Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — FY2009 Earnings Presentation
22 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Apr 27, 2010
Slide 1: 2009年度決算説明資料
２００９年度決算説明資料 ２０１０年４月２７日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２００９年度連結決算の概要 Ⅱ．２０１０年度通期業績見通し ２００９年度決算実績サマリー 1 連結受注高・売上高・損益見通し 14 前期比損益増減要因分析 ① 2 セグメント別業績見通し 15 前期比損益増減要因分析 ② 3 研究開発費・設備投資・期末従業員数 16 セグメント別決算実績 4 （補足）セグメント情報開示の変更について 17 船舶 5 車両 6 航空宇宙 7 ガスタービン・機械 8 プラント・環境 9 モーターサイクル＆エンジン 10 精密機械 11 その他 12 財政状態およびキャッシュフロー 13
Slide 3: Ⅰ．2009年度連結決算の概要
Ⅰ．２００９年度連結決算の概要
Slide 4: 2009年度決算実績サマリー
２００９年度決算実績サマリー （億円） 【受注高】 2008年度 2009年度 増 減 プラント・環境を除く全ての事業で 1月公表比 受注が減少 実績 1月公表 実績 前期比 受 注 高 １５，４０５ １０，６００ １０，０１２ ▲５，３９２ ▲５８７ 【売上高】 売 上 高 １３，３８５ １１，８００ １１，７３４ ▲１，６５１ ▲６５ 欧米向け二輪車の販売が減少した 汎用機で大幅な減収となった 営業損益 ２８７ ５０ ▲１３ ▲３００ ▲６３ 【損益】 経常損益 ３８７ １００ １４２ ▲２４４ ＋４２ 欧米市場の落ち込みによる減収と 円高の影響等が、量産品部門を 当期純損益 １１７ ３０
Slide 5: 前期比損益増減要因分析 ①
前期比損益増減要因分析 ① 【営業損益】 前期比 ▲３００億円（2008年度 ２８７億円 ⇒ 2009年度 ▲１３億円） <参考> １月公表比 ▲６３億円 （計画 ５０ → 実績 ▲１３) 売上変動 ▲24 資材費減少 ＋ 7 2008年 度 減収の影響 販促費増加 ▲30 その他 ▲16 287 ▲ 250 2009年 度 為替の影響 ＋ 70 ▲13 会計基準変更の影響 ▲ 190 素材価格 （ 棚卸資産評価+ 4 0 / 工事契約+ 3 0 ） 低下の影響 ＋ 95 売上構成変動・ 販売費及び その他 一般管理費の減少 ▲ 142 ＋ 117 -2-
Slide 6: 前期比損益増減要因分析 ②
前期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前期比 ＋５６億円（2008年度 １００億円 ⇒ 2009年度 １５６億円） 金融収支 （受取配当金を含む） ＋ ５億円 （ ▲２３億円 ⇒ ▲１７億円 ） 持分法による投資利益 ▲２１億円 （ ８７億円 ⇒ ６５億円 ） 為替差損益 ＋ ５億円 （ １０３億円 ⇒ １０９億円 ） その他 ＋６６億円 （ ▲６７億円 ⇒ ０億円 ） 【特別損益】 前期比 ▲３０億円（2008年度 ▲１５０億円 ⇒ 2009年度 ▲１８１億円） ※1 ※2 訴訟損失引当金繰入額 ▲１８億円 （ ▲５１億円 ⇒ ▲６９億円） ※3 事業構造改善費用 ▲７６億円 （ ０億
Slide 7: セグメント別決算実績
セグメント別決算実績 （億円） 受注高 売上高 営業損益 2008年度 2009年度 増減 2008年度 2009年度 増減 2008年度 2009年度 増減 船 舶 ７１５ １６１ ▲５５３ １，２６４ １，５１８ ＋２５４ ▲１０ １４ ＋２５ ※1 車 両 ２，３５０ ７７１ ▲１，５７８ １，５４８ １，６７１ ＋１２３ １２３ ７７ ▲４６ 航空宇宙 ２，３９１ １，７１３ ▲６７７ ２，００４ １，８８８ ▲１１５ ▲４１ １７ ＋５９ ガスタービン・機械 ３，５５５ ２，２６２ ▲１，２９２ １，９５１ １，９１３ ▲３７ １１０ ６６ ▲４３ プラント・環境 ８３６ １，２４７
Slide 8: 船舶
船 舶 （億円/各期の数値は累計） 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、バルクキャリア、潜水艦 等 ※ 枠内（再計算値）は2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 受注 00 ２００９年度実績 (前期比） 000 900 受注 海運市況の低迷による新造船受注の大幅な減少 00 00 715 00 00 584 641 (1月公表 200) 売上 売上隻数の増加、大型船の売上増加 00 000 206 営業損益 増収および資材費低減等による採算性向上により 00 104 161 00 18 27 黒字転換 00 0 ＜新造船の受注・売上隻数＞ （隻
