H+h International A/s · OMXCOP:HH

H+h International A/s — Shareholder Meeting (April 2017)

34 slides from H+h International A/s's shareholder meeting presentation, Apr 26, 2017

1. Slide 1: Ordinær generalforsamling 2017

   Ordinær generalforsamling 2017 H+H International A/S København, 26. april 2017

2. Slide 2: Dagsorden

   Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 2 Dagsorden 1. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede årsrapport for 2016 3. Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen 4. Bestyrelsens forslag om udlodning af

3. Slide 3: Indkomne forslag fra bestyrelsen jf. dagsordenens pkt. 8

   Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 3 Indkomne forslag fra bestyrelsen jf. dagsordenens pkt. 8 a. Bemyndigelse fra bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier b. Ændring i vedtægternes pkt. 2.1 c. Ændring i vedtægternes pkt. 20.1 d. Bemyndigelse til generalforsamlinge

4. Slide 4: Pkt. 1. Ledelsens beretning / Pkt. 2. Fremlæggelse af årsrapport 2016

   Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 4 Pkt. 1. Ledelsens beretning Pkt. 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2016

5. Slide 5: Creating value through profitable growth

   Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 5 Creating value through profitable growth DE TRE KERNELEMENTER I VORES STRATEGIPLAN MISSION VISION To supply value-added To be number one innovative aircrete aircrete supplier in our solutions to buildings geographical footprint through profi

6. Slide 6: 3 år med stabil vækst i indtjeningen – Brexit ingen forhindring

   Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 6 3 år med stabil vækst i indtjeningen – Brexit ingen forhindring • Brexit påvirkede ikke husbyggeriet i Storbritannien • Fremgang i byggeriet i Tyskland • Stærk fremgang i Danmark • H+H Rusland stadig ikke i topform • H+H Polska drager fordel

7. Slide 7: Integration af opkøb i Polen forløber planmæssigt

   Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 7 Integration af opkøb i Polen forløber planmæssigt  4 fabrikker lukket ned  Arbejdskapitalen forbedret med DKK 20 mio.  Integrationsomkostninger på DKK 20 mio.  EBITDA forbedret med DKK 10 mio. i 2015  Investeringer på DKK 20 mio.  Fras

8. Slide 8: Brexit

   Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 8 Brexit FORTSAT VÆKST I STORBRITANNIEN PÅ TRODS AF BREXIT • Strukturelt underskud af boliger • Politisk støtte til at bygge flere boliger • Historisk billig finansiering • Modernisering af fabrikken i Borough Green som planlagt

9. Slide 9: Langsigtede finansielle mål

   Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 9 Langsigtede finansielle mål

10. Slide 10: Omsætning og resultat 2016

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 10 Omsætning og resultat 2016 • Omsætning på DKK 1.610 mio. mod DKK 1.621 mio. i 2015 • EBITDA før særlige poster DKK 211 mio. mod DKK 182 mio. i 2015 • Resultat før skat på DKK 104 mio. mod DKK 94 mio. i 2015 • Resultat efter skat på DKK 89 m

11. Slide 11: 2016 – Nøgletal: Vesteuropa

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 11 2016 – Nøgletal VESTEUROPA • Omsætning DKK 1.260 mio. mod DKK 1.272 mio. i 2015 • EBITDA DKK 186 mio. mod DKK 169 mio. i 2015 • Resultat før skat DKK 128 mio. mod DKK 97 mio. i 2015 • Resultatfremgangen kom primært fra Tyskland og Danmark

12. Slide 12: 2016 – Nøgletal: Østeuropa

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 12 2016 – Nøgletal ØSTEUROPA • Omsætning DKK 350 mio. mod DKK 351 mio. i 2015 • EBITDA før særlige poster DKK 26 mio. mod DKK 19 mio. i 2015 • Resultat før skat DKK -14 mio. mod DKK 10 mio. i 2015 • Vækst og synergier i Polen • Rusland mærket

13. Slide 13: 2016 – Nøgletal: Investeringer og afskrivninger

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 13 2016 – Nøgletal INVESTERINGER OG AFSKRIVNINGER • Investeringer i 2016 på DKK 83 mio. mod DKK 61 mio. i 2015 • Investeringer i 2017 i niveauet DKK 120 mio. • Afskrivninger i 2016 var DKK 83 mio.

14. Slide 14: 2016 – Nøgletal: Gæld og finansieringsudgifter

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 14 2016 – Nøgletal GÆLD OG FINANSIERINGSUDGIFTER • Nettorentebærende gæld DKK 387 mio. mod 445 mio. i 2015 • Den nettorentebærende gæld faldt med DKK 58 mio. på grund af frasalg af aktiver og den positive driftstindtjening • Ny bankaftale indt

15. Slide 15: 2016 – Nøgletal: Egenkapital

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 15 2016 – Nøgletal EGENKAPITAL • Egenkapital DKK 277 mio. mod DKK 255 mio. i 2015 • Egenkapitalen steg med DKK 22 mio. i 2016: • DKK 89 mio. – resultat efter skat • DKK 17 mio. – valutakursreguleringer • DKK -78 mio. – pensionshensættelser • D

