Tsc Auto Id Technology Co., Ltd. · TPEX:3611

Tsc Auto Id Technology — Q4 2020 Earnings Presentation

31 slides from Tsc Auto Id Technology's earnings presentation, Mar 22, 2021

1. Slide 1: 2020年第4季法人說明會

   鼎翰科技股份有限公司 2020年第4季法人說明會 股票代號: 3611 © 2020 All Rights Reserved. TSC Printronix Auto ID. Confidential and proprietary.

2. Slide 2: 會議議程

   會議議程 01 第4季財務報告 02 營運概況 03 產品與市場發展 04 Q&A

3. Slide 3: 免責聲明 Disclaimer

   免責聲明 Disclaimer 簡報所提供之資訊可能含有前瞻性敘述，實際結果可能與這些 前瞻性敘述大不相同。簡報資料中所提供之資訊並未明示或暗 示的表達或保證其具有正確性及完整性，亦不代表鼎翰科技股 份有限公司(本公司)對產業狀況或後續重大發展的完整論述。 TSC Auto ID Technology and its subsidiaries have no intention and undertake no obligation to update any forward-looking statement, whether as a result of new information,

4. Slide 4: PAW IS ¥

   01 S PAW IS ¥ Id H

5. Slide 5: 第4季營運摘要

   第4季營運摘要 ✓ 合併營收 營收新高，超越歷年同期 ✓ 營業費用 控管得宜，較去年節省3% ✓ 營業淨利 達3億元，較去年成長 +7% ✓ 每股盈餘 達 6.0元，較去年增加1.1元

6. Slide 6: 第4季營運比較

   第4季營運比較 新台幣 (百萬元) 4Q20 4Q19 YoY Note 營業收入 1,665 100% 1,591 100% 74 5% 有利 營業毛利 601 36.1% 591 37.2% 10 1.7% 有利 營業費用 (303) -18% (313) -20% 9 -3% 有利 營業淨利 298 18% 279 18% 20 7% 有利 業外及所得稅 (43) -3% (70) -4% 27 有利 稅後淨利 255 15% 209 13% 46 22% 有利 每股盈餘 (基本) 6.00 4.92 1.08

7. Slide 7: 2020年單月營收

   2020年單月營收 $625 ✓ 2月疫情影響中國及亞太 $600 $515 $530 $514 $484 $474 $462 $481 ✓ 5月疫情影響擴散至歐美 $419 $434 $386 $364 ✓ 6月起營運動能逐月走升 $300 ✓ 9月起營收超越2019同期 ✓ 11月(一)船運延遞至次月 $0 ✓ 12月暨第4季營收歷年新高 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

8. Slide 8: 第4季產品營收占比

   第4季產品營收占比 條碼印表機 標籤紙 服務及其他 58% 57% 31% 32% 11% 11% 4Q19 4Q20 4Q19 4Q20 4Q19 4Q20

9. Slide 9: 第4季區域營收占比 – 條碼印表機

   第4季區域營收占比 – 條碼印表機 N.A. EMEA CHINA Rest of World 22% 19% 38% 33% 22% 25% 19% 23% 4Q19 4Q20 4Q19 4Q20 4Q19 4Q20 4Q19 4Q20

10. Slide 10: 第4季營收獲利貢獻

    第4季營收獲利貢獻 新台幣 百萬元 +$74 +20 +5% +7% ✓ 排 除 台 幣升 值 影 響， $1,665 $298 美金計價之銷售 yoy 達雙位數成長 $1,591 $279 ✓ Printer & Label皆 為正獲利，貢獻盈 餘/股 合計6.0元 4Q19 Printer Label 4Q20 4Q19 Printer Label 4Q20 銷貨收入 營業淨利

11. Slide 11: 年度營運比較

    年度營運比較 新台幣 (百萬元) CY20 CY19 YoY Note 營業收入 5,684 100% 5,857 100% (173) -3% 不利 營業毛利 2,023 35.6% 2,202 37.6% (179) -8.1% 不利 營業費用 (1,106) -19% (1,216) -21% 110 -9% 有利 營業淨利 917 16% 986 17% (69) -7% 不利 業外及所得稅 (202) -4% (225) -4% 23 有利 稅後淨利 715 13% 761 13% (45) -6% 不利 每股盈餘 (基本) 16.84 17.93 (1.09)

12. Slide 12: 年度財務表現

    年度財務表現 新台幣 億元 總資產 現金 流動資產 總負債 負債比 +4 +4 +3 -0.7 -3% 13 32 71 36 50%

13. Slide 13: 年度現金及資源使用

    年度現金及資源使用 新台幣 百萬元 +$387 $1,125 (+42%) 增加 減少 -$94 -$46 -$425 $1,308 -$110 -$63 $921 期初 現金 營運產生 資本支出 銀行融資 現金股利 金融資 其他 期末 現金 之現金 產活動

