Kaneko Seeds Co., Ltd. · TSE:1376

Kaneko Seeds — FY2024 Earnings Presentation

45 slides from Kaneko Seeds's earnings presentation, Jul 30, 2024

Slide 4: 連結売上高のセグメント別構成比
連結売上高のセグメント別構成比種苗事業野菜種子 91億11百万円牧草種子施設材事業ウイルスフリー苗 133億37百万円（14.7%）及び種イモ（21.6%）造園・法面工事農業資材養液栽培プラント温室カネコ種苗花き事業 615億98百万円 89億51百万円（14.5%） 2024年5月期花苗農材事業家庭菜園向け 301億99百万円野菜苗（49.0%）球根、花種子農薬家庭園芸用資材被覆肥料 4 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 5: 決算ハイライト
決算ハイライト【売上高】 • 売上高615億98百万円（前年同期比0.9%減） • 主に施設材事業において資材高騰による設備投資意欲の減退により減収【営業利益】 • 14億78百万円（前年同期比17.2%減） • 人件費の増加や売上減少により農材事業以外の事業にて減益【経常利益】 • 15億70百万円（前年同期比17.9%減） • 売上減少に伴う利益減や△61百万円の減損損失計上により減益【当期純利益】 • 11億77百万円（前年同期比17.4%減） • 売上減少に伴う利益減により減益 5 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.
Slide 6: 連結損益計算書
連結損益計算書 22/5月期 23/5月期 24/5月期前期比売上高 60,691 62,179 61,598 △581 営業利益 1,835 1,785 1,478 △307 （営業利益率）（3.0%）（2.9%）（2.4%）経常利益 1,909 1,913 1,570 △343 （経常利益率）（3.1%）（3.1%）（2.5%）当期純利益 1,302 1,426 1,177 △249 （当期純利益率）（2.1%）（2.3%）（1.9%） 1株当たり 111.83 123.63 103.28 △20.35 純利益（円）（単位：百万円） 6 All Rights R
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 22/5月期 23/5月期 24/5月期前期比流動資産 38,514 36,220 38,411 +2,191 固定資産 10,418 10,486 10,270 △216 資産合計 48,932 46,707 48,682 +1,975 流動負債 24,650 21,567 23,098 +1,531 固定負債 1,636 1,626 1,142 △484 負債合計 26,286 23,194 24,240 +1,046 純資産合計 22,645 23,513 24,441 +928 負債純資産合計 48,932 46,707 48,682 +1,975 自己資本比率 4
Slide 8: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 23/5月期 24/5月期営業活動によるキャッシュ・フロー概況営業活動によるキャッシュ・フロー △1,590 2,235 税金等調整前当期純利益＋15億 7百万円投資活動によるキャッシュ・フロー △499 △486 減価償却費＋5億12百万円仕入債務の増加＋14億89百万円財務活動によるキャッシュ・フロー △579 △614 売上債権の増加 △6億56百万円現金及び現金同等物に係る換差額算 7 16 棚卸資産の増加 △1億75百万円法人税等の支払 △4億96百万円現金及び現金同等物の増減額 △2,661 1,151 投資活動によるキャッシュ
Slide 9: セグメント別売上高の増減要因
セグメント別売上高の増減要因野菜種子（カボチャ・キャベツ等）の輸出伸長原材料価格高騰による飼料用トウモロコシの販売増加節約志向や設備投資意欲の減退＋275 △227 ＋90 △717 （単位：百万円）前期比△581百万円営利栽培農家向け花き種苗の販売増加 △0.9% ホームユース向け園芸資材や花苗の売上減少 62,179 前年同期の価格改定前の前倒納品による反動、 61,598 天候不順により春先まで需要が低迷 4月以降の天候回復と供に需要が大幅に回復 23/5月期種苗花き農材施設材 24/5月期 9 All Rights Reserved. Copyright ©KAN
Slide 11: セグメント別営業利益の増減要因
セグメント別営業利益の増減要因人件費増加や物流保管施設新設円安による仕入れ価格高騰により減益 △165 増収による利益の増加減収による利益の減少 △51 ＋6 △115 1,785 前期比△307百万円 △17.1% 巣ごもり消費が落ち着き、ホームユース向け花苗や園芸資材の販売減少 1,478 （単位：百万円） 23/5月期種苗花き農材施設材 24/5月期 11 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 12: 設備投資
設備投資 694 679 22/5月期には基幹システム導入 401 399 366 単位：百万円 20/5月期 21/5月期 22/5月期 23/5月期 24/5月期 24年5月期においては盛岡支店事務所・土地及び倉庫の取得や当社波志江研究所の研究棟建設等の設備投資を実施 12 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 13: 研究開発費
