Hokuriku Electric Power Company · TSE:9505
Hokuriku Electric Power — Q2 FY2012 Earnings Presentation
22 slides from Hokuriku Electric Power's earnings presentation, Oct 30, 2012
Slide 1: 2012年度 第2四半期決算
2012年度 2012年度 第２四半期決算 ２０１２年１０月３０日(火)
Slide 2: 販売電力量
販売電力量 ¾ 販売電力量は､前年同期に比べΔ4.7億kWh減(Δ3.3％減)の136.2億kWh。 ○ 電灯・業務用：夏季の気温が前年より高く推移したことによる気温影響は あ たものの 節電影響などから 電灯は減少 業務用は前年同期なみ あったものの、節電影響などから、電灯は減少。業務用は前年同期なみ。 ○ 産業用その他 ：大口電力で機械などが低調に推移したことなどから減少。 (億kWh,%) 2012/2Q 2011/2Q 増減 対比 累計(A) 累計(B) (A)-(B) (A)/(B) 電 灯 37.2 37.6 Δ0.4 98.9 特定規模 電 力 6.5 6.8 Δ0.2 96.6
Slide 3: 大口電力 主要産業別状況
（参考）大口電力 主要産業別状況 (億kWh,%) 2012/2Q 2011/2Q 増減 対比 累計(A) 累計(B) (A)-(B) (A) (B) (A)/(B) 大口電力計 53.2 56.8 Δ3.6 93.7 繊 維 5.1 5.6 Δ0.5 90.9 紙 パ ル プ 1.5 1.9 Δ0.4 78.8 主 化 学 6.4 6.7 Δ0.3 95.6 要 鉄 鋼 4.0 4.3 Δ0.3 92.4 産 業 機 械 16.6 18.5 Δ1.9 89.7 （うち電気機械） (11.5) (13.5) (Δ 2.0) (85.1) 金 属 製 品 3.7 3.6 0.1 103.1 (注
Slide 4: 発受電電力量
発受電電力量 ¾ 販売電力量の減少はあったものの、渇水による水力発電量の減少や 他社からの受電量が減少したことなどにより、火力発電量は増加した。 (億kWh,%) 2012/2Q 2011/2Q 増減 対比 累計(A) 累計(Ｂ) (A)-(B) (A) (B) (A)/(B) [出 水 率] [90.6] [103.5] [Δ 12.9] 水 力 35.8 38.6 Δ2.7 92.9 火 力 108.7 103.1 5.6 105.4 原 子 力 － － － － 新 エ ネ 00 0.0 00 0.0 00 0.0 101 4 101.4 自 社 計 144.6 141.7 2.9 102
Slide 5: 収支概要
収支概要 ¾ 連結売上高は、電灯・電力料の増加や 卸電力取引所における販売電力収入の増加などから、80億円の増収。 ¾ 連結経常利益は、 連結経常利益は 売上高の増加に加え、人件費・諸経費の削減などによる効率化や 減価償却費などの減少により、92億円の増益。 (億円 %) (億円,%) 2012/2Q 2011/2Q 増減 対比 累計(A) 累計(B) (A)-(B) (A)/(B) 売 上 高 2 495 2,495 2 415 2,415 80 103 3 103.3 (営 業 収 益) 連結 営 業 利 益 236 152 83 154.8 経 常 利 益 187 94 92 197.5
Slide 6: 第2四半期 連結経常利益の変動要因（前年同期対比）
第2四半期 連結経常利益の変動要因 （前年同期対比） (億円) その他 (減価償却費等減) 効率化 (人件費・諸経費減) 62 程度 187 卸電力取引所 販売等増 20 程度 販売電力量減 30 程度 Δ20 程度 94 2011/2Q累計 2012/2Q累計 [実績] [実績] 5
Slide 7: 第2四半期 連結経常利益の変動要因（業績予想との対比）
第2四半期 連結経常利益の変動要因 (７月 ７月30 30日公表 日公表 業績予想との対比 業績予想との対比)) (億円) 水力発電量減 卸電力取引所 販売等増 Δ10 程度 販売電力量減 190 程度 Δ10 程度 17 程度 187 2012/2Q累計 2012/2Q累計 [予想] [実績] <7/30公表> 6
Slide 8: 2012年度収支見通し（諸元）
２０１２年度収支見通し（諸元） 【販売電力量】 ¾節電影響の継続や、産業用需要の低調な推移が見込まれることなどから、 ¾節電影響の継続や 産業用需要の低調な推移が見込まれることなどから 前回公表値から5億kWh下方修正し、280億kWh程度の見通し。 (億kWh) （参 考） 2012年度見通し 増減 2011年度 今回予想(A) 7／30公表予想(B) (A)-(B) 実 績 280 程度 285 程度 Δ 5 程度 289.0 販 売 電 力 量 (97%程度) (99%程度) (97.8%) ※( )内は前年度比 【主要諸元】 (円/＄,＄/b,％) （参 考） 2012年度見通し 年度
Slide 9: 2012年度収支見通し
