Murapol S.a. · GPW:MUR
Murapol — IPO Roadshow (November 2021)
28 slides from Murapol's IPO roadshow presentation, Nov 22, 2021
Slide 1: Jeden z największych i najbardziej doświadczonych deweloperów mieszkaniowych w Polsce
Jeden z największych i najbardziej doświadczonych deweloperów mieszkaniowych w Polsce Prezentacja Grupy Murapol 22 listopada 2021 1
Slide 2: Zastrzeżenie prawne (1/2)
Zastrzeżenie prawne (1/2) Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie poglądowy i informacje w niej zawarte mogą nie być pełne i kompletne. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji nie mogą być wykorzystywane jako podstawa dla żadnych celów ani nie należy polegać na ich kompletności, rzetelności
Slide 3: Zastrzeżenie prawne (2/2)
Zastrzeżenie prawne (2/2) W Wielkiej Brytanii, materiały, do których uzyskają Państwo dostęp są rozpowszechniane tylko do i będą przeznaczone jedynie dla inwestorów kwalifikowanych w znaczeniu brytyjskiej wersji Rozporządzenia 2017/1129, które stanowi część prawa angielskiego na mocy Ustawy o Wycofa
Slide 4: Spółkę przedstawią Członkowie Zarządu Murapol
Spółkę przedstawią Członkowie Zarządu Murapol Nikodem Iskra Przemysław Kromer Iwona Sroka Prezes Zarządu Członek Zarządu, Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Marketing i komunikacja PR & IR oraz strategia ESG 4
Slide 5: Murapol w liczbach
Murapol w liczbach Wiodący deweloper mieszkaniowy w Polsce z ponad 20-letnim doświadczeniem 20+ lat ok. 22 tys. 17 miast obecności na rynku sprzedanych lokali z inwestycjami mieszkaniowym od początku działalności Grupy Murapol(1) 195 mln zł 33% 0,9x Zwrot z kapitału własnego Zadłużenie netto / Skory
Slide 6: Co nas wyróżnia
Co nas wyróżnia 1 Wiodąca pozycja rynkowa wsparta mocnymi fundamentami 2 Dywersyfikacja geograficzna i duży, regularnie odnawiany bank ziemi 3 Oferta w najszerszym segmencie rynku, przystępnym cenowo Unikatowy, pionowo zintegrowany model biznesowy, generujący znaczące 4 przepływy pieniężne i wysokie
Slide 7: Jeden z wiodących deweloperów mieszkaniowych w Polsce
Jeden z wiodących deweloperów mieszkaniowych w Polsce Nr 2 pod względem liczby przekazanych lokali i wolumenu sprzedaży w latach 2018-2020 1 • Drugi najwyższy wynik pod względem liczby lokali przekazanych (8.639) i sprzedanych (8.606) w ciągu ostatnich 3 lat wśród deweloperów mieszkaniowych w Polsce
Slide 8: Rynek mieszkaniowy w Polsce
Rynek mieszkaniowy w Polsce Sprzyjające otoczenie rynkowe 1 Liczba lokali na 1000 mieszkańców • Pomimo malejącego dystansu pomiędzy Polską a 558 577 Europą Zachodnią, liczba mieszkań przypadających ~1,5x 540 545 550 551 523 526 529 532 484 486 501 508 508 na tysiąc mieszkańców w Polsce wynosi 376 i
Slide 9: Jedyny deweloper z ogólnopolskim portfelem inwestycji
Jedyny deweloper z ogólnopolskim portfelem inwestycji Umiejętność wchodzenia na nowe rynki przy zachowaniu wysokich marż 2 • Zdywersyfikowany geograficznie bank ziemi w 14 miastach • Efektywność kosztowa umożliwia szeroką skalę działania, w (wg stanu na 30.09.2021) tym na rynkach o niskich średnich
Slide 10: Zdolność odnawiania banku ziemi
