Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q3 FY2018 Earnings Presentation
17 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Feb 1, 2019
Slide 1: 2018年度第3四半期 決算説明会
FOR LIMITED DISTRIBUTION 関係者外秘 東証１部 証券コード 3116 2018年度（2019年3月期） 第3四半期 決算説明会 開催日：2019年2月1日
Slide 2: 目次
目次 １．2018年度第3四半期 決算状況 ２．2018年度 通期業績予想
Slide 3: 2018年度第3四半期 決算の概況
1-1) 2018年度第3四半期 決算の概況 ■第3四半期 １. 主力製品のシート台数の増加に加え、車種構成の 変化や新製品切替による商品力向上により増収 2. 増収効果はあるものの、南米での為替影響や 原材料価格の高騰、新製品開発や将来に向けた取組みの ための諸経費の増加により減益 ■通期予想 3. 当第3四半期実績および為替影響等を勘案し、 営業利益、経常利益、当期純利益(※) を下方修正 (※)親会社株主に帰属する当期純利益 1
Slide 4: 2018年度第3四半期 決算状況 連結決算概要
1-2) 2018年度第3四半期 決算状況 【連結決算概要】 （億円） 17年度 18年度 増減 第3四半期実績 第3四半期実績 売上高 10,330 100% 10,467 100% 136 1.3% 営業利益 494 4.8% 436 4.2% △58 △11.7% 経常利益 518 5.0% 442 4.2% △76 △14.7% 当期純利益* 285 2.8% 170 1.6% △114 △40.2% 1株当たり当期純利益 153円53銭 91円79銭 USﾄﾞﾙ 112円 111円 1円 円高 為替レート ﾕｰﾛ 129円 129円 - * 親会社株主に帰属する当期純利益 2
Slide 5: 地域別シート生産台数
1-3) 2018年度第3四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） ＋2 増減台数 +0.3 % ※ 増減率 をそれぞれ表示 17年度 18年度 第3四半期 第3四半期 553 555 △7 △2.8% ＋12 △3 ＋7.4% △3.3% △1 233 226 △1.7% 167 180 87 84 67 65 2017年度 2018年度 アジア・ 欧州・ 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 第3四半期 第3四半期 3
Slide 6: 地域別売上高・営業利益 日本・北中南米
1-4) 2018年度第3四半期 決算状況 地域別売上高・営業利益 日 本 北中南米 減益要因 △89億円 増益要因 ＋99億円 ・減産はあるが、車種構成変化により増収 ・北米での減産、南米での為替影響により減収 ・労務費や諸経費の増加に加え、 ・新製品の生産準備費用の増加はあるものの、 移転価格税制調整金の影響により減益 移転価格税制調整金の影響により増益 (億円) ＋360 ※[ ]内は営業利益率 (億円) 増減額 ＋6.6% 17年度 18年度 増減率 第3四半期 第3四半期 5,467 5,827 △127 △5.9% ＋99 ＋158.2% 2,143 △89 2,016 162 △
Slide 7: 地域別売上高・営業利益 アジア・オセアニア、欧州・アフリカ
1-4) 2018年度第3四半期 決算状況 地域別売上高・営業利益 アジア・オセアニア 欧州・アフリカ 減益要因 △72億円 増益要因 ＋4億円 ・主に中国での増産により増収 ・減産により減収 ・増産、新製品投入による増益効果はあるが、 ・減産の影響はあるが、構成変化の影響 移転価格税制調整金の影響により減益 により増益 (億円) ※[ ]内は営業利益率 (億円) 増減額 17年度 18年度 増減率 第3四半期 第3四半期 ＋128 ＋5.0% 2,688 △28 2,560 △72 △28.8% △3.9% ＋4 ＋8.9% 252 749 720 [9.9%] 179 51 56 [6.7
Slide 8: 営業利益増減要因
1-5) 2018年度第3四半期 決算状況 営業利益増減要因 （億円） 営業利益 △58(△11.7%) ＋44 △105 ＋12 494 ＋8 △103 ＋120 △23 △11 436 車 新 増 種 製 産 ・ 品 製 為 そ の 製 の 品 替 の 影 品 効 価 の 他 響 構 果 格 諸 合 影 成 （ 変 経 理 響 変 提 動 費 化 化 供 の の の 価 影 増 影 値 響 加 響 向 上 ） 生産変動＋64 合理化吸収△88 2017年度 2018年度 第3四半期 第3四半期 6
Slide 9: 2018年度 通期業績予想
１．2018年度第3四半期 決算状況 ２．2018年度 通期業績予想
Slide 10: 2018年度 連結決算 通期業績予想
