Janome Corporation · TSE:6445
Janome — FY2011 Earnings Presentation
23 slides from Janome's earnings presentation, May 19, 2011
Slide 1: 2011年3月期（第85期）決算説明会
2011年3月期（第85期）決算説明会 蛇の目ミシン工業株式会社 2011年5月19日 東日本大震災に対し謹んでお見舞い申し上げます。 このたびの東日本大震災により被害を受けられた皆様に、 心よりお見舞い申し上げます。 一日も早く復興されますよう、お祈り申し上げます。 本資料で記述されている計画・予測等は、当社が現時点で入手可能な情報から得られた 判断に基づいておりますが、潜在的なリスクや不確実性を含んでおります。 そのため、実際の業績は、様々な要因により記述されている計画・予測等とは、大きく 異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与え得る重要な要因に
Slide 2: 1．2011年3月期 業績概要 2．2012年3月期 計画
１．2011年3月期 業績概要 ２．2012年3月期 計画 2
Slide 3: 1．2011年3月期 業績概要
１．2011年3月期 業績概要 ２．2012年3月期 計画 3
Slide 4: 業績概要
業績概要 単位：百万円 ［2009年3月期］ ［2010年3月期］ ［2011年3月期］ 増減（前期比） 売上高 ４０,４８７ ３５,７４６ ３６,０９４ ３４８ 営業利益 ４５９ １,３４１ ２,１１５ ７７４ 営業利益率 １.１％ ３.８％ ５.９％ ２.１Ｐ増 経常利益 △１７１ ９５７ １,５９２ ６３５ 経常利益率 － ２.７％ ４.４％ １.７Ｐ増 当期純利益 △５,０８３ ５２９ ７９９ ２７０ 為替レート（円/ＵＳ＄） １００.５４ ９２.８４ ８５.７１ △７.１３ リーマンショック後、２期連続で増益 リーマンショック後、２期連続で増益 4
Slide 5: セグメント別3ヵ年比較
セグメント別3ヵ年比較 単位：百万円 家庭用機器 産業機器 その他 売上高 営業利益 40,487 2,115 40,000 36,094 49 4,085 35,746 2,000 4,157 2,886 1,341 444 3,526 30,000 3,047 4,225 1,500 56 20,000 1,000 459 1,676 32,244 1,399 29,172 28,982 7 500 10,000 473 0 △ 41 △ 116 0 0 9 年3 月期 1 0 年3 月期 1 1 年3 月期 △ 500 ＊家庭用機器売上高明細（億円） 0 9 年3 月期 1 0 年3 月
Slide 6: 四半期別推移【売上高】
四半期別推移【売上高】 単位：百万円 その他 10,905 10,847 産業機器 10,513 家庭用機器 1,026 1,030 9,737 9,658 10,000 971 9,227 8,719 845 8,863 8,948 724 1,291 1,190 1,069 8,625 8,221 8,063 795 853 737 695 875 1,039 730 1,058 953 967 1,035 1,101 703 1,050 607 582 5,000 8,587 8,625 8,472 8,096 7,409 7,893 6,560 6,527 7,139 7,090 7,
Slide 7: 四半期別推移【営業利益】
四半期別推移【営業利益】 単位：百万円 1,000 その他 産業機器 769 家庭用機器 684 16 571 400 59 477 543 90 5 30 375 6 7 500 142 117 1 60 232 158 68 615 671 11 465 408 411 443 391 95 46 84 38 149 0 46 73 △ 37 △ 88 △ 65 △ 28 △ 4 △ 21 △ 8 △ 150 △ 115 △142 △ 16 △220 △ 500 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 ※
Slide 8: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 単位：百万円 ７７４百万円の増益 10年3月期 11年3月期 原価低減 １,３４１ ２,１１５ ９７０ 売上高増に よる粗利増 売上高増に 経費節減 １４０ よる経費増 ０ △４０ 為替影響 △３００ 0 為替は円高に振れたが、採算性の良い新機種投入効果により原価低減。 為替は円高に振れたが、採算性の良い新機種投入効果により原価低減。 8
Slide 9: 貸借対照表の状況
