Aegean Airlines SA · ATHEX:AEGN

Aegean Airlines SA — Investor Presentation (November 2007)

23 slides from Aegean Airlines SA's investor presentation, November 2007

  1. Slide 1: Εταιρική Παρουσίαση - Ένωση Θεσμικών Επενδυτών

    Εταιρική Παρουσίαση Ένωση Θεσμικών Επενδυτών Νοέμβριος 2007 Strictly Private and Confidential

  2. Slide 2: Κύρια Σημεία Παρουσίασης

    Κύρια Σημεία Παρουσίασης Η εταιρεία μας Ισχυρές Βάσεις  Ποιοι ήμαστε  Ελκυστική Αγορά  Το δίκτυο μας  Ηγετική θέση στις πτήσεις  Ιστορική Αναδρομή εσωτερικού  Υπηρεσίες Υψηλής Ποιότητας  Συνεργασία με Lufthansa  Υγιή Οικονομικά Αποτελέσματα 4 Στρατηγικοί Άξονες  Επέκταση Διεθνούς Δικτύου 

  3. Slide 3: Ποιοι Είμαστε

    Ποιοι Είμαστε Η πιο δυναμικά αναπτυσσόμενη Ελληνική Αεροπορική Εταιρεία Ανάλυση Εσόδων (2006)  Οι υπηρεσίες μας: – Αερομεταφορέας ολοκληρωμένων υπηρεσιών από το Έσοδα από τακτικές 1999 πτήσεις Άλλα έσοδα 82%  Οι πτήσεις μας: 5% – Προς εγχώριους και διεθνείς προορισμούς Ναυλωμένες – Από τα 3 μεγαλύ

  4. Slide 4: Το Δίκτυο Μας

    Το Δίκτυο Μας Εκτενές Εγχώριο και Αναπτυσσόμενο Διεθνές Δίκτυο Εγχώριο (1) Διεθνές (2) Ντίσελντορφ Καβάλα Φρανκφούρτη Αλεξανδρούπολη Θεσσαλονίκη Στουτγάρδη Μόναχο Ιωάννινα Μιλάνο Βουκουρέστι Κέρκυρα Σόφια Μυτιλήνη Χίος Ρώμη Αθήνα Θεσσαλονίκη Σάμος Μύκονος Μύκονος Αθήνα Σαντορίνη Κως Ηράκλειο Ρόδος Λ

  5. Slide 5: Ιστορική Αναδρομή

    Ιστορική Αναδρομή Αποδεδειγμένη Πορεία Ανάπτυξης και Κερδοφορίας σε Σχέση με τον Ανταγωνισμό 2005 2005 Παραγγελία 2003 Συμφωνία με Πρώτη χρονιά ανανέωσης Lufthansa στόλου με με ΚΠΦ 2003 Airbus A320 5,0 Αερομεταφορείς 2001 2002–2003 χαμηλού κόστους 4,45 Ιούλιο 2007 Συγχώνευση με Οι Ανταγωνιστές Axon,

  6. Slide 6: Ελληνική Αγορά Αερομεταφορών

    Ελληνική Αγορά Αερομεταφορών Θετικές προοπτικές ανάπτυξης Επιβατική Κίνηση (2004-2006) Αύξηση ΑΕΠ 5% 4.1% CAGR : 4,9% 4% 3.5% 3.2% 35 3.0% 32.7 30.8 3% 29.7 30 2% 2.7% 2.2% 2.1% 2.1% 1% 25 14.8 13.4 13.8 0% Επιβάτες (εκατ.) 2006 2007E 2008E 2009E 20 Ελλάδα EΕ - 15 2.3 Πηγή: EIU. 2.1 2.2 15 Προβλεπόμ

  7. Slide 7: Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών

    Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών Σύγχρονος και Λειτουργικός Αερολιμένας αλλά μεταξύ των Ακριβότερων Παγκοσμίως  Υγιής ανάπτυξη στο ΔΑΑ παρά τις υψηλές χρεώσεις.  Οι υψηλές χρεώσεις έχουν δυσανάλογη επίπτωση στις πτήσεις εσωτερικού μικρής απόστασης.  Οι αεροπορικές εταιρείες που λειτουργούν στο ΔΑΑ προσ

