Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — FY2012 Earnings Presentation
34 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Mar 22, 2013
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe za 2012 rok
Prestiżowe adresy na komercyjnej mapie Warszawy Skonsolidowane wyniki finansowe za 2012 rok Prezentacja 22 marca 2013 Strictly confidential. Material distributed solely to its addressees. 1
Slide 2: Uczestnicy dzisiejszego spotkania
Uczestnicy dzisiejszego spotkania Wojciech Papierak Włodzimierz Stasiak CEO CFO Prezes Zarządu Członek Zarządu ds. Finansowych 2
Slide 3: Agenda
• Główne osiągnięcia w 2012 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Optymalizacja operacyjna • Zmiana struktury portfela nieruchomości • Podsumowanie IPO • Dodatkowe informacje 3
Slide 4: Osiągnięcia Grupy PHN w 2012 r.
+ 17,9 Osiągnięcia Grupy PHN w 2012 r. Przyjęcie w kwietniu 2012r Strategii Biznesowej Grupy PHN zakładająca uzyskanie pozycji największej spółki inwestycyjnej na rynku nowoczesnych nieruchomości komercyjnych w Polsce poprzez: Racjonalizację i optymalizację struktury portfela nieruchomości Poprawę e
Slide 5: Realizacja strategii – osiągnięcia w 2012 r.
Realizacja strategii – osiągnięcia w 2012 r. 1 Zaawansowanie Przygotowanie procesu dezinwestycji aktywów nie związanych z główną działalnością (zawarcie procesu umowy przedwstępnej na sprzedaż 1 z nieruchomości w 1Q2013r) optymalizacji portfela Przygotowanie i zaawansowanie projektów inwestycyjn
Slide 6: Agenda
• Główne osiągnięcia w 2012 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Optymalizacja operacyjna • Zmiana struktury portfela nieruchomości • Podsumowanie IPO • Dodatkowe informacje 6
Slide 7: Otoczenie rynkowe i perspektywy rozwoju
Otoczenie rynkowe i perspektywy rozwoju W 2012 r obserwowano w Polsce spowolnienie rozwoju gospodarczego. W 2013 r. prognozowany jest dalszy spadek wzrostu PKB. Polska na tle innych krajów europejskich jest jedną z najlepiej radzących sobie z kryzysem gospodarek. Międzynarodowe instytucje finans
Slide 8: Sytuacja makroekonomiczna Polski
+ 17,9 Sytuacja makroekonomiczna Polski Ocena polskiej gospodarki na tle innych krajów Stopy procentowe Ocena polskiej gospodarki na tle innych krajów Kursy walut Dane prezentowane za Cushman & Wakefield, MARKETBEAT, Wiosna 2013 8
Slide 9: Rynek nieruchomości biurowych - Polska
+ 17,9 Rynek nieruchomości biurowych - Polska W 2012 r. wolumen najmu na rynku nieruchomości biurowych przekroczył 960.000 mkw., Ubiegłoroczny wolumen transakcji najmu na rynku Ok. 2/3 transakcji miało miejsce na rynku stołecznym, gdzie zawarto 97,7% wartości powierzchni biurowych wszystkich tra
Slide 10: Rynek nieruchomości komercyjnych – Warszawa
Rynek nieruchomości komercyjnych –Warszawa Stabilizacja popytu i podaży przełożyła się na utrzymanie Podaż i absorpcja pow. biurowej w Warszawie dotychczasowych stóp kapitalizacji dla najlepszych nieruchomości biurowych w centrum Warszawy na poziomie ok. 6,25%. W budowie znajduje się 540.000 mkw
Slide 11: Agenda
• Główne osiągnięcia w 2012 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Optymalizacja operacyjna • Zmiana struktury portfela nieruchomości • Podsumowanie IPO • Dodatkowe informacje 11
Slide 12: Najem – wynik segmentu
+ 17,9 Najem – wynik segmentu [mln PLN] 139,3 140,0 2011 2012 +17,9 + 17,9 +24,8 69,5 +25,2 +35,9 51,6 37,1 32,2 19,2 23,2 19,7 12,3 9,0 7,0 3,3 -17,2 -12,7 -39,3 -32,4 -44,2 -70,5 -87,7 Przychody z Koszty Wynik brutto ze Koszty Wynik brutto ze Pozostałe Amortyzacja i EBITDA Koszty Skorygowana najmu
Slide 13: Działalność deweloperska – wynik segmentu
