Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q3 FY2020 Earnings Presentation
28 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Feb 2, 2021
Slide 1: 2020年度第3四半期 決算説明会
東証１部 証券コード ３１１６ 2020年度（2021年3月期） 第3四半期 決算説明会 開催日：2021年2月2日
Slide 2: 目次
目次 1．2020年度第3四半期 決算状況 2．2020年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2020年度第3四半期 決算状況 2．2020年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2020年度第3四半期 決算状況 連結決算概要
1-1) 2020年度第3四半期 決算状況 連結決算概要 （億円） 19年度 20年度 増減 第3四半期実績 第3四半期実績 売上収益 10,581 100.0% 9,236 100.0% △1,344 △12.7% 営業利益 399 3.8% 338 3.7% △60 △15.2% 税引前利益 409 3.9% 333 3.6% △76 △18.6% 当期利益* 175 1.7% 124 1.3% △51 △29.1％ *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 94円25銭 66円73銭 △27円52銭 USﾄﾞﾙ 109円 106円 △3円 為替レート ﾕｰﾛ 121円 1
Slide 5: 地域別シート生産台数
1-2) 2020年度第3四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 増減台数 （万台） （万台） 増減率 △76 △13.1% 19年度 20年度 第3四半期 第3四半期 584 508 △37 △14.8% △8 248 △19 △4.6% 211 △19.7% △13 180 △20.8% 172 94 76 62 49 19年度 20年度 アジア・ 欧州・ 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 第3四半期 第3四半期 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2020年度第3四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 主に第１四半期でのコロナ影響により減益ではあるものの、諸経費の効率化や 合理化などの収益確保策を実施しコロナ除きでは増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） △764 増減台数 5,843 ＜△13.1%＞ ＜増減率＞ （千台） 5,078 △293 (構成率) 2,266 (38.8%) ＜△12.9%＞ コロナ影響(△83万台) 1,973 コンパクト (38.8%) 513(8.8%) △141 ＜△27.5%＞ 372(7.3%) ミディアム 2,829 2,477 SUV・MPV 円換算差
Slide 7: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2020年度第3四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 主に第１四半期でのコロナ影響により減益ではあるものの、働き方の見直しによる 労働時間短縮・経費低減などの諸経費の効率化によりコロナ除きでは増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） 2,475 △366 （千台） ＜△14.8%＞ 598 2,109 (24.1%) △55 コロナ影響(△29万台) ＜△9.3%＞ 542 コンパクト 318(12.9%) (25.7%) △133 ＜△41.7%＞ 186(8.8%) ミディアム 1,408 △174 連結調整△21 (56.9%) ＜△12.3%＞
Slide 8: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2020年度第3四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 北米での新製品効果や諸経費の効率化などにより、コロナ除きでは着実に収益回復 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） △186 （千台） 945 ＜△19.7%＞ 221 コロナ影響(△22万台) 759 (23.4%) △75 ＜△34.2%＞ 145 コンパクト (19.2%) 724 (76.6%) △111 円換算差＋1 ＜△15.3%＞ 613 域内為替+5 (80.8%) SUV・MPV 労務費 +12 経費 +11 19年度 20年度 減価償却費 △5 第2四半期 第2四半期 製品価格変
Slide 9: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2020年度第3四半期 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 アセアン各国でのコロナ影響により減益ではあるものの、中国での新製品効果や 諸経費の効率化などによりコロナ除きでは増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） △84 1,805 ＜△4.6%＞ （千台） 1,721 コロナ影響(△18万台) △64 974 (54.0%) ＜△6.5%＞ 911 (52.9%) コンパクト 連結調整＋1 +1 164(9.1%) ＜+0.4%＞ 165(9.6%) ミディアム △51 労務費 +2 596 544 経費 +14 (33.0%) ＜△8.6
