Slide 1: 2017年度第2四半期決算発表
東証1部 3064 2017年度第2四半期決算発表 2017年7月28日 株式会社MonotaRO www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 主な事業内容 • インターネット等を利用した、事業者向け工場・工事用、自動車整備用等の間接資材の通信販売 (商品点数：１,０００万点・うち当日出荷対象商品５０万点、在庫点数３０.５万点) 販売商品の特徴 • 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数 • 【連結】正社員：３６１名、アルバイト・派遣社員：１,２０７名 主な競合 • 訪問工具商・金物屋・自動車部品商、インターネット通販サイト等 主な顧客層 • 製造業、建設・工事業、自動車整備業等（中小企業が中心顧客） 市場規模 • ５～１０兆円 経営戦略 • インター
Slide 3: Wine A
Wine A =J5D9 201757 E 2+ (HA)RARE
Slide 4: 【単体】2017年度第2四半期 決算の概略
【単体】2017年度第2四半期 決算の概略 売上 40,058百万円（前年同期比+24.6%、計画比+3.8%） • 新規顧客数（2Q累計：+254千口座獲得／リスティング広告強化、ランディングページ改善、CM等 奏功）および既存顧客売上（利用頻度向上施策奏功、マクロ経済環境好調）とも対前年・計画増。 • 連携社数増・利用増に伴い大企業向け売上も対前年・計画増。 売上総利益 12,609百万円（前年同期比+24.2%、計画比+2.7%） • 売上総利益率（GP%）は前年比△0.1ポイント。ただし、2017年度からの原価計上変更の影響を 除いたGP％は32.0％ （※）で実質前年比は＋0
Slide 5: 【単体】2017年度第2四半期 損益計算書サマリー
【単体】2017年度第2四半期 損益計算書サマリー 2016年Q2累計 2017年Q2累計 2017年Q2累計 実績 計画 実績 金額 金額 金額 売上比 売上比 売上比 前年比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 売上高 32,147 38,598 40,058 +24.6% +3.8% 売上総利益 10,154 31.6% 12,280 31.8% 12,609 31.5% +24.2% +2.7% 販売管理費 5,509 17.1% 6,665 17.3% 6,823 17.0% +23.9% +2.4% 営業利益 4,645 14.5% 5,615 14.5% 5,785 14
Slide 6: 【単体】2017年度第2四半期 貸借対照表サマリー
【単体】2017年度第2四半期 貸借対照表サマリー 2016年 2016年 2017年 2016年 2016年 2017年 6月 12月 6月 6月 12月 6月 金額(百万円) 金額(百万円) 金額(百万円) 構成比 金額(百万円) 金額(百万円) 金額(百万円) 構成比 資産の部 負債の部 現預金 9,699 6,536 5,456 13.9% 買掛金 4,045 5,063 6,113 15.5% 流 流 売掛金 6,822 7,502 8,974 22.8% 動 短期借入金等 814 225 1,175 3.0% 動 負 資 棚卸資産 5,440 5,704 7,164 18.2% 債
Slide 7: 【単体】営業利益の増減要因分析
【単体】営業利益の増減要因分析 . 2016Q2累計 4,645百万円 営業利益 リスティング広告強化、検索機能向上等のランディングページ . 売上高増加 改善、CM等により新規顧客獲得拡大。利用頻度向上施策奏功 +1,143百万円 およびマクロ経済環境好調により既存顧客売上も成長。 大企業連携も連携社数・利用増に伴い売上増。 . 原価計上変更による 売上総利益率低下 2017年度からクレジットカード支払手数料を販売管理費から △195百万円 売上原価へ計上変更したことによる影響。 . 売上総利益率改善 新規顧客増に伴いNB/国内商品の売上比率が高まるも、円高 +150百万円
Slide 8: 【単体】売上高と顧客数の推移
【単体】売上高と顧客数の推移 （百万円） （千口座） 100,000 売上2017計画（左軸） 2,689 （期末計画値） 90,000 売上2003-2017Q2実績（左軸） 2,500 2,461 登録口座2017計画（右軸） 2,207 80,000 登録口座2003-2017Q2実績（右軸） 70,000 2,000 1,776 60,000 80,240 1,500 1,405 50,000 1,122 40,000 892 1,000 67,105 30,000 703 55,607 572 40,058 454 44,057 20,000 342 34,484 500 239 2
Slide 9: 【単体】売上総利益率の推移
【単体】売上総利益率の推移 35.0% 31.9% 31.5% 30.2% 30.0% 28.5% 28.5% 27.9% 30.5% 27.5% 29.0% 25.3% 28.1% 25.0% 25.0% 26.4% ※ 2017年度からクレジットカード支払手数料を売上原価へ計上変更 （変更の影響を排除した場合の2017Q2累計の売上総利益率は32.0％）。 20.0% 19.9% 16.1% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017/2Q
Slide 10: 【単体】販売管理費の推移（売上比）
【単体】販売管理費の推移（売上比） 60.0% 人件費及び業務委託費 費目ごとの対売上比 設備賃借料 2016 2017 53.7% 広告宣伝費及び通信費 Q2累計 Q2累計 50.0% 減価償却費 人件費 5.1% 4.8% その他 業務委託費 2.1% 2.6% 合計 設備賃借料 1.9% 1.5% 広告宣伝費 4.0% 4.1% 通信費 1.0% 1.0% 40.0% 減価償却費 0.8% 1.1% その他 2.2% 2.0% 計 17.1% 17.0% 30.0% ※ 2016年度まで「その他販管費」へ計上していたクレジットカード支払手数料 を2017年度から売上原価へ計上変更 26.
