Accor Sa · EURONEXT:AC
Accor Sa — Shareholder Meeting (April 2019)
57 slides from Accor Sa's shareholder meeting presentation, Apr 30, 2019
Slide 1: Assemblée Générale Mixte, Mardi 30 avril 2019
Assemblée Générale Mixte Mardi 30 avril 2019 A ACCOR
Slide 2: Sébastien Bazin, Président-directeur général
Sofitel Luxembourg Le Grand Ducal – Luxembourg 1 Sébastien Bazin Président-directeur général
Slide 3: Besma Boumaza, Directrice juridique & Secrétaire du Conseil
Pullman Fuzhou Tahoe - China 2 Besma Boumaza Directrice juridique & Secrétaire du Conseil
Slide 4: Jean-Jacques Morin, Directeur général adjoint
Pullman Bangkok Kong Power - Thailand 3 Jean-Jacques Morin Directeur général adjoint
Slide 5: 2018 : Une nouvelle année record
2018 : Une nouvelle année record Excédent brut Résultat Cash flow Volume d’affaires Chiffre d’affaires d’exploitation d’Exploitation récurrent 20 Mds€ 3,610 M€ 712 M€ 550 M€ 529 M€ + 19% + 16,9% +14,5% + 10.7% +22% hors change + 8.8% à pcc +8,0% à pcc
Slide 6: 100 000 nouvelles chambres en 2018
100 000 nouvelles chambres en 2018 Par segment Par région 49% Asie Pacifique 44% Luxe & Haut de gamme 17% Afrique Moyen-Orient 34% 16% Europe Milieu de gamme 10% 22% Amérique Nord, Centrale & Caraïbes Economique 8% Amérique du Sud Organique Total 300 hôtels 138 hôtels 86 hôtels 18 hôtels 10 hôtels 8
Slide 7: Croissance nette du portefeuille de 5%
Croissance nette du portefeuille de 5% AU 31 DÉCEMBRE 2018 – EN NOMBRE DE CHAMBRES 333k Réseau Hotels 4 780 Chambres 704k 212k Pays 100 97k 62k 59k 40k 42k 38k Pipeline 15k 5k Hotels 1 118 Europe Asie Afrique Amérique Amérique du Nord, Pacifique Moyen-Orient du Sud Centrale & Caraïbes Chambres 198k
Slide 8: Octobre 2018 : Novotel Bangkok Sukhumvit - Thaïlande
Octobre 2018 : Novotel Bangkok Sukhumvit - Thaïlande
Slide 9: Juin 2018 : Mercure Shanghai Hongqiao Soho - Chine
Juin 2018 : Mercure Shanghai Hongqiao Soho - Chine
Slide 10: Mars 2018 : Fairmont Austin - Etats-Unis
Mars 2018 : Fairmont Austin - Etats-Unis
Slide 11: Décembre 2018 : Ibis Styles Amsterdam Schipol – Pays Bas
Décembre 2018 : Ibis Styles Amsterdam Schipol – Pays Bas
Slide 12: Forte croissance du chiffre d’affaires sur tous les segments
Forte croissance du chiffre d’affaires sur tous les segments En millions d’euros 2017 2018 Variation Variation publiée à pcc Hotel Services 2 484 2 618 + 5,4% + 8,4% Actifs Hôteliers 752 1 086 + 44,5% + 8,4% Nouvelles Activités 100 149 + 49,4% + 2,4% Holding & Intercos (248) (243) N/A N/A Total 3 08
Slide 13: Un résultat net de 2,2Mds€ avec la cession d’AccorInvest
Un résultat net de 2,2Mds€ avec la cession d’AccorInvest En millions d’euros 2017 2018 Excédent Brut d’Exploitation 622 712 Amortissements et provisions (126) (162) Résultat d’Exploitation 497 550 Quote-part des résultats nets des SME 28 80 Eléments non récurrents (99) (401) Résultat opérationnel 42
Slide 14: Une forte rentabilité et un taux de conversion en cash de 83%
Une forte rentabilité et un taux de conversion en cash de 83% En millions d’euros 2017 2018 Investissements récurrents par segment en 2018 EBE 622 712 Coût de la dette nette (71) (53) 63% (51) (130) HotelServices Impôts (cash) Non cash & autres 54 89 5% Nouvelles Activités Marge brute 555 617 d’auto
Slide 15: Réallocation rapide du produit de cession d’AccorInvest
Réallocation rapide du produit de cession d’AccorInvest (529) M€ 1 888 339 M€ M€ 1 153 388 M€ M€ 1 993 M€ (4 825) M€ 850 M€ 323 M€ 727 M€ Dette nette Cash-flow Produit de Divers Dividendes Rachat Acquisitions Achat du Siège Offre publique Dette nette 2017 récurrent cession d'actions social parisien
Slide 16: Un bilan solide et renforcé
Un bilan solide et renforcé Coût de la dette optimisé Echéancier de la dette IFRS² Maturité moyenne étendue 4,6 4,8 ans 4,5 4,2 3,5 3,6 3,6 4,3% 3,1% 2,9% 2,9% 868 2,0% 1,9% 609 603 1,8%(1) 497 343 201 78 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Fév. 2019 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Au-delà (1) Le coût de la