Działalność deweloperska – wynik segmentu [mln PLN] 57,7 2011 2012 43,3 -22,2 -19,3 -21,4 -8,8 21,5 10,7 11,9 13,1 12,4 0,7 3,0 3,6 0,5 0,5 -0,7 -3,9 -10,8 -7,9 -8,6 -9,5 -36,2 -44,0 Przychody z Koszty Wynik brutto ze Koszty Wynik brutto ze Pozostałe Amortyzacja i EBITDA Rezerwa, koszty Skorygowana
Slide 14: Pozostała działalność – wynik
Pozostała działalność – wynik [mln PLN] 2011 2012 25,5 17,5 -5,9 -5,5 -8,4 -6,9 4,4 3,2 2,6 2,6 1,2 0,0 0,0 1,5 -2,7 -2,0 -1,6 -1,5 -4,3 -5,8 -4,3 -7,1 -14,3 -24,1 Przychody z Koszty Wynik brutto ze Koszty Wynik brutto ze Pozostałe Amortyzacja i EBITDA Koszty Skorygowana pozostałej pozostałej sprzed
Slide 15: Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów
Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów [mln PLN] 2011 2012 6,3 -9,2 -3,7 0,0 0,1 0,8 -3,4 -3,4 -2,6 -6,3 -12,7 -12,6 Koszty administracyjne Amortyzacja EBITDA Koszty tworzenia i Skorygowana EBITDA restrukturyzacji grupy, IPO zmiana w mln PLN EBITDA liczona jako kos
Slide 16: Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat [mln PLN] 2011 2012 51,6 Wynik z najmu 69,5 Wynik z najmu +21,5 Wynik z działalności deweloperskiej -0,7 Wynik z działaln +3,2 Wynik z pozostałej działalności -2,7 Wynik z pozosta -55,5 Koszty administracyjne -54,6 Koszty administ -117,3 Zmiana wartości i wynik na zbyciu nier
Slide 17: Zmiana kapitału własnego
Zmiana kapitału własnego [mln PLN] 2 069,3 25,2 -29,9 -6,4 190,2 42,8 2,0 2,2 1 885,7 1,9 175,2 -221,4 1 879,1 1 710,5 Kapitał własny Skorygowana Korekta EBITDA Amortyzacja i Zmiana wartości Przychody i Podatek Wynik netto na Pozostałe Kapitał własny ogółem na EBITDA o koszty odpisy godziwej i wynik
Slide 18: Struktura aktywów i pasywów
Struktura aktywów i pasywów [mln PLN] Aktywa Pasywa 2 541,0 2 297,6 2 541,0 2 297,6 Pozostałe (40,9m): Pozostałe (164,7 m): 2% 2% Pozostałe (51,5m): 6% Pozostałe (152m): należności (21,4 m), leasing finansowy (0,8m), 7% 8% 8% należności (26,9 m), leasing finansowy (2 m), aktywa przeznaczone do rezer
Slide 19: Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych
Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych [mln PLN] +22,3 +100,5 2 068,1 -222,1 -14,4 -25,1 -17,8 1 911,5 Nieruchomości Nakłady Zmiana wartości Wartość Przeniesienie do Aport do JV Przeniesienie z/do Nieruchomości inwestycyjne na godziwej sprzedanych aktywów rzeczowych inwestycyjne na 31.12.2011 nie
Slide 20: Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu rezerw [mln PLN] +14,6 +15,7 -14,3 -2,2 -4,6 88,9 79,7 Rezerwy ogółem na Roszczenia o pożytki z Rezerwa na naprawy Rezerwa dot. Rezerwa na Pozostałe rezerwy Rezerwy ogółem na 31.12.2011 wynajmowanych gwarancyjne i restrukturyzacji świadczenia 31.12.2012 nieruchomości odszkodowania w zat
Slide 21: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne [mln PLN] 203,2 Przepływy z działalności operacyjnej: -24,8 Przepływy z działalności inwestycyjnej: +21,7 +28,5 178,6 24,6 -6,5 +8,3 +20,5 4,7 -20,9 -0,9 -0,7 +11,6 -20,3 -0,5 -5,1 -18,7 178,6 173,9 Środki pieniężne i Skorygowana Wypływy z tytułu Wypływy z tytułu Zmiana stanu Zmi
Slide 22: Agenda
• Główne osiągnięcia w 2012 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Optymalizacja operacyjna • Zmiana struktury portfela nieruchomości • Podsumowanie IPO • Dodatkowe informacje 22
Slide 23: Optymalizacja operacyjna - restrukturyzacja
Optymalizacja operacyjna - restrukturyzacja Realizacja całościowego programu redukcji kosztów w celu poprawy efektywności operacyjnej - zmniejszenie ilości zatrudnionych z 872 na koniec 2010 r. do 325 na dzień 1 stycznia 2013 r. Docelowo w ciągu 3-4 lat planowane jest osiągnięcie stanu zatrudnie
