Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — Q1 2021 Earnings Presentation
37 slides from Baywa's earnings presentation, May 6, 2021
Slide 1: Zwischenabschluss zum 31. März 2021 Conference Call
Zwischenabschluss zum 31. März 2021 Conference Call München, 6. Mai 2021 Prof. Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2021 2. Geschäftsentwicklung Segmente 1-3/2021 3. Ausblick 2021 Appendix 06.05.2021 Seite 2
Slide 3: Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2021
Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2021 Prof. Klaus Josef Lutz 06.05.2021 Seite 3
Slide 4: Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2021 - Highlights
Geschäftsentwicklung Umsatz Konzern 1-3/2021 - Highlights +10,4% Starker Jahresauftakt 4.272,1 3.870,1 Konzernergebnis (EBIT) bereits in Q1 deutlich im Plus Umsatz- und Ergebnissteigerungen in allen drei operativen Mio. Segmenten Euro BayWa r.e. mit Projektverkäufen in Q1 Q1 2020 Q1 2021 A
Slide 5: Mehrjahresvergleich EBIT
Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2021 Mehrjahresvergleich EBIT In Mio. Euro 45,1 8,0 Ø -5,9 -13,8 -27,8 -41,0 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2021 06.05.2021 Seite 5
Slide 6: Energie
Segment Energie 09.05.2019 Seite 6
Slide 7: Energie 1-3/2021 Marktentwicklungen
Segment Energie 1-3/2021 Marktentwicklungen Erneuerbare Energien Klassische Energie Weltweiter Kapazitätszubau - Prognose 20211 Entwicklung Brent Rohölpreis2 und Heizölpreis in Deutschland3 In USD per Barrel In Cent per Liter Onshore-Windenergie Solar 75 70 66,34 65,23 75 171 65 65 60 GW GW 55 57,71
Slide 8: Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Energie 1-3/2021: GF. Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Regenerative Energien In Mio. Euro +72,6% >100% 662,1 33,7 383,5 Umsatz EBIT -8,9 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021 Umsatz: ∆ 20/21 +278,6 Mio. Euro EBIT: ∆ 20/21 +42,6 Mio. Euro Umsatz und Ergebnis profitieren von z
Slide 9: Klassische Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Energie 1-3/2021: GF. Klassische Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Klassische Energie In Mio. Euro -22,4% -32,7% 486,2 4,9 377,3 3,3 Umsatz EBIT Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021 Umsatz: ∆ 20/21 -108,9 Mio. Euro EBIT: ∆ 20/21 -1,6 Mio. Euro Mengenbedingter Umsatz- und Ergebnisrückgang
Slide 10: Agrar
Segment Agrar 09.05.2019 Seite 10
Slide 11: Agrar 1-3/2021 Marktentwicklungen Erzeugnisse
Segment Agrar 1-3/2021 Marktentwicklungen Erzeugnisse Preisentwicklung Agrar-Rohstoffe1 Welt-Getreidebilanz (Ohne Reis; April 2021)2 In Euro/Tonnen In Mio. Tonnen Bestandsveränderung Produktion Verbrauch Weizen MTF Mais CBT Sojaschrot CBT Rapsaat MTF 2750 135 550 115 240 2250 2.171 2.124 2.130 2.222
Slide 12: Cefetra Group Marktausblick – Superzyklen
Segment Agrar 1-3/2021 Cefetra Group Marktausblick – Superzyklen* Durchschnittliche 60 Volaitilitäten Sojabohnen, Mais und Weizen Knappe S&D : Niedrigste Endbestände weltweit seit 2012/13 Vergangene Superzyklen Agrarmarkt Nachfrageschub durch Vermögensumverteilung: z. B. ist in China der 50 Beda
Slide 13: Marktentwicklungen Betriebsmittel, Technik, Global Produce
Segment Agrar 1-3/2021 Marktentwicklungen Betriebsmittel, Technik, Global Produce Betriebsmittel Technik Global Produce Hohe Erzeugerpreise steigern Düngernachfrage Leichte Erholung der Stimmungslage in der NZ-Apfelproduktion 2021 bedingt durch Landwirtschaft ggü. Dez. 2020 trotz unsicherer Ha
