Slide 1: 2012年12月期第2四半期 決算説明資料
証券コード：2700 2012年12月期第２四半期 決算説明資料 2012年８月24日 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 連結業績の概況
証券コード：2700 2012年12月期第２四半期 連結業績の概況 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 決算ハイライト（P/L）
決算ハイライト（Ｐ/Ｌ） 証券コード：2700 増収・減益 単位：百万円 当第２四半期 前年同期 前同期比 計画 計画比 （12年６月） （11年６月） 売上高 52,172 48,484 107.6％ 52,000 100.3％ 売上総利益 3,494 3,855 90.6％ 3,785 92.3％ 売上比 6.7％ 8.0％ 7.3％ 販売管理費 3,037 2,808 108.2％ 3,215 94.5％ 売上比 5.8％ 5.8％ 6.2％ 営業利益 457 1,047 43.6％ 570 80.2％ 売上比 0.9％ 2.2％ 1.1％ 経常利益 492 1,038 47.4％ 53
Slide 4: 決算ハイライト（B/S）
決算ハイライト（Ｂ/Ｓ） 証券コード：2700 単位：百万円 当第２四半期末 前期末 増減額 （12年６月末） （11年12月末） 総資産 24,666 27,024 △2,358 純資産 6,381 6,006 +375 自己資本比率 24.3％ 20.7％ +3.6％ １株当たり 707.19 659.04 +48.15 純資産（円） 3 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: 決算ハイライト（C/F）
決算ハイライト（Ｃ/Ｆ） 証券コード：2700 単位：百万円 当第２四半期末 前年同期 増減額 （12年６月末） （11年６月末） 営業活動によるキャッシュ・フロー 432 2,022 ▲1,590 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲52 ▲59 +7 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲1,276 ▲1,054 ▲222 2,500 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,022 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー ネットキャッシュ・フロー 1,500 908 500 432 ▲59 ▲52 ▲ 500 11年６月末 12年６月末 ▲896 ▲1,054 ▲
Slide 6: 売上高（セグメント別）
売上高（セグメント別） 証券コード：2700 単位：百万円 鶏卵事業 食品事業 飼料事業 米穀事業 コメ販売価格の上昇 70,000 飼料事業の業容拡大 60,000 52,172 52,000 48,484 50,000 40,000 6億円 + 3 30,000 41,923 42,000 38,956 20,000 10,000 2,906 2,300 2,261 4,320 4,683 5,000 0 2,946 2,658 2,700 前年同期 当第2四半期 計画 （11年６月） （12年６月） 5 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Ri
Slide 7: 販売数量（米穀事業）
販売数量（米穀事業） 証券コード：2700 単位：千トン 精米（国産） 精米（外国産） 玄米 MA米販売の大幅減少 240 213 精米堅調、玄米抑制 200 57 ▲5 .4万 159 160 トン 48 120 71 20 80 40 84 89 0 前年同期 当第2四半期 （11年６月） （12年６月） 6 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 8: 販売費及び一般管理費（セグメント別）
販売費及び一般管理費（セグメント別） 証券コード：2700 単位：百万円 鶏卵事業 食品事業 飼料事業 米穀事業 物流・保管経費の増加 3,600 放射能検査費用の増加 3,000 2,718 2,540 2,366 2,400 1,578 1,800 1,506 1,361 1,200 160 144 182 600 804 683 678 0 176 173 175 前年同期 当第2四半期 計画 （11年６月） （12年６月） 7 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 9: 営業利益（セグメント別）
営業利益（セグメント別） 証券コード：2700 単位：百万円 鶏卵事業 食品事業 飼料事業 米穀事業 コメ販売価格値上げの遅れ 1,700 1,047 鶏肉相場の下落傾向が続き、 子会社内外食品（株）の業績低迷 1,300 570 457 900 1,316 844 811 500 156 129 100 135 61 45 50 47 -8 -64 前年同期 当第2四半期 計画 （11年６月） （12年６月） -300 8 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 10: 第2四半期純利益
