Sparebank 1 Sor-norge Asa · OSL:SB1NO
Sparebank 1 Sor-norge Asa — SpareBank 1 Sør-Norge — Q3 2024 Earnings Presentation
43 slides from Sparebank 1 Sor-norge Asa's earnings presentation, 2024
Slide 1: Kvartalspresentasjon 2024 3. kvartal
Kvartals- presentasjon 2024 3. kvartal
Slide 2: En sterk utfordrer i det norske bankmarkedet
En sterk utfordrer i det norske bankmarkedet Integrasjonen for SpareBank 1 Sør-Norge går som planlagt Planlegging av Mottatt godkjennelse av Mottatt godkjennelse fra Dag 1 for Fullintegrert integrasjon Konkurransetilsynet Finanstilsynet og sammenslåingen Finansdepartementet med enkelte vilkår Mars –
Slide 3: SpareBank 1 Sør-Norge Proforma
SpareBank 1 Sør-Norge Proforma Utlånsvolum i mrd. kroner 3
Slide 4: SpareBank 1 SR-Bank
SpareBank 1 SR-Bank
Slide 5: Godt resultat som følge av høy utlånsvekst, god drift og engangseffekter
Godt resultat som følge av høy utlånsvekst, god drift og engangseffekter Resultat 30.09.2024 3. kvartal 2024 15,6 % 14,5 % ekskl. engangseffekter* 17,5 % 13,6 % ekskl. engangseffekter* Egenkapitalavkastning etter skatt 17,8 % Ren kjernekapitaldekning 32,3 % Kostnadsprosent Egenkapitalavkastning ette
Slide 6: Sterke nøkkeltall
Sterke nøkkeltall Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning Kostnadsprosent Resultat pr aksje (kr) Mål: ~50% utbytteandel 17,4 % Mål < 40 % Mål 13 % Mål 6
Slide 7: God underliggende drift, høy utlånsvekst og engangseffekter
God underliggende drift, høy utlånsvekst og engangseffekter Resultatutvikling Endring fra forrige kvartal (Mill kr) Endring fra samme kvartal i fjor (Mill kr) 7
Slide 8: SR-Bank tar markedsandeler
SR-Bank tar markedsandeler Konsern Utlånsvolum Innskuddsvolum Marginer i kundesegmentene d Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot pengemarkedsrenter. *12 måneders innskuddsvekst eksklusive innskudd fra kunder i offentlig sektor og Treasury er 4,2 %. 8
Slide 9: Vår bredde gir høye provisjons- og andre inntekter
Vår bredde gir høye provisjons- og andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter Endring fra forrige kvartal (Mill kr) 74 74 Endring fra samme kvartal i fjor (Mill kr) 9
Slide 10: Netto inntekter fra finansielle investeringer
Netto inntekter fra finansielle investeringer Netto inntekter fra finansielle investeringer Endring fra forrige kvartal (Mill kr) 74 74 Endring fra samme kvartal i fjor (Mill kr) Når en basisswap er utpekt om et sikringsinstrument i sikring av et spesifikt identifisert lån, føres endring i verdi på
Slide 11: Høy aktivitet og fusjonskostnader gir økte driftskostnader
Høy aktivitet og fusjonskostnader gir økte driftskostnader Driftskostnader Endring fra forrige kvartal (Mill kr) Endring fra samme kvartal i fjor (Mill kr) 11
Slide 12: Utlån og finansielle forpliktelser
Utlån og finansielle forpliktelser Utvikling i brutto utlån og Netto nedskrivninger på utlån Utvikling i brutto utlån og finansielle forpliktelser og finansielle forpliktelser finansielle forpliktelser i Trinn 3 12
Slide 13: Våre kunder klarer seg godt
Våre kunder klarer seg godt Bedriftsmarked - Trekk på rammekreditter Personmarked – Gj. snitt antall søknader om avdragsfrihet per måned Personmarked – Trekk på flexilån Personmarked – Andel EAD* med betalingsanmerkning *Andel av Exposure at default som har betalingsanmerkning eksternt/Bisnode. 13
Slide 14: SpareBank 1 Sør-Norge Proforma
SpareBank 1 Sør-Norge Proforma
Slide 15: SpareBank 1 Sør-Norge
SpareBank 1 Sør-Norge Proforma Resultat 30.09.2024 3. kvartal 2024 14,0 % 13,0 % ekskl. engangseffekter* 16,2 % 12,8 % ekskl. engangseffekter* Egenkapitalavkastning etter skatt 18,3 % Ren kjernekapitaldekning 33,8 % Kostnadsprosent Egenkapitalavkastning etter skatt 6,1 % 12 måneders utlånsvekst 1,5
Slide 16: SpareBank 1 Sør-Norge: nøkkel- og måltall
