Slide 1: 2011年3月期 決算説明会
2011年3月期 決算説明会 2011年5月18日 日本光電工業株式会社 証券コード ： ６８４９ http://www.nihonkohden.co.jp Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 2: 決算の概要（連結）
決算の概要（連結） Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 3: 当期の決算概要
１） 当期の決算概要 当期（2011/3） （単位：百万円、単位未満切捨て） 前期 （2010/3） 期初予想 前回予想 実績 対前年同期増減率 （％） 売 上 高 107,013 112,000 112,000 113,380 5.9 国内売上高 87,439 90,000 91,000 93,046 6.4 海外売上高 19,574 22,000 21,000 20,333 3.9 為替換算：約△15億円（△8％） 営 業 利 益 9,321 10,000 10,000 10,598 13.7 経 常 利 益 9,343 10,000 10,000 10,569 13.1 純 利 益 5,
Slide 4: 営業利益増減の要因分析
２） 営業利益増減の要因分析 （単位：百万円） 当 期 １０,５９８ 8 ,0 0 0 前 期 数量・ 販管費 為替の 価格変動・ ９,３２１ 構成変化 の増加 影響 コストダウン ＋２，６３４ △ １，８８２ ＋２３ ＋５０２ 4 ,0 0 0 0 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN AllAll CORPORATION Rights Reserved Rights Reserved 3
Slide 5: 商品群別売上高
３） 商品群別売上高 （億円） 1,200 1,133 商品群別売上構成比 1,070 （2010/3⇒2011/3） その他 1,000 288 その他 266 25.0 ⇒25.4％ 生体計測機器 26.1 ⇒24.9％ 800 193 190 治療機器 消耗品・保守 サービス 600 34.6 ⇒35.5％ 売上高 １,１３３億円 329 372 生体情報モニタ 400 医療機器 治療機器 65.4 ⇒64.5％ 生体情報モニタ 18.1 ⇒16.8 30.8⇒32.9％ 200 279 281 生体計測機器 0 2011/3期から、従来「医療用品」に区分していた消耗品・保守サービス等を
Slide 6: 生体計測機器
3.1） 生体計測機器 （単位：百万円） 前期（2010/3） 当期（2011/3） 増減率（％） 脳 神 経 系 群 7,099 7,498 5.6 心 電 計 群 6,109 6,346 3.9 心臓カテーテル検査装置 7,312 7,268 △ 0.6 そ の 他 7,455 7,075 △ 5.1 生体計測機器合計 27,976 28,189 0.8 う ち 国 内 売 上 高 22,299 22,961 3.0 う ち 海 外 売 上 高 5,676 5,227 △ 7.9 ※ その他には、診断情報システムや他社製の生体計測機器を含みます。 脳波計 EEG-1200 心電計 ECG-
Slide 7: 生体情報モニタ
3.2） 生体情報モニタ （単位：百万円） 前期（2010/3） 当期（2011/3） 増減率（％） 生体情報モニタ合計 32,993 37,274 13.0 う ち 国 内 売 上 高 24,516 27,403 11.8 う ち 海 外 売 上 高 8,477 9,870 16.4 WEP-5200 BSM-6000 送信機 ｼﾘｰｽﾞ ｼﾘｰｽﾞ ZS-530P Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN AllAll CORPORATION Rights Reserved Rights Reserved 6
Slide 8: 治療機器
3.3） 治療機器 （単位：百万円） 前期（2010/3） 当期（2011/3） 増減率（％） 医科向け除細動器 4,835 4,080 △ 15.6 Ａ Ｅ Ｄ 6,198 5,180 △ 16.4 ペースメー カ･ＩＣＤ 3,468 3,292 △ 5.1 人 工 呼 吸 器 2,476 2,816 13.8 そ の 他 2,372 3,701 56.1 治 療 機 器 合 計 19,352 19,073 △ 1.4 う ち 国 内 売 上 高 16,498 16,883 2.3 う ち 海 外 売 上 高 2,853 2,189 △ 23.3 （参考）ＡＥＤ販売台数 30,500 25,