第２四半期純利益 証券コード：2700 単位：百万円 米穀事業子会社の吸収で 600 実効税率が低減 472 400 380 前年同期は 200 東日本大震災の影響で 多額の特損が発生 0 前年同期 当第2四半期 計画 （11年６月） （12年６月） -111 -200 9 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 11: 資産、負債及び純資産の状況（1）
資産、負債及び純資産の状況（１） 証券コード：2700 単位：百万円 30,000 【 資 産 の 部 】 27,024 25,000 24,666 流動資産 ▲2,355 20,000 流動資産, 流動資産, 現金・預金 ▲951 19,724 15,000 17,369 売掛金 ▲873 棚卸資産 ▲806 10,000 前渡金 +561 5,000 固定資産, 固定資産, 7,299 7,297 0 11年12月末 12年6月末 10 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 12: 資産、負債及び純資産の状況（2）
資産、負債及び純資産の状況（２） 証券コード：2700 単位：百万円 30,000 【 負 債・純 資 産 の 部 】 27,024 24,666 25,000 純資産 6,006 純資産 20,000 6,381 流動負債 ▲2,071 買掛金 ▲1,441 15,000 短期借入金等 ▲566 流動負債 未払法人税等 ▲347 18,128 流動負債 10,000 16,057 5,000 長期借入金 ▲586 固定負債 固定負債 2,888 2,228 0 11年12月末 12年6月末 11 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights R
Slide 13: 経営戦略
証券コード：2700 経営戦略 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 主な取組み
主な取組み 証券コード：2700 国内における 存在感の向上 海外展開の強化 成長 新商品の開発 食品事業の再構築 13 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 15: 国内における存在感の向上（1）米穀事業
国内における存在感の向上（１）米穀事業 証券コード：2700 ◇国内市場における取引シェアの拡大 ・仕入や販売体制を全国規模で強化 ・西日本地区（中京、関西、九州etc）に注力 ◇生産拠点の整備・増強 ・西日本地区工場（滋賀工場、岡山工場、福岡工場）の増産体制へ、 主力桶川工場の精米ラインを増強予定 ・関東・東海地区で輸入米対応生産ラインを整備 ◇品質管理、リスクマネジメントの強化 ・全国の工場間の連携と補完で有事対応を強化 ・原料安全性の確認や自主検査体制を充実 14 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: 国内における存在感の向上（2）主な製販拠点
国内における存在感の向上（２）主な製販拠点 証券コード：2700 関西支店 新潟製粉工場（※） 東北支店 中四国支店・岡山工場 桶川工場 本社 九州支店・福岡工場 滋賀工場 東海支店・静岡工場 本牧工場 （*）新潟製粉工場は食品事業に含まれる。 15 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: 国内における存在感の向上（3）飼料事業
国内における存在感の向上（３）飼料事業 証券コード：2700 ◇安全・安心な飼料原料の供給 ・内外環境の変化や取引先のニーズを先取り ・グループの優位性を発揮し検査体制や情報伝達を強化 ◇事業規模のさらなる拡大 ・数量増大により売上高29億円を突破（前年同期比28.5％増） ・販売エリアの拡大を図り全国展開を視野に ◇輸入飼料の開拓 ・専門性を生かして差別化できる原料を開拓 ・グループの海外拠点との連携を強化 アメリカワシントン州の圃場 16 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 海外展開の強化（1）ベトナム事業とMA米
海外展開の強化（１）ベトナム事業とＭＡ米 証券コード：2700 ◇ベトナム事業の充実 ・ジャポニカ米や長粒種米の三国間貿易を促進 ・周辺国のコメビジネスとの連携を強化 ・新規事業を検討 ベトナム産短粒種（ジャポニカ米） ◇SBS米輸入量の拡大 ・国内向けにアメリカ米や中国米の輸入を強化 ・安定的なMA米の取扱い ミニマム・アクセス米（MA米）とは、 日本政府が高関税を課して輸入を制限する代わりに、最低限輸入する量の外国産米を指します。 年間数量約767千トンとなっています。 SBS米とは、 MA米のうち、輸入業者と卸業者が連名で売買同時入札を行う方式の外国産米を指します。 年間数量10万トンの
Slide 19: 海外展開の強化（2）中国事業と日本米の輸出