Slide 9: 車両
車 両 （億円/各期の数値は累計） 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ホームドア、ギガセル（二次電池） ※ 2008年度は建設機械を除いた数値 ※ 枠内（再計算値）は2010年度からの新事業区分（除く、破砕機）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 受注 再計算値 0 0 2,350 2,197 ２００９年度実績 （前期比） 0 1,632 (1月公表 1,400) 受注 ・ シンガポール向け地下鉄電車（１３２両）の受注獲得 1,300 0 914 1,199 ・ JR向け大口受注案件の減少 0 630 771 662 280 445 売上 JR
Slide 10: 航空宇宙
航空宇宙 （億円/各期の数値は累計） 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品（ボーイング・エンブラエル）、誘導機器システム ※ 枠内（再計算値）は2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 受注 ２００９年度実績 （前期比） 受注 BOEING社向けB777分担製造品等の減少 (1月公表 1,600) 2,391 売上 防衛省向け大型機（XP-1、XC-2)が開発から量産へ 2,000 1,713 の端境期にあるため、防需が減少 営業損益 B787の開発スケジュール変更に伴う費用計上時期 877 583 799 見直しの影響等により損益改善 465
Slide 11: ガスタービン・機械
ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、陸用・舶用タービン、ディーゼル機関、空力・水力機械 （億円/各期の数値は累計） ※ 枠内（再計算値）は2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 受注 0 3,555 0 (1月公表 2,200) ２００９年度実績 （前期比） 2,793 0 0 2,262 2,200 受注 前期に大口受注のあった航空エンジン分担製造品 0 1,385 や舶用推進機等の減少 0 1,193 998 0 591 523 売上 舶用ディーゼル主機関の減少等により微減 0 営業損益 円
Slide 12: プラント・環境
プラント・環境 主要製品： 産業用プラント（セメント、化学等）、発電プラント、LNG・LPGタンク、都市ごみ焼却施設、掘削機、破砕機 （億円/各期の数値は累計） ※ 枠内（再計算値）は2010年度からの新事業区分（含む、破砕機）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 受注 再計算値 (1月公表 1,300) 1,247 1,356 ２００９年度実績 （前期比） 1,200 912 989 受注 トルクメニスタン向け大型肥料プラントの受注等 836 616 による増加 490 287 325 売上 海外向け大型プラントの減少 132 前期の大型案件：韓国/ﾌｪﾛﾆ
Slide 13: モーターサイクル＆エンジン
モーターサイクル＆エンジン （億円/各期の数値は累計） 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン ※ 枠内（再計算値）は2010年度からの新事業区分（除く、ロボット）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 再計算値 売上 3,364 (1月公表 2,200) 3,037 0 2,478 2,600 ２００９年度実績 （前期比） 2,169 2,030 1,776 売上 ・ 欧米の二輪車市場の大幅な縮小による販売減 0 1,523 940 1,062 ・ 各種産業用ロボットの減少 0 602 営業損益 限
Slide 14: 精密機械
精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット （億円/各期の数値は累計） ※ 枠内（再計算値）は2010年度からの新事業区分（含む、ロボット）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 受注 再計算値 0 (1月公表 700) 1,168 1,100 0 ２００９年度実績 （前期比） 841 849 0 715 710 受注・売上 建設機械の需要が旺盛なアジア・新興国向けは好 550 0 289 465 調だったものの、日・米・欧における需要低迷によ 275 0 109 り大幅に減少 0