SpareBank 1 Sør-Norge: nøkkel- og måltall Proforma Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning Kostnadsprosent Utbytteandel* *Overtakende bank SpareBank 1 SR-Bank (Ikke korrigert utbytteandel var 46,1%). 16
Slide 17: SpareBank 1 Sør-Norge
SpareBank 1 Sør-Norge Proforma Utlånsvolum Innskuddsvolum Marginer i kundesegmentene d Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot pengemarkedsrenter. *12 måneders innskuddsvekst eksklusive innskudd fra kunder i offentlig sektor og treasury er 3,5 % 17
Slide 18: SpareBank 1 Sør-Norge
SpareBank 1 Sør-Norge Proforma Utlånsvolum Næringsfordelt utlånsvolum (Mrd kr) 3,4 % 3,3 % 2,7 % 1,3 % 1,7 % 0,7 % 2,2 % 12,5 % 1,2 % 2,1 % 1,2 % 3,2 % 36% 64% 18
Slide 19: SpareBank 1 Sør-Norge: Synergier
SpareBank 1 Sør-Norge: Synergier Proforma En solid plattform for lønnsom vekst Ren kjernekapital – Estimerte kapitalsynergier • Fusjonen er først og fremst innrettet for å skape en mest mulig effektiv plattform for lønnsom vekst og oppnåelse av 20,48 % 21,05 % skalafordeler. Konsernene har ikke over
Slide 20: Utsikter
Utsikter • Bedriftene i SpareBank 1 Sør-Norge ASA sitt Konjunkturbarometer er på sitt mest positive på over to år • Venter dempet boligprisvekst fremover • Konsernet har sterk vekst og tar markedsandeler • Full integrasjon SpareBank 1 Sør-Norge forventes høst 2025 20
Slide 21: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) SpareBank 1 Sør-Norge Proforma 3) SpareBank 1 SR-Bank 21
Slide 22: Makro i Sør-Norge
Makro i Sør-Norge Boligprisutvikling Fortsatt lav arbeidsledighet Prisutvikling de siste 12 månedene er opp 4,1 % (nasjonalt) Utvikling i boligpriser basert på NOK per kvm. Gjennomsnitt alle boliger. Månedlig. Indeksert Ikke sesongjusterte tall Antall konkurser Sparebank 1 SR-Banks konjunkturbaromet
Slide 23: Marked - Næringseiendom
Marked - Næringseiendom Kontorledighet Prime yield Leiepriser Transaksjonsvolum (TNOK per kvm) (Mrd kr) Kilde: Entra, WPS og EM1 SR-Bank 23
Slide 24: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) SpareBank 1 Sør-Norge Proforma 3) SpareBank 1 SR-Bank 24
Slide 25: SpareBank 1 Sør-Norge
SpareBank 1 Sør-Norge Proforma Resultatutvikling Endring fra forrige kvartal (Mill kr) Endring fra samme kvartal i fjor (Mill kr) 25
Slide 26: SpareBank Sør-Norge: Utlån og finansielle forpliktelser
SpareBank 1 Sør-Norge: Utlån og finansielle forpliktelser Proforma Utvikling i brutto utlån og Netto nedskrivninger på utlån Utvikling i brutto utlån og finansielle forpliktelser og finansielle forpliktelser finansielle forpliktelser i Trinn 3 26
Slide 27: Risikoprofil i utlånsporteføljen
Risikoprofil i utlånsporteføljen Proforma Utlånsportefølje fordelt på Utlånsporteføljen fordelt på misligholdsklasser engasjementsstørrelse • Solid utlånsportefølje • Utlånsporteføljen består i Misligholds-sannsynlighet hovedsak av små og (PD) i prosent mellomstore engasjementer Misligholdssannsynli
Slide 28: Belåningsgrad og risikovektet boliglån
Belåningsgrad og risikovektet boliglån Proforma Belåningsgrad boliglån Risikovekter boliglån* • Proformatallene for SpareBank 1 Sør-Norge viser at 94,7 % av • Risikovektene reflekterer en solid utlånsportefølje med moderat utlånseksponeringen er innenfor 85 % av vurderte sikkerhetsverdier. belånings
Slide 29: SpareBank 1 Sør-Norge ASA
SpareBank 1 Sør-Norge ASA Proforma Heleide datterselskaper Tilknyttede selskaper EiendomsMegler 1 SpareBank 1 SR-Boligkreditt BN Bank SpareBank 1 SR-Eiendom SR-Bank Markets ForretningsPartner 42,5 % 35,1 % Omsetning av boliger og Regnskap og rådgivning Kredittforetak – utsteder næringseiendom av OMF
Slide 30: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) SpareBank 1 Sør-Norge Proforma 3) SpareBank 1 SR-Bank 30
Slide 31: Personmarked: Høy og stigende utlånsvekst
Personmarked: Høy og stigende utlånsvekst Utlånsvolum* Innskuddsvolum Marginer Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot pengemarkedsrenter. *Inkludert ansattlån. 31