  8. Slide 8: Ηγετική Θέση στην Αγορά Εσωτερού

    Ηγετική Θέση στην Αγορά Εσωτερικού Εγχώριο Μερίδιο Αγοράς Σημαντικό Μερίδιο Στα Μεγαλύτερα Αεροδρόμια 60% 50% 39% 51.0% 40% 36% 49.1% 2005 45.3% 30% 22% 23% 45% 2006 20% 10% 30% 0% 2004 2005 2006 ΔΑΑ Αεροδρόμιο Θεσσαλονίκης Πηγή: Δ.Α.A., ΥΠΑ και εκτιμήσεις Εταιρείας. Κατακερματισμένη Ανταγωνιστική Α

  9. Slide 9: Υπηρεσίες Aegean

    Στόχος η συνεχής βελτίωση των προσφερόμενων υπηρεσιών Υπηρεσίες Aegean Ιστορικό ακρίβειας πτήσεων στο Δ.Α.Α.  Διακεκριμένη Θέση στις Πτήσεις Εσωτερικού 100%  Πρόγραμμα επιβράβευσης πελατών  E-services / web check-in 90% Διακρίσεις 80% 70% 60% Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Aegea

  10. Slide 10: Συνεργασία με τη Lufthansa

    Συνεργασία με τη Ψήφος Εμπιστοσύνης στο Επίπεδο των Προσφερομένων Υπηρεσιών της Aegean Αμβούργο Οφέλη Άμστερνταμ Ανόβερο Βρυξέλλες Βερολίνο 9 Δημιουργία πρόσθετης επιβατικής κίνησης από το Παρίσι Φρανκφούρτη δίκτυο της Lufthansa. Μόναχο 9 Ενίσχυση της ελκυστικότητας του προγράμματος Frequent Flyer 9

  11. Slide 11: Δυναμική Ανάπτυξη Οικονομικών Μεγεθών

    Δυναμική Ανάπτυξη Οικονομικών Μεγεθών (εκατ. € ) 2006 2-year CAGR Καθαρές Ταμειακές Ροές από Λειτουργικές Συνολικά Έσοδα 402,2 18,5% Δραστηριότητες EBITDAR(2) 69,9 43,4% 70.0 Κέρδη προ Φόρων και 60.0 40,0 130,9% 57.7 Τόκων 50.0 εκατ.€ 40.0 Κέρδη προ Φόρων 34,4 165,0% 30.0 31.8 Καθαρά Κέρδη 26,7 N/M

  12. Slide 12: Ανταγωνιστική Βάση Κόστους

    Ανταγωνιστική Βάση Κόστους Περιθώριο EBITDAR (τελευταίου 12μηνου) Κόστος Προσωπικού (τελευταίου 12μηνου) 40% 35% 30% 30% 29% 29% 30% 27% Κόστος Προσωπικού / Έσοδα 25% 25% 25% 23% Περιθώριο EBITDAR Margin 20% 18% 20% 18% 17% 17% 17% 16% 15% 14% 13% 15% 12% 12% 11% 11% 11% 4% 11% 10% 10% 10% 10% 4% 10

  13. Slide 13: Στρατηγική

    Στρατηγική

  14. Slide 14: Επέκταση Διεθνούς Δικτύου

    Επέκταση Διεθνούς Δικτύου Εκμετάλλευση της Ισχυρής Αναγνωρισιμότητας στην Τοπική Αγορά Κριτήρια Επέκτασης Πιθανοί Προορισμοί Διεθνούς Επέκτασης  Προορισμοί εντός 4 ωρών Μόσχα  Υψηλό ποσοστό εξερχόμενης επιβατικής Μάντσεστερ κίνησης από την Ελλάδα Άμστερνταμ Λονδίνο Βαρσοβία  Point-to-Point Traffi

  15. Slide 15: Ανανέωση Στόλου

    Ανανέωση Στόλου Παραλαβή 25 αεροσκαφών Airbus την περίοδο 2007 - 2010 Συνολικό Μέγεθος Στόλου στην Καλοκαιρινή Περίοδο Αιχμής Οικογένεια British Συνολικός Boeing Airbus Aerospace Turboprops Μέσος Όρος Αριθμός 737-300/400 A-320 RJ-100 Σύνολο Θέσεων Θέσεων 15 2006 ― 6 ― 21 134 2.814 2007 15 3 6 ― 24 1