16. Slide 16: Forventninger til 2017

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 16 Forventninger til 2017* • Vækst i omsætningen målt i lokal valuta i niveauet 5-7% • EBITDA i niveauet DKK 220-240 mio. før særlige poster • Særlige poster forventes i niveauet DKK 25 mio. • Investeringer i niveauet DKK 120 mio. * Der henvis

17. Slide 17: Retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 17 Retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen, herunder overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning til direktionen Formål: Direktionen: • Sikre konkurrencedygtig vederlagspakke, som • Forhold mellem fast løn, kortsigte

18. Slide 18: Forslag til udbytte

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 18 Forslag til udbytte • Bestyrelsen foreslår, at der ikke udbetales udbytte

19. Slide 19: Spørgsmål og kommentarer

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 19 Spørgsmål og kommentarer

20. Slide 20: Pkt. 1. Ledelsens beretning / Pkt. 2. Fremlæggelse af årsrapport 2016

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 20 Pkt. 1. Ledelsens beretning Pkt. 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2016

21. Slide 21: Pkt. 2. Godkendelse af den reviderede årsrapport 2016

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 21 Pkt. 2. Godkendelse af den reviderede årsrapport 2016 Bestyrelsen foreslår godkendelse af den reviderede årsrapport 2016

22. Slide 22: Pkt. 3. Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 22 Pkt. 3. Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen

23. Slide 23: Pkt. 4. Bestyrelsens forslag om udlodning af udbytte

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 23 Pkt. 4. Bestyrelsens forslag om udlodning af udbytte iht. den godkendte årsrapport 2016 • Bestyrelsen foreslår overførsel af resultat til næste regnskabsår • Bestyrelsen foreslår, at der ikke sker udbetaling af udbytte

24. Slide 24: Pkt. 5. Bestyrelsens forslag om bestyrelsens vederlag for 2017

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 24 Pkt. 5. Bestyrelsens forslag om bestyrelsens vederlag for 2017 Bestyrelsen foreslår, at det årlige vederlag for 2017 for menige medlemmer efter at have været uændret siden 2011 bliver øget med DKK 25.000 fra DKK 300.000 til DKK 325.000: • D

25. Slide 25: Pkt. 6. Valg af medlemmer til bestyrelsen

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 25 Pkt. 6. Valg af medlemmer til bestyrelsen Bestyrelsen foreslår genvalg af alle fem bestyrelsesmedlemmer samt nyvalg af et nyt medlem Volker Christmann: (Fuldstændig præsentation af kandidaterne fremgår af årsrapporten for 2016 samt for Volk

26. Slide 26: Pkt. 7. Valg af revisor

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 26 Pkt. 7. Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af: Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

27. Slide 27: Pkt. 8. Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 27 Pkt. 8. Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer

28. Slide 28: Pkt. 8.a. Bemyndigelse til erhvervelse af egne aktier

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 28 Pkt. 8.a. Bemyndigelse af bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet løbende erhverve egne

29. Slide 29: Pkt. 8.b. Ændring i vedtægternes pkt. 2.1

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 29 Pkt. 8.b. Ændring i vedtægternes pkt. 2.1 Bestyrelsen foreslår, at vedtægternes pkt. 2.1 ændres som følge af, at NASDAQ OMX Copenhagen A/S har skiftet navn til NASDAQ Copenhagen A/S. Bestyrelsen beder derfor om, at følgende nye ordlyd for p

30. Slide 30: Pkt. 8.c. Ændring i vedtægternes pkt. 20.1

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 30 Pkt. 8.c. Ændring i vedtægternes pkt. 20.1 Bestyrelsen foreslår, at vedtægternes pkt. 20.1 ændres, så muligheden for at anmode om at få indkaldelse til generalforsamling sendt med post fjernes. Som følge heraf beder bestyelsen om, at følgen

31. Slide 31: Pkt. 8.d. Bemyndigelse til generalforsamlingens dirigent

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 31 Pkt. 8.d. Bemyndigelse til generalforsamlingens dirigent Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingens dirigent med substitutionsret bemyndiges til at foretage sådanne ændringer i og tilføjelser til det på generalforsamlingen vedtagne og an

32. Slide 32: Pkt. 9. Eventuelt

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 32 Pkt. 9. Eventuelt

33. Slide 33: Tak for i dag

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 33 Tak for i dag H+H International A/S Dampfærgevej 3, 3. 2100 København Ø Danmark Tlf. +45 35 27 02 00 info@HplusH.com HplusH.com

34. Slide 34: Pkt. 6 Valg af medlemmer til bestyrelsen

    Ordinær generalforsamling 2017 København, 26. april 2017 34 Pkt. 6 Valg af medlemmer til bestyrelsen a. Kent Arentoft (genvalg) b. Stewart A. Baseley (genvalg) c. Pierre-Yves Jullien (genvalg) d. Henriette Schütze (genvalg) e. Søren Ø. Sørensen (genvalg) f. Volker Christmann

H+H International — Shareholder Meeting (April 2017) on 6ix