研究開発費研究開発費は増加傾向 917 840 746 752 698 ※研究開発費には研究部門の人件費や一部減価償却費が含まれます単位：百万円 20/5月期 21/5月期 22/5月期 23/5月期 24/5月期「野菜」「花き」「牧草」の新品種開発、及び持続可能な生産システムの構築に向けて研究開発を促進 13 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 14: 配当政策
配当政策 2024年5月期における配当は年間33円（2023年5月期＋2円増配） 2025年5月期は年間33円を予定株主への配当を充実させるとともに、将来の事業展開と 33円 33円経営体質強化のために必要な内部留保を確保しつつ、 31円 28円 29円 29円安定した配当を継続して実施していくことを基本方針としております。 22 22 2023年5月期 2024年5月期 20 17 18 18 期末配当配当性向 25.1% 32.0% 総還元性向 39.1% 50.4% 11 11 11 11 11 11 中間配当 150,000株（216,460,700円）の自己株式取得を実施
Slide 16: 通期連結業績見通し
通期連結業績見通し（単位：百万円） 23/5月期 24/5月期 25/5月期（予想）増減増減率売上高 62,179 61,598 63,500 +1,902 +3.1% 営業利益 1,785 1,478 1,650 +172 +11.6% 経常利益 1,913 1,570 1,750 +180 +11.4% 当期純利益 1,426 1,177 1,200 +23 +1.9% 以下の増加要因により、前年同期比3.1%増収を見込む ➢ 種苗事業：野菜種子・サツマイモ苗・飼料作物種子での販売伸長売上高 ➢ 花き事業：カーネーション・ユーストマ等、営利栽培用花き種苗の販売伸長 ➢ 農材事
Slide 18: 中期経営計画の進捗状況
中期経営計画の進捗状況 2023年度から2025年度までの3ヵ年にわたる中期経営計画 23/5月期計画 24/5月期計画 25/5月期計画売上高 61,500 62,700 64,000 営業利益 1,850 1,930 2,030 経常利益 1,950 2,000 2,100 当期純利益 1,250 1,330 1,400 （単位：百万円） 18 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 19: 中期経営計画の進捗状況 2024年5月期概要
中期経営計画の進捗状況 2024年5月期概要 24/5月期計画 24/5月期実績計画比売上高 62,700 61,598 △1.8% 営業利益 1,930 1,478 △23.4% 経常利益 2,000 1,570 △21.5% 当期純利益 1,330 1,177 △11.5% 売上高種苗事業・農材事業が増収となったものの、（単位：百万円）花き・施設材事業がセグメント計画未達の為、計画比△1.8% 営業利益農材事業が計画比で大幅に増益となったものの、種苗・花き・施設材事業部が減益となり、計画比△23.4% 経常利益農材事業が増益に貢献したものの、収益率の高い種苗事業における
Slide 20: 中期経営計画の進捗状況 2025年5月期概要
中期経営計画の進捗状況 2025年5月期概要 25/5月期計画 25/5月期予想売上高 64,000 63,500（△0.8%）営業利益 2,030 1,650（△18.7% ）経常利益 2,100 1,750（△16.7%）当期純利益 1,400 1,200（△14.3%）（単位：百万円）売上高全セグメントにて増収予想も、施設材事業における事業物件数が物価高騰前の水準に回復しきらず、計画比△0.8％の見込み営業利益増収に伴う増益を予想するが、人材確保の観点から人件費が増加し営業利益率の低下が予想され、計画比△18.7％の見込み経常利益人材への投資を優先し経常利益
Slide 25: 食料自給率向上に向けて～国内生産基盤強化への対応～
食料自給率向上に向けて～国内生産基盤強化への対応～生産額ベース食料国産率 ※飼料自給率を生産額ベース反映しない食料自給率 ※飼料自給率を反映カロリーベース食料国産率 ※飼料自給率を反映しないカロリーベース食料自給率 ※飼料自給率を反映農林水産省「2022年度（令和4年度）食料自給率について」 2030年度（令和12年度）における目標自給率カロリーベース食料自給率：45％生産額ベース食料自給率：75％ 25 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 26: 輸入量が多いタマネギ、ニンジン、ネギ
食料自給率向上に向けて～国内生産基盤強化への対応～輸入量が多いタマネギ、ニンジン、ネギ 2023年度農林水産物輸入概況野菜（生鮮・冷蔵）輸入量合計 618,869t タマネギ 241,097t（39.0％）ニンジン 89,120t（14.4％） ※かっこ内は輸入量合計にネギ 57,235t（9.2％）対する割合（農林水産省輸出・国際局国際経済課より）国内消費が多く貯蔵性に優れているため輸入に適しており、主に加工・業務用で利用される 26 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 27: 食料自給率向上に向けて：新品種の開発
食料自給率向上に向けて～国内生産基盤強化への対応～極早生、早生品種希少な初夏どり品種白翠貴錦浜笑アリオン埼玉県県北地域茨城県県西地域佐賀県白石地区ネギ：白翠長崎県島原半島千葉県県北地域愛知県県央地域ニンジン：あけみタマネギ：貴錦浜笑アリオンあけみ機械収穫に適した熊本県菊池地区多収性品種ニンジン：あけみ産地のニーズに合わせ新品種の開発を推進、輸入に依存しない生産体制を目指す 27 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 28: 飼料自給率について
