63.5% 100 8.7% 8.6% 10.0% 7.7% 7.6% 80 6.9% 8.0% 80 84 60 71 73 4.7% 6.0% 66 40 51 45 44 4.0% 20 27 2.0% 0 0.0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q -20 -2.0% 08/3期 09/3期 -6 10/3期 -28 -40 -4.0% -1.2% -60 -6.0% -6.0% 営業利益 営業利益率 -80 -8.0% 2010 年2月 2日 4 今期は
Slide 6: セグメント別四半期推移 機械加工品事業
セグメント別四半期推移 機械加工品事業 売上高 営業利益 （億円） （億円） ﾎﾞｰﾙ ﾍﾞｱﾘﾝｸﾞ ﾛｯ ﾄﾞｴﾝﾄﾞ 営業利益 営業利益率 400 ﾋ ﾟﾎﾞｯ ﾄｱｯ ｾﾝﾌﾞﾘｰ その他機械加工品 80 19.8% 367 361 19.3% 355 357 19.3% 20.0% 18.6% 18.7% 45 333 339 71 17.8% 48 42 71 69 46 41 66 16.3% 40 300 60 63 16.8% 81 271 273 66 81 76 268 15.0% 70 56 65 33 38 243 31 216 27 48 52 53 53 11.8
Slide 7: セグメント別四半期推移 電子機器事業
セグメント別四半期推移 電子機器事業 HDDｽﾋ ﾟﾝﾄﾞﾙ ﾓｰﾀｰ 情報ﾓｰﾀｰ （億円） 売上高 ｷｰﾎﾞｰﾄ ﾞ ｴﾚｸﾄﾛﾃﾞﾊﾞｲｽ 15 営業利益 ｽﾋﾟｰｶｰ 計測機器 12 （億円） その他 6.0% 498 491 9 500 10 15 17 4.0% 462 2.5% 14 24 30 453 5 1.8% 5 4 20 28 22 15 427 3 0.0% 2.0% 32 408 14 1.1% 0.9% 0.7% 29 0 400 75 18 17 39 0 0.0% 85 35 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 74 18 76
Slide 8: 四半期推移 四半期純利益
四半期推移 四半期純利益 （億円） （円） 60 12.7 15.0 10.9 9.5 10.2 7.9 9.0 40 51 6.6 6.2 10.0 43 38 39 36 3.4 20 31 5.0 26 24 13 0 0.0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q -20 08/3期 09/3期 10/3期 -5.0 -17 -40 -10.0 -4.3 -60 -62 -15.0 -15.6 -80 -20.0 四半期純利益（左軸） 1株当たり四半期純利益（右軸） 2010 年2月 2日 7 第3四半期の当期利益は、営業利益が大きく増加したことに加え、米国に
Slide 9: 四半期推移 販管費
四半期推移 販管費 （億円） 150 25% 21.2% 124 128 128 126 120 123 19.9% 109 17.6% 17.6% 20% 103 100 18.4% 98 101 103 16.6% 16.5% 15% 15.2% 14.8% 15.1% 14.8% 10% 50 5% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 08/3期 09/3期 10/3期 販管費 売上高販管費比率 2010 年2月 2日 8 第3四半期の販管費は、販売の増加に伴い、前四半期と比べて2億円増加の103億円でした。また、 売上高販管費率は為替による売上高
Slide 10: 四半期推移 たな卸資産
四半期推移 たな卸資産 （億円） 600 509 486 485 464 454 424 409 400 387 370 347 351 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 08/3期 09/3期 10/3期 2010 年2月 2日 9 第3四半期は、前四半期に比べ4億円増加しました。 これは、主に四半期期末為替レートでの円安影響によるものです。 9
Slide 11: 年推移 設備投資額・減価償却費
年推移 設備投資額・減価償却費 （億円） 300 264 246 249 240 231 225 219 240 214 202 200 170 160 100 100 77 0 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 10/3期 3Q累計 予想 設備投資額 減価償却費 ※09/3期よりリース会計処理変更に伴い、ファイナンス・リース資産を計上しています。 2010 年2月 2日 10 第3四半期累計の設備投資額は77億円でした。 主な投資先としては、設備の保守・更新投資に加え、LEDバックライトの生産能力増強投資などがありま した。通期予想につきましては、100