Slide 10: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2020年度第3四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 主に第１四半期でのコロナ影響により減益ではあるものの、諸経費の効率化や 為替影響などによりコロナ除きでは増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比）（億円） △128 コロナ影響(△15万台) 618 （千台） ＜ △20.8％＞ 490 連結調整他 +6 △99 ＜ △20.8%＞ 製品価格変動 △8 473 (76.6%) 昇給 △6 375 コンパクト 合理化 +3 △9 (76.5%) ＜△30.0%＞ 30(4.9%) △17 ＜△16.3%＞ 21(4.3%) ミディアム 102(16.6%
Slide 11: 目次
目次 1．2020年度第3四半期 決算状況 2．2020年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 12: 2020年度通期 業績予想 連結決算概要
2-1) 2020年度通期 業績予想 連結決算概要 （億円） 19年度 20年度 20年度通期予想 増減 通期実績 通期予想 (2Q公表) 売上収益 13,726 100.0% 12,800 100.0% △926 △6.7% 12,400 100.0% 営業利益 477 3.5% 47470 3.7% △7 △1.6% 360 2.9% 税引前利益 480 3.5% 460 3.6% △20 △4.3% 350 2.8% 当期利益* 247 1.8% 210 1.6% △37 △15.3% 140 1.1% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 132円88銭 112円40
Slide 13: 通期業績予想 前提条件について
2-2) 2020年度通期 業績予想 前提条件について トヨタ・レクサスブランド 830万台 生産台数 ※第２四半期時点 820万台 新型コロナウイルス・半導体不足による リスク リスク等を織り込み 為替レート USドル：100円 (1-3月) ユーロ ：125円 9
Slide 14: 通期業績予想 地域別シート生産台数
2-3) 2020年度通期 業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 △47 増減率 △6.3% 753 19年度 20年度 706 △34 △10.5% ＋8 ＋3.8% 327 △12 293 △9.8% △10 223 231 △11.8% 122 110 82 72 アジア・ 欧州・ 19年度 20年度 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 実績 予想 10
Slide 15: 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-4) 2020年度通期 業績予想 連結 売上収益・営業利益 主に第１四半期でのコロナ影響による減益はあるものの、減産状況下での 全社を挙げた合理化や諸経費の効率化などにより、ほぼ前年並みとなる見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 7,534 △473 ＜ △6.3%＞ 7,061 （千台） 2,902 (38.5%) △188 ＜ △6.5%＞ コロナ影響(△84万台) 2,714 コンパクト (38.4%) （億円） 656(8.7%) △151 505(7.2%) ＜△23.0%＞ ミディアム 3,679 △188 3,491 SUV・MPV (48.8%) ＜△
Slide 16: 第２四半期 公表値との差異
2-5) 2020年度通期 業績予想 第２四半期 公表値との差異 日本及びアジア・オセアニア地域での需要回復や、合理化・諸経費の効率化 など更なる収益向上策を織り込み、通期業績予想を上方修正 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （億円） 2Q 3Q 差異 内 容 +124 （千台） 公表時 公表時 6,937 ＜+1.8%＞ 7,061 19年度 477 477 - +11 実績 2,703 2,714 コンパクト (39.0%) ＜+0.4%＞ (38.4%) 操業度 △224 △170 +54 ・増産影響 +21 484(7.0%) ＜+4.4%＞ 505(7.2%) ミディアム ・
Slide 17: 通期業績予想（上・下別）
2-6) 2020年度通期 業績予想（上・下別） 売上収益 （億円） 2020年度 上期 下期 通期 日本 3,042 4,058 7,100 北中南米 989 1,511 2,500 アジア・オセアニア 1,449 1,751 3,200 欧州・アフリカ 319 481 800 連結全体 5,454 7,346 12,800 営業利益 （億円） 2020年度 上期 下期 通期 日本 △68 △2.3% 138 3.4% 70 1.0% 北中南米 △28 △2.9% 63 4.2% 35 1.4% アジア・オセアニア 138 9.6% 182 10.4% 320 10.0% 欧州・アフリカ △
Slide 18: 通期業績予想 地域別（日本・北中南米）
2-7) 2020年度通期 業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 コロナ影響による減産影響はあるが、諸経費の 合理化や諸経費の効率化などによる増益要因 効率化やモデルチェンジに伴う一時的な不効率 はあるが、コロナ影響により減益の見込み の解消などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 3,268 △342 （千台） （千台） ＜△10.5%＞ △119 2,926 1,218 ＜△9.8%＞ 801 1,099 (24.5%) △54 285 △73 ＜△6.7%＞ 747 コンパクト (23.4%) 213 ＜△25.5%＞ (19.3%) (25.5