Slide 17: Evolution du titre Accor vs l’indice CAC 40
Evolution du titre Accor vs l’indice CAC 40 115 110 105 + 2% CAC 40 100 95 90 85 - 17% 80 75 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19
Slide 18: Retour aux actionnaires en 2018
Retour aux actionnaires en 2018 Mai 2018 Juillet 2018 à Mars 2019 Mai 2019 Dividende 2017 Rachat d’actions Dividende 2018 1,05€ par action 850M€ 1,05€ par action Soit 323M€ 21,8M de titres Soit 297M€
Slide 19: Croissance du Chiffre d’affaires au T1 2019 de + 8,8% à pcc
Croissance du Chiffre d’affaires au T1 2019 de + 8,8% à pcc En millions Variation Variation T1 2018 T1 2019 d’euros publiée à pcc Hotel Services 569 645 +13,5% +7,3% Hotel Assets & Autres 157 323 +106,0% +8,9% New Businesses 31 37 +22,0% +10,0% Holding & Intercos -21 -19 N/A N/A Total 735 987 +34,2%
Slide 20: Des perspectives solides
Des perspectives solides Rixos Premium Bodrum - Turquie Poursuite de la croissance de l’EBE vers l’objectif de 1,2 Md€ en 2022 Finalisation de l’intégration des acquisitions réalisées en 2018 Maintien d’un haut niveau de cash conversion Consolidation du modèle asset-light
Slide 21: Sébastien Bazin, Président-directeur général
Raffles Makati - Philippines 4 Sébastien Bazin Président-directeur général
Slide 22: 2018, une année charnière
2018, une année charnière Vers un modèle Investissement Priorités du nouveau asset-light du produit de cession modèle stratégique 2 mds€ d’acquisitions Ventes mondiales Cession de 65% Distribution & Fidélité Marketing 4,8 mds€ de liquidités Exploiter la force de nos marques 93% du portefeuille désor
Slide 23: Des résultats en ligne avec nos objectifs à moyen terme
Des résultats en ligne avec nos objectifs à moyen terme Indicateurs clés Objectifs à Réalisations 2018 de performance moyen terme RevPAR > +3% CAGR +5,6% Croissance nette du +5% +5,0% portefeuille Croissance de l’EBE +10-12% +10,7% HotelServices & Holding Croissance du > 10% CAGR +22% Cash Flow récu
Slide 24: Un fort potentiel de développement dans nos marchés clés
Un fort potentiel de développement dans nos marchés clés 25 Espagne 20 Italie Ratio chambres / milliers d’habitants Etats-Unis 15 Royaume-Uni Canada France EAU Singapour Allemagne Arabie Saoudite Australie Thaïlande Portugal 10 Japon Argentine Mexique Chili Bolivie Turquie 55 Vietnam Pologne Egypte
Slide 25: Les priorités stratégiques du nouveau modèle asset-light
Les priorités stratégiques du nouveau modèle asset-light Talent & Culture Distribution & Fidélité Marketing Favoriser Renforcer la notoriété des marques Optimiser le trafic et la distribution l’expression des talents pour augmenter le RevPAR Lancer une nouvelle promesse de Fidéliser les talents clés
Slide 26: Favoriser l’expression des talents
Favoriser l’expression des talents Attirer les talents Renforcer la mixité Développer les compétences 80 000 35% 91% recrutements en 2018 de femmes directrices d’hôtels des collaborateurs formés en 2018 54% Moins de 5% 1 000 des collaborateurs ont d’écart salarial entre hommes formateurs internes mo
Slide 27: L’engagement sociétal, pilier du Groupe depuis 25 ans
L’engagement sociétal, pilier du Groupe depuis 25 ans Une démarche intégrée dans Accor, leader de son secteur en RSE notre nouveau modèle « asset-light » Des impacts massifs grâce à la mobilisation de nos collaborateurs Moins 8,3% d’émissions de CO2 entre 2015 et 2018 ; Des services d’optimisation d
Slide 28: Une stratégie marketing et de fidélisation ambitieuse
Rixos Saadiyat Island Abu Dhabi - Emirats Arabes Unis Une stratégie marketing et de fidélisation ambitieuse Amplifier nos opérations de fidélisation Aligner nos pratiques sur celles des leaders Augmenter notre visibilité et la performance du programme de fidélité Transformer notre stratégie d’engage
Slide 29: Capitaliser sur l’hospitalité augmentée
Capitaliser sur l’hospitalité augmentée AU DELA MARQUES PARTENAIRES DES HOTELIERES PRINCIPAUX HÔTELS Multiplier les points de contact avec nos clients