食料自給率向上に向けて～国内生産基盤強化への対応～飼料自給率について 2022年度（R4年度）概算 2030年度（R12年度）目標 26％ 34％主にトウモロコシや牧草を乾燥させ穀類、大豆かす、ぬか等発酵させたもの（サイレージ）（配合飼料）エネルギーやたんぱく質は少ないがエネルギーやたんぱく質が消化機能を安定させ、草食動物に豊富で、これらの供給源としてとっては必須の栄養源となる重要な飼料牛・羊等の草食家畜用飼料牛・豚・鶏用飼料（豚・鶏に粗飼料は通常給与しない）農林水産省「飼料自給率の現状と目標」「家畜飼料の種類」 28 All Rights Reserved. C
Slide 32: ユーストマの受賞歴
『花き』の新品種開発国内及び海外におけるユーストマ・カーネーションの受賞歴ユーストマ（トルコギキョウ）品種名：エグゼアンティークピンク品種名：カフェドレープ品種名：エマライトブルー 2023年 2024年 2023年ジャパンフラワーセレクション（日本）ジャパンフラワーセレクション（日本）ジャパンフラワーセレクション（日本）最高賞フラワーオブザイヤーブリーディング特別賞ジャパンデザイン特別賞 32 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 33: カーネーションの受賞歴
『花き』の新品種開発国内及び海外におけるユーストマ・カーネーションの受賞歴カーネーション品種名：ウィーン品種名：テルミ品種名：アフォガード 2023年 2024年 2022年プロフローラ（コロンビア）ジャパンフラワーセレクション（日本）ジャパンフラワーセレクション（日本）スプレーカーネーション部門第1位グットパフォーマンス特別賞フォトジェニック特別賞 33 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 34: 2024年5月期新品種開発状況
『花き』の新品種開発 2024年5月期新品種開発状況ユーストマ4品種カーネーション10品種デルフィニウム4品種スターチス・シヌアータ4品種品種名：エレスアプリコット品種名：エレスアンティークピンク品種名：フィーノルージュ（ユーストマ）（ユーストマ）（ユーストマ）品種名：ポーラホワイト品種名：SP1 （デルフィニウム）（スターチス・シヌアータ）海外も視野に、新品種開発に向けて継続的な投資を実施 34 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 36: 『サツマイモ』市場への対応：生産量
『サツマイモ』市場への対応 2022年度（令和4年度）におけるかんしょ生産量千葉・茨城では主に青果用を生産鹿児島では主に焼酎用・でん粉用を生産農林水産省「かんしょをめぐる状況について」生産量は減少傾向で推移しているが、令和4年度は前年比6％増加 36 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 40: 海外への展開について：品種開発体制
海外への展開について当社における品種開発体制カネコ種苗 KANEKO SEEDS THAILAND CO.,LTD. 群馬・北海道・宮崎の3拠点（KST）国内及び海外の育種を担当日本国内及び海外向けの採種を担当 PILIPINAS KANEKO SEEDS CORP. （PKS) 育種・生産・販売を担当高温多湿の日本や熱帯性気候のフィリピンで長年にわたり育種現地の気候に合わせて採種体制を構築海外向けに、強みのあるタマネギ・キャベツ・カボチャ・トマトを中心に品種開発 40 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 41: 各野菜の世界における生産量
海外への展開について各野菜の世界における生産量中国 48.1％インド 25.0％インドネシア2.0％キャベツタマネギ世界の生産量東アジア・東南アジア・南アジア世界の生産量（2021年）ヨーロッパ・アフリカ各地で生産されている（2021年） 7,100万トン 1億650万トンウクライナ2.4％中国バングラデシュ2.1％ 22.7％ロシア3.3％パキスタン2.2％インドトルコ2.3％エジプト3.1％ 13.3％中国トマト 35.7％カボチャ中国36.6％世界の生産量世界の生産量（2021年）（2021年） 1億8,900万トン 2,200万ト
Slide 43: 海外向け花き種苗の開発について
海外への展開について海外向け花き種苗の開発についてユーストマカーネーション世界最大級の花展覧会コロンビアでの「プロフローラ」にてスプレーカーネーション部門第1位を獲得品種名：ウィーンユーストマの育種を行っているのはほぼ日本のみ試作段階にある品種の商品化を進め切り花輸出世界1位のオランダ向けに新品種開発を推進 KANEKOブランドのカーネーションを世界に展開 43 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 44: 本日の要点
本日の要点・2024年5月期は減収・減益に・2025年5月期は売上高63,500百万円、純利益1,200百万円を見込む・増配を実施、自己株式取得も行い株主還元を充実・2025年までの中期経営計画達成に向け、高収益事業に注力・新品種開発を中心としたR&D分野に継続して投資を実施・国内生産基盤強化への対応に努め、持続可能な食料生産システムの構築に貢献・研究部門を強化しKANEKOブランドを海外に展開 44 All Rights Reserved. Copyright ©KANEKO SEEDS CO.,LTD
Slide 45: カネコ種苗株式会社概要
カネコ種苗株式会社概要会社名カネコ種苗株式会社所在地群馬県前橋市古市町一丁目50番地12 設立 1947年6月代表者金子昌彦資本金 14億91百万円（2024年5月末現在）上場東京証券取引所スタンダード市場発行済株式数 11,772千株（2024年5月末現在） 645名（連結対象会社合計 701名）従業員数（2024年5月末現在） 2社（連結子会社 1社・非連結子会社 1社）グループ会社（2024年5月末現在）専務取締役管理部門・コンプライアンス・ＩＴ推進担当長谷浩克問い合わせ先 E-mail：h-hase@kanekoseeds.jp TEL：02