Slide 9: その他
3.4） その他 （単位：百万円） 増減率 前期（2010/3） 当期（2011/3） （％） 検体検査装置 5,844 6,020 3.0 変成器、画像診断装 置、研究用機器他 20,847 22,822 9.5 その他合計 26,691 28,843 8.1 うち国内売上高 24,124 25,798 6.9 うち海外売上高 2,567 3,045 18.6 ※他の商品群に分類されない、消耗品や設置工事･保守サービスを含みます。 全自動血球計数器 多チャネルテレメータシステム MEK-6400 WEB-1000 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NI
Slide 10: 国内売上高
（億円） ４） 国内売上高 【市場別売上高】 1,000 その他 市場別売上構成比 930 （2010/3⇒2011/3） 900 874 診療所 124 私立病院 800 142 そ の 他※ 官公立病院 大 学 104 16.3 ⇒ 13.5％ 700 大学 21.8 ⇒ 20.2％ 97 600 204 診療所 162 11.2 ⇒ 11.2％ 国内売上高 500 ９３０億円 400 私立病院 280 308 300 18.6 ⇒ 21.9％ 官公立病院 32.1 ⇒ 33.2％ 200 100 190 188 ※その他には、研究所、動物病院、消防など行政機関のほか、 0 2010/3
Slide 11: 海外売上高
５） 海外売上高 （億円） 250 【地域別売上高】 海外売上高比率 2010/3 2011/3 １９５ ２０３ 18.3% 17.9% 200 その他 地域別構成比 （2010/3⇒2011/3） 150 65 62 その他 アジア州 4.7 ⇒ 5.8％ 100 58 60 アジア州 米 州 欧州 海外売上高 33.2 ⇒ 30.8％ 32.2 ⇒ 33.5％ ２０３億円 50 62 68 米州 欧 州 29.9 ⇒ 29.9％ 0 2010/3 2011/3 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN All
Slide 12: 財政状態
６） 財政状態 （単位：百万円） 前期末 当期末 増減額 （2010/3) （2011/3） ・売掛債権： ＋21 億円（B/S 373億円） 流 動 資 産 69,685 75,366 5,680 ・譲渡性預金：＋20 億円（B/S 95億円） 固 定 資 産 18,315 17,129 △ 1,185 ・有形固定資産： △ 5億円（B/S 88億円） ・無形固定資産： △ 2億円（B/S 40億円） 資 産 合 計 88,000 92,495 4,495 ・投資その他資産：△ 3億円（B/S 42億円） 流 動 負 債 29,722 29,673 △ 49 固 定 負 債 329 528
Slide 13: キャッシュフロー
７） キャッシュフロー （単位：百万円） 前期（2010/3） 当期（2011/3） 増減額 (10/3) (11/3) 増減 棚卸資産の増減額 636 △778 △1,415 Ⅰ営業ＣＦ 10,679 5,892 △ 4,786 仕入債務の増減額 2,172 669 △1,502 Ⅱ投資ＣＦ △ 2,810 △ 1,874 935 ＦＣＦ 7,869 4,018 △ 3,850 Ⅲ財務ＣＦ △ 2,850 △ 1,536 1,314 短期借入金の純増減額 △1,211 231 +1,442 換算差額 114 △3 △ 118 増減額 5,133 2,477 △ 2,655 期末残高 16,3
Slide 14: 設備投資と研究開発費
８） 設備投資と研究開発費 （単位：百万円） 2010/3 当期（2011/3） 増減額 2012/3 前期実績 期初計画 前回計画※ 実績 （年度比較） 計画 設 備 投 資 額 3,154 2,700 2,600 1,804 △ 1,350 2,700 減 価 償 却 費 2,507 3,100 3,000 2,694 187 3,200 研 究 開 発 費 4,418 5,200 5,000 5,105 687 5,400 ●設備投資の実績 新製品の「型」、計測器、販促用製品 他 ERPシステム増強 ●次期計画 主な設備投資：新製品の「型」投資 、販促用製品、ＥＲＰシステム増強（６億円）