Zdolność odnawiania banku ziemi Stale uzupełniany i powiększany bank ziemi poszerza możliwości ekspansji 2 Wydatki na nieruchomości Bank ziemi zabezpieczony w okresie 9 miesięcy 2021 r. gruntowe(1) (mln zł) 67 Ostrów Tumski V Czerwone Maki Posag 7 Panien Grabiszyńska 222 tys. m Strzeszyńska Warszawa
Slide 11: Obecność w lokalizacjach satelitarnych „wielkiej szóstki”
Obecność w lokalizacjach satelitarnych „wielkiej szóstki” Wykorzystanie potencjału największych rynków oraz mniejszej konkurencji o działki w miastach satelitarnych 3 Ponad 80% banku ziemi z nastawieniem Wykorzystanie rosnącego zainteresowania kupujących na klientów z 6 największych miast lokalizacj
Slide 12: Dwa komplementarne segmenty działalności
Dwa komplementarne segmenty działalności Segment PRS generujący znaczne przepływy pieniężne i atrakcyjny profil rentowności do ryzyka 3 ü Odporny na wahania makro, przystępny cenowo deweloperski produkt Segment ü Skierowany do najszerszej grupy klientów Produkt Atrakcyjna Wysoki stosunek w przystępn
Slide 13: Szeroka, perspektywiczna baza klientów detalicznych
Szeroka, perspektywiczna baza klientów detalicznych Mieszkania w segmentach popularnym i popularnym premium odpowiadają za znaczącą część popytu 3 Struktura sprzedaży(1) wg cen mieszkań (tys. zł) Mieszkania w cenie poniżej 400 tys. zł stanowiły ponad 80% całkowitej sprzedaży 31% 21% 20% 10% 10% 5% 2
Slide 14: Efektywny, pionowo zintegrowany model biznesowy
Efektywny, pionowo zintegrowany model biznesowy Skupiając kluczowe kompetencje wewnątrz Grupy, Murapol zyskuje większą efektywność kosztową i marżowość 4 Pozyskiwanie Marketing 1 2 Projektowanie 3 Budowa 44 gruntów i sprzedaż Własny zespół Własny zespół Głównie własny zespół Głównie własny zespół •
Slide 15: Dwuetapowy model nabywania gruntów
Dwuetapowy model nabywania gruntów Dzięki modelowi opartemu na przedwstępnych umowach sprzedaży, Murapol ogranicza ryzyko i zaangażowanie kapitału 4 Tradycyjny model Murapol może zabezpieczyć relatywnie więcej gruntów zakłada zapłatę po bieżącej cenie ograniczając ryzyko biznesowe 100% ceny z góry i
Slide 16: Własne systemy kluczowym elementem procedur operacyjnych
Własne systemy kluczowym elementem procedur operacyjnych Wykorzystanie BIM i Unit94 umożliwia standaryzację oraz efektywność procesów projektowania, budżetowania i wyboru podwykonawców 4 Building Information Modelling Unit94 • Technologia BIM umożliwia precyzyjne szacowanie przedmiarów, co • System
Slide 17: Wzrost przychodów wspierany przez bardzo dobre wyniki operacyjne i sytuację rynkową
Wzrost przychodów wspierany przez bardzo dobre wyniki operacyjne i sytuację rynkową 4 Revenues evolution and breakdown (PLN ’000) Wzrost przychodów… …wspierany przez wysoką sprzedaż lokali i wzrost cen Operational and sales measures (# units) (mln zł) Dane operacyjne (liczba lokali) 4,039 858,5 854,
Slide 18: Bardzo dobre, rosnące wyniki finansowe
Bardzo dobre, rosnące wyniki finansowe Efektywny model biznesowy i różnorodne usprawnienia podstawą obserwowanego wzrostu rentowności 4 Raportowany zysk brutto ze sprzedaży (mln PLN) Skorygowany zysk brutto ze sprzedaży(1) (mln PLN) 236,1 3 00 ,0 265,2 260,5 9 0,0 % 2 50 ,0 217,4 9 0,0 % 230,2 222,6
Slide 19: Niskie zapotrzebowanie na kapitał, malejące zadłużenie i niższe koszty finansowania