Slide 11: Wine A
Wine A =J5D9 2017 EF 20+H (2H )RARE
Slide 12: 【連結】2017年度第2四半期 損益計算書サマリー
【連結】2017年度第2四半期 損益計算書サマリー 2016年Q2累計 2017年Q2累計 2017年Q2累計 実績 計画 実績 金額 金額 金額 売上比 売上比 売上比 前年比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 売上高 33,297 40,414 41,776 +25.5% +3.4% 売上総利益 10,379 31.2% 12,628 31.2% 12,934 31.0% +24.6% +2.4% 販売管理費 5,870 17.6% 7,234 17.9% 7,366 17.6% +25.5% +1.8% 営業利益 4,509 13.5% 5,393 13.3% 5,567 13
Slide 13: 【連結】2017年度第2四半期 貸借対照表サマリー
【連結】2017年度第2四半期 貸借対照表サマリー 2016年 2016年 2017年 2016年 2016年 2017年 6月 12月 6月 6月 12月 6月 金額(百万円) 金額(百万円) 金額(百万円) 構成比 金額(百万円) 金額(百万円) 金額(百万円) 構成比 資産の部 負債の部 現預金 10,088 7,229 6,112 15.8% 買掛金 4,863 5,302 6,382 16.5% 流 流 動 短期借入金等 動 売掛金 6,858 7,569 9,043 23.3% 315 225 1,175 3.0% 負 資 棚卸資産 5,646 5,993 7,490 19.3%
Slide 14: 【連結】2017年度第2四半期 キャッシュフローサマリー
【連結】2017年度第2四半期 キャッシュフローサマリー 2016年Q2累計 2017年Q2累計 金額（百万円） 金額（百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 4,510 5,609 売上債権の増減額 △739 △1,475 棚卸資産の増減額 △267 △1,494 仕入債務の増減額 ((△)減少) 486 1,077 法人税等の支払額 △2,004 △1,759 その他 14 △232 計 1,999 1,725 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による支出 △1,664 △3,191 無形固定資産取得による支出 △222 △233 その他 300 47
Slide 15: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP €/3D5 20174712 SERBS KUED
Slide 16: 2017年度 事業戦略 Q2進捗 1/2
2017年度 事業戦略 Q2進捗 1/2 間接資材プラットフォーム化推進 • 顧客ベースの拡大 - 上期の進捗は計画を上回る。リスティング広告強化、ランディングページ改善、CM等を継続し、 新規口座獲得を拡大。 • 既存顧客向け売上拡大 - 取扱商品点数拡大や更なるリードタイム短縮に取組み、顧客当たり単価増を図る。 大企業連携 • 2017年Q2累計実績 - 連携社数 367社（前年度末比+58社）、売上39.8億円（前年同期比+57%） • モノタロウ One Source - 導入済み 11社（前年度末比+2社）。3社で検討中。 • モノタロウ One Source Ｌｉｔe -
Slide 17: 2017年度 事業戦略 Q2進捗 2/2
2017年度 事業戦略 Q2進捗 2/2 笠間DC稼働状況 • 2017年4月本格稼働後、概ね計画通りに稼働率向上中。 - 2017年6月末時点の在庫は12万点 （2017年12月末計画：20万点）。 2017年度Q2累計 販売管理費 物流関連コスト状況 • 売上比は計画比＋0.2％。業務委託費率上昇が主因。 - 売上増に伴う出荷件数増を尼崎DCで対応。また、笠間DCの出荷 件数は概ね計画通りとなるも品数/件が計画を下回り、尼崎DCで は、出荷品数/件も対計画増。尼崎DCでは、これらを派遣増員等 で対応し、結果、人件費・業務委託費の売上比が計画より上昇。 - DC間出荷バランスを調整し
Slide 18: 当社の業績予想修正方針について
当社の業績予想修正方針について 今年度より、公表済の連結業績予想に対して直近の連結業績予想が下記の変動幅の いずれかを超過した場合、修正開示を行う。 • 連結売上高：±5％ • 連結営業利益：±10％ • 連結経常利益：±10％ • 親会社株主に帰属する当期純利益：±10％ 上期同様、下期においても売上高・各利益とも当初計画を上回ることが見込まれるが、 直近連結業績予想は上記変動幅を超えないことから、現時点では業績予想修正の開示 は行わない。 18