Slide 15: その他
その他 （億円/各期の数値は累計） 主要事業： 商社、建設機械 他 ※ 2008年度は建設機械を含んだ数値 ※ 枠内（再計算値）は2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 受注 1,350 (1月公表 1,000) 1,118 1,100 975 793 676 389 429 135 1Q 2Q 3Q 2008年度 1Q 2Q 3Q 2009年度 2010年度 見通し 売上 1,351 (1月公表 1,000) 1,059 1,100 978 759 690 428 342 172 参考 1Q 2Q 3Q 2008年度 1Q 2Q 3Q 2009年度
Slide 16: 財政状態およびキャッシュフロー
財政状態およびキャッシュフロー 【財政状態】 （億円） 2008年度末 2009年度末 総資産 １３，９９７ １３，５２４ 自己資本 ２，９０４ ２，７７０ （自己資本比率） (２０．７％) （２０．４％） 有利子負債残高 ３，８９２ ４，２８９ （NET有利子負債） （３，５７３） （３，９４１） NET Ｄ／Ｅレシオ １２３％ １４２％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュフロー】 （億円） 2008年度 2009年度 営業キャッシュフロー ▲４１２ ３０１ 投資キャッシュフロー ▲７２２ ▲６３２ フリーキャッシュフロー ▲１，１３５ ▲３３０ 財務キャッシュフロー １
Slide 17: Ⅱ．2010年度通期業績見通し
Ⅱ．２０１０年度通期業績見通し
Slide 18: 連結受注高・売上高・損益見通し
連結受注高・売上高・損益見通し （億円） 2009年度 2010年度 【受注高】 前期比 プラント・環境などで減少が見込まれる 実績 見通し ものの、船舶、車両等で大幅な回復を 見込む 受 注 高 １０，０１２ １２，４００ ＋２，３８７ 【売上高】 売 上 高 １１，７３４ １２，８００ ＋１，０６５ 船舶などで減収が見込まれるものの、 営業損益 ▲１３ ３２０ ＋３３３ モーターサイクル＆エンジン、精密機械 等の量産品部門で市場環境の緩やかな 改善による増収を見込む 経常損益 １４２ ３２０ ＋１７７ 当期純損益 ▲１０８ ２００ ＋３０８ 【損益】 二輪車の販売増加、および前期までに 実
Slide 19: セグメント別業績見通し
セグメント別業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業損益 2009年度 2010年度 2009年度 2010年度 2009年度 2010年度 実績 見通し 実績 見通し 実績 見通し 船 舶 １６１ ９００ １，５１８ １，２００ １５ ２０ 車 両 ６６２ １，３００ １，５００ １，４５０ ８７ ８０ 航空宇宙 １，７１３ ２，０００ １，８８８ ２，１５０ ３７ ４０ 破砕機 ガスタービン・機械 ２，２６２ ２，２００ １，９１３ ２，１００ ８９ １００ プラント・環境 １，３５６ １，２００ １，０７５ １，１００ ７９ ６０ モーターサイクル＆エンジン ２，０３０ ２，６００ ２
Slide 20: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2008年度 2009年度 2010年度 実績 実績 見通し 研究開発費 ３８２ ３８０ ４０５ 設備投資 ８２４ ５９２ ６６０ 減価償却費 ４４３ ５１４ ５４０ 国 内 ２４，３１１ ２４，３９６ ２４，６００ 海 外 ７，９５５ ７，９０１ ７，８００ 期末従業員数 ３２，２６６ ３２，２９７ ３２，４００ - 16 -
Slide 21: （補足）セグメント情報開示の変更について
（補足）セグメント情報開示の変更について ＜事業区分並びに事業区分名称の変更＞ ２０１０年４月より社内管理区分を変更しており、事業区分並びに事業区分名称を以下のとおり 変更している。 事業区分の変更 破砕機部門 ： 「車両事業」から「プラント・環境事業」へ ロボット部門 ： 「汎用機事業」から「精密機械事業」へ 事業区分名称の変更 （旧）「汎用機事業」 ⇒ (新） 「モーターサイクル＆エンジン事業」 （旧）「油圧機器事業」 ⇒ (新） 「精密機械事業」 ＜セグメント情報等の開示に関する新会計基準の適用＞ 従来の基準では、本社部門で発生する費用で社内管理上各部門への配賦を行わない費用に ついて、
Slide 22: Global Kawasaki／ご注意
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、
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