Slide 12: 年推移 ネット有利子負債
年推移 ネット有利子負債 （億円） （億円） 1,600 1,507 1,469 300 1,285 234 1,200 227 1,096 1,100 1,028 985 200 160 800 91 125 100 87 400 38 0 0 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 10/3期 3Q 予想 ネット有利子負債（左軸） フリーキャッシュフロー（右軸） ネット有利子負債 ： 有利子負債合計－現預金 フリーキャッシュフロー ： 営業活動CF＋投資活動CF 2010 年2月 2日 11 このグラフは、有利子負債総額から現預金を差し引いたネット有利子負債
Slide 13: 業績予想
業績予想 通期業績予想をこれまでのレンジ表記から変更致します 2009年3月期 2010年3月期予想 (百万円） 通期 修正通期予想 前期比 従来通期予想 上限 下限 売上高 256,163 225,000 -12.2% 230,000 200,000 営業利益 13,406 11,000 -17.9% 14,000 10,000 機械加工品 17,468 12,900 -26.2% 15,400 13,100 電子機器 △4,062 △1,900 － △1,400 △3,100 経常利益 11,555 9,000 -22.1% 11,300 7,600 税引前利益 6,834 8,000 +
Slide 14: セグメント別売上高予想
セグメント別売上高予想 （億円） HDDｽﾋﾟﾝﾄﾞﾙﾓｰﾀｰ 情報ﾓｰﾀｰ （億円） 機械加工品セグメント売上高 ｷｰﾎﾞｰﾄﾞ ｴﾚｸﾄﾛﾃﾞﾊﾞｲｽ 1,200 1,200 ｽﾋﾟｰｶｰ 計測機器 ﾎﾞｰﾙﾍﾞｱﾘﾝｸﾞ ﾛｯﾄﾞｴﾝﾄﾞ その他 ﾋﾟﾎﾞｯﾄｱｯｾﾝﾌﾞﾘｰ その他機械加工品 電子機器セグメント売上高 1,000 1,000 960 29 944 32 45 57 62 834 41 31 800 722 718 800 149 75 672 161 38 91 90 617 80 540 600 108 147 569 582 600 511 96 41 147 15
Slide 15: ピボットアッセンブリー生産能力増強
ピボットアッセンブリー生産能力増強 今後３年間で 今後のＨＤＤ市場は 今後のＨＤＤ市場は ピボットアッセンブリーの 再加速の見通し 再加速の見通し 生産能力を約１．５倍に ピボットアッセンブリー生産能力増強計画 （単位：百万台/月） ＨＤＤ市場 ピボットアッセンブリー 70 60 50 2011年3月期 40 ～2013年3月期 ﾋﾟﾎﾞｯﾄｱｯｾﾝﾌﾞﾘｰ 30 能力増強設備投資 20 計画額：７５億円 （クリーンルーム 10 増床、生産設備 導入等） 0 （ＨＤＤ市場[出所：ミネベア想定]） 2009年 2 010年 2011年 2012年 （ピボットアッセンブリー） 2010年3月期 2
Slide 16: 自社株買い
自社株買い 自社株買い決議（2010年2月2日） 取得株式総数：上限 ５００万株 〔発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合１．２９％〕 取得株式総額：上限 ２５億円 取得期間 ：２０１０年２月３日から３月２４日まで 理由 ：経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を可能とするため 財務戦略 ・ネット有利子負債は中期目標水準である１，０００億円を今期末に達成する見込み。 ・キャッシュフローの創出に注力。また、経営環境を総合的に判断し、積極的なＭ＆Ａや 株主還元策などを検討、実施。 2010 年2月 2日 15 最後に、本日発表しました自社株買いについてご説明いたします。 2008年に
Slide 17: ミネベア株式会社 決算説明会
ミネベア株式会社 決算説明会 http://www.minebea.co.jp/ 上記説明会で述べられた内容のうち歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の 見通しであり、また、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断にもとづいてお ります。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。 実際の業績に影響を与える重要な要素としては、(1)当社を取り巻く経済情勢、需要動向等の変化 、(2)為替レート、金利等の変動、(3)エレクトロニクスビジネス分野で顕著な急速な技術革新と継続 的な新製品の導入の中で、タイムリーに設計･開発、