Slide 15: 次期業績見通し
次期業績見通し Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 16: 経営環境
１） 経営環境 ・世界経済は緩やかな回復基調を維持、医療機器の需要も底堅く推移 ・国内では、昨年度の診療報酬プラス改定や地域医療再生基金事業 の実施を受け、急性期病院の設備投資は増加基調 ・被災地域における医療復旧の取り組みが進むと思われる一方、 東北・関東地域での電力供給不足の影響、原発問題に伴う日本製品 に対する風評被害は不透明な状況 【海外】 米国は堅調を維持 欧州は、一部地域で財政悪化懸念あるも、ドイツなど主要国は堅調 中国、インドなど新興国は高成長が期待される 【国内】 急性期病院市場は総じて堅調 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON
Slide 17: 次期業績見通し
２） 次期業績見通し （単位：百万円） 当期実績 次期予想 増減率 2011/3 2012/3 （％） 売 上 高 113,380 120,000 5.8 国 内 売 上 高 93,046 96,000 3.2 海 外 売 上 高 20,333 24,000 18.0 営 業 利 益 10,598 11,000 3.8 経 常 利 益 10,569 11,000 4.1 当 期 純 利 益 6,573 7,100 8.0 海外売上高比率 17.9% 20.0% 平均レート 1 ド ル 86円 85円 １ ユ ー ロ 113円 110円 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright
Slide 18: 次期業績見通しの要因分析
３） 次期業績見通しの要因分析 （単位：億円） 【売上高】 国内病院向け 海外売上 実質増 次 期 売上増 1,200 1,200 当 期 ＋ 39 ＋ 41 1,133 国内AED 為替の影響 1,100 売上減 △ 9 △4 1,000 【国内AED販売台数】 【地域別業績見通し（円ﾍﾞｰｽ）】 当期22,900台→次期24,000台 米州：＋10％台前半 900 単価が下がるため、売上は減少 欧州：＋1桁台後半 アジア州：＋30％台 800 【営業利益】 （単位：億円） 当 期 次 期 90 105 減価償却費増 110 △5 人件費・ 60 研究開発 為替の 増収効果 経費増 （粗利率
Slide 19: 東日本大震災の影響
４） 東日本大震災の影響 損害状況 ・建物、設備の被害は軽微。工場も通常稼働。 ・被災地域の営業活動も通常どおり（原発警戒地域を除く）。 次期業績への影響 [通期] 売上：部品不足の影響は、通期で解消する見通し 利益：部品価格の上昇、夜間操業・自家発電装置購入など 電力不足対策によるコスト増 [第１四半期] 部品を確保済のため、影響は軽微 [第２四半期] 電子部品の不足により、医科向け除細動器、脳波計の一部 製品で生産・供給に影響が出る可能性（下期解消を目指す）。 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN All
Slide 20: 株主還元策
５）株主還元策 【基本方針】 企業体質の強化と将来の事業展開に備えるための内部留保の 充実に配慮しながら、長期にわたって安定的な配当を継続 当面の目安：連結配当性向30％ （円） 【一株当たり配当金・連結配当性向の推移】 創立60周年 50 44 50% 記念配当 42 37 6円を含む 40 37 37 6 40% 30 30 26 35% 30% 20 29% 29% 20 12 26% 27% 26% 20% 20% 10 15% 10% 14% 0 0% 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 予想
Slide 21: ［参考］商品群別売上高見通し