  16. Slide 16: Οφέλη από την Ανανέωση Στόλου

    Οφέλη από την Ανανέωση Στόλου Προβλεπόμενος Μέσος Όρος Ηλικίας Στόλου Aegean 9 Αναβάθμιση προσφερόμενων υπηρεσιών 12.0 9 Βελτιωμένη απόδοση καυσίμων 9 Μεγαλύτερη χωρητικότητα / πτήση 8.0 9 Χαμηλότερα έξοδα συντήρησης Έτη 10.4 10.0 9 Λιγότερες καθυστερήσεις λόγω τεχνικών 4.0 8.1 προβλημάτων 2.0 – 2.5

  17. Slide 17: Ενίσχυση της Ηγετικής Θέσης στις Πτήσεις Εσωτερικού

    Ενίσχυση της Ηγετικής Θέσης στις Πτήσεις Εσωτερικού Παράδειγμα Τιμολόγησης – Θεσσαλονίκη Ηλεκτρονικό check-in Διαφήμιση C 140 Y 112 Κατηγορία Τιμολόγησης M 101 K 80 X 59 V 40 Self check-in Νέος Στόλος T 30 Όλα τα κανάλια U 22 διανομής Κρατήσεις μέσω internet P 13 0 30 60 90 120 150 € / Εισιτήριο (Μο

  18. Slide 18: Μείωση των Εξόδων Διανομής

    Μείωση των Εξόδων Διανομής % Απευθείας Κρατήσεων Κρατήσεις μέσω Διαδικτύου 40% % απευθείας κρατήσεων 40% % στο σύνολο των Πρακτορεία 30% 30% Ιδιώτες κρατήσεων 10% 20% 36% 20% 31% 32% 7% 26% 28% 6% 10% 10% 22% 3% 13% 1% 12% 0% 3% 6% 0% 2004 2005 2006 H1 2006 H1 2007 2004 2005 2006 H1 2006 H1 2007 Βασ

  19. Slide 19: Πρόσφατες Εξελίξεις

    Npoogatses ESeAigEIc

  20. Slide 20: Εξέλιξη οικονομικών μεγεθών

    Εξέλιξη οικονομικών μεγεθών  Ολοκλήρωση Συνδυασμένης Προσφοράς τον Ιούλιο 2007: – Αντληθέντα κεφάλαια €127εκ. ενισχύουν την εταιρία  Δυναμική Ανάπτυξη Μεγεθών 1ου Εξαμήνου (χωρίς συνεισφορά των εσόδων της προσφοράς) – Αύξηση Εσόδων 22% – Αύξηση EBITDAR 45% – Καθαρά κέρδη €6.4εκ. Από €1.1εκ. Μέσος

  21. Slide 21: Ενημέρωση για πρόσφατες εξελίξεις

    Ενημέρωση για πρόσφατες εξελίξεις  Επιβατική Κίνηση – Κίνηση από το ΔΑΑ συνεχίζει να αυξάνεται με υψηλούς ρυθμούς  Δίκτυο – Πορεία νέων δρομολογίων: Αθήνα-Μόναχο, Αθήνα-Φρανκφούρτη (Μάρτιος 2007), Αθήνα- Βουκουρέστι, Αθήνα-Κάιρο (τέλη 2006) – Εποχιακά δρομολόγια  Ανταγωνιστικό Περιβάλλον – Περαιτ

  22. Slide 22: Ευχαριστούμε

    Ευχαριστούμε

  23. Slide 23: Δήλωση Αποποίησης Ευθύνης

    Δήλωση Αποποίησης Ευθύνης ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΝΑΦΕΡΟΝΤΑΙ ΣΤΟ ΜΕΛΛΟΝ Εκτός από τις ιστορικές πληροφορίες, οι δηλώσεις που γίνονται ή οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην παρούσα παρουσίαση αναφέρονται στο μέλλον και υπόκεινται σε ορισμένους κινδύνους και αβεβαιότητες, πολλές από τις οποίες είναι πέρα απ

Aegean Airlines — Investor Presentation (November 2007) on 6ix