Kaneko Seeds — FY2024 Earnings Presentation on 6ix

Kaneko Seeds — FY2024 Earnings Presentation

Slide 1: 2024年5月期決算説明会

Slide 2: 目次

Slide 3: Ⅰ 決算概況

Slide 4: 連結売上高のセグメント別構成比

Slide 5: 決算ハイライト

Slide 6: 連結損益計算書

Slide 7: 連結貸借対照表

Slide 8: 連結キャッシュ・フロー計算書

Slide 9: セグメント別売上高の増減要因

Slide 10: セグメント別利益

Slide 11: セグメント別営業利益の増減要因

Slide 12: 設備投資

Slide 13: 研究開発費

Slide 14: 配当政策

Slide 15: Ⅱ 2025年5月期 通期予想

Slide 16: 通期連結業績見通し

Slide 17: Ⅲ 中期経営計画 進捗状況

Slide 18: 中期経営計画の進捗状況

Slide 19: 中期経営計画の進捗状況 2024年5月期 概要

Slide 20: 中期経営計画の進捗状況 2025年5月期 概要

Slide 21: Ⅳ 事業成長戦略

Slide 22: 当社グループの成長戦略

Slide 23: 経営基本方針

Slide 24: 当社グループの成長戦略

Slide 25: 食料自給率向上に向けて～国内生産基盤強化への対応～

Slide 26: 輸入量が多いタマネギ、ニンジン、ネギ

Slide 27: 食料自給率向上に向けて：新品種の開発

Slide 28: 飼料自給率について

Slide 29: 飼料作物の新品種開発

Slide 30: 当社グループの成長戦略

Slide 31: 『花き』の新品種開発

Slide 32: ユーストマの受賞歴

Slide 33: カーネーションの受賞歴

Slide 34: 2024年5月期 新品種開発状況

Slide 35: 当社グループの成長戦略

Slide 36: 『サツマイモ』市場への対応：生産量

Slide 37: かんしょの輸出額推移

Slide 38: 『サツマイモ』市場への対応：当社品種

Slide 39: 当社グループの成長戦略

Slide 40: 海外への展開について：品種開発体制

Slide 41: 各野菜の世界における生産量

Slide 42: 世界各地に向けた新品種開発

Slide 43: 海外向け花き種苗の開発について

Slide 44: 本日の要点

Slide 45: カネコ種苗株式会社概要

Slide 15: Ⅱ 2025年5月期通期予想

Slide 17: Ⅲ 中期経営計画進捗状況

Slide 19: 中期経営計画の進捗状況 2024年5月期概要

Slide 20: 中期経営計画の進捗状況 2025年5月期概要

Slide 34: 2024年5月期新品種開発状況