Slide 24: Agenda
• Główne osiągnięcia w 2012 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Optymalizacja operacyjna • Zmiana struktury portfela nieruchomości • Podsumowanie IPO • Dodatkowe informacje 24
Slide 25: Optymalizacja portfela nieruchomości
Optymalizacja portfela nieruchomości • Optymalizacja struktury portfela poprzez zbycie ok. 9o pobocznych aktywów (budynki mieszkalne, wille, działki, nie przeznaczone do celów inwestycyjnych i innych aktywów), pół które mogą być sprzedane w ciągu najbliższych 3-4 lat, a reszta w ciągu najbliższych 6
Slide 26: Optymalizacja portfela nieruchomości
Optymalizacja portfela nieruchomości • Pozyskanie nowych dużych najemców korporacyjnych - Poczta Polska PHN i Poczta Polska zawarły umowę najmu blisko 7 tys. m2 w należącym do Grupy PHN biurowcu INTRACO. Od połowy 2015 r. Centrala Poczty zajmie blisko 45% powierzchni tj. ok. 13 000 m2w projekcie Dom
Slide 27: Projekty inwestycyjne Grupy - faza realizacji
Projekty inwestycyjne Grupy - faza realizacji Realizacji trwających i planowanych projektów inwestycyjnych Rakowiecka 19 Przekształcenie kamienicy biurowej w budynek biurowy o standardzie klasy A i łącznej planowanej powierzchni użytkowej (GLA) 1829 mkw. Rozpoczęcie budowy w styczniu 2012 r. P
Slide 28: Projekty inwestycyjne – faza przygotowania
Projekty inwestycyjne – faza przygotowania Realizacji trwających i planowanych projektów inwestycyjnych Osiem atrakcyjnych projektów w czołowych lokalizacjach, z zakończoną fazą analizy: Świętokrzyska 36 Domaniewska 37 C , Dalmor Port Rybacki Wilanowska, (PHN Tower), Stawki 2, Lewandów, Lućmierz,
Slide 29: Przegląd inwestycji w fazie przygotowania
Przegląd inwestycji w fazie przygotowania Projekty w przygotowaniu Świętokrzyska 36 „PHN Tower” Lućmierz – Część handlowa Projekt Domaniewska 37 C (Warsaw) Bartycka 26 (Warsaw) (Warsaw) (blisko Łódzi)4 Kolejne projekty na następnej stronie 2-segrmantowy budynek o standardzie Kompleks handlowy na dzi
Slide 30: Przegląd inwestycji w fazie przygotowania
Przegląd inwestycji w fazie przygotowania Projekty w przygotowaniu Projekt Lewandów (Warsaw) Stawki 2 (Warsaw) Wilanowska 372 (Warsaw) Dalmor, Fishing Port (Gdynia) I etap: budowa 6-8 kondygnacyjnego 1 alternatywa : budowa 6- budynku biurowego klasy A kondygnacyjnego budynku biurowego Budowa komplek
Slide 31: Agenda
• Główne osiągnięcia w 2012 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Optymalizacja operacyjna • Zmiana struktury portfela nieruchomości • Podsumowanie IPO • Dodatkowe informacje 31
Slide 32: Podsumowanie IPO
Podsumowanie IPO Akcjonariusz sprzedający Ministerstwo Skarbu Państwa Emitent Polski Holding Nieruchomości S.A. z siedzibą w Warszawie (“PHN”) Pierwsza Oferta Publiczna (inwestorzy indywidualni i instytucjonalni) Transza dla inerstorów indywidualnych stanowiła 15% oferty Struktura oferty O
Slide 33: PHN na GPW
PHN na GPW PHN (PHN) ® 25,05PLN -0,59% 9:10 22.03.2013 Zmiana od 13.02.2013 do 21.03.2013: +6,77% ustawienia wykresu: 18.11.13 25.11.13 04,111.13 11.11.13 18.111.13 Wykres obrotéw 18.11.13 25.11.13 04,111.13 11,111.13 18.111.13 walor podstawowy: walory poréwnywane: 21.03.2013 Mg PHN ME wic |x) Ml WI
Slide 34: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę Polski Holding Nieruchomości S.A. 00-116 Warszawa, ul. Świętokrzyska 36 lok. 30/27 tel. +48 22 52 63 107, fax. +48 22 620 99 60 www.GrupaPHNSA.pl NIP 525-250-49-78, KRS 0000383595, REGON 142900541
Polski Holding Nieruchomości — FY2012 Earnings Presentation on 6ix