Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — Q3 FY2018/03 Earnings Presentation
24 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, March 2018
Slide 1: 2018年3月期 第3四半期 決算資料
2018年3月期 第3四半期 決算資料 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 2: 目次
目次 ■2018年3月期 第3四半期実績 ■資料（外部環境） 損益状況① 海外原料相場 損益状況② 消費者物価指数（ＣＰＩ） セグメント情報 ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 セグメント情報 加工食品事業① 食肉部門 牛肉（推定出回り量） セグメント情報 加工食品事業② 豚肉（推定出回り量） セグメント情報 食肉事業① 鶏肉（推定出回り量） セグメント情報 食肉事業② （参考）業績予想① （参考）業績予想② ■2018年3月期 第3四半期実績 補足資料 販管費・営業外損益 貸借対照表 キャッシュフロー計算書 -2- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 3: 2018年3月期 第3四半期実績
2018年3月期 第3四半期実績 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 4: 損益状況①
2018年3月期 第3四半期 損益状況① 単位：百万円,％ 2015/03 2016/03 2017/03 2018/03 30 営業利益 経常利益 700 624 643 1-3Q 1-3Q 1-3Q 1-3Q 増減 純利益 612 25 売上高 売上高 487,183 624,434 612,411 642,932 30,521 22.5 600 売上高 （ 487 20.6 利益 （ 売上原価 404,323 528,793 510,371 539,540 29,169 20 19.4 18.7 500 横0.37 17.3 売上総利益 縦2.99 82,859 95,639 102,0
Slide 5: 損益状況②
2018年3月期 第3四半期 損益状況② 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：百万円 単位：％ 2018/03 2015/03 2016/03 2017/03 2018/03 1-3Q 1-3Q 1-3Q 1-3Q 1-3Q 増減 数量 金額 ハム・ソーセージ 3.1 2.6 調理加工食品 横15.95 5.0 6.1 売上高 487,183 624,434 612,411 642,932 30,521 食肉 縦3.33 1.1 5.6 牛肉 75％ 0.5 1.7 ハム・ソーセージ 129,550 136,151 136,901 140,428 3,527 豚肉 横0.93 3.4
Slide 6: セグメント情報
2018年3月期 第3四半期 セグメント情報 単位：百万円，％ 2017/03 2018/03 30 加工食品事業 食肉事業 700 1-3Q 1-3Q 増減 連結計 25 連結売上 加工食品事業 売上高 216,869 224,677 7,807 643 600 営 業 利益 （ 612 19.4 営業利益 10,968 11,014 46 20 18.7 売 (売上比） 5.1 4.9 ▲0.2 500 上 392,330 415,047 22,717 高 （ 食肉事業 売上高 15 横11.86 8,786 7,994 ▲791 十億 円） 営業利益 400 十 横1.51 (売上比）
Slide 7: セグメント情報 加工食品事業①
2018年3月期 第3四半期 セグメント情報 加工食品事業① 16,000 営業利益 300 単位：百万円，％ 売上高 14,000 250 2017/03 2018/03 225 12,000 217 営 業 利益 （ 売上高 （ 1-3Q 1-3Q 増減 200 10,000 8,000 150 加工食品事業 売上高 216,869 224,677 7,807 十億 円） 横0.79 横12.37 11,014 百万円） 6,000 縦2.72 10,968 縦1.65 100 営業利益 10,968 75％ 11,014 46 4,000 100％ 50 2,000 (売上比） 5.1
Slide 8: セグメント情報 加工食品事業②
2018年3月期 第3四半期 セグメント情報 加工食品事業② 営業利益増減要因 増減要因グラフ 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 1-3Q 通期 実績 実績 実績 実績 2/6更新 11/9更新 計画差 単位：百万円 2017/03期 営業利益 2,818 3,084 5,066 10,968 11,139 11,139 主原料・他コスト要因 330 △100 △980 △750 △1,400 △800 △600 販売数量要因 140 横0.23 830 △20 950 1,150 1,150 0 縦3.13 62％ コスト削減効果 50 60 90 200 250 250 0 横14.83 縦
Slide 9: セグメント情報 食肉事業①
2018年3月期 第3四半期 セグメント情報 食肉事業① 単位：百万円，％ 2017/03 2018/03 1-3Q 1-3Q 増減 食肉事業 売上高 392,330 横0.79 415,047 22,717 横12.37 縦2.72 縦1.65 営業利益 8,786 75％ 7,994 ▲791 100％ (売上比） 2.2 1.9 ▲0.3 ・（国内事業）輸入食肉は、輸入牛肉のチルドビーフを中心とする販売数量の伸長や輸入豚肉のオリジナルブランドの拡販 に加え、輸入鶏肉の相場高により売上を伸ばした結果、販売数量、売上高ともに増加した。国内食肉は、国産牛肉の 相場高が一段落した状況の中、国内生
Slide 10: セグメント情報 食肉事業②
2018年3月期 第3四半期 セグメント情報 食肉事業② 営業利益増減要因 増減要因グラフ 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 1-3Q 通期 実績 実績 実績 実績 2/6更新 11/9更新 計画差 単位：百万円 2017/03期 営業利益 1,990 3,070 3,726 8,786 10,820 10,820 横14.83 販売数量要因 100 110 140 350 500 610 △110 縦4.97 100％ 粗利要因 850 △20 横0.23△880 △50 △200 1,230 △1,430 縦3.13 62％ 海外事業要因 △220 △100 △930 △1,250 △1,0
Slide 11: （参考）2018年3月期 業績予想①