Slide 14: Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Agrar 1-3/2021: GF. Cefetra Group (ehemals BAST) Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Cefetra Group In Mio. Euro +15,3% >100% 1.258,0 11,0 1.090,7 Umsatz 3,7 EBIT Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021 Umsatz: ∆ 20/21 +167,3 Mio. Euro EBIT: ∆ 20/21 +7,3 Mio. Euro Preisbedingte Umsatz- und Ergebnisstei
Slide 15: Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Agrar 1-3/2021: GF. Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Agrar In Mio. Euro +2,6% >100% 982,8 1.008,3 14,7 Umsatz EBIT 3,1 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021 Umsatz: ∆ 20/21 +25,5 Mio. Euro EBIT: ∆ 20/21 +11,6 Mio. Euro Mengen- und preisbedingter Umsatzanstieg; steigende Preise an den Agrarr
Slide 16: Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Agrar 1-3/2021: GF. Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Technik In Mio. Euro -3,8% >100% 385,4 370,7 4,5 Umsatz 2,0 EBIT Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021 Umsatz: ∆ 20/21 -14,7 Mio. Euro EBIT: ∆ 20/21 +2,5 Mio. Euro Umsatz auf Vorjahresniveau Ergebnis profitiert von einer erhöhten Nach
Slide 17: Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Agrar 1-3/2021: GF. Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Global Produce In Mio. Euro +7,2% -9,1% 201,4 216,0 1,1 1,0 Umsatz EBIT Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021 Umsatz: ∆ 20/21 +14,6 Mio. Euro EBIT: ∆ 20/21 -0,1 Mio. Euro Preisbedingte Umsatzsteigerung Relativ stabile Obstnachf
Slide 18: Bau
Segment Bau 09.05.2019 Seite 18
Slide 19: Bau 1-3/2021 Marktentwicklungen
Segment Bau 1-3/2021 Marktentwicklungen Auftragseingang im deutschen Bauhauptgewerbe Dynamische Preisentwicklung bei Baumaterialien 1-2/20211 in % ggü. 2020 Lieferengpässe und steigende Preise: 6,1% - Erhöhte Holznachfrage seitens China und USA - Nachfrageüberhang wegen Produktions- kürzungen währ
Slide 20: Bau 1-3/2021 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Bau 1-3/2021 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Baustoffe In Mio. Euro +11,8% +52,5% 373,0 333,7 EBIT -5,7 Umsatz -12,0 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021 Umsatz: ∆ 20/21 +39,3 Mio. Euro EBIT: ∆ 20/21 +6,3 Mio. Euro Preisbedingte Umsatzsteigerung Höhere Handelsmargen aufgrund von steigenden Pr
Slide 21: Innovation & Digitalisierung 1-3/2021 Umsatz und EBIT
Segment Innovation & Digitalisierung 1-3/2021 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Digital Farming & eBusiness In Mio. Euro +25,0% +8,6% 3,0 2,4 EBIT Umsatz -3,5 -3,2 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021 Umsatz: ∆ 20/21 +0,6 Mio. Euro EBIT: ∆ 20/21 +0,3 Mio. Euro Umsatzsteigerung bedingt durch den Ausbau de
Slide 22: Finanzkennzahlen Konzern
Finanzkennzahlen Konzern Andreas Helber 06.05.2021 Page 22
Slide 23: Sonstige Aktivitäten 1-3/2021
Sonstige Aktivitäten 1-3/2021 Sonstige Aktivitäten In Mio. Euro +22,0% -7,5% 4,0 3,7 EBIT Umsatz -14,2 -18,2 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021 Umsatz: ∆ 20/21 -0,3 Mio. Euro EBIT: ∆ 20/21 +4,0 Mio. Euro EBIT setzt sich aus Verwaltungskosten und Konsolidierungseffekten zusammen Verbesserung geg
Slide 24: Finanzkennzahlen Energie 1-3/2021
Finanzkennzahlen Energie 1-3/2021 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2021 ∆20/21 (%) Umsatz 770,4 775,8 964,1 869,7 1.039,4 19,5 EBITDA 32,0 4,1 16,6 6,9 51,5 > 100 in % vom Umsatz 4,2% 0,5% 1,7% 0,8% 5,0% EBIT 24,3 -3,5 6,9 -4,0 37,0 > 100 in % vo