貸借対照表の状況 単位：百万円 2010年3月期 2011年3月期 増減 期末 期末 資産の部 流動資産 ２０,１６２ １９,３８５ △ ７７７ 固定資産 ３０,３５０ ２９,７０４ △ ６４６ 資産合計 ５０,５１２ ４９,０９０ △ １,４２２ 負債の部 流動負債 ２０,９６６ １６,９３７ △ ４,０２９ 固定負債 １５,８９７ １８,０３６ ２,１３９ 負債合計 ３６,８６３ ３４,９７３ △ １,８９０ 純資産の部 資本金 １１,３７２ １１,３７２ － 利益剰余金・自己株式 △ ３,２６１ △ ２,４９９ ７６２ その他 ５,５３７ ５,２４２ △ ２９５ 純資産合計 １３,６４９
Slide 10: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 単位：百万円 2010年3月期 2011年3月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 税金等調整前当期純利益 １,０４７ １,３７１ 減価償却費 ９８２ ９２６ たな卸資産の増減 １,２２３ △ ８４ 仕入債務の増減 ６７４ １５４ その他 △ ３８６ ３４３ 営業活動によるキャッシュ・フロー ３,５４３ ２,７１０ 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産の売却 ７２１ １８５ その他 △ ５６９ △ ９７４ 投資活動によるキャッシュ・フロー １５３ △ ７８９ 財務活動によるキャッシュ・フロー 有利子負債の増減 △ １,６７４ △ １,８０６ その他 △ １８
Slide 11: 財務計数（中期経営計画比・初年度）
財務計数（中期経営計画比・初年度） 2010/3期 2011年3月期 実績 中期計画 実績 差異 有利子負債 (百万円） 21,073 17,400 19,159 1,759 D/Eレシオ (倍） 1.6 1.2 1.4 0.2 債務償還年数 (年） 7.8 6.1 6.5 0.4 ｲﾝﾀﾚｽﾄｶﾊﾞﾚｯｼﾞﾚｼｵ (倍） 7.1 4.6 6.5 1.9 自己資本 (百万円） 13,060 13,800 13,603 △ 197 自己資本比率 （％） 25.9 29.0 27.7 -1.3P ROA(総資本経常利益率） （％） 1.9 3.7 3.2 -0.5P ROE(自己資本経常利益率）
Slide 12: 2．2012年3月期 計画
１．2011年3月期 業績概要 ２．2012年3月期 計画 12
Slide 13: 中期経営計画進捗状況（初年度）
中期経営計画進捗状況（初年度） 単位：百万円 計画 実績 2,000 30,000 20,000 37,000 36,094 1,000 2,115 1,800 1,592 10,000 1,200 800 799 0 0 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 売上高は円高（90円→85円）の影響もあり、計画より下回ったが、 売上高は円高（90円→85円）の影響もあり、計画より下回ったが、 利益は計画達成。 利益は計画達成。 13
Slide 14: 今期見通し
今期見通し 単位：百万円 売上高 利益 30,000 3,000 20,000 2,000 10,000 1,000 2012年3月期 中期経営計画 目標 影響想定 売上高 ３８,０００ ３８,０００ ３５,５００ △２,５００ 営業利益 ２,２００ ２,３００ １,５５０ △７５０ 経常利益 １,８００ １,９００ １,１００ △８００ 為替レート （円ＵＳ＄） 85.00 85.00 80.00 営業利益率 5.8% 6.1% 4.4% 14
Slide 15: 為替および震災影響による営業利益の減少要因
為替および震災影響による営業利益の減少要因 単位：百万円 〔2012年3月期〕 【家庭用ミシン】 【家庭用ミシン】 ・付加価値の高い機種に使用している、 ・付加価値の高い機種に使用している、 マイコンの調達不足 マイコンの調達不足 2,000 ＜対策＞ ＜対策＞ ⇒今期投入予定の新機種分を優先 ⇒今期投入予定の新機種分を優先 ミシン部品 影響 ⇒コネクターは代替品で対応 ⇒コネクターは代替品で対応 △４００ 産機部品 影響 △１５０ 為替 影響 【産業機器製品】 【産業機器製品】 △２００ ・マイコンの調達不足 ・マイコンの調達不足 1,000 ・ドライバーモーター部品の調達不透明 ・ドライバ
Slide 16: 財務計数 2012年3月期
財務計数 2012年3月期 2012年3月期 影響想定 中計 目標 差異 影響後 差異※ 有利子負債 (百万円） 16,600 18,350 1,750 18,550 200 D/Eレシオ (倍） 1.1 1.3 0.2 1.3 - 債務償還年数 (年） 5.6 6.4 0.8 8.8 2.4 ｲﾝﾀﾚｽﾄｶﾊﾞﾚｯｼﾞﾚｼｵ (倍） 5.4 5.5 0.1 4.9 △ 0.6 自己資本 (百万円） 14,400 14,600 200 13,800 △ 800 自己資本比率 （％） 30.4 29.4 -1.0P 28.3 -1.1P ROA(総資本経常利益率） （％） 3.8 3.7 -0.