海外展開の強化（２）中国事業と日本米の輸出 証券コード：2700 ◇中国事業の本格化 ・日系スーパーや外食チェーンへの営業を強化 ・現地法人木徳（大連）貿易の営業体制を拡充 ・販売エリアを拡大 （北京、天津、青島、上海、成都etc） 現地法人所在地（大連） ◇機能性加工米の輸出 ・低たんぱく米、低カロリー米、アルファー化米等の 機能性を持った商品の海外への輸出を推進実行 18 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 20: 新商品の開発（1）腎臓病関連食品の市場規模
新商品の開発（１）腎臓病関連食品の市場規模 証券コード：2700 ○平成12年～24年の腎臓病関連食品の市場規模の推移 百万円 12,000 国内慢性腎不全予備群を含めて推定104万人規模に対し、 現在低たんぱく米飯利用者は10万人強なので、 100億円 10,000 潜在的な市場と需要により成長する余地が大きい。 注：予備群は英国の「UKPDスタディー」をモデルに推計したものです。 8,000 6,000 4,000 2,000 0 平成12年 平成14年 平成16年 平成18年 平成20年 平成22年 平成24年 資料：菊地泰蔵氏の市場調査レポートに基づく当社推計。金額は末端価格ベース。
Slide 21: 新商品の開発（2）当社のポジション
新商品の開発（２）当社のポジション 証券コード：2700 ○低たんぱく食品分類別売上高（末端価格ベース） 単位：百万円 低たんぱく食品における 当社シェア 21％ 低たんぱく 米粒 400（13%） 米粒商品シェア 64％ 低たんぱく 無菌米飯シェア 14％ 無菌米飯 2,600 （87%） 20 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: 新商品の開発（3）低たんぱく加工品の進捗
新商品の開発（３）低たんぱく加工品の進捗 証券コード：2700 ◇低たんぱく関連コメ加工品の拡充 ・低たんぱく米シリーズ 年間販売約400万食、売上高５億円を突破する見込み （過去５年間年平均15％成長中、販売利益率約20％） ・酵素技術で長期保存アルファ化米を開発（常温長期保存可能） ・米粉パン用ミックス粉を拡販（ホームベーカリーニーズ対応） アルファ化低たんぱく米 米粉パン用ミックス粉 21 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 新商品の開発（4）付加価値加工品の進展
新商品の開発（４）付加価値加工品の進展 証券コード：2700 ◇コメ加工食品の新規開発 ・こめ油「こめしぼり」の業務用向け販売を強化 ・こめ麹の伝統製法で飲料「ライスミルク」の新商品を投入 （しょうが味が好評発売中。高齢者の栄養摂取を助ける機能も。） 2012年度フードアクション・ニッポン優秀賞 2012年度モンドセレクション銀賞 ライスミルク こめドレシング こめ油 22 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 24: 食品事業の再構築
食品事業の再構築 証券コード：2700 ◇主力鶏肉事業（内外食品（株））における改革の実施 ・生産、加工、販売体制の見直し 生産面：マーケット志向の雛飼育へと転換 加工面：生産や販売との連携を強化、半加工からの打破 販売面：スーパーへの営業や付加価値商品の販売を強化 ・親会社による支援の強化 人的支援：経営人材の派遣、生産・営業・管理人材の投入を検討 販売支援：グループの取引先の紹介や同行営業を強化 管理支援：会計システムの統合、管理ノウハウの提供 黒字転換 23 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 25: 2012年12月期連結業績予想
証券コード：2700 2012年12月期連結業績予想 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 26: 2012年12月期連結業績予想
2012年12月期連結業績予想 証券コード：2700 単位：百万円 12年12月期 12年12月期 12年12月期 第２四半期実績対 項目 通期予想の進捗率 第１四半期実績 第２四半期実績 連結業績予想 売上高 25,828 52,172 104,000 50.2％ 営業利益 263 457 1,220 37.5％ 経常利益 252 492 1,130 43.5％ 当期純利益 390 472 770 61.3％ 25 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 27: 注意事項
注意事項 証券コード：2700 本資料は、会社情報、経営計画、連結業績等に関する情報の 提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 勧誘を目的としたものではありません。 また、本資料のうち、業績予想等に記載されている各数値は、 現在入手可能な情報による判断および仮定に基づき算定してお り、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内 外の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等と異 なる可能性があります。 本資料は、2012年８月10日現在のデータに基づき作成してお ります。 【お問い合わせ先】 木徳神糧株式会社 社長室 TEL：03-5636-1502 Emai