14. Slide 14: 營運概況

    02 營運概況

15. Slide 15: 營運概況

    營運概況 ✓ 本公司未提供財務預測 ✓ 全球疫情復甦仍未明朗，對於第1季的營業活動，審慎樂觀 ✓ 原物料供應週期增長，為穩定客戶產品交期，少部分空運交 貨，增加成本費用 ✓ 品牌銷售組合健康，有助毛利率回穩 ✓ 持續控管營運成本： • 適度增加區域性行銷費用，拓展業務版圖 • 持續投資產品開發及數位行銷費用，不受疫情限縮

16. Slide 16: DLS 概況

    DLS 概況 2020 單月營收 vs. 2019 月平均 (in US$ as 100%) 增加 ✓ 2020年疫情的影響逐月減緩，出貨動能持 130% 減少 續回穩 100% ✓ 2020年營收yoy為正成長 93% ✓ 循環現金流增加、淨利推升，對公司皆為 正向貢獻，改善整體營運及獲利 ✓ 併購綜效逐漸顯現，已有硬體+耗材專案成 果 ✓ 協助硬體品牌銷售，提升客戶對公司的產 2019 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 品知名度與黏著度 Avg.

17. Slide 17: 歷年營收表現

    歷年營收表現 NT$ million $5,857 $5,684 $6,000 ✓ CAGR 15% 2010 ~ 2020 $3,925 ✓ 2016 併購 Printronix $4,000 $3,706 ✓ 2019 併購 DLS $3,437 $2,659 $2,441 $2,104 $2,000 $1,806 $1,676 $1,406 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

18. Slide 18: 歷年每股盈餘

    歷年每股盈餘 NT$ Dollar $20 $17.9 $16.8 ✓ $10+ 元 連續8年每股盈餘 $16.0 $16.2 $15.1 $14.2 2013 – 2020 $13.3 $13.0 ✓ $17. 近 3年平均 ✓ $16.2 近 5年平均 $10 $9.2 $8.9 ✓ $14.6 近10年平均 $7.5 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

19. Slide 19: 產品與市場發展方向

    03 產品與市場發展方向

20. Slide 20: 市場趨勢 & 產品 – 攜帶型標籤印表機

    市場趨勢 & 產品 _ 攜帶型標籤印表機 2021 Mar. 22nd © 2020 All Rights Reserved. TSC Printronix Auto ID. Confidential and proprietary.

21. Slide 21: 攜帶型標籤印表機市場趨勢

    攜帶型標籤印表機市場趨勢 運輸與物流 USD 5XX Million USD 4XX Million CAGR 7-8 % 零售業 製造業 2019 2023

22. Slide 22: 後疫情時代市場趨勢轉變

    後疫情時代市場趨勢轉變: 零接觸 電子商務 醫療

23. Slide 23: TSC 攜帶型印表機系列產品

    TSC 攜帶型印表機系列產品 2021 Q1 NEW 2021 Q1 NEW 企業級 標籤列印 既有/新客戶 整體解決方案 2吋 3吋 4吋

24. Slide 24: 零售業 醫療業 運輸與物流 製造業

    零售業 醫療業 運輸與物流 製造業

25. Slide 25: 產品優勢 – 戶外物流運輸與接收作業

    產品優勢 – 戶外物流運輸與接收作業 防水防塵 -20~50℃ 2.5 m 落摔 滾動 長效電池

26. Slide 26: 產品優勢 – 室內倉庫管理準確性

    產品優勢 – 室內倉庫管理準確性 無線傳輸 快速漫遊 印表機管理 完整配件 無襯紙

27. Slide 27: 產品優勢 – 室內提高生產線效能

    產品優勢 – 室內提高生產線效能 Wi-Fi 印表機管理 TPH Care 智能電池 自動標籤剝紙

28. Slide 28: 產品優勢 – 戶外物流取貨與交貨作業

    產品優勢 – 戶外物流取貨與交貨作業 Apple 認證藍牙 5.0 NFC 快速連線 Mobile Utility 軟體整合套件

29. Slide 29: 持續精準投資 快速成長關鍵因素

    持續精準投資 快速成長關鍵因素 TSC Printronix Academy VAR/ISV 部署 全球行銷 完整解決 方案 策略產品 開發

30. Slide 30: Q&A

    04 Q&A

31. Slide 31: Thank You

    Thank You TSC Auto ID tscprinters.com | Printronix Auto ID printronixautoid.com

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