2-1) 2018年度 連結決算 通期業績予想 （億円） 18年度 18年度 17年度 増減 通期予想(10月31日) 通期予想(最新) 通期実績 (18最新-17実績) 売上高 14,000 100% 14,000 100% 13,995 100% 4 0.0% 営業利益 620 4.4% 580 4.1% 711 5.1% △131 △18.5% 経常利益 630 4.5% 580 4.1% 728 5.2% △148 △20.4% 当期純利益* 340 2.4% 260 1.9% 427 3.1% △167 △39.2% 1株当たり当期純利益 183円08銭 140円01銭 230円27
Slide 11: 通期業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2018年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） ＋11 ＋1.5% 増減台数 17年度 18年度 増減率 740 751 ＋0 ＋0.1% ＋15 ＋6.9% △4 315 315 △3.6% △0 219 234 △0.4% 116 112 89 89 アジア・ 欧州・ 2017年度 2018年度 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 8
Slide 12: 通期業績予想 地域別売上高・営業利益 日本・北中南米
2-3) 2018年度 通期業績予想 地域別売上高・営業利益 日 本 北中南米 減益要因 △112億円 増益要因 +60億円 ・車種構成の変化により増収 ・北米の減産、南米での為替影響により減収 ・将来の成長に向けた先行投資に加え、 ・新製品の生産準備費用の増加はあるが、 移転価格税制調整金の影響により減益 移転価格税制調整金の影響により増益 (億円) +296 ※[ ]内は営業利益率 (億円) 増減額 ＋3.9% 増減率 17年度 18年度 7,553 7,850 △257 △112 △9.0% ＋60 △58.4% ＋53.0% 2,857 2,600 192 175 [2.5%] 80
Slide 13: 通期業績予想 地域別売上高・営業利益 アジア・オセアニア、欧州・アフリカ
2-3) 2018年度 通期業績予想 地域別売上高・営業利益 アジア・オセアニア 欧州・アフリカ 減益要因 △69億円 減益要因 △10億円 ・主に中国での増産により増収 ・昨年生産終了した車種の影響および、 ・増産に加え、新製品投入効果もあるが、 前年度の一時的な収益の減少に 移転価格税制調整金の影響により減益 より減収減益 (億円) ※[ ]内は営業利益率 増減額 (億円) 17年度 18年度 増減率 ＋111 ＋3.3% △69 △59 3,388 3,500 △21.4% △5.9% △10 1,009 950 △13.1% 324 [9.6%] 255 [7.3%] 80 70 [8
Slide 14: 通期業績予想 営業利益増減要因
2-4) 2018年度 通期業績予想 営業利益増減要因 （億円） 営業利益 △131(△18.5%) ＋54 △75 711 ＋35 △146 増 ＋174 △32 産 車 新 △130 △11 580 の 種 製 影 ・ 品 為 製 製 そ 響 の 替 の 品 効 品 の 構 価 他 果 諸 影 成 格 合 ( 提 経 理 響 変 変 化 供 動 費 化 の 価 の の 影 値 影 増 響 向 響 加 上 ) 生産変動+14 合理化吸収△102 2017年度実績 2018年度予想 11
Slide 15: 2018年度 通期業績予想（上・下別）
2-5) 2018年度 通期業績予想（上・下別） 売上高 （億円） 18年度予想 上期(実積) 下期 通期 日本 3,824 4,025 7,850 北中南米 1,353 1,246 2,600 アジア・オセアニア 1,759 1,740 3,500 欧州・アフリカ 471 478 950 連結全体 6,862 7,137 14,000 営業利益 （億円） 18年度予想 上期(実積) 下期 通期 日本 8 0.2% 71 1.8% 80 1.0% 北中南米 165 12.2% 9 0.8% 175 6.7% アジア・オセアニア 72 4.1% 182 10.5% 255 7.3% 欧州・アフリ
Slide 16: 通期業績予想 株主還元
2-6) 2018年度 通期業績予想 株主還元 ・18年度は、17年度より２円増配の56円を予定 ・連結業績などを総合的に勘案し、長期安定的な配当を継続 配当金および営業利益、当期純利益の推移 配当金(円) 719 711 営業利益(億円) 親会社株主に帰属する当期純利益(億円) 580 594 253 288 323 453 427 260 54 56 157 126 39 50 52 28 30 29 29 18 18 18 15 期末 10 9 9 21 25 28 15 中間 8 9 9 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度(予想) 13
Slide 17: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。