Akwel Sa · EURONEXT:AKW
Akwel Sa — MGI Coutier — FY2016 Earnings Presentation
28 slides from Akwel Sa's earnings presentation, Apr 13, 2017
Slide 1: Résultats annuels 2016
Résultats annuels 2016 13 avril 2017
Slide 2: Profil & actualités de l’exercice 2016
MGI COUTIER Profil & actualités de l’exercice 2016 Matthieu COUTIER Résultats et objectifs Jean-Louis THOMASSET MGI COUTIER / L’alternative aux grands systémiers Les informations contenues dans ce document/message sont couvertes par la confidentialité, la législation nationale applicable au droit d'
Slide 3: Fiche d’identité du Groupe MGI COUTIER
Fiche d’identité du Groupe MGI COUTIER Spécialiste Equipementier dans 2 domaines d’expertise Plus de 9 800 mondial Management des fluides : 83 % du C.A. collaborateurs de rang 1 Mécanismes : 13 % du C.A. dans le monde (Données 2016) 39 sites Un groupe Chiffre Résultat industriels et familial : d’aff
Slide 4: Une présence auprès des constructeurs mondiaux
Une présence auprès des constructeurs mondiaux VL Généralistes = 70 % VL Premium = 8 % VU / VUL / PL = 11 % Clients STRATÉGIQUES du Groupe et leur représentativité au 31.12.16 MGI COUTIER / L’alternative aux grands systémiers Les informations contenues dans ce document/message sont couvertes par la
Slide 5: Principaux éléments d’analyse de l’exercice
Principaux éléments d’analyse de l’exercice Un environnement et un contexte particulièrement favorables • Des marchés automobiles porteurs aux USA et en Europe. • Montée en puissance très favorable des réservoirs AdBlue® pour le système SCR avec des volumes supérieurs aux prévisions annoncées. • Dém
Slide 6: Activité 2016 Chiffre d’affaires consolidé 963,6 M€
Activité 2016 +12 % 963,6 860,4 Chiffre d’affaires consolidé 692,1 963,6 M€ +13,6 % à PCC C.A. Produits et Fonctions 926,3 M€ C.A. Outillages 2014 33,8 M€ 2015 2016 Croissance sur 3 ans du CA publié MGI COUTIER / L’alternative aux grands systémiers Les informations contenues dans ce document/message
Slide 7: Chiffre d’affaires par Lignes de produits & Fonctions
Chiffre d’affaires par Lignes de produits & Fonctions En M€ 2016 2015 Var. Management des fluides Moteur 48,9 54,0 -8,8% Mécanismes Mécatronic 195,8 130,7 49,8% Autres Carburant 88,6 80,5 9,8% Avon Automotive 374,4 343,0 9,1% 4% Autotube 61,2 71,2 -14,0% 13% S/T Management de 768,9 679,4 13,2% fluid
Slide 8: SCR, atteinte du niveau normatif et bonne visibilité jusqu’en 2023
SCR, atteinte du niveau normatif et bonne visibilité jusqu’en 2023 Croissance sur 3 ans du C.A. SCR (en M€) 162,1 99,4 Fonction SCR montée sur les véhicules Diesel : 15,4 2014 2015 2016 ▪ Principaux problèmes techniques résolus En décembre 2016, MGI COUTIER a renouvelé son chiffre d’affaires ▪ Forte
Slide 9: Une présence internationale forte
Une présence internationale forte EUROPE, RUSSIE & AFRIQUE AMÉRIQUE DU NORD Date 1ère implantation : 1972 Nombre de sites : 30 54 % des collaborateurs Date 1ère implantation : 2000 Nombre de sites : 4 29 % des collaborateurs C.A. 2016 : 622,3 M€ C.A. 2016 : 209,6 M€ ASIE & MOYEN-ORIENT (y compris la
Slide 10: Sites achevés et projets d’implantation
Sites achevés et projets d’implantation Achevés En construction Projets El Jadida - Maroc Wuhan - Chine Bulgarie Date de démarrage : Juin 2016 Date de démarrage : Septembre 2017 Date de démarrage : début 2018 Fluides : Fluides et Mécanismes : Fluides : Circuits carburant et Lavage Huile, Air et Poig
Slide 11: Tendances anticipées pour 2017 sur les marchés mondiaux
Tendances anticipées pour 2017 sur les marchés mondiaux EUROPE, RUSSIE & AFRIQUE Une tendance haussière qui devrait se maintenir en 2017 et à moyen terme. AMÉRIQUE DU NORD Baisse attendue des véhicules Diesel. Stabilité du marché. Points à surveiller : stocks, conditions des crédits auto et environn
Slide 12: Chiffre d’affaires par Clients
Chiffre d’affaires par Clients 31,8% 16,2% Autres Clients 15,8% 14,4% < 1,0% 5,8% < 1,0% 4,4% 2,5% 2,8% 4,3% Répartition du CA 2016 / Clients MGI COUTIER / L’alternative aux grands systémiers Les informations contenues dans ce document/message sont couvertes par la confidentialité, la législation na
Slide 13: Les produits sur les nouveaux véhicules
Les produits sur les nouveaux véhicules Bon niveau de prises de commandes sur les nouveaux véhicules Admission d’air : Répartiteurs et Tuyaux Argentine Carburants : Tuyaux alimentation et Retour Espagne Roumanie Refroidissement : Tuyaux Portugal Roumanie Mexique FORD RANGER Lavage : Réservoirs, tuya
Slide 14: Poursuite des investissements
Poursuite des investissements 120 Investissements non financiers 100 99,4 105,9 Etudes & Développement 83,6 80 64,3 57,5 49,0 52,0 60 41,1 31,5 40 33,5 20 32,8 42,5 50,4 24,0 53,9 0 2012 2013 2014 2015 2016 Investissements réalisés depuis 5 ans (en M€) MGI COUTIER / L’alternative aux grands systémie
