Kaga Electronics Co., Ltd. · TSE:8154

Kaga Electronics — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation

28 slides from Kaga Electronics's earnings presentation, November 2016

  1. Slide 1: S408] SQ

    S408] SQ RA HAS on AL | NEL (20174423 A) | "am | UT

  2. Slide 2: 目次

    ■目次 （１）2017年3月期第2四半期連結業績 ・・・P.3 （２）2017年3月期連結業績予想 ・・・P.9 （３）重点市場・新規市場への取り組み ・・・P.14 © 2016 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 本日のポイント

    本日のポイント １ 2017年3月期第2四半期実績  エレクトロニクス業界が厳しい状況のなか、売上高、営業利益、 経常利益は前年比で減収減益だったが、期初の予想を大きく 上回った。当期純利益は増益を確保。 ２ 2017年3月期予想  下期の先行きが不透明なため、売上高、営業利益、 経常利益は当初予定通り。当期純利益は増益を確保。 ３ 重点市場・新規市場への取り組み  経常利益100億円達成（2019年3月期）に向け邁進。  成長市場への深堀、新規事業の拡大を促進。 （注）当期純利益＝親会社株主に帰属する当期純利益 © 2016 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All

  4. Slide 4: 2017年3月期 第2四半期(累計)連結業績

    ２０１７年３月期 第2四半期（累計）連結業績 © 2016 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 3

  5. Slide 5: 当期業績(過去2期比較)

    ■当期業績（過去２期比較） （単位：百万円） 2015/3期 2016/3期 2017/3期 Q2 Q2 Q2 前年同期比 売上高 120,318 122,975 109,659 -13,316 売上総利益 15,796 16,991 15,172 -1,819 同利益率（％） 13.1% 13.8% 13.8% 0.0% 販売費及び一般管理費 12,729 12,796 11,959 -837 営業利益 3,067 4,195 3,212 -983 経常利益 3,636 4,427 3,045 -1,382 親会社株主に帰属する 四半期純利益 2,157 2,943 3,111 168 ©

  6. Slide 6: 当期業績/事業部門別

    ■当期業績/事業部門別（過去２期比較） （単位：百万円） 2015/3期 2016/3期 2017/3期 増減の主なポイント Q2 Q2 Q2 前年同期比 売上高 93,519 95,815 82,784 -13,031 国内外の主要顧客の生産調整や遊技機器向けビ 電子部品 ジネスの低迷および半導体メーカーの代理店政策 セグメント利益 2,648 3,755 2,366 -1,389 の変更による国内半導体の取扱高減少。 パソコンやその他コンシューマ向け商品の取扱高増加 売上高 19,828 20,120 20,524 404 および住宅向け関連商材の取扱高増加。 情報機器 セグメント利益 1

  7. Slide 7: 地域別売上高実績

    ■地域別売上高実績 （単位：百万円） 2015/3期 Q2 2016/3期 Q2 2017/3期 Q2 増減の主なポイント 売上高 売上高 売上高 前年同期比 国内の遊技機器向け電子部品・半導体の販売の 日本 80,505 67% 84,170 68% 74,151 68% -10,019 減少や半導体商流変更による取扱高減少など。 北米 2,600 2% 3,293 3% 3,352 3% 59 欧州 1,281 1% 1,400 1% 1,172 1% -228 東アジア 35,930 30% 34,111 28% 30,985 28% -3,126 主に為替変動による減少。 計 120,

  8. Slide 8: 貸借対照表の業績比較

    ■貸借対照表の業績比較 （単位：百万円） 2015/3末 2016/3末 2016/9末 前期末比 2015/3末 2016/3末 2016/9末 前期末比 流動資産 104,424 101,961 98,439 -3,522 流動負債 54,612 51,169 48,268 -2,901 現金及び預金 18,130 22,516 26,055 3,539 支払手形・買掛金 40,543 36,858 35,994 -864 受取手形・売掛金 58,167 54,795 47,835 -6,960 短期借入金 5,925 6,295 5,527 -768 棚卸資産 22,701 19,174

  9. Slide 9: 連結キャッシュフロー計算書の比較

    ■連結キャッシュフロー計算書の比較 （単位：百万円） 2015/3期 Q2 2016/3期 Q2 2017/3期 Q2 前年同期比 営業活動によるキャッシュフロー 4,940 4,344 7,723 3,379 投資活動によるキャッシュフロー -730 385 -246 -631 財務活動によるキャッシュフロー -3,409 -1,614 -2,253 -639 現金等に関わる換算差額 202 -325 -1,419 -1,094 現金等の増減額 1,003 2,790 3,804 1,014 ■当期業績（過去２期比較） 現金等の期首残高 13,361 17,569 21,879 4,310

  10. Slide 10: 2017年3月期 通期連結業績予想

    ２０１７年３月期 通期連結業績予想 © 2016 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 通期連結業績予想