［参考］商品群別売上高見通し （単位：百万円） 当期実績 次期予想 増減率（％） (2011/3) （2012/3） 生 体 計 測 機 器 28,189 29,600 5.0 生 体情 報モ ニ タ 37,274 41,050 10.1 治 療 機 器 19,073 19,700 3.3 そ の 他 28,843 29,650 2.8 売 上 高 合 計 113,380 120,000 5.8 (ご参考） 消耗品・保守サービス 40,236 42,500 5.6 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN All
Slide 22: 当社の基本戦略
当社の基本戦略 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 23: 長期ビジョンと中期経営計画
１） 長期ビジョンと中期経営計画 長期ビジョン （2010/4～2020/3） 2,000億円以上 The CHANGE 2020 海外 国内 -The Global Leader of Medical Solutions- 40% 60% 中期経営計画 1,300億円 2020年３月期 （2010/4～2013/3） 25% SPEED UP Ⅲ 75% 政府の「新成長戦略」 売上高1,070億円 2013年３月期 ライフ・イノベーション ＝ 18% 医療・介護・健康関連サービスの 需要に見合った産業育成と 82% 雇用の創出、新規市場約50 兆円、新規雇用284 万人 2010年３月期実績
Slide 24: 中期経営計画 数値目標
２）中期経営計画 数値目標 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 ３ヵ年 実績 実績 見通し 中期経営目標 伸び率 売 上 高 1,070 億円 1,133 億円 1,200 億円 1,300 億円 21.5％ 国内売上高 874 億円 930 億円 960 億円 975 億円 11.5％ 海外売上高 195 億円 203 億円 240 億円 325 億円 66.0％ 営業利益 93 億円 105 億円 110 億円 130 億円 39.5％ ＲＯＥ 10.6％ 10.9％ 12.0 ％ 地域別海外売上高 計画策定時の為替の前提：１ドル90円、１ユーロ130円 米州 62 億
Slide 25: 中期経営計画 重要課題
３）中期経営計画 重要課題 SPEED UP Ⅲ 1. 品質向上活動の推進 2. 技術開発力の強化 3. コア事業の拡大・強化 4. グローバル化の加速 5. 新規事業の創造 6. 企業体質の強化 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN AllAll CORPORATION Rights Reserved Rights Reserved 24
Slide 26: 重要課題のキーポイント 品質向上
４）重要課題のキーポイント ①品質向上活動の推進 品質方針 日本光電の製品を買ってよかったと お客様にのちのちまで満足していただける状態を保つこと 開発 安全性試験の強化 生産 量産品製造における不良率低減 不具合対応の迅速化と 販売・サービス 次製品開発へのフィードバック ● 治療機器の品質向上に特化した、「信頼性・安全性統括部」を新設 医療安全に寄与する商品の開発 ● 人工呼吸器モニタ、 ＡＥＤリモート監視システムを開発 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN AllAll CORPORATION Righ
Slide 27: 技術開発力の強化
②技術開発力の強化 コア技術の融合 製品の差別化 脳波計&モニタ 除細動器&モニタ NICU・ICUでの脳波測定 ILCOR※国際コンセンサスでは、 救急搬送時の12誘導ECGを推奨 使用環境に合った モニタ機能を強化した 省スペース型『脳波計』 ハイエンド『除細動器』 •ベッドサイドモニタから ・救急車-病院の連携強化 バイタルデータを取り込み （12誘導心電図伝送/モニタシステムとの •脳波の変化を捉え易い データ連携) トレンド（aEEG等）表示 2011年上期発売 (海外） 2011年上期発売予定 （国内） ※国際蘇生連絡協議会 Copyright C Ⓒ NIHON Copyrigh
Slide 28: コア事業の拡大・強化
