Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. · TSE:8316

Sumitomo Mitsui Financial — Merger or Acquisition (September 2025)

8 slides from Sumitomo Mitsui Financial's merger presentation, Sep 19, 2025

  1. Slide 1: Jefferiesとの戦略的資本・業務提携の強化について

    Jefferiesとの 戦略的資本・業務提携の強化について 2025年9月19日 Copyright © 2025 Sumitomo Mitsui Financial Group. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 今回のリリース内容

    1. 今回のリリース内容 1 日本株事業の統合 ２ 資本関係の強化 ⚫ 日本株事業のグローバル統括拠点として、 ⚫ Jefferiesに対する経済持分を最大20%に引上げ 合弁会社SMBC日興ジェフリーズ証券を設立 （議決権は5%未満で不変） （SMBC日興の海外の日本株事業はJefferiesに集約） ⚫ 取得価格：約1,350億円（足元の株価ベース） ⚫ SMBCグループの事業の一体性確保のため、 ⚫ CET1比率への影響：▲13bps SMBC日興とSMBC日興ジェフリーズ証券を管理する 中間持株会社の設立を検討 ⚫ 投資採算：これまでの協働領域等もあわせて 出資3年目にROE 13％程

  3. Slide 3: SMBC日興の強みと課題

    2. SMBC日興の強みと課題 SMBC日興は国内では相応のプレゼンスを保有するも、大型・グローバル案件には課題 より強力なフランチャイズの構築に向けて日本株事業を統合し、両社の強みを最大限レバレッジ 課題 Jefferiesの保有する強み グローバルファンドの カバレッジ ECMでの大型・ 日本株ECM 2位*1 グローバル案件 グローバルECM 6位*4 グローバル・セクター ナレッジ セカンダリーでの グローバル 日本株セールス 3位*2 グローバル案件 株式セールス 7位*5 プロダクト力 トレーディング・ リサーチ 日本株リサーチ 1位*3 カバレッジ銘柄数 1位*6 プラットフォー

  4. Slide 4: 日本株事業の統合による狙い

    3. 日本株事業の統合による狙い 両社の強みを掛け合わせることで、グローバルな日本株事業における発行体・投資家への対応力を抜本的に強化 発行体へのソリューション力強化 国内大企業の大型・グローバルECM案件の獲得 ケイパビリティの融合 国内 グローバル 投資家カバレッジ リテール ホールセール 国内 リサーチ グローバル グローバルな株式トレーディング・プラットフォーム 投資家へのソリューション力強化 事業法人・機関投資家（ヘッジファンド等）へのプロダクト力強化 事業法人：コーポレート・エクイティ・デリバティブ 機関投資家：シンセティック・プライム・ブローカレッジ Copyright © 20

  5. Slide 5: キャピタルアロケーション

    4. キャピタルアロケーション 発表済みのインオーガニック案件によるCET1比率への影響は、期初計画の範囲内 年度末のCET1比率は、ターゲットである10%程度を維持できる見通し （億円） 配当 インオーガニック案件 ボトムライン 5,200 利益 自己株 対象企業 案件概要 CET1影響 取得 13,000 1,000 YES BANK 20％出資 ▲2,400億円 （▲24bp） 期初計画に オーガニック 5.5%出資 織り込み済み Jefferies ▲1,350億円 （▲13bp） （経済持分） インオーガニック 10.2% 10% YES BANK 4.2%出資 ▲510億円 （▲5

  6. Slide 6: （参考）Jefferiesとの業務提携

    （参考）Jefferiesとの業務提携 2021年の資本業務提携開始以降、協働の範囲を順次拡大 今回、ホールセールにおける日本株事業をグローバルに統合し、さらなる競争力の強化を目指す Jefferiesとの提携範囲の拡大 DCM M&A ECM 日本株エクイティ はSMBC日興が主導する分野 はJefferiesが主導する分野 海 Jefferies 共同カバレッジ体制（2023年～） は両社で協働する分野 外 拠点と提携 国 クロスボーダー 案件での協働 SMBC日興 内 （2021年～） ジェフリーズ証券 （資本提携の経緯） 21年：4.3% 23年：14.5% 25年：20.0% 無議決

  7. Slide 7: （参考）Jefferies概要

    （参考）Jefferies概要 基本情報 強み 会社名 Jefferies Financial Group Inc. ⚫ 世界有数のM&Aフランチャイズを保有 M&A 上場 NYSE上場（時価総額 約2兆円 ） *1 ⚫ 24年度のセルサイド案件の執行実績は アドバイザリー 190件以上 格付 BBB（S&P Global） 設立 1962年 ⚫ 米国IPOのリーディング・プレーヤー エクイティ ⚫ 過去5年間で1,280件を超えるECM案件を Joseph Steinberg（会長） キャピタル 執行、4,150億ドル以上の資金調達を 経営陣 Richard Handler（CEO） マーケ

  8. Slide 8: 開示書類や、当社が米国証券取引委員会に提出したForm 20-F等の米国開示書類、当社グループが公表いたしました各種開示資料のうち、最

    本資料には、当社グループの財政状態および経営成績に関する当社グループおよびグループ各社経営陣の見解、判断または現在の予想に基づく、 「将来の業績に関する記述」が含まれております。多くの場合、この記述には、「予想」、「予測」、「期待」、「意図」、「計画」、「可能性」やこれらの類 義語が含まれますが、この限りではありません。また、これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものであり、実 際の業績は、本資料に含まれるもしくは、含まれるとみなされる「将来の業績に関する記述」で示されたものと異なる可能性があります。実際の業績に 影響を与えうるリスクや不確実性としては、以

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