    ■通期連結業績予想 連結損益計算書比較（2016年3月期実績⇒2017年3月期予想） （単位：百万円） 2016/3期 2017/3期 2017/3期 実績 期初予想 今回予想 期初予想比 売上高 245,387 230,000 230,000 0 売上総利益 33,648 31,400 31,400 0 同利益率 13.7% 13.7% 13.7% 0.0% 販売費及び一般管理費 25,859 25,700 25,700 0 営業利益 7,788 5,700 5,700 0 経常利益 7,908 6,400 6,400 0 当期純利益 5,437 4,700 5,800 1,100 ※期初予

  12. Slide 12: ROE予想(前期比較)

    ■ROE予想（前期比較） （単位：円） 2016/3期 2017/3期 2017/3期 期初予想 今回予想 期初予想比 1株当たり当期純利益 (EPS) 192.43 166.34 205.27 38.9 1株当たり年間配当 55 40 50 10.0 普通配当 40 40 40 0 特別配当 15 0 10 10.0 自己資本当期純利益率 (ROE) 9.0% 7.4% 9.3% 1.9% （注）当社は、11月8日より自己株式の取得を実施しておりますが、今回予想の上記数字には算入しておりません。 © 2016 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reser

  13. Slide 13: 連結事業部門別業績予想

    ■連結事業部門別業績予想 （単位：百万円） 2016/3期 2017/3期 2017/3期 増減の主なポイント 実績 期初予想 今回予想 期初予想比 売上高 189,486 176,000 176,000 0 電子部品 セグメント利益 6,515 4,350 4,350 0 売上高 40,880 40,000 41,000 1,000 情報機器 セグメント利益 811 900 900 0 売上高 2,897 2,800 3,000 200 ソフトウェア セグメント利益 695 630 630 0 売上高 12,123 11,200 10,000 -1,200 その他 セグメント利益 -343

  14. Slide 14: 地域別売上高実績予想

    ■地域別売上高実績予想 （単位：百万円） 2016/3期 2017/3期 2017/3期 増減の主なポイント 実績 期初予想 今回予想 売上高 売上高 売上高 期初予想比 日本 167,914 69% 154,500 67% 156,000 68% 1,500 北米 5,840 2% 5,000 2% 5,600 2% 600 欧州 2,662 1% 2,500 1% 2,400 1% -100 東アジア 68,970 28% 68,000 30% 66,000 29% -2,000 計 245,387 100% 230,000 100% 230,000 100% 0 © 2016 KAGA

  15. Slide 15: 重点市場・新規市場への取り組み

    重点市場・新規市場への取り組み © 2016 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 14

  16. Slide 16: 中期経営計画

    中期経営計画 2017年3月期 2019年3月期 指標 計画 計画 売上高 2,300億円 2,900億円 経常利益 64億円 100億円 ROE 9.3％ 8％以上 2015年11月4日公表 ROE8％以上の 継続的・安定的な確保 を目指す業績目標 収益体質の更なる改善を図り、収益増を追及していく。 © 2016 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 15

  17. Slide 17: 基本方針

    基本方針 （１）収益基盤の強化 ① 重点市場の深堀 （車載、環境、通信、産業機器、アミューズメント） ② 重点客先の関係強化 ③ 海外ビジネスの拡大 （２）新規事業の創出 医療・ヘルスケア、素材 （３）経営基盤の強化 ① グループ再編 ② コーポレートガバナンス体制の強化 ③ コンプライアンス遵守 ④ 販管費の削減 © 2016 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: IoTへの取り組み:マルチGNSS端末

    重点市場の深堀 IoTへの取り組み 加賀電子 マルチGNSS端末を開発 加賀電子は、屋内/屋外に対応したマルチGNSS（注1）端末を開発、製造。 屋内/屋外でシームレスに正確な位置測位（動態管理、稼働管理）を実現。 想定イメージ 想定利用 （注2） （注3） （注1）GNSS：Global Navigation Satellite System /全地球衛星測位システム （注2）QZSS：Quasi Zenith Satellite System/測位衛星を使用した衛星測位システム （注3）IMES：Indoor MEssaging System/建物内部や地下街などで正確な位置情報を取得でき

  19. Slide 19: IoTへの取り組み:HEMSゲートウェイ機器

    重点市場の深堀 IoTへの取り組み 加賀電子とユビキタス、高機能なHEMSゲートウェイ機器を共同開発 ⇒クラウドプラットフォームを含むソリューションとして販売を開始 スマホによる表示例  本ソリューションによるHEMSサービス実現イメージ HEMS 高機能HEMSゲートウェイ機器⇒ 新電力会社への大型受注などで3年後に売上30億円を目指す。 © 2016 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 18

  20. Slide 20: IoTへの取り組み:IoT専用通信網対応端末

    新規事業の創出 IoTへの取り組み 加賀電子は、京セラコミュニケーションシステム㈱が国内で敷設するIoT専用の通信網に対応した端末を 開発から納入まで提供することが決定。更に要望に応じてデータ分析・活用までの提供を目指す。 加賀電子にて提供例（ハードウェア） 加賀電子にて提供 京セラコミュニケーションシステム （KCCS)の通信網 （ソリューション） 家庭・個人分野 産業 920MHz 見守りボタン 生産設備監視 お客様環境 セキュリティ インフラ ※KCCSは、フランスの SIGFOX S.A.が提供する IoTネットワーク 「SIGFOX」を採用し、 2017年2月に通信サービスを 開始予