Niskie zapotrzebowanie na kapitał, malejące zadłużenie i niższe koszty finansowania obniżają ryzyko biznesowe 4 Unikatowy model biznesowy, wysokie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej oraz korzystne czynniki makroekonomiczne pozwalają w pełni wykorzystywać potencjał struktury kapitałowej S
Slide 20: Wyniki finansowe na poziomie wiodących firm deweloperskich
Wyniki finansowe na poziomie wiodących firm deweloperskich Znakomita rentowność i wykorzystanie kapitału przekładają się na istotny potencjał dywidendowy 4 Murapol wykazuje znakomitą rentowność… …i wyjątkowe wskaźniki zwrotu z kapitału własnego Polityka dywidendowa Marża skorygowanego zysku brutto z
Slide 21: Rozwój działalności w segmencie deweloperskim i PRS
Rozwój działalności w segmencie deweloperskim i PRS Aktywny bank ziemi pozwoli zwiększyć liczbę przekazywanych lokali w kolejnych latach, PRS źródłem dodatkowych zysków 5 Planowane przekazania mieszkań Planowana sprzedaż w segmencie PRS klientom detalicznym 3,2-4,2 tys. lokali rocznie Gwarantowany z
Slide 22: Oczekiwania dot. przyszłych wyników
Oczekiwania dot. przyszłych wyników 2020 2021 E 2022+ E Przekazania lokali(1) 2.922 ok. 2.900 3.200 – 4.200 zakładany średnioroczny wzrost (CAGR) zakładany wzrost w porównaniu do 2020 r. w segmencie deweloperskim w przedziale 20-30% (oczekiwany środek na poziomie kilkunastu procent Przychody do górn
Slide 23: Wyjątkowa suma kompetencji
Wyjątkowa suma kompetencji Doświadczeni interesariusze z kompetencjami niezbędnymi do osiągniecia strategicznych celów 6 • Zarządza aktywami o wartości ponad 260 mld USD, bogate DORADZTWO STRATEGICZNE doświadczenie w sektorze nieruchomości i PRS • Wiodący globalny menedżer w obszarze inwestycji alte
Slide 24: Środowisko, odpowiedzialność społeczna, ład korporacyjny
Środowisko, odpowiedzialność społeczna, ład korporacyjny ESG wpisane w działalność Grupy Odpowiedzialność Środowisko Ład korporacyjny społeczna Kompetencje Optymalizacja oraz doświadczenie zużycia akcjonariusza i doradcy surowców Wspieranie lokalnych społeczności Wykorzystanie nowych technologii Zar
Slide 25: Warunki pierwszej publicznej oferty akcji Murapol S.A.
Warunki pierwszej publicznej oferty akcji Murapol S.A. Wielkość Oferty • Do 14.280.000 istniejących akcji (w tym opcja nadprzydziału), stanowiących do 35% kapitału zakładowego Akcjonariusz Sprzedający • AEREF V PL INVESTMENT S.à.r.l. (Luksemburg) Cena maksymalna • 40 zł za akcję dla inwestorów indyw
Slide 26: Struktura akcjonariatu
Struktura akcjonariatu Przed ofertą publiczną Po ofercie publicznej(1) 0,65% 1,31% 0,65% 1,31% AEREF V PL INVESTMENT S.à r.l. AEREF V PL INVESTMENT S.à r.l. Wolny obrót (free float) Nikodem Iskra 35,00% Nikodem Iskra Inni akcjonariusze Inni akcjonariusze 63,04% 98,04% (1) Przy założeniu, że Akcjonar
Slide 27: Podsumowanie
Podsumowanie 1 Wiodąca pozycja rynkowa wsparta mocnymi fundamentami 2 Dywersyfikacja geograficzna i duży, regularnie odnawiany bank ziemi 3 Oferta w najszerszym segmencie rynku, przystępnym cenowo Unikatowy, pionowo zintegrowany model biznesowy, generujący znaczące 4 przepływy pieniężne i wysokie ma
Slide 28: Q&A
wii MU RAPOL 20 LAT Q&A