Kansai Paint Co., Ltd. · TSE:4613

Kansai Paint — Q1 2022 Earnings Presentation

23 slides from Kansai Paint's earnings presentation, Aug 5, 2022

  1. Slide 1: 2022年度 第1四半期 決算説明資料

    2022年度 第１四半期 決算説明資料 2022年8月5日

  2. Slide 2: 2022年第1四半期決算のポイント

    2022年第１四半期決算のポイント 「原材料費高騰は続いているが、経常利益で増益を達成」 ✓ 1Q進捗率は公表値比で売上高、利益ともに25%超を達成 ✓ 1Q期間の原材料費高騰の価格転嫁率110％ ✓ インドの猛追開始（前年比売上高+64%・経常利益＋60%） ✓ 2Q以降の事業環境はより厳しくなる見込み。総力を挙げ計画達成を目指す 2

  3. Slide 3: 連結業績 四半期の推移

    連結業績 四半期の推移 単位（億円) 単位（億円) 2021.1Q 2022.1Q 増減 増減率 売上高 978 1,204 227 23.2% 営業利益 87 85 -2 -2.8% 経常利益 116 132 16 13.7% EBITDA 149 146 -3 -2.3% EBITAﾏｰｼﾞﾝ 15.3% 12.1% -3.2pt - 当期純利益 53 65 11 20.6% 単位（億円) ✓ 売上高は過去最高を更新するペースで進展 ✓ EBITDAマージンはFY2021.3Q水準に回復 3

  4. Slide 4: 地域別売上高の増減

    地域別売上高の増減 単位（億円) 価格転嫁が進み全セグメント増収、特にインドが大きく貢献 4

  5. Slide 5: 分野別売上高の増減

    分野別売上高の増減 単位（億円) 汎用に加え、自動車用、工業用での価格転嫁も進展 5

  6. Slide 6: 連結貸借対照表に関する主な数値

    連結貸借対照表に関する主な数値 単位（億円) 2021年度 2022年度 前年度末からの ​ 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 増減 総資産額 6,152 5,895 5,864 6,001 6,251 251 現金及び預金 1,075 687 575 647 600 ▲47 売掛金等 1,072 1,098 1,153 1,101 1,234 134 棚卸資産 729 808 848 892 1,005 113 固定資産 3,130 3,158 3,156 3,234 3,272 38 内のれん額 300 293 282 276 280 4 有利子負債 1,237 836 810 77

  7. Slide 7: 地域別売上高、経常利益

    地域別売上高、経常利益 単位（億円) 単位（億円) ✓ インドは前年ロックダウンの影響もあり大幅に出荷 ✓ 日本：為替差益の影響もあり増益 数量が増加した他、価格転嫁も寄与し大幅増収 ✓ インド：売上高の増加に加え利益率も改善し大幅増益 ✓ 欧州：ウクライナ問題の影響や、インフレ、エネルギーコス ✓ 欧州は事業環境が大幅に悪化する中、 トの上昇があり増収減益 価格転嫁を中心に大幅増収 ✓ アジア：価格転嫁で増収も原材料価格高騰の影響に より減益 ✓ アフリカ：収益性向上と一過性の収益により増益 7

  8. Slide 8: 地域別売上高（対前年比較）

    地域別売上高（対前年比較） 単位（億円) 売上高​ 2021年度​ 2022年度​ ​ 1Q 2Q 3Q 4Q 通期​ 1Q 2Q 3Q 4Q 通期(計画)​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 344 343 350 350 1,386 354 0 0 0 1,525 日本​ +10.3% -4.6% -10.9% -4.5% -3.1% +2.9% +0.0% +0.0% +0.0% +10.0% 211 244 276 240 971 346 0 0 0 1,150 インド​ +130.8

  9. Slide 9: 地域別経常利益（対前年比較）

    地域別経常利益（対前年比較） 単位（億円) 経常利益​ 2021年度​ 2022年度​ ​ 1Q 2Q 3Q 4Q 通期​ 1Q 2Q 3Q 4Q 通期(計画)​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 41 26 36 41 144 51 0 0 0 125 日本​ +60.1% -10.5% -39.9% +1.0% -7.3% +25.9% - - - -13.1% 22 17 26 7 72 36 0 0 0 90 インド​ +275.0% -48.2% -31.9% -72.0% -29.

  10. Slide 10: 通期計画および進捗状況

    通期計画および進捗状況 単位（億円) 2021年度 2022年度 2022年度 進捗率 伸長率 実績 通期計画 Q1実績 (対通期計画) 売上高 4,192 4,600 9.7% 1,204 26.2% 営業利益 301 290 -3.6% 85 29.3% 経常利益 376 360 -4.3% 132 36.7% EBITDA 537 530 -1.3% 146 27.6% EBITAﾏｰｼﾞﾝ 12.8% 11.5% -1.3pt 12.1% - 当期純利益 265 210 -20.8% 65 30.7% EPS (円） 103.23 82.47 -20.1% 25.18 30.5% ✓

  11. Slide 11: 株主還元

    株主還元 １．配当の状況 2022年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 (計画) 年間配当 30円 30円 30円 30円 30円 ✓ 安定的・継続的に利益配分を実施 ✓ 配当性向30％を目指す ２．自己株式の取得 2022年6月14日に自己株式の取得を下記の通り決議 項目 内容 取得し得る株式の総数 29,000,000株（上限） 株式の取得価額の総額 500億円（上限） 取得期間 2022年6月15日～2023年6月14日まで 7月末までの取得状況 163億95百万円（進捗率32.8％） 11

