Mitsubishi Electric Corp. · TSE:6503

Mitsubishi Electric — Q2 FY2023 Earnings Presentation

31 slides from Mitsubishi Electric's earnings presentation, Oct 31, 2023

  1. Slide 1: 2023年度 第2四半期 決算説明会

    2023年度 第2四半期 決算説明会 2023/10/31 三菱電機株式会社

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 決算のポイント P2 2. 経営環境 P4 3. 2023年度 第2四半期 実績 P6 4. 2023年度 業績見通し P22 5. 補足情報 P24 5-1.部門別売上高・営業損益 （1H・2Q） P25 5-2.部門別売上高・営業損益 （業績見通し） P27 5-3.量産系事業の受注推移 P28 1

  3. Slide 3: 決算のポイント

    1 決算のポイント 2

  4. Slide 4: 決算のポイント

    決算のポイント  23年度1H（*1）は、売上高 2兆5,384億円（前年同期比 +1,989億円）、営業利益 1,358億円（前年同期比 +553億円）  空調・家電や自動車機器の需要が堅調に推移し、売上高は1Hとして過去最高を更新。  売上増に加え、価格転嫁の効果などにより前年同期比増益。  23年度2Ｑ（*2）の自動車機器事業の営業利益が黒字に転換。  通期業績予想は、売上高 5兆2,000億円、営業利益 3,300億円（前回予想を変更しない）  価格転嫁の効果刈り取りなど、収益性改善施策を着実に推進。売上高・利益とも過去最高を見込む。  中間配当金は、過去最高となる20円

  5. Slide 5: MITSUBISHI ELECTRIC

    MITSUBISHI ELECTRIC Changes for the Better © Mitsubishi Electric Corporation i

  6. Slide 6: 経営環境

    経営環境  米国では、金融引き締めなどの影響を受けつつも個人消費を中心に回復が継続した。  日本では、堅調な個人消費に加えインバウンドの増加もあり、緩やかな回復が継続した。  中国では、輸出の停滞に加え、不動産不況等を背景に内需も減速し、持ち直しの動きに弱さがみられた。  欧州では、金融引き締めなどの影響により、企業・家計部門ともに減速した。 為替レート 22年度1H 23年度1H 米ドル 135円 143円 ユーロ 139円 155円 人民元 19.9円 19.9円 5

  7. Slide 7: 2023年度 第2四半期 実績

    3 2023年度 第2四半期 実績 6

  8. Slide 8: 連結決算概況（1H）

    連結決算概況 （1H） 22年度1H 23年度1H 前年同期比 単位:億円 売上高 23,395 25,384 +1,989 109% 営業利益 805 1,358 +553 169% 営業利益率 3.4% 5.4% +2.0pt - 税引前四半期純利益 1,031 1,597 +566 155% 親会社株主に帰属する四半期純利益 748 1,202 +454 161% 7

  9. Slide 9: 連結決算概況（2Q）

    連結決算概況 （2Q） 22年度2Q 23年度2Q 前年同期比 単位:億円 売上高 12,718 13,181 +463 104% 営業利益 465 748 +282 161% 営業利益率 3.7% 5.7% +2.0pt - 税引前四半期純利益 562 829 +266 147% 親会社株主に帰属する四半期純利益 413 623 +210 151% 8

  10. Slide 10: 売上高・営業利益の変動内訳（1H）

    売上高・営業利益の変動内訳 （1H） 単位：億円 売上高 営業利益 開発費、IT投資、償却費 9

  11. Slide 11: 連結損益計算書（1H）

    連結損益計算書 （1H） 単位：億円 22年度1H 23年度1H 前年同期比 売上高 23,395 100.0% 25,384 100.0% +1,989 売上原価 17,108 73.1% 18,014 71.0% +905 販売費及び一般管理費 5,509 23.6% 5,999 23.6% +490 その他の損益 （△損失） 26 0.1% △ 12 △0.0% △39 営業利益 805 3.4% 1,358 5.4% +553 金融収益・費用（△費用） 109 0.5% 96 0.4% △12 持分法による投資利益 117 0.5% 143 0.5% +26 税引前四半期純利益 1,0