Slide 25: Finanzkennzahlen Agrar 1-3/2021
Finanzkennzahlen Agrar 1-3/2021 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2021 ∆20/21 (%) Umsatz 2.741,8 2.728,2 2.823,8 2.660,4 2.853,0 7,2 EBITDA 25,7 11,8 30,2 33,6 56,2 67,3 in % vom Umsatz 0,9% 0,4% 1,1% 1,3% 2,0% EBIT 11,3 -2,7 6,1 9,9 31,2 > 100 in
Slide 26: Finanzkennzahlen Bau 1-3/2021
Finanzkennzahlen Bau 1-3/2021 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2021 ∆20/21 (%) Umsatz 290,7 287,9 285,8 333,7 373,0 11,8 EBITDA -7,6 -11,7 -10,4 -5,3 1,3 > 100 in % vom Umsatz -2,6% -4,1% -3,6% -1,6% 0,3% EBIT -11,4 -15,7 -14,6 -12,0 -5,7 52,5 in
Slide 27: Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2021 Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2021 Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2021 ∆20/21 (%) Umsatz 3.807,9 3.797,1 4.079,6 3.870,1 4.272,1 10,4 EBITDA 40,0 -7,5 41,2 25,1 103,0 > 100 in % vom Umsatz 1,1% -0,2% 1,0% 0,6% 2,4% EBIT 8,0 -41,0 -13,8 -27,8 45,1 > 100 in
Slide 28: Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2021 Bilanz
Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2021 Bilanz in Mio. Euro Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2020 GJ 2020 Q1 2021 ∆20/21 (%) Bilanzsumme 6.881,4 7.100,9 8.799,3 9.244,4 9.044,4 9.908,0 7,2 Eigenkapital 1.108,4 1.391,0 1.362,8 1.254,9 1.256,1 1.822,7 45,2 EK-Quote 16,1% 19,6% 15,5% 13,6% 13,9% 18,4% EK-Quote ber
Slide 29: Operativer Ausblick Geschäftsjahr 2021
Operativer Ausblick Geschäftsjahr 2021 Prof. Klaus Josef Lutz 06.05.2021 Page 29
Slide 30: Ausblick 2021
Ausblick 2021 Starkes Auftaktquartal, aber Q1 mit eingeschränkter Aussagekraft (noch) keine Änderung der Jahresprognose Energie - BayWa r.e.: Wachstumskurs hält an; projektierte Leistung von knapp 1,1 GW für 2021 geplant; Handel mit PV-Komponenten dürfte sich weiterhin positiv entwickeln - Klassisch
Slide 31: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Slide 32: BayWa Aktie 2020/21
BayWa Aktie 2020/21 06.05.2021 Page 32
Slide 33: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX
BayWa Aktie 2020/21: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX 150% 1. Januar 2020 bis 28. April 2021: Performance & Schlusskurse1 140% BayWa 130% 40,75€ 120% 44,2% Schlusskurs 110% 100% SDAX 16.372,54* 90% 30,9% Schlusskurs 80% 70% DAX 60% 15.292,18* Jan. 20 Mrz. 20 Mai. 20 Jul. 20 BayWa Sep. 20
Slide 34: BayWa Aktie 2020/21
BayWa Aktie 2020/21 Aktienkursentwicklung (von 01.01.2019 bis 28.04.2021) Aktienverlauf (WKN 5194062) in Euro 45 € Schlusskurs zum 31.03.2020 25,40 Höchstkurs (30.03.2021) 38,00 40 € Tiefstkurs (31.03.2020) 25,40 Schlusskurs zum 31.03.2021 37,60 35 € Marktkapitalisierung in Mio. Euro 30 € zum 31.03.
Slide 35: BayWa Aktie 2021
BayWa Aktie 2021 Aktionärsstruktur (31.03.2021) Profil der BayWa Aktie (31.03.2021) Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra Börsensegment Regulierter Markt / Prime Standard, SDAX WKN WKN 519406 und 519400 34,5% 38,3% ISIN DE0005194062 und DE0005194005 Grundkapital EUR 90.671.895,04 Anzahl der Aktien
Slide 36: Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2021
Kontakt Investor Relations Josko André Pierre Radeljic Wahlen Leiter Investor Relations Junior Investor Relations Manager Telefon +49 (089) 92 22 3887 T +49 (089) 92 22 3879 Mobil +49 162 2828671 andrepierre.wahlen@baywa.de josko.radeljic@baywa.de Finanzkalender 2021 6. 11. 5. 11. Mai Mai August Nov
Slide 37: Verbundenheit schafft Erfolg.
Verbundenheit schafft Erfolg. ian