Slide 30: Des partenariats à fort potentiel de croissance
Des partenariats à fort potentiel de croissance Membres Fort potentiel de croissance Contribution En millions de membres associé aux partenariats De 250 M$ À 600 M$* 110 100 59% pour nos 50% 80 43% concurrents 35% 60 30% 50 6M$ MARRIOTT IHG HILTON WYNDHAM Accor HILTON MARRIOTT IHG WYNDHAM Accor Depu
Slide 31: Marketing : soutenir la force et le développement de nos marques
Marketing : soutenir la force et le développement de nos marques Renforcer la valeur de nos marques 2019-2021 Accroître Un cercle vertueux Améliorer les redevances au service la performance de nos marques Augmenter notre pipeline
Slide 32: Un investissement marketing centré sur les marques et marchés clés
Un investissement marketing centré sur les marques et marchés clés du Groupe Répartition par marque Répartition par pays Raffles 6% Moyen-Orient Afrique 5% Ibis Etas-Unis France Fairmont 10% 26% 14% 25% Singapour 3% Australie 7% Sofitel 14% Chine 8% Novotel 16% Allemagne Pullman Brésil 19% Mercure 1
Slide 33: Un investissement de 225 M€ : +60 M€ d’EBE additionnel dès 2021
Un investissement de 225 M€ : +60 M€ d’EBE additionnel dès 2021 EBE incrémental de 60 M€ Investissements de 225 M€ grâce à 3 leviers Programme de fidélité Hausse de +10pts de la contribution du programme de fidélité Soutenir la transformation de notre nouvelle stratégie de fidélisation Chiffre d’aff
Slide 34: Nous abordons l’avenir avec grande confiance
Nous abordons l’avenir avec grande confiance Le Groupe dispose de tous les atouts nécessaires à son succès Marques fortes Partenaires Nous avons parachevé une importante phase de transformation Puissance financière Couverture géographique et entrons à présent dans l’exécution globale de notre straté
Slide 35: Gouvernance
Raffles Boston – Etats-Unis 5 Gouvernance Besma Boumaza
Slide 36: Composition du Conseil d’administration
Composition du Conseil d’administration (À L’ISSUE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE) 11 administrateurs (dont 2 administrateurs représentant les salariés) 55% d’administrateurs indépendants 44% d’administratrices
Slide 37: Travaux du Conseil d’administration en 2018
Travaux du Conseil d’administration en 2018 12 réunions avec un taux moyen de participation de 78 % Notamment : Finalisation de l’opération Booster Approbation d’acquisitions, de participations et de partenariats Lancement d’une offre publique d’achat sur les actions Orbis Mise en place d’un program
Slide 38: Comités du Conseil d’administration
Comités du Conseil d’administration 4 comités spécialisés Comité d’audit, de la compliance et des risques (6 membres) Comité des engagements (5 membres) Comité des nominations, des rémunérations et de la RSE (8 membres) Comité de la stratégie internationale (5 membres)
Slide 39: Rapport du Comité des nominations, des rémunérations et de la RSE
SO Sofitel Auckland - Nouvelle Zélande 6 Rapport du Comité des nominations, des rémunérations et de la RSE Sophie Gasperment Présidente du Comité
Slide 40: Rapports des Commissaires aux comptes
Rixos Borovoe - Shchuchinsk - Kazakhstan 7 Rapports des Commissaires aux comptes Jean-Christophe Goudard Cabinet EY
Slide 41: Présentation des résolutions
SO Sofitel Hua Hin - Cha Am - Thailande 8 Présentation des résolutions Besma Boumaza
Slide 42: Première et deuxième résolutions
Première et deuxième résolutions APPROBATION DES COMPTES SOCIAUX ET CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE 2018 Chiffre d’affaires consolidé : 3,61 milliards d’euros Résultat net part du Groupe : 2,23 milliards d’euros
Slide 43: Troisième résolution
Troisième résolution AFFECTATION DU RÉSULTAT ET DISTRIBUTION D’UN DIVIDENDE Dividende ordinaire de 1,05€ par action Paiement du dividende en numéraire Date de paiement : 14 mai 2019
Slide 44: Quatrième à dixième résolutions
