Saudi Arabian Oil Co. · TADAWUL:2222
Saudi Arabian Oil — Saudi Aramco — Q3 2024 Earnings Presentation
9 slides from Saudi Arabian Oil's earnings presentation, Nov 5, 2024
Slide 1: 2024年第三季业绩
2024年第三季业绩 2024年11月5日 Saudi Aramco: Company General Use where energy is opportunity tm tm
Slide 2: 警示性声明
警示性声明 本演示文稿可能包含沙特阿拉伯石油公司（“沙特阿美”）的立场、经营业绩，以及与此相关的计划、意图、期望、假设、目标和信念等某些前瞻性陈述。 这些陈述中包含非历史事实， 一般但并未一定使用“相信”、“期望”、“预计”、“预期”、“打算”、“估计”、“应该”、“将”、“应”、“也许”、“可能”、“计划”、“展望”等类似表达，包括其变 体、否定或类似术语。 您应知晓前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，沙特阿美实际的财务状况、经营业绩及其所处行业的发展可能与这些前瞻性陈述中提出或建议的内容存在显著差异。此外，即使沙特阿美 的财务状况、经营业绩及其所处行业的发展与这些前瞻性陈述一致，这些业绩或发
Slide 3: Ziad Al-Murshed 执行副总裁兼首席财务官
Ziad Al-Murshed 执行副总裁兼首席财务官 Saudi Aramco: Company General Use
Slide 4: 我们的主要市场推动全球石油需求持续增长
我们的主要市场推动全球石油需求持续增长 石油需求1 (百万桶/日) 全球原油库存2 (百万桶) 预计 2024 年石油需求将创纪录 第三季度需求强劲增长 5 年区间的下限 4,000 世界其他地区 中国 2023 2024 预测 110 106.1 105.9 104.8 106.0 +1.1 105 103.7 +1.6 101.4 105.0 100 104.5 17.4 17.7 104.2 5年平均 95 15.7 17.2 90 103.6 3,500 85 87.4 88.3 102.5 85.7 86.5 80 102.1 75 70 65 3,000 60 2019 2020
Slide 5: 行业领先的业绩和韧性驱动价值
行业领先的业绩和韧性驱动价值 领先的业绩 > 强劲的净利润：276 亿美元，尽管包含某些非现金费用约 9 亿美元，仍为所有同行1中最稳定 > 卓越的回报：平均资本回报率2 为 20.8%，高于同行平均水平11.7% > 稳健的资产负债表：负债率为 1.9%，而同行平均水平为 13.8% 韧性 > 全周期投资：2024 财年资本投资指引收窄至 510-540 亿美元3 > 可持续和递增的基本股息：宣派203亿美元股息并于2024 年第四季度支付 > 上行分享机制：宣派108亿美元业绩挂钩股息并于2024年第四季度支付 1. 同行 = bp、雪佛龙、埃克森美孚、壳牌和 道达尔 2. 2024 年第
Slide 6: 增长计划持续落地
增长计划持续落地 > 积极推进石油业务: Dammam, Berri, Marjan and Zuluf 进展符合预期 > 天然气增长: Jafurah项目第一期预计将于2025年投产; Tanajib 天然气厂2025年投产 上游 > 扩大国际液化天然气资源组合: 增持 MidOcean 股份为收购 Peru LNG1 15% 股份提供资金 > 整合价值：沙特阿美 53% 的原油产量用於其下游业务 下游 > 石油化工战略: 实现了长期目标4百万桶/日的 45%2，以及更多项目正在建设中 > 不断增长的太阳能产能：三个总容量为 5.5GW 的太阳能光伏项目3宣布完成财务结算 新能源 > 推进氢
Slide 7: 卓越的运营能力驱动财务表现
卓越的运营能力驱动财务表现 2023 2024 2024 三季度 二季度 三季度 环比分析 运营亮点 > 尽管油价下跌，但净利润仍保持韧性， 原油实现平均价格(美金/每桶) 89.3 85.7 79.3 以及自由现金流强劲 平均油气产量(百万桶油当量/日) 12.8 12.3 12.7 财务亮点 > 下游受到某些非现金费用的影响，且 $10亿美元, 除另有备注 利润率持续疲软 集团净利润 32.6 29.1 27.6 上游业务息税前利润1 60.6 55.8 52.8 下游业务息税前利润1 5.3 (0.3) (1.8) > 资产负债表维持强劲 资本投资2 15.1 12.5 14.0 自由现
Slide 8: 继续实现全周期的价值和增长
继续实现全周期的价值和增长 • 利用独特的规模、高灵活性和可 • 到 2030 年，销售气生产能力将 • 于高增长市场中的低股权、高原 • 专注于能源转型中的优势机会 靠性优势 增长超过 60%2 油配置的石油化工项目收购 • 2030: 12GW 可再生能源产能5， • 具有低成本、低消耗、低排放的 • 满足国内天然气需求，过剩天然 • 整合价值提升，用於下游业务的 蓝氨产量6高达 1,100 万吨/年 优势1 气用于氢气或液化天然气 原油占比达53%3 • 2035: 碳捕获和封存达1,400万吨 • 可灵活启动3百万桶/日的额外产 • 大量非常规资源；Jafurah 将于 • 世界级炼油
Slide 9: Saudi Aramco: Company General Use
Saudi Aramco: Company General Use