  21. Slide 21: AR(拡張現実)への取り組み

    重点市場の深堀 AR（拡張現実）への取り組み 加賀電子 ～ 浅草花やしきでAR遊園地 8月に稼働 （ ㈱テレパシージャパン・加賀電子㈱ ） ・ アイウェア型ウェアラブルデバイス「Telepathy Walker」を装着。 ・ 江戸時代から続く浅草花やしきの歴史を辿る「花やしき歴史散歩」 などのエンターテインメントを実現。 ウェアラブルデバイス （映像は当社子会社 デジタル・メディア・ラボが制作） 「AR遊園地」により、新しい日本文化の姿を、世界中に発信していく予定。 © 2016 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 20

  22. Slide 22: 介護事業への取り組み

    ④新規事業の創出 IoTへの取り組み 加賀電子 介護事業への取り組み 2015年4月に社会福祉・介護プロジェクト発足し新事業確立に向け活動中。 ～キーワードは福祉・介護施設における 「 ＩＴ化 」 ⇒ 「 見守りシステム 」 を販売～ コニカミノルタ㈱ 介護事業トータルサポートシステム 「ケアサポートソリューション」 本システムの最大のコンセプト 効率改善 収益UP/経費削減によって によって 施設勤務 介護スタッフの“業務効率の改善” 安定した経営 老人ホームなどの高齢者施設が ケア品質の向上によって ターゲット。 競合他施設との差別化 施設内ネットワークを活用したIT 化・IoT化を推進。

  23. Slide 23: 海外ビジネスの拡大

    海外ビジネスの拡大 ①子会社設立 メキシコに北米向けEMSの生産拠点として、TAXAN MEXICO S.A.de C.V.を設立。 会社名 ： TAXAN MEXICO S.A.de C.V. 代表者 ： 鶴見隆行 所在地 ： メキシコ サン・ルイス・ポトシ州 設立 ： 2016年12月 資本金 ： 5,500千米ドル 事業内容 ： EMS事業および電子部品・半導体の販売など 従業員数 ： 100名（予定） 電子機器向けEMS事業を柱に5年後に売上高30億円を目指す。 ②今後の海外への取り組み ・メキシコ工場の稼働により、北米・中南米地域でのビジネス拡大を目指す。 ・インド及びベトナムでのビ

  24. Slide 24: グループ再編の取り組み

    グループ再編の取り組み 加賀テクノサービス ㈱ • 加賀ソルネット㈱から加賀電子㈱の ・電気、通信設備工事、内装工事ならびに保守 直接子会社に変更（2016.6.1） サービス等 ㈱エスアイエレクトロニクス • ㈱エスアイエレクトロニクスから ・アミューズメント機用の画像表示関連装置の 加賀コンポーネント㈱に事業譲渡 開発、設計、製造及び販売等 （2016.10.1） ㈱ワークビット • 加賀電子㈱ からエレコム㈱に事業譲渡 ・各種インターフェース変換LSI及びモジュール （2016.9.1） 製品の設計・開発・販売 マイクロソリューション㈱ • ㈱サンコーエンジニアリングを子会社化 ・情報機

  25. Slide 25: 株主還元

    株主還元 １．配当予想の修正 株主の皆さまへの利益還元や連結配当性向などを勘案し、普通配当40円 に特別配当として年間10円を加えた１株当たり50円への修正を10月24日 に発表。 ２．自己株式の取得 11月1日の取締役会において資本効率の向上を図り､機動的な資本政策の 遂行を可能とするため、自己株式の取得を決議。 ＜取得内容＞ ①取得対象株式 当社普通株式 ②取得株式の総数 100万株（上限） （発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合 3.54％） ③取得価額総額 1,500百万円（上限） ④取得期間 平成28年11月8日～ 平成29年3月30日 © 2016 KAGA ELECTRO

  26. Slide 26: 株主還元計画:配当金の推移

    株主還元計画：配当金の推移 利益配分に関する  連結配当性向２５～３５％を確保しつつ安定的な配当の実施を目標とする。  自己株式の取得は市場環境、資本効率等を鑑みながら、適宜検討。 基本方針  内部留保は企業価値向上に資する事業投資、設備投資、M&Aに活用。 54 58 44 47 38 15.0 10.0 17 9 10.0 4 5.0 △3 40.0 40.0 40.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 特別配当（円） 普通配当（円） 当期純利益（億円） 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 '17/3 '17/3 (期初予想

  27. Slide 27: 経営方針

    経営方針 （１）経営目標 『経常利益１００億円を目指す』 （２）ＣＳＲ 『社会的責任の全う』 © 2016 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 26

  28. Slide 28: TEL:03-5657-0106 FAX:03-3254-7133 E-mail：webmaster@taxan.co.jp

    『すべてはお客様のために』 〒101-8629 東京都千代田区神田松永町20番地 問合せ先：秘書・広報室 TEL:03-5657-0106 FAX:03-3254-7133 E-mail：webmaster@taxan.co.jp http://www.taxan.co.jp 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および 合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる 可能性があります。 © 2016 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 27

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