２０１２年度収支見通し ¾ 売上高は、連結で4,850億円程度、個別で4,750億円程度の見通し。 ¾ 利益予想は、これまで「未定」としていたが、最近の需給状況などを踏まえ、 志賀原子力発電所の年度内停止を前提に、算定。 ¾ 経常損益は、連結で100億円程度、個別で130億円程度の損失を見込む。 (億円) （参 考） 2012年度見通し 増減 2011年度 増減 今回予想(A) 7/30公表予想 (B) (A)-(B) 実 績 (C) (A)-(C) 売 上 高 4,850 程度 4,850 程度 4,951 Δ101 程度 － ( 営 業 収 益 ) (98%程度) (98%程度) (100
Slide 10: 2012年度下期見通し 連結経常利益の変動要因
2012年度下期見通し 2012年度下期見通し 連結経常利益 連結経常利益の変動要因 変動要因 （上期対比） (億円) 収入減 (卸電力取引所販売等) 187 Δ100 程度 燃料費増 (水力発電量減) 2012/上期 2012/下期 [実績] その他費用増 [見通し] Δ200強 (修繕費・廃棄物 処理費等) 他 Δ180 程度 Δ290 程度 9
Slide 11: 2012年度見通し 連結経常利益の変動要因
2012年度見通し 2012年度見通し 連結経常利益の変動要因 （前年度対比） (億円) 2011年度 2012年度 [実績] [見通し] 10 販売電力量減 Δ50 程度 水力発電量減 効率化 Δ70 程度 Δ100 程度 卸電力取引所 (人件費・諸経費減) 販売等減 Δ30 程度 40 程度 10
Slide 12: 連結貸借対照表（要旨）
連結貸借対照表((要旨 連結貸借対照表 要旨)) (億円) 2012/9月末 2011年度末 増減 主な増減理由（当社分） (A) (B) (A)-(B) 固 定 資 産 11,868 11,962 Δ93 電 気 事 業 固定 資産 9 000 9,000 9 155 9,155 Δ155 設備竣工 220、減価償却 220 減価償却 Δ357 そ の 他 2,868 2,806 61 核燃料 39 流 動 資 産 2,070 1,896 174 現金及び預金 183 総資産 計 13,939 13,859 80 有 利 子 負 債 8,242 8,186 56 社債 Δ150、長期借入金
Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書（要旨）
連結キャッシュ・フロー計算書( 連結キャッシュ・フロー計算書 連結キャッシュ フロ 計算書( 計算書(要旨 要旨)) (億円) 2012/2Q累計 2011/2Q累計 増減 (A) (B) (A)-(B) Ⅰ.営業活動による キャッシュ･フロー① 515 147 368 税金等調整前四半期純利益 188 70 118 減 価 償 却 費 377 412 Δ35 そ の 他 Δ50 Δ335 285 Ⅱ.投資活動による キャッシュ･フロー② Δ340 Δ306 Δ34 設 備 投 資 Δ341 Δ296 Δ45 長 期 投 資 そ の 他 1 Δ9 11 Ⅲ.財務活動による キャッシュ･フロー
Slide 14: 個別決算収支概要
個別決算収支概要 (億円,%) 2012/2Q累計 2011/2Q累計 増減 対比 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) (A)/(B) 経 電 灯 ・ 電 力 料 2,103 2,089 14 100.7 燃料費調整額の増加 地帯間･他社販売電力料 291 237 54 122.8 卸電力取引所における販売電力収入の増加 常 追 そ の 他 収 入 52 49 2 104.9 収 (売 上 高) (2,431) (2,358) (72) (103.1) 益 収 益 計 2,447 2,376 71 103.0 人 件 費 263 276 Δ 13 95.2 給料手当の減少 経 燃 料
Slide 15: 個別決算の主な増減項目（収益）
個別決算の主な増減項目（収益） [電灯・電力料] 電灯・電力料] ( (億kWh,億円) , ) 2012/2Q累計 2011/2Q累計 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 販 売 電 力 量 136.2 140.9 Δ 4.7 電 灯 ・ 電 力 料 2,103 2,089 14 (電灯料) 736 725 11 ・販売電力量の減少 Δ53程度 (電力料) 1,367 1,364 3 ・燃料費調整額等の増加 ＋68程度 （注）億円未満切捨 [地帯間・他社販売電力料] 地帯間・他社販売電力料] (億円) 2012/2Q累計 2011/2Q累計 増減 主な増減理由 (A) (B)
Slide 16: 個別決算の主な増減項目（費用）