  12. Slide 12: 連結損益計算書（2Q）

    連結損益計算書 （2Q） 単位：億円 22年度2Q 23年度2Q 前年同期比 売上高 12,718 100.0% 13,181 100.0% +463 売上原価 9,343 73.5% 9,341 70.9% △2 販売費及び一般管理費 2,915 22.9% 3,094 23.5% +179 その他の損益 （△損失） 6 0.1% 2 0.1% △3 営業利益 465 3.7% 748 5.7% +282 金融収益・費用（△費用） 31 0.2% 10 0.1% △21 持分法による投資利益 65 0.5% 70 0.5% +5 税引前四半期純利益 562 4.4% 829 6.3% +26

  13. Slide 13: 連結財政状態計算書

    連結財政状態計算書 単位：億円 22年度末 23年度2Q末 前年度末比 資産 計 55,825 57,112 +1,287 現金及び現金同等物 6,458 6,609 +150 売上債権・契約資産 13,469 12,422 △1,047 棚卸資産 12,092 13,130 +1,037 有形固定資産 8,963 9,350 +387 負債 計 22,192 21,709 △483 社債・借入金（リース負債除く） 2,522 2,580 +57 借入金比率 4.5% 4.5% 0.0pt 資本 計 33,632 35,402 +1,770 親会社株主に帰属する持分 32,390 34,089

  14. Slide 14: 連結キャッシュ・フロー計算書（1H）

    連結キャッシュ・フロー計算書 （1H） 単位：億円 22年度1H 23年度1H 前年同期比 営業活動によるキャッシュ・フロー 507 1,818 +1,310 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 898 △ 833 +64 フリー・キャッシュ・フロー △ 390 985 +1,375 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 910 △ 1,133 △222 現金及び現金同等物の期末残高 6,315 6,609 +293 13

  15. Slide 15: 売上高・営業利益のセグメント別増減（1H）

    売上高・営業利益のセグメント別増減 （1H） 単位：億円 売上高 営業利益 （注） 2023年4月1日付の経営体制の再編に伴い、報告セグメントの区分を変更しています。また、組織再編に伴い、一部の事業について報告セグメントの区分を「その他」へ変更しています。 14

  16. Slide 16: セグメント別実績（1H）：インフラ

    セグメント別実績 （1H） ： インフラ 単位：億円 売上高 売上高 4,262億円 （前年同期比 +242億円） 4,262 社会システム  社会システム 1,714億円 （前年同期比 +187億円） 4,020  事業環境は、国内外の交通分野における需要回復の動きが継続し、国内外の公共分野における 1,527 1,714 電力システム 投資も堅調に推移した。 2,277 2,377  円安の影響に加え、国内外の交通事業や公共事業の増加などにより、受注高・売上高ともに前 防衛・宇宙システム 年同期を上回った。 1,458 1,532  電力システム 1,532億円 （前年同期比 +7

  17. Slide 17: セグメント別実績（1H）：インダストリー・モビリティ

    セグメント別実績 （1H） ： インダストリー・モビリティ 単位：億円 売上高 売上高 8,437億円 （前年同期比 +488億円） 7,949 8,437 FAシステム  FAシステム 3,963億円 （前年同期比 △96億円）  事業環境は、リチウムイオンバッテリーなどの脱炭素関連分野の需要は継続したが、半導体など 3,963 のデジタル関連分野を中心に、国内外で需要が減少した。 4,059 4,304 4,332  デジタル関連分野の需要の減少などにより、受注高・売上高ともに前年同期を下回った。 自動車機器  自動車機器 4,474億円 （前年同期比 +584億円） 3,889