③コア事業の拡大・強化 i）生体情報モニタリング事業 先進国／新興国別にラインアップを強化 先進国 新興国 ベッドサイドモニタ セントラルモニタ ベッドサイドモニタ セントラルモニタ High End 救 急 ・ Upgrade! New! New! New! 2011/3 2011/2 手 2010/10 2011/3 発売 発売 対応機能領域の幅 術 発売 室 ・ ・最大32人管理 ・新興国向け ・初めての中国産 Ｉ サイト別の ・コストパフォーマンスに Ｃ 機能強化 ・24型ワイド 中上位機種 優れた普及型 Ｕ デュアルディスプレイ ・一体型 セントラルモニタ ・ 一 PrefenseT
Slide 29: 欧米市場
ii）システムソリューション事業 地域に合わせたシステム開発 診断情報システム 臨床情報システム 検査室 重症病棟・手術室など 心電図，脳波，超音波や 生体情報モニタや人工呼吸器等 内視鏡等のデータを収集・管理 のデータを収集・管理 日本 米国 Neuro Workbench HL/7※対応 欧州 Polaris.one HL/7※対応 手術支援システム 中国 Cardio Net HL/7※対応 （予） CAP-500 （予） ※ Health Level Seven。 医療情報システム ＨＩＳ（病院基幹ネットワーク） 間における情報交換の標準規格 Copyright C Ⓒ NIHON C
Slide 30: 中国市場
iii）欧米市場 欧 州 米 国 •現地ニーズに合った商品ライン バンダビルド大学による アップの拡充 PrefenseTMの医療安全･経済 救急市場向け 的効果の研究結果を発表 2010年５月 生体情報モニタ 除細動器 認知度向上 High End PrefenseTMを足がかりに包括受注 Low End 12誘導心電図伝送 相乗効果でモニタ 商談受注＠ICU等 •販売チャネルの強化 PrefenseTM受注 ロシア販売網の整備 2010年6月 ＠一般病棟 日本光電UKの設立 2010年9月 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORA
Slide 31: 新興国市場
iv）中国市場 製品ラインアップの拡充 ミドル・ハイエンド市場対策 生体情報ﾓﾆﾀ 心電計群 血球計数器 SFDA申請中 日本製 New! ﾍﾞｯﾄﾞｻｲﾄﾞﾓﾆﾀ 2010/8 発売 ミドル・ハイエンド市場 New! 2011/5 心電計 ・輸入品中心 発売(予) 医用ﾃﾚﾒｰﾀ ５分類測定 New! New! 現地生産 2011/1 2010/8 New! 発売 発売 価 当社領域 2011/2 発売 New! 心電図ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ ｼｽﾃﾑ 2011/4 格 ローエンド市場 ｾﾝﾄﾗﾙﾓﾆﾀ 発売 ﾎﾙﾀｰ 心電計 試薬 ・国産品中心 ローエンド市場上層の攻略 普及タイプの現地生産品の拡
Slide 32: v）新興国市場 BRICS販売網の整備・強化
v）新興国市場 BRICS販売網の整備・強化 ■ 2010年6月 ロシアDelrus社と総代理店契約 スパン日本光電ダイアグノスティクス （SNK) ■ ■ 日本光電インディア設立 2011年3月 ブラジルに 日本製 中国製 インドSNK 販売拠点設立 中上位機種 普及機種 製試薬 ■ 2011年度中予定 日本光電インディア ２次代理店 エンドユーザ Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CORPORATION KOHDEN AllAll CORPORATION Rights Reserved Rights Reserved 31
Slide 33: Copyright NIHON KOHDEN
この資料に記載されている業績予想数値は、当社および当社グループ会 社の事業に関連する業界の動向、国内外の経済情勢、各種通貨間の為 替レートの変動など、業績に影響を与える要因についての現時点で入手 可能な情報を基にした見通しを前提としております。同数値は、市況、競 争状況、新商品導入の成否など多くの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績は、この資料に記載されている予想とは大きく異なる 場合がありますことをご承知おきください。 【担当部署】 経営企画室 【連 絡 先】 ℡03-5996-8003 Copyright C Ⓒ NIHON Copyright KOHDEN NIHON CO