Slide 19: 【連結】2017年度 事業計画
【連結】2017年度 事業計画 2016/12期 実績 2017/12期 計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年比 売上高 69,647 84,239 +21.0% 売上総利益 21,895 31.4% 26,182 31.1% +19.6% 販売管理費 12,401 17.8% 14,585 17.3% +17.6% 営業利益 9,493 13.6% 11,596 13.8% +22.2% 経常利益 9,514 13.7% 11,607 13.8% +22.0% 当期純利益 6,349 9.1% 7,840 9.3% +23.5% 親会社株主に帰属 する当期純利益 6,3
Slide 20: 【単体】2017年度 事業計画
【単体】2017年度 事業計画 2016/12期 実績 2017/12期 計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年比 売上高 67,105 80,240 +19.6% 売上総利益 21,406 31.9% 25,376 31.6% +18.5% 販売管理費 11,624 17.3% 13,436 16.7% +15.6% 営業利益 9,782 14.6% 11,939 14.9% +22.1% 経常利益 9,800 14.6% 11,939 14.9% +21.8% 当期純利益 6,631 9.9% 8,172 10.2% +23.2% 20
Slide 21: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP €/3D5 BF As
Slide 22: 顧客属性
顧客属性 顧客の業種 【参考】顧客の規模（従業員数） Over 1000 1‐2 建設業・工事業 1% 1% その他 18% 101‐500 3‐5 27% 6% 501-1000 5% 9% 6‐10 51‐100 28% 11% 31‐50 12% 自動車関連 13% 11‐30 27% 製造業 42% ※注：従業員数は登録時の任意申告であるため、 上記グラフは一部情報に基づくもの。 2016年売上ベース MonotaRO.com受注のみ（大企業連携を除く） 22
Slide 23: 受注方法比率推移
受注方法比率推移 100% 90% その他 TEL 80% FAX WEB 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2016年売上ベース 23
Slide 24: 取扱商品点数および在庫点数
取扱商品点数および在庫点数 （万点） （万点） 1,200 30 取扱点数(左軸） 29.8 在庫点数（右軸） 25.6 1,000 25 20.0 800 20 600 15 12.6 1,000 900 400 800 10 9.3 500 200 5 200 0 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 24
Slide 25: 年度別登録顧客売上成長推移
年度別登録顧客売上成長推移 （購買金額成長率） （登録顧客数） 2.00 400,000 登録顧客数 2008年登録顧客購入金額成長率 1.90 2009年登録顧客購入金額成長率 350,000 2010年登録顧客購入金額成長率 1.80 2011年登録顧客購入金額成長率 2012年登録顧客購入金額成長率 300,000 1.70 2013年登録顧客購入金額成長率 2014年登録顧客購入金額成長率 2015年登録顧客購入金額成長率 250,000 1.60 1.50 200,000 1.40 150,000 1.30 100,000 1.20 50,000 1.10 1.00 0 2008 2
Slide 26: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保 証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変 化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の 提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としていません。 お問合せ先 IR・広報グループ Tel:06-4869-7190 Fax:06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com IR情報:https://www.monotaro.com/main/ir/ 26