Slide 1: 2016年12月期決算発表
東証1部 3064 2016年12月期決算発表 2017年1月27日 MonotaRO 株式会社 www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 インターネット等を利用した工場・工事用間接資材、自動車アフターマーケット商 主な事業内容 品の通信販売 商品点数 ： 1,000万点, 在庫点数：29.8万点（直送品を含む当日出荷点数：45万点） 販売商品の特徴 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数 【連結】 正社員 338名 アルバイト・派遣社員 973名 主な競合 訪問工具商・金物屋・自動車部品商、インターネット通販サイト等 主な顧客層 製造業・工事業・自動車整備業等（中小企業が中心顧客） 市場規模 5～10兆円 経営戦略 ①インターネットを活用した通信販売で規模の経済を実現し、幅
Slide 3: 【MonotaRO単体】決算の概要
2016年12月期 【MonotaRO単体】決算の概要 3
Slide 4: 2016年度 決算の概略
【㈱MonotaRO単体】 2016年度 決算の概略 ◆売上 67,105百万円 （前年比+20.7% 計画比+0.5%） ・新規顧客獲得は、リスティング広告、TVCM等の積極的プロモーションにより拡大 2015年 2016年 月間新規獲得口座数 平均 1Q平均 2Q平均 3Q平均 4Q平均 （千口座） 32.4 35.3 36.4 38.0 40.2 ・既存顧客売上伸長が当初想定を下回ったが、新規顧客獲得拡大に伴い多様化する 顧客、需要に対応したプロモーションに取り組み、10月修正計画+3億円で着地 ◆売上総利益 21,406百万円 （前年比+26.2% 計画比+0.3%） ・仕入最適化、P
Slide 5: 2016年度 損益計算書サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2016年度 損益計算書サマリー 2016年度 2015年度実績 2016年度実績 修正計画 金額 売上高 金額 売上高 金額 売上高 前年比 計画比 （百万円） 比率 （百万円） 比率 （百万円） 比率 売上高 55,607 66,777 67,105 +20.7% +0.5% 売上 16,957 30.5% 21,333 31.9% 21,406 31.9% +26.2% +0.3% 総利益 販売 9,593 17.3% 11,670 17.5% 11,624 17.3% +21.2% -0.4% 管理費 営業利益 7,363 13.2% 9,663 14.5%
Slide 6: 2016年度 貸借対照表サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2016年度 貸借対照表サマリー 2015年 2016年12月 2015年 2016年12月 12月 (百万円) 構成比 12月 (百万円) 構成比 資産の部 負債の部 現預金 10,898 6,536 17.8% 買掛金 4,204 5,063 13.8% 売掛金等 6,080 7,502 20.4% 短期借入金等 315 225 0.6% その他 4,345 6,692 18.2% 棚卸資産 5,185 5,704 15.5% 流動負債合計 8,864 11,981 32.5% その他 2,499 3,037 8.3% 長期借入金 6,850 6,625 18.
Slide 7: 営業利益の増減要因分析
【㈱MonotaRO単体】 営業利益の増減要因分析 15/12期 営業利益7,363百万円 TVCM・リスティング広告による新規顧客増、 プロモーションによる既存顧客の売上増による。 売上高の増加 1,523百万円 当初想定を下回った既存顧客売上伸長に対応して プロモーションを一層強化し第4四半期に効果が見 えてきた。 売上総利益率の改善 943百万円 仕入の最適化、PB/輸入商品強化、円高の影響 による。 効率化によりオペレーションコストを低減するも、 販管費率の増加 -47百万円 継続的成長の為のプロモーション強化、 ITの基盤強化を実施したことによる。 物流センターのオペレーション効率化
Slide 8: EAD
EAD < SED 2016%712A A (i LRAORES
Slide 9: 【連結】2016年度 損益計算書サマリー
【連結】2016年度 損益計算書サマリー 2016年 2015年実績 2016年度実績 修正計画 （百万円） 金額 売上比 金額 売上比 金 額 売上比 前年比 計画比 売上高 57,563 69,307 69,647 +21.0% +0.5% 売上総利益 17,327 30.1% 21,830 31.5% 21,895 31.4% +26.4% +0.3% 販売管理費 10,239 17.8% 12,450 18.0% 12,401 17.8% +21.1% -0.4% 営業利益 7,087 12.3% 9,380 13.5% 9,493 13.6% +33.9% +1.2% 経常利益 7,
Slide 10: 【連結】2016年度 貸借対照表サマリー