Slide 19: 通期業績予想 地域別（アジア・オセアニア、欧州・アフリカ）
2-7) 2020年度通期 業績予想 地域別 売上収益・営業利益 アジア・オセアニア 欧州・アフリカ 中国での増産影響はあるが、アセアン各国 コロナ影響による減産影響はあるが、 でのコロナ影響などにより減益の見込み 諸経費の効率化や、前期に一過性の 損失があったことなどから、増益の見込み 台数・車種構成の変化 +85 台数・車種構成の変化 2,226 ＜+3.8%＞ 2,311 △97 （千台） 821 ＜△11.8%＞ （千台） 725 +16 コンパクト 1,182 ＜+1.4%＞ (53.1%) 1,198 (51.9%) 634 △78 コンパクト (77.2%) ＜△12.3%＞ 5
Slide 20: 通期予想 株主還元
2-8) 2020年度 通期予想 株主還元 ■期末は、長期安定的な配当を継続し(28円)、 連結業績などを総合的に勘案し決定 配当金および営業利益、当期利益の推移 日本基準 ◀ ▶ IFRS 配当金(円) 営業利益(億円) 719 711 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 580 477 594 470 288 323 453 427 215 247 210 39 126 50 54 56 54 52 28 26 38 30 29 29 18 18 15 28 期末 9 9 25 28 28 15 21 中間 9 9 10 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 1
Slide 21: 第3四半期決算 総括
2-9) 2020年度 第3四半期決算 総括 【３Q実績】 諸経費の効率化に加え、日本・アジアなどでの挽回生産による台数増加 を含めた一過性要因もあり、四半期単位では過去最高の営業利益 【通期予想】 収益向上策を継続することにより、更に収益力を向上 【21年度】 2025経営計画目標に向けた成長戦略予算を確保しつつ、 2025 経営計画目標 更なる収益向上を目指すシナリオに沿って進捗中 1000+α 営業利益 更なる 20年度通期予想 (4.9%) 収益向上 (億円) 470(3.7%) 690 (3.5%) ・台数増加 ・台数減少 477 ・収益向上 ・諸経費増加 活動の成果 (8.0%)
Slide 22: 目次
目次 1．2020年度第3四半期 決算状況 2．2020年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 23: 参考1）四半期推移 連結
参考1）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 日本基準 ◀ ▶ IFRS シート生産台数 (万台) (億円) 201 206 198 8,000 188 191 195 193 190 220 183 183 186 181 183 183 169 売上収益 119 3,665 3,444 3,418 3,605 3,597 3,518 3,629 3,434 3,782 3,565 4,000 3,325 3,398 3,607 3,144 3,333 110 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4
Slide 24: 参考2）四半期推移 日本
参考2）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 4,000 (億円) 90 (万台) 100 83 85 84 85 82 81 79 79 79 75 76 73 73 76 1,981 2,086 1,840 1,984 2,003 2,063 1,904 2,076 1,846 1,856 50 2,070 1,988 1,713 1,773 1,813 2,000 50 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 営業
Slide 25: 参考3）四半期推移 北中南米
参考3) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 50 34 34 30 31 32 31 29 29 30 29 28 28 27 27 27 1,000 760 25 750 691 702 715 723 724 727 709 752 630 664 651 653 624 12 279 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 営業利益/営業利益率 (億円) 移転価格税制調整金の影響 150
Slide 26: 参考4）四半期推移 アジア・オセアニア
参考4) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 80 67 61 62 59 62 58 56 59 58 59 54 55 55 52 47 42 892 908 929 892 874 928 938 1,000 828 840 829 851 840 787 814 40 642 661 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 営業利益/営業利益率 (億円) 移転価格税制調整金の
Slide 27: 参考5）四半期推移 欧州・アフリカ
参考5) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 1,000 (億円) (万台) 40 23 23 23 23 24 23 22 21 22 21 22 20 19 20 500 17 20 243 282 259 250 271 10 251 225 242 229 232 235 222 210 231 194 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 営業利益/営業利益率 (億円) 60 11.6% 13.4%
Slide 28: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。