Quatrième à dixième résolutions RENOUVELLEMENT DE MANDATS D’ADMINISTRATEUR Renouvellement pour la durée statutaire de trois ans des mandats de : Sheikh Nawaf Aziz Sophie Qionger Bin Jassim Bin Jabor Al-Thani Aluthman Fakhroo Gasperment Jiang Nicolas Isabelle Sarmad Sarkozy Simon Zok
Slide 45: Onzième à quatorzième résolutions
Onzième à quatorzième résolutions MANDATS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES TITULAIRES ET SUPPLÉANTS Commissaires aux comptes titulaires : PricewaterhouseCoopers et EY Commissaires aux comptes suppléants : M. Patrice Morot et Auditex
Slide 46: Quinzième et seizième résolutions
Quinzième et seizième résolutions APPROBATION DE CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES Convention réglementée conclue avec Katara Hospitality relative à la création d’un fonds d’investissement dédié au développement de l’hôtellerie en Afrique Convention réglementée conclue avec Kingdom Hotels (Europe) LLC relati
Slide 47: Dix-septième et dix-huitième résolutions
Dix-septième et dix-huitième résolutions RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL DÉLÉGUÉ AU TITRE DE L’EXERCICE 2018 Say on pay ex post (exercice 2018) : vote des actionnaires sur les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avant
Slide 48: Dix-neuvième résolution
Dix-neuvième résolution POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL AU TITRE DE L’EXERCICE 2019 Say on pay ex ante (exercice 2019) : vote des actionnaires sur les principes et critères de détermination, de répartition et d’attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels compo
Slide 49: Vingtième résolution
Vingtième résolution AUTORISATION D’OPÉRER SUR LES ACTIONS DE LA SOCIÉTÉ Nombre maximum d’actions pouvant être acquises : 10 % du capital Prix d’achat maximal : 70€ par action Montant maximal d’investissement : 1,96 milliard d’euros Rachat exclu en période d’offre publique Durée : 18 mois
Slide 50: Vingt-et-unième résolution
Vingt-et-unième résolution AUTORISATION DE RÉDUCTION DU CAPITAL PAR ANNULATION D’ACTIONS Plafond : 10 % du capital social Durée : 24 mois
Slide 51: Vingt-deuxième à vingt-huitième résolutions
Vingt-deuxième à vingt-huitième résolutions AUTORISATIONS FINANCIÈRES PORTANT SUR LE CAPITAL DE LA SOCIÉTÉ Émission d’actions avec droit préférentiel de souscription pour un montant maximal de 50% du capital Émission d’actions sans droit préférentiel de souscription, par offre au public ou offre rés
Slide 52: Vingt-neuvième et trentième résolutions
Vingt-neuvième et trentième résolutions ACCÈS AU CAPITAL DES SALARIÉS Émission d’actions réservée aux salariés ayant adhéré à un Plan d’Epargne Entreprise Groupe Émission de valeurs mobilières réservées à des salariés dans le cadre d’une opération d’actionnariat salarié Plafond global de 2% du capit
Slide 53: Trente-et-unième et trente-deuxième résolutions
Trente-et-unième et trente-deuxième résolutions ATTRIBUTION GRATUITE D’ACTIONS AU PROFIT DE SALARIÉS OU MANDATAIRES SOCIAUX Plafond de 2,5% du capital Soumises à conditions de performance Les actions attribuées aux mandataires sociaux ne doivent pas dépasser 15% du nombre total d’actions attribuées
Slide 54: Trente-troisième résolution
Trente-troisième résolution ÉMISSION DE BONS DE SOUSCRIPTION D’ACTIONS POUR ATTRIBUTION GRATUITE AUX ACTIONNAIRES EN CAS D’OFFRE PUBLIQUE Montant maximal de l’émission : 25% du capital Mise en œuvre conditionnée à l’avis positif préalable d’un Comité ad- hoc du Conseil d’administration, présidé par
Slide 55: Trente-quatrième résolution
Trente-quatrième résolution POUVOIRS POUR FORMALITÉS
Slide 56: Questions/réponses
Rixos Borovoe - Shchuchinsk - Kazakhstan 9 Questions/réponses
Slide 57: ACCOR
ACCOR RAFFLES \ ORIENT EXPRESS \ BANYAN TREE \ DELANO \ SOFITEL LEGEND \ FAIRMONT \ SLS \ SO \ SOFITEL \ THE HOUSE OF ORIGINALS RIXOS \ ONEFINESTAY \ MANTIS \ MGALLERY \ 21C \ ART SERIES \ MONDRIAN \ PULLMAN \ SWISSOTEL \ ANGSANA 25HOURS \ HYDE \ MOVENPICK \ GRAND MERCURE \ PEPPERS \ THE SEBEL \ MAN