  18. Slide 18: セグメント別実績（1H）：ライフ

    セグメント別実績 （1H） ： ライフ 単位：億円 売上高 売上高 10,471億円 （前年同期比 +1,070億円） 10,471 9,401 ビルシステム  ビルシステム 2,964億円 （前年同期比 +189億円） 2,964  事業環境は、需要回復の動きが国内外で継続した。 2,774  円安の影響や、中国を除くアジア・国内・欧州の増加などにより、受注高・売上高ともに前年同期 5,017 5,266 を上回った。 空調・家電  空調・家電 7,507億円 （前年同期比 +880億円） 6,627 7,507  事業環境は、世界的な脱炭素化の動きを受けて空調機器の需要が国内外で

  19. Slide 19: セグメント別実績（1H）：ビジネス・プラットフォーム

    セグメント別実績 （1H） ： ビジネス・プラットフォーム 単位：億円 売上高 売上高 658億円 （前年同期比 +34億円） 623 658  事業環境は、レガシーシステムの更新や、デジタルトランスフォーメーション導入関連の需要が 堅調に推移した。  システムインテグレーション事業・ITインフラサービス事業の増加により、受注高・売上高ともに 354 372 前年同期を上回った。 22年度 23年度 22年度 23年度 2Q 2Q 1H 1H 営業利益 38 39 33 27 営業利益 39億円 （前年同期比 +0億円）  売上案件の変動などにより、前年同期並みの実績。 22年度 23年

  20. Slide 20: セグメント別実績（1H）：セミコンダクター・デバイス

    セグメント別実績 （1H） ： セミコンダクター・デバイス 単位：億円 売上高 売上高 1,444億円 （前年同期比 +61億円）  事業環境は、電鉄・電力向けのパワー半導体の需要が増加した。 1,383 1,444  受注高は電鉄・電力向けパワー半導体の増加などにより前年同期を上回り、売上高は円安の影 響に加え、産業、電鉄・電力向けパワー半導体の増加などにより前年同期を上回った。 745 762 22年度 23年度 22年度 23年度 2Q 2Q 1H 1H 営業利益 164 148 営業利益 164億円 （前年同期比 +16億円） 97  円安の影響などにより、前年同期比増益。 84

  21. Slide 21: 向先地域別売上高（1H）

    向先地域別売上高 （1H） 23年度1H 22年度 23年度 前年同期比 単位：億円 1H 1H 日本 11,166 11,711 +544 105% 海外 12,228 13,672 +1,444 112% 北米 14% 北米 2,927 3,468 +541 118% 中国 11% 日本 46% 中国 2,938 2,762 △175 94% 海外 アジア 54% （除く中国） 13% アジア（除く中国） 3,092 3,234 +142 105% 欧州 その他 15% 1% 欧州 2,871 3,803 +932 132% その他 398 403 +4 101% 合計 23,395 25

  22. Slide 22: 1株当たり配当金

    1株当たり配当金 22年度 23年度 前年同期比 中間配当金 14円 20円 +6円 期末配当金 26円 未定 - 年間配当金 40円 未定 - 21

  23. Slide 23: 2023年度 業績見通し

    = xR RAL 4 20234 MITSUBISHI ELECTRIC Changes for the Better 22

  24. Slide 24: 23年度 業績見通し

    23年度 業績見通し 23年度 23年度 変動内訳 22年度 前年度比 前回比 単位：億円 前回見通し（*1） 見通し （前回比） ・為替影響 + 1,530 売上高 50,036 52,000 52,000 104% - ・価格転嫁 ＋ ５０ ・規模変動等 △1,580 ・為替影響 + 470 営業利益 2,623 3,300 3,300 126% - ・価格転嫁 + 50 ・規模・構成等 △ 520 営業利益率 5.2% 6.3% 6.3% - - 税引前当期純利益 2,921 3,550 3,550 122% - 親会社株主に帰属する当期純利益 2,139 2,600 2,600 122