（参考）2018年3月期 業績予想① 業績予想 単位：百万円,％ 2017/03 2018/03 予想（2/6予想） 1-3Q 通期 1-3Q 4Q 通期 実績 増減率 増減 2/6計画 増減率 増減 売上高 612,411 180,153 792,564 642,932 5.0 30,521 825,000 4.1 32,436 売上原価 510,371 横0.8 153,981 664,352 539,540 5.7 29,169 695,626 4.7 31,274 縦3.15 売上総利益 102,040 77％ 26,172 128,212 103,392 1.3 1,352 129,
Slide 12: （参考）2018年3月期 業績予想②
（参考）2018年3月期 業績予想② 商品分類別 売上高 単位：百万円,％ 2017/03 2018/03 予想（2/6予想） 1-3Q 4Q 通期 横位置：0.45 cm 1-3Q 通期 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 縦位置：3.01 cm 売上高 612,411 180,153 792,564 642,932 5.0 30,521 825,000 4.1 32,436 倍率：79% ハム・ソーセージ 136,751 36,110 172,861 140,428 2.7 3,677 176,400 2.0 3,539 調理加工食品 93,023 28,834 121,857 98,
Slide 13: 実績 補足資料
2018年3月期 第3四半期 実績 補足資料 -13- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 14: 販管費・営業外損益
2018年3月期 販管費・営業外損益 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：百万円，％ 単位：百万円 2017/03 2018/03 2017/03 2018/03 1-3Q 1-3Q 増減 1-3Q 1-3Q 増減 持分法損益 2,856 1,392 ▲1,464 売上高 612,411 642,932 30,521 金融収支 △349 横13.12 △286 63 縦4.83 販管費計 82,590 84,690 2,100 その他 75％ 593 744 151 売上比（％） 13.5 13.2 ▲0.3 営業外損益計 3,100 1,850 ▲1,250 人件費 27,558 27
Slide 15: 貸借対照表
2018年3月期 貸借対照表 単位：百万円 2017/03 2018/03 2017/03 2018/03 増減 増減 期末 3Q 期末 3Q 流動資産 215,349 223,957 8,608 負債合計 153,598 165,259 11,660 現金及び預金（有価証券含） 53,287 16,414 ▲36,873 流動負債 121,294 136,246 14,952 受取手形及び売掛金 78,559 121,801 43,242 固定負債 32,304 29,012 ▲3,292 たな卸資産 75,955 79,907 3,952 純資産合計 220,033 219,880 ▲15
Slide 16: キャッシュフロー計算書
2018年3月期 第3四半期 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2017/03 2018/03 1-3Q 1-3Q 増減 ①営業活動によるキャッシュ・フロー △956 △12,630 ▲11,674 税金等調整前純利益 24,604 21,206 ▲3,398 減価償却費 75％ 6,676 6,518 ▲158 100％ 0.69*2.85 13.96*3.14 売上債権の増減額 △38,787 △43,226 ▲4,439 たな卸資産の増減額 209 △4,679 ▲4,888 仕入債務の増減額 10,088 9,452 ▲636 その他 △3,746 △1,901 1,845 ②投資
Slide 17: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -17- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 18: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 100％ 100％ 12.92*1.68 0.28*1.68 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） 100％ 100％ 12.85*9.81 0.27*9.81 -18- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 19: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 100％ 100％ 12.97*1.96 0.34*1.96 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 100％ 12.97*10.08 100％ 0.4*10.08 資料：総務省 消費者物価指数 -19- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 20: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：13.39 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 倍率：91% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 16年度 重量 47,200 44,085 46,068 47,429 45,237 45,328 44,600 47,489 51,702 37,643 39,295 44,828 540,902 （増減率） 2.3% -1.0% -2.9% -1.6% 2.0% 1.1% -4.4% 8
Slide 21: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～11月期間計） 合計 ＋ 5.3% 合計 16年度 80,697 66,351 62,027 81,842 63,597 71,083 76,74
Slide 22: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～11月期間計） 合計 ＋ 3.9% 合計 16年度 146,269 135,390 144,892 141,877 141,197 152,287
Slide 23: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～11月期間計） 合計 ＋ 1.1% 合計 16年度 178,708 169,813 169,050 172,051 166,805 169,654
Slide 24: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
Itoham Yonekyu Holdings — Q3 FY2018/03 Earnings Presentation on 6ix