Slide 15: Brevets et récompenses
Brevets et récompenses 29 brevets déposés en 2016 Un anneau en thermoplastique remplace un collier de sertissage acier pour assurer l’étanchéité des tuyaux de refroidissement = 75 % de gain de masse Lauréats Challenge Innovation 2017 MGIC Patent FR 16.70697* « Weight Reduction » Près de 200 brevets
Slide 16: Nos enjeux à moyen terme
Nos enjeux à moyen terme Mondialisation des Nouvelle organisation clients et des projets Amélioration mais localisation des de la qualité productions Usine du futur Nouveaux sites Exigences Réduction environnementales des coûts Réponse MGI COUTIER Satisfaction client Formation des équipes Véhicules
Slide 17: Nos enjeux à moyen terme
Nos enjeux à moyen terme MGI COUTIER / L’alternative aux grands systémiers Les informations contenues dans ce document/message sont couvertes par la confidentialité, la législation nationale applicable au droit d'auteur ainsi que les conventions internationales applicables à la matière 17
Slide 18: MGI COUTIER
MGI COUTIER Profil & actualités de l’exercice 2016 Matthieu COUTIER Résultats et objectifs Jean-Louis THOMASSET MGI COUTIER / L’alternative aux grands systémiers Les informations contenues dans ce document/message sont couvertes par la confidentialité, la législation nationale applicable au droit d'
Slide 19: Principaux éléments d’analyse
Principaux éléments d’analyse Forte croissance du chiffre d’affaires et des résultats 963,6 111,0 86,4 79,1 50,9 860,4 2015 2015 2016 2015 2016 2016 C.A. ROC RN part du Groupe Évolution de nos performances (en M€) – Non auditées MGI COUTIER / L’alternative aux grands systémiers Les informations cont
Slide 20: Compte de résultat consolidé simplifié
Compte de résultat consolidé simplifié En M€ 2016 2015 Var. Chiffre d’affaires 963,6 860,4 +12,0% Excédent brut d’exploitation 150,6 119,7 +25,8% Résultat opérationnel courant 111,0 79,1 +40,3% Marge opérationnelle courante 11,5% 9,2% +2,3 pt Principaux impacts : ▪ Impact de changes sur le C.A. : -1
Slide 21: Variation du résultat opérationnel courant
Variation du résultat opérationnel courant -2,4 +10,7 +23,6 Autotube Avon Automotive MGI COUTIER dont : +15,3 M€ MGI COUTIER France +8,3 M€ filiales 111,0 79,1 ROC 2016 ROC 2015 Détail de la variation du ROC par division (en M€) MGI COUTIER / L’alternative aux grands systémiers Les informations cont
Slide 22: Résultat opérationnel courant des filiales
Résultat opérationnel courant des filiales AMÉRIQUE DU NORD EUROPE, MAGHREB & TURQUIE ROC en progression dans toutes les entités vs n-1 sauf : USA : Légère amélioration de la rentabilité malgré la Portugal (Tondela) : C.A. en baisse. stabilité du C.A.. Maroc : Site en démarrage, perte de 1,3 M€. Mex
Slide 23: Compte de résultat consolidé simplifié
Compte de résultat consolidé simplifié Résultat net pdg en progression de 69,7 % En M€ 2016 2015 Var. Résultat opérationnel courant 111,0 79,1 +40,3% Résultat opérationnel 115,4 79,3 +45,5% Résultat financier -2,0 -3,8 -47,4% Impact des gains de change sur l’exercice : +0,3 M€ Résultat avant IS 113,
Slide 24: Renforcement de la structure du bilan
Renforcement de la structure du bilan 388,8 388,8 414,9 414,9 Actif Actif immobilisé immobilisé 259,2 Fonds net 245,9 Fonds net propres propres 318,1 362,2 Impôts 1,8 Impôts 4,1 différés différés BFR BFR 151,6 net 141,1 Provisions net Provisions 34,6 Endettement 39,3 Endettement 36,1 net 13,4 net Bi
Slide 25: Tableau de flux de trésorerie
Tableau de flux de trésorerie En M€ 2016 2015 Capacité d’autofinancement 124,9 88,5 Variation de BFR -31,1 -31,2 Flux net de trésorerie généré par l’activité 93,8 57,3 Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement -44,1 -50,4 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement -1,3
Slide 26: Objectifs 2017
Objectifs 2017 • Environnement marché toujours favorable en Europe. Marché US à surveiller. • Montée en puissance, démarrage ou construction des nouveaux sites : Chine, Maroc, Mexique, Bulgarie et Thaïlande. • Démarrage de nouvelles productions suite au bon niveau de prises de commandes. • Stabilité
Slide 27: Données boursières
Données boursières • Euronext Paris • Compartiment B • Code ISIN : FR0000053027 • Cours au 6 avril 2017 : 33 € • Nombre total d’actions : 26 741 040 • Performance sur 1 an : +77 % • Capitalisation boursière : 883 M€ • Contrat d’animation : Gilbert Dupont • Bureaux d’analyse suivants la valeur : Gilb
Slide 28: MGI COUTIER – Siège social
MGI COUTIER – Siège social 975, route des Burgondes 01410 CHAMPFROMIER France Tel : +33 (0) 4 50 56 98 98 Fax : +33 (0) 4 50 56 95 45 www.mgicoutier.com MGI COUTIER / L’alternative aux grands systémiers Les informations contenues dans ce document/message sont couvertes par la confidentialité, la lég