【連結】2016年度 貸借対照表サマリー 2015年12月 2016年12月 2015年12月 2016年12月 (百万円) 構成比 (百万円) 構成比 (百万円) 構成比 (百万円) 構成比 資産の部 負債の部 現預金 11,189 38.9% 7,229 19.9% 買掛金 4,404 15.3% 5,302 14.6% 売掛金等 6,128 21.3% 7,569 20.8% 短期借入金等 315 1.1% 225 0.6% その他 4,410 15.3% 6,780 18.7% 棚卸資産 5,411 18.8% 5,993 16.5% 流動負債合計 9,130 31.8% 12,308
Slide 11: 【連結】2016年度 キャッシュフローサマリー
【連結】2016年度 キャッシュフローサマリー 区分 2015年度 2016年度 （百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 7,118 9,514 売上債権の増減額 -1,236 -1,402 棚卸資産の増減額 -1,332 -575 仕入債務の増減額 715 883 その他 -1,505 -3,436 計 3,758 4,982 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による支出 -589 -6,300 無形固定資産取得による支出 -371 -432 その他 -112 631 計 -1,073 -6,101 財務活動によるキャッシュ・フロー 短期借入金の増減額
Slide 12: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP 2017 12A Seat Bl. Beis
Slide 13: 2017年度 事業戦略-1/3（1）
2017年度 事業戦略-1/3（1） ◆新物流センター（笠間DC）稼働 ・2017年2月竣工、3月末稼働予定 ・投資85億円（土地、建物、初期設備） ・自動化を推進し生産性を向上（自律搬送型ロボットを導入しピッキング作業効率化） ・笠間DCの稼働に伴い多賀城DC（宮城県）は6月に閉鎖予定 ・笠間DC稼働後、生産性向上により下期に人件費・業務委託費が減となり、 物流関連コスト売上比は低下（詳細は次ページ参照） 笠間DC外観（2017年1月） 自律搬送型ロボット 13
Slide 14: 2017年度 事業戦略-1/3（2）
2017年度 事業戦略-1/3（2） ◆物流関連コスト （単位：億円） 2016上期実績 2016下期実績 2016年度実績計 金額 売上比 金額 売上比 金額 売上比 売上高（MonotaRO単体） 321.4 349.5 671.0 減価償却費 0.8 0.3% 1.1 0.3% 2.0 0.3% 人件費・業務委託費 9.8 3.1% 10.8 3.1% 20.7 3.1% 設備賃借料 5.6 1.7% 5.5 1.6% 11.2 1.7% その他 2.5 0.8% 2.7 0.8% 5.3 0.8% 合計 18.8 5.9% 20.4 5.9% 39.3 5.9% 2017上期計画 20
Slide 15: 2017年度 事業戦略-2/3
2017年度 事業戦略-2/3 ◆間接資材購買プラットフォーム化推進 ・顧客ベースの拡大 新規顧客獲得拡大へ向け、TVCM・リスティング広告に加えてランディング・ ページの改善にも取り組み、48万超の新規口座獲得を計画。 ・既存顧客の売上伸長促進 既存顧客向けプロモーションも引き続き強化し、売上伸長の促進を図る。 ・サプライチェイン強化による利便性向上 リードタイムを短縮する物流体制の整備 配送品質向上の為の配送業者見直し ◆大企業連携の推進 ・2016年度実績 連携社数 309社 （前年比+88社）、売上 55億円 （前年比+57%） ・2017年度計画 売上 81億円 （前年比+45%）
Slide 16: 2017年度 事業戦略-3/3
2017年度 事業戦略-3/3 ◆大企業連携の推進（つづき） ・モノタロウ One Source 現在 導入済み 9社 他3社で導入検討中、引き続き導入拡大に注力 ・モノタロウ One Source Lite システムをシンプルにし導入のハードルを下げ対象顧客層を拡大を図る。 2017年3月システムリリース予定 ◆海外展開 ・韓国子会社 売上37億円を計画（現地通貨で前年比45%増／円ベースで前年比50％増） 2017年度後半に単月黒字、2018年度に通期黒字を計画 ・インドネシア子会社 売上2億円を計画 2016年度4Qから連結に組み入れ ・ロイヤリティ事業 コンサルティング対象会社の売上高
Slide 17: 2017年度 事業計画 【連結】 概略 1/2
2017年度 事業計画 【連結】 概略 1/2 ◆売上高 84,239百万円 前年比 21.0%増 引き続き積極的な広告等により新規顧客獲得を拡大。前年第4四半期から効果が 見られた既存顧客向けプロモーションを継続して推進。 海外子会社の売上計画は韓国37億円、インドネシア2億円。 ◆売上総利益 26,182百万円 前年比 19.6%増 輸入在庫商品がタイムラグを経て原価になるため、前年対比で円高効果が継続。 （想定為替レート：1USD＝115円） サービス向上の為の配送料増、クレジットカード支払手数料の原価計上の影響に より、31.1％と0.3ポイント低下。ただし、クレジットカード支払手数料
Slide 18: 2017年度 事業計画 【連結】 概略 2/2