個別決算の主な増減項目（費用） [燃料費] 燃料費] (億円) 2012/2Q累計 2011/2Q累計 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) (A) (B) 燃 料 費 610 562 48 火力燃料 610 562 48 ・販売電力量減 Δ30程度 ・取引所販売等増 ＋25程度 (石 油) (210) (156) (53) ・水力発電量減 ＋25程度 (石 炭) (400) (405) (Δ 5) ・その他 ＋30程度 核 燃 料 － － － （注）億円未満切捨 （参考）主要諸元 為替レート(円/$) 79 80 Δ1 原油ＣＩＦ[全日本] ($/ｂ) 114 114 0 石炭
Slide 17: 個別決算の主な増減項目（費用）
個別決算の主な増減項目（費用） [減価償却費・その他費用] 減価償却費・その他費用] (億円) 2012/2Q累計 2011/2Q累計 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 減 価 償 却 費 357 390 Δ 32 償却進行 電 源 213 243 Δ 29 (水 力) ( 35 ) ( 37 ) (Δ 2 ) (火 力) ( 54 ) ( 68 ) (Δ 13 ) ( 原子力 ) ( 122 ) ( 135 ) (Δ 13 ) 流 通 130 134 Δ4 そ の 他 14 12 1 そ の 他 費 用 303 261 41 委託費、廃棄物処理費等の増加 （注）億 未満切捨
Slide 18: 2012年度見通し 項目別増減見通し
2012年度見通し 2012年度見通し 項目別増減見通し （2011 2011年度比） 年度比） (億円) 2011年度 項 目 実績 2012年度見通し（2011年度比） 収 電灯・電力料 4,287 減収 ↘ 販売電力量の減少により減収の見込み 益 地帯間･他社 販売電力料 480 減収 ↘ 卸電力取引所における販売電力収入の減少などにより減収の見込み 人 件 費 522 減少 ↘ 給料手当の削減などにより減少の見込み 販売電力量の減少は見込まれるものの、水力発電量の減少による 燃 料 費 1,423 前年並→ 火力燃料費の増加などから、２０１１年度並みの見込み 修 繕 費 619 前年並
Slide 19: （参考）指標等の推移
（参考）指標 （参考）指標等の推移 移 <販売目標> 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012見通し (H17) (H18) (H19) (H20) (H21) (H22) (H23) (H24) ｴｺ ｷ ｭ ｰ ﾄ 普 及 台 数 (千台) 75 7.5 18 2 18.2 32 5 32.5 52 5 52.5 74 3 74.3 100 2 100.2 122 9 122.9 148 程度 ( )内は単年度 (10.7) (14.3) (20.0) (21.9) (25.8) (22.8) (25 程度) ﾋｰﾄﾎﾟﾝﾌﾟ機 器等 開発 (万kW)
Slide 20: （参考）主要諸元・変動影響額
（参考） 要諸元 変動影響額 （参考）主要諸元・変動影響額 <主要諸元> 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012見通し (H17) (H18) (H19) (H20) (H21) (H22) (H23) (H24) 販 売 電 力 量 (億ｋWh) 279.7 282.0 293.0 281.5 271.8 295.4 289.0 280程度 為 替 レ ー ト (円/＄) 113 3 113.3 117 0 117.0 114 4 114.4 100 7 100.7 92 9 92.9 85 7 85.7 79 1 79.1 80程度 原 油 CIF[
Slide 21: （参考）決算関係データ
（参考）決算関係 （参考）決算関係データ <損益計算書関係> （億円) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012見通し (H17) (H18) (H19) (H20) (H21) (H22) (H23) ( 2 ) (H24) [ 連 結 ] 4,808 4,856 4,779 5,246 4,714 4,941 4,951 4,850 程度 売 上 高 [ 個 別 ] 4,672 4,734 4,660 5,129 4,602 4,827 4,833 4,750 程度 [ 連 結 ] 551 553 276 261 409 499 116 0 程度 営
Slide 22: お問い合わせ先
・本資料に記載されている業績予想は，2012年10月現在における情報に基づき作成したもの であり，リスクや不確実性を伴う将来に関する予想であります。実際の業績は，今後の 確 後 様々な要因によって予想と異なる可能性があります。 ・本資料は，あくまで当社の経営内容に関する情報の提供のみを目的としたものであり， 当社が発行する有価証券の購入や売却を勧誘するものではありません。 社が す 有 券 購 売 を勧 す も あ ・内容につきましては，細心の注意を払ってはおりますが，その正確性，完全性を保証する ものではなく，記載された情報の誤りおよび本資料に記載された情報に基づいて被った いかなる損害につ
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