  12. Slide 12: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。 12

  13. Slide 13: K KANSAI

    K KANSAI PAINT FHA IRE BEAR 13

  14. Slide 14: 連結業績推移

    参考資料 （億円、％） 連結業績推移 2021年度​ 2022年度​ ​ １Q​ ２Q​ 3Q​ 4Q​ 通期​ １Q​ ２Q​ 3Q​ 4Q​ 通期(計画)​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 978 1,055 1,083 1,076 4,192 1,204 4,600 売上高​ +25.2% +25.0% +5.7% +8.0% +15.0% +23.2% +9.7% 87 81 72 60 301 85 290 営業利益​ +126.7% +50.6% -44.6% -32.5% -3

  15. Slide 15: 地域セグメント別売上高推移

    参考資料 地域セグメント別売上高推移 （億円、％） 売上高​ 2021年度​ 2022年度​ ​ １Q​ ２Q​ 3Q​ 4Q​ 通期​ １Q​ ２Q​ 3Q​ 4Q​ 通期(計画)​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 344 343 350 350 1,386 354 1,525 日本​ +10.3% -4.6% -10.9% -4.5% -3.1% +2.9% +10.0% 211 244 276 240 971 346 1,150 インド​ +130.8% +22.3% +21.4% +

  16. Slide 16: 地域セグメント別経常利益推移

    参考資料 地域セグメント別経常利益推移 （億円、％） 経常利益​ 2021年度​ 2022年度​ ​ １Q​ ２Q​ 3Q​ 4Q​ 通期​ １Q​ ２Q​ 3Q​ 4Q​ 通期(計画)​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 41 26 36 41 144 51 125 日本​ +60.1% -10.5% -39.9% +1.0% -7.3% +25.9% -13.1% 22 17 26 7 72 36 90 インド​ +275.0% -48.2% -31.9% -72.0% -29.0% +6

  17. Slide 17: セグメント別持分法投資損益

    参考資料 セグメント別持分法投資損益 （億円） 2021年度​ 2022年度​ ​ １Q​ ２Q​ ３Q​ 4Q​ 通期​ １Q​ 日本​ 4 2 4 2 12 3 インド​ -0 -0 -0 -0 -1 -0 欧州​ 2 -0 1 2 4 2 アジア​ 7 10 7 2 26 9 アフリカ​ 0 0 -0 0 0 0 北米 4 2 1 5 12 1 合計​ 18 13 13 11 54 15 17

  18. Slide 18: 貸借対照表（B/S)に関する主な数値

    参考資料 貸借対照表（B/S)に関する主な数値 （億円） 2021年度​ 2022年度​ ​ 第１四半期末​ 第２四半期末​ 第3四半期末​ 第４四半期末​ 第１四半期末​ 総資産額​ 6,152 5,895 5,864 6,001 6,251 現金及び預金​ 1,075 687 575 647 600 売掛金等​ 1,072 1,098 1,153 1,101 1,234 棚卸資産​ 729 808 848 892 1,005 固定資産​ 3,130 3,158 3,156 3,234 3,272 内のれん額 ​ 300 293 282 276 280 有利子負債​ 1,237 836 81

  19. Slide 19: 国産ナフサ価格（当社推定）

    参考資料 国産ナフサ価格（当社推定） （円/KL） 2021年度​ 2022年度​ ​ 上期​ 下期​ 1Q 国産ナフサ価格​ 50,600 62,600 86,100 国内自動車生産台数 （万台） 2021年度(実績）​ 2022年度​ ​ 上期​ 下期​ 通期​ 通期(想定)​ 生産台数​ 360 394 755 874 19

  20. Slide 20: 自動車生産台数推移

    参考資料 自動車生産台数推移 （万台） 2021年度​ 2022年度​ ​ １Q​ ２Q​ 3Q​ ４Q​ 通期​ １Q​ 日本​ 196 164 198 196 755 168 インド​ 94 106 111 135 445 132 中国​ 635 622 567 785 2,608 648 タイ​ 47 38 37 47 169 48 インドネシア​ 26 26 28 33 112 37 マレーシア​ 15 9 6 18 48 15 トルコ​ 26 29 23 25 103 28 日本及びインド：１Q（4-6月), 2Q（7-9月), ３Q(10-12月), ４Q（1-3月） その他： １

  21. Slide 21: 為替換算レート

    参考資料 為替換算レート (円／現地通貨） 2021 2022 ​ 1～3月​ 4～6 月​ 7～9月​ 10～12月​ 1～3月​ 4～6 月​ (実績）​ (実績）​ （実績）​ (実績）​ (実績）​ (実績）​ 米ドル​ 106.24 110.04 110.71 113.45 117.07 129.48 ユーロ​ 127.95 131.64 130.40 129.87 131.42 138.31 インド・ルピー​ 1.46 1.51 1.50 1.53 1.57 1.69 中国元​ 16.35 17.01 17.13 17.73 18.43 19.61 タイ・バーツ​ 3.50 3.5

  22. Slide 22: 今後の主なIRイベントスケジュール

    今後の主なIRイベントスケジュール 日時 イベント 2022年11月10日 2022年度第2四半期決算発表 2022年11月14日 機関投資家説明会 2023年2月9日 2022年度第3四半期決算発表 IRに関するお問い合わせ用メールアドレス irgroup@als.kansai.co.jp 22

  23. Slide 23: この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。

    この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。

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