Slide 17: セグメント別比較
セグメント別比較 家庭用機器 産業機器 その他 単位：百万円 売上高 営業利益 40,000 38,000 3,000 36,094 35,500 3,200 2,300 2,886 3,200 2,115 5,000 30,000 4,225 4,400 60 49 1,550 2,000 500 444 60 20,000 350 28,982 29,800 27,900 1,000 1,676 1,740 10,000 1,140 0 0 【実績】 【目標】 【影響想定】 【実績】 【目標】 【影響想定】 11年3月期 12年3月期 11年3月期 12年3月期 ※ セグメント間取引消去は
Slide 18: 家庭用機器事業
家庭用機器事業 〔海外ミシン販売〕 〔海外ミシン販売〕 ・チリに「南米統括事務所」を設置。（2011年4月1日） ・チリに「南米統括事務所」を設置。（2011年4月1日） 南米市場における拡販施策の展開と、現地販売支援を強化。 南米市場における拡販施策の展開と、現地販売支援を強化。 ⇒目標１３万台 ⇒目標１３万台 ・USHA社との長期業務提携に基づくインド市場での販売強化。 ・USHA社との長期業務提携に基づくインド市場での販売強化。 ⇒目標１２万台 ⇒目標１２万台 ・新機種（特に最高級機種）の市場投入。 ・新機種（特に最高級機種）の市場投入。 ・ｼﾞｬﾉﾒ ・ｼﾞｬﾉﾒｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ ｲ
Slide 19: ミシン売上台数推移
ミシン売上台数推移 海外 国内 単位：万台 174万台 176万台 180万台 178万台 22 20 22 22 100 152 156 158 156 0 【目標】 【影響想定】 10年3月期 11年3月期 12年3月期 19
Slide 20: 産業機器事業
産業機器事業 ・上海に現地拠点を設立。（2011年4月29日設立申請認可） ・上海に現地拠点を設立。（2011年4月29日設立申請認可） 中国市場におけるサービス強化と販売拡大。 中国市場におけるサービス強化と販売拡大。 ・廉価版卓上ロボット、直交ロボット、JP-Sシリーズの製品ライン ・廉価版卓上ロボット、直交ロボット、JP-Sシリーズの製品ライン アップ拡充。 アップ拡充。 ・ねじ締め、ボードカッター分野における卓上ロボットの販売拡大。 ・ねじ締め、ボードカッター分野における卓上ロボットの販売拡大。 ・海外販売会社の活動強化と本社のバックアップ体制の充実。 ・海外販売会社の活動強化と本社の
Slide 21: ロボット・エレクトロプレス売上台数推移
ロボット・エレクトロプレス売上台数推移 ロボット エレクトロプレス 単位：台 1,800台 2,900台 3,800台 3,400台 3,000 1,400 1,300 700 2,000 500 1,000 2,200 2,400 2,100 1,300 0 【目標】 【影響想定】 10年3月期 11年3月期 12年3月期 21
Slide 22: 生産部門・研究開発部門
生産部門・研究開発部門 〔東京工場〕 〔東京工場〕 ・生産レイアウト変更等による、産業機器製品の生産効率ＵＰ。（目標10％ＵＰ） ・生産レイアウト変更等による、産業機器製品の生産効率ＵＰ。（目標10％ＵＰ） ・海外部品調達率ＵＰ。（17％→目標25％） ・海外部品調達率ＵＰ。（17％→目標25％） ・生産機種、製品を見直し、一部生産の台湾移管。 ・生産機種、製品を見直し、一部生産の台湾移管。 〔ジャノメ台湾〕 〔ジャノメ台湾〕 ・ショートライン化の推進による生産性向上。 ・ショートライン化の推進による生産性向上。 ・塗装設備の導入等によるコストダウンの徹底。 ・塗装設備の導入等によるコストダウ
Slide 23: 今後ともご支援、ご鞭撻を賜りますよう、宜しくお願い申し上げます。
今後ともご支援、ご鞭撻を賜りますよう、宜しくお願い申し上げます。 蛇の目ミシン工業株式会社 23