  25. Slide 25: 補足情報

    5 補足情報 24

  26. Slide 26: 部門別売上高・営業損益（1H）

    部門別売上高・営業損益 （1H） 22年度1H 23年度1H 前年同期比 営業 営業 営業 営業 営業 営業 売上高 売上高 売上高 単位：億円 利益 利益率 利益 利益率 利益 利益率 インフラ 4,020 △ 153 △3.8% 4,262 △ 89 △2.1% +242 +64 +1.7pt 社会システム 1,527 △ 79 △5.2% 1,714 △ 60 △3.5% +187 +19 +1.7pt 電力システム 1,458 42 2.9% 1,532 16 1.1% +73 △26 △1.8pt 防衛・宇宙システム 1,034 △ 116 △11.3% 1,015 △ 45 △4.

  27. Slide 27: 部門別売上高・営業損益（2Q）

    部門別売上高・営業損益 （2Q） 22年度2Q 23年度2Q 前年同期比 営業 営業 営業 営業 営業 営業 売上高 売上高 売上高 単位：億円 利益 利益率 利益 利益率 利益 利益率 インフラ 2,277 △ 121 △5.3% 2,377 △ 39 △1.7% +99 +81 +3.6pt 社会システム 839 △ 54 △6.5% 932 △ 38 △4.2% +93 +15 +2.3pt 電力システム 775 21 2.7% 838 6 0.8% +63 △14 △1.9pt 防衛・宇宙システム 663 △ 87 △13.2% 605 △7 △1.3% △57 +79 +11.9pt

  28. Slide 28: 部門別売上高・営業損益（業績見通し）

    部門別売上高・営業損益 （業績見通し） 22年度 23年度前回見通し（*） 23年度見通し 前年度比 前回比 営業 営業 営業 営業 営業 営業 営業 営業 営業 営業 売上高 売上高 売上高 売上高 売上高 単位：億円 利益 利益率 利益 利益率 利益 利益率 利益 利益率 利益 利益率 インフラ 9,731 275 2.8% 10,100 210 2.1% 10,100 190 1.9% +368 △85 △0.9pt - △20 △0.2pt 社会システム 3,957 130 3.3% 4,200 110 2.6% 4,200 110 2.6% +242 △20 △0.7pt - - -

  29. Slide 29: 量産系事業の受注推移

    量産系事業の受注推移 22年度 23年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q YoY +15% △4% △26% △25% △43% △35% （前年同期比） FAシステム QoQ +3% △13% △20% +4% △21% △1% （前四半期比） インダストリー・ モビリティ YoY +4% +35% +13% +12% +22% +9% （前年同期比） 自動車機器 QoQ △12% +23% △5% +9% △5% +10% （前四半期比） YoY △18% △17% △23% △24% △10% +48% （前年同期比） セミコンダクター・デバイス QoQ △2% △31% △1% +

  30. Slide 30: 本資料に記載されている三菱電機グループの業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現時点において合理的と判断する一定の 前提に基づいており、実際の業績等は見通しと大きく異なることがあり得ます。 なお、業績等に影響を及ぼす可能性がある要因…

    本資料に記載されている三菱電機グループの業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現時点において合理的と判断する一定の 前提に基づいており、実際の業績等は見通しと大きく異なることがあり得ます。 なお、業績等に影響を及ぼす可能性がある要因のうち、主なものは以下のとおりですが、新たな要因が発生する可能性もあります。 ① 世界の経済状況・社会情勢及び規制や税制等各種法規の動向 ② 為替相場 ③ 株式相場 ④ 資金調達環境 ⑤ 製品需給状況及び部材調達環境 ⑥ 重要な特許の成立及び実施許諾並びに特許関連の係争等 ➆ 訴訟その他の法的手続き ⑧ 製品やサービスの品質・欠陥や瑕疵等に関する問題 ⑨ 地球環境

  31. Slide 31: MITSUBISHI ELECTRIC

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