Slide 32: BM Storkunde: Flere bedrifter velger SR-Bank
BM Storkunde: Flere bedrifter velger SR-Bank Utlånsvolum Innskuddsvolum Marginer v Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot pengemarkedsrenter. *Utlånsvekst BM Storkunde eksklusiv valutakurseffekt er på 5,2 %. Innskuddsvekst eksklusive innskudd fra kunder i offentlig sektor er 2,5 %. 32
Slide 33: SMB og Landbruk: Sterk utlånsvekst
SMB og Landbruk: Sterk utlånsvekst Utlånsvolum Innskuddsvolum Marginer Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot pengemarkedsrenter. 33
Slide 34: Godt diversifisert utlånsportefølje
Godt diversifisert utlånsportefølje • Brutto utlån er økt til 289 mrd kr fra 270 mrd kr på samme tid i fjor • Lav eksponering mot offshore, olje og gass • Lav konsentrasjonsrisiko og god kredittkvalitet i næringseiendoms- porteføljen 13 % 11 % 23 % 20 % Andel grønne lån Utlån før nedskrivninger, nom
Slide 35: Resultatandel tilknyttede selskaper
Resultatandel tilknyttede selskaper Deleide/indirekte eide selskaper MARKETS FORSIKRING KREDITT FACTORING FORVALTNING *Selskap der FinStart Nordic AS eier mellom 20-50 % må pga. regnskapsregler vurderes som tilknyttet selskap i konsernregnskapet. 35
Slide 36: Solid kapitaldekning
Solid kapitaldekning • Myndighetenes minimumskrav til ren kjernekapitaldekning er 17,39 % pr 30.09.2024 inkludert midlertidig Pilar 2 påslag på Ren kjernekapital Uvektet kjernekapital 0,28 % og kapitalkravsmargin på 1,25 %. 20,48 % 21,05 % 20,31 % • Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) er 7,5
Slide 37: Fremmedfinansiering
Fremmedfinansiering God likviditetssituasjon Forfall per år • NSFR* 134 % på konsolidert basis • LCR** 172 % • Netto refinansieringsbehov fremmedkapital de neste 12 månedene er 27,3 mrd kr • Innskuddsdekning 50,6 % • MREL-krav 38,6 % av justert risikovektet balanse, MREL- subordineringskrav 30,7 %.
Slide 38: Utlånsvolum og finansiering av bærekraftige aktiviteter
Utlånsvolum og finansiering av bærekraftige aktiviteter Bærekraftige utlån utgjør 18,9 % av samlet utlånsvolum Mål: Finansiere 50 mrd kroner i bærekraftige utlån og produkter innen 2030 Utlånsvolum pr 30.09.24 2021 2030 18,9 % 67,4 % 0 mrd 25 mrd 50 mrd 75 mrd 100 mrd 125 mrd 150 mrd 175 mrd 200 mrd
Slide 39: SRBNK aksjen
SRBNK aksjen • Utenlandsandelen Aksjekurs og Pris Bok Relativ aksjekursutvikling er 22,7 % pr 160 1,5 200 3. kvartal 2024 Indeks 100 = 30. sep 2023 150 1,4 180 140 1,3 160 • Samlet børsverdi 130 1,2 140 pr 3. kvartal 2024 120 1,1 120 p/B NOK 110 1,0 er 36 mrd kroner 100 0,9 100 Pris 90 0,8 80 OSEBX
Slide 40: SRBNK aksjen
SRBNK aksjen • Antall utstedte aksjer er 264,27 millioner • Omsetning i 3. kvartal 2024: 3,5 % (2,7 %) av antall utestående aksjer Tall i parentes er pr 30. september 2023. 40
Slide 41: 20 største aksjonærer pr 30.09.2024
20 største aksjonærer pr 30.09.2024 • Eierandeler: • Fra Rogaland, Agder, Vestland, Oslo og Akershus: 60,9 % (64,8 %) • Fra utlandet: 22,7 % (21,2 %) • 10 største: 50,5 % (49,4 %) • 20 største: 59,5 % (57,7 %) • Antall eiere pr 30.09.2024: 19.504 (18.810) • Ansatte i konsernet eide 1,8 % (1,8 %) ved
Slide 42: Disclaimer
Disclaimer This presentation contains forward looking statements that reflect ’ c w w c c potential financial performance. Although SpareBank 1 SR-Bank believes that the expectations reflected in such forward looking statements are reasonable, no assurance can be given that such expectations will pr
Slide 43: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Konsernledelse Christen Tranes Gate 35 Tlf: +47 915 02002 Inge Reinertsen Postboks 250 www.sr-bank.no CEO 4068 Stavanger +47 909 95 033 inge.reinertsen@sr-bank.no Roar Snippen Konstituert CFO +47 976 10 360 Roar.snippen@sb1sorost.no Investor Relations Morten Forgaard Økonomidirekt
SpareBank 1 Sør-Norge — Q3 2024 Earnings Presentation on 6ix