2017年度 事業計画 【連結】 概略 2/2 ◆営業利益 11,596百万円 前年比 22.2%増 ◆親会社株主に帰属する当期純利益 7,934百万円 前年比 24.6%増 配当を1株あたり22円（中間・期末に各11円）と増配を計画。 連結子会社損益計画 韓国 -1.2億円、インドネシア -0.9億円 18
Slide 19: 2017年度 事業計画【連結】
2017年度 事業計画【連結】 2016/12期 実績 2017/12期 計画 （百万円） 金 額 売上比 金 額 売上比 前年比 売上高 69,647 84,239 +21.0% 売上総利益 21,895 31.4% 26,182 31.1% +19.6% 販売管理費 12,401 17.8% 14,585 17.3% +17.6% 営業利益 9,493 13.6% 11,596 13.8% +22.2% 経常利益 9,514 13.7% 11,607 13.8% +22.0% 当期純利益 6,349 9.1% 7,840 9.3% +23.5% 親会社株主に帰属 する当期純利益 6,368
Slide 20: 2017年度 事業計画【MonotaRO単体】
2017年度 事業計画【MonotaRO単体】 2016/12期 実績 2017/12期 計画 （百万円） 金 額 売上比 金 額 売上比 前年比 売上高 67,105 80,240 +19.6% 売上総利益 21,406 31.9% 25,376 31.6% +18.5% 販売管理費 11,624 17.3% 13,436 16.7% +15.6% 営業利益 9,782 14.6% 11,939 14.9% +22.1% 経常利益 9,800 14.6% 11,939 14.9% +21.8% 当期純利益 6,631 9.9% 8,172 10.2% +23.2% 2017/1-6月期 20
Slide 21: 【㈱MonotaRO単体】売上高と顧客数の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上高と顧客数の推移 （百万円） （千口座） 2015年12月 2016年12月 2017年12月（計画） 1,776,570口座 口座 2,207,427 （+430,857） 口座 2,689,427（+482,000） 21
Slide 22: 【㈱MonotaRO単体】売上総利益率の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上総利益率の推移 ※2017年度からクレジットカード支払手数料を 原価計上へ変更（売上比-0.4ポイントの影響） 22
Slide 23: 【㈱MonotaRO単体】販売管理費（対売上高）の推移
【 ㈱MonotaRO単体】販売管理費（対売上高）の推移 60% 53.7% 人件費+業務委託費 費目ごとの対売上比 50% 設備賃借料 2016 2017 実績 計画 広告宣伝費+通信費 人件費 5.0% 5.1% 業務委託費 2.1% 1.8% 減価償却費 設備賃借料 1.8% 1.5% 40% 広告宣伝費 4.4% 4.3% その他 通信費 1.0% 1.1% 合計 償却費 0.9% 1.2% その他 2.1% 1.8% 30% ※2017年度からクレジットカード支払手数料を 26.9% 原価計上へ変更（売上比-0.4ポイントの影響） 22.0% 22.0% 21.5% 20.1% 20
Slide 24: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP €/3D5 SAAN
Slide 25: 顧客属性
顧客属性 顧客の業種 【参考】顧客の規模（従業員数） ※注：従業員数は登録時の任意申告であるため、 上記グラフは一部情報に基づくもの。 2016年売上ベース MonotaRO.com受注のみ（大企業連携を除く） 25
Slide 26: ey EA ECR StEJID9
ey EA ECR StEJID9 STALL REB 100% 90% 80% 70% 60% EO th mTEL mFAX WEB 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20164F5Z EX—A 26
Slide 27: 登録ユーザーの売上成長推移
登録ユーザーの売上成長推移 購買金額成長率 登録顧客数 棒グラフは該当年の登録顧客数（右軸） 折れ線グラフは該当年登録ユーザーへの売上合計、登録年度の売上を１とした推移（左軸） 27
Slide 28: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保 証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変 化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の 提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としておりません。 お問合せ先 IR・広報グループ Tel: 06-4869-7190 Fax: 06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com IR情報: http://www.monotaro.com/main/ir/ 28