Sugi Holdings Co., Ltd. · TSE:7649
Sugi — Q3 FY2024 Earnings Presentation
22 slides from Sugi's earnings presentation, Dec 26, 2023
Slide 1: 2024年2月期 第3四半期 IR資料
2024年２月期 第３四半期 IR資料 （証券コード：7649 東証プライム、名証プレミア） 2023年12月26日 1
Slide 2: Fir
Fir 1. 330+ Barats 2. BSa8 © 2023 SUGI Holdings Co., Ltd
Slide 3: 第3四半期 連結決算概要
第３四半期 連結決算概要 （注） 当期より、「収益認識に関する会計基準」の影響額を物販の各商品群に包含するよう見直しております。 このため、本資料につきましては、前期および当期の実績に当該見直し後の基準を遡及適用した数値で作成しております。 上記に該当する前期実績の変更箇所は赤字下線で記載しております。 3
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト 既存店の力強い成長を背景に増収増益推移が継続 売上高 EBITDA 事業概況 5,511億円 372 億円 • 物販：堅調な化粧品および食品需要に加え、季節 商品需要も大きく増加 ＋11.1％ ＋18.7％ 4,959 • 調剤：風邪、インフルエンザの流行期間が長期化した 314 ことで処方せんの応需枚数が増加 トピックス • 既存店舗の活性化を目的とした改装強化 • 規模拡大に合わせて有資格者を積極採用 2023年2月期 2024年2月期 2023年2月期 2024年2月期 3Q 3Q 3Q 3Q • 回復するインバウンド需要の取り込みに向け、都市部 注）EBITDA：経常利
Slide 5: 連結決算概要
連結決算概要 2023年2月期 第３四半期 2024年2月期 第３四半期 （百万円・％） 実績 売上比 実績 売上比 予算比 予算差 前期比 売上高 495,991 100.0 551,132 100.0 102.3 12,132 111.1 調剤 105,961 21.4 117,423 21.3 102.3 2,637 110.8 物販 385,946 77.8 429,636 78.0 102.3 9,505 111.3 その他 4,083 0.8 4,072 0.7 99.7 -11 99.7 売上総利益 147,700 29.8 166,741 30.3 103.4 5,541 11
Slide 6: 連結決算概要（9～11月）
連結決算概要（９～11月） 2023年2月期 ９～11月 2024年2月期 ９～11月 （百万円・％） 実績 売上比 実績 売上比 予算比 予算差 前期比 売上高 163,580 100.0 184,568 100.0 104.3 7,568 112.8 調剤 35,557 21.7 39,614 21.5 101.9 738 111.4 物販 126,452 77.3 143,274 77.6 104.6 6,258 113.3 その他 1,570 1.0 1,679 0.9 151.6 571 107.0 売上総利益 49,399 30.2 56,880 30.8 105.3 2,880
Slide 7: 出店概況
出店概況 北陸 ８ 店舗 ・ 信州 （退店：０店舗） 関東 33 店舗 （退店：３店舗） 関西 32 店舗 26 店舗 （退店：６店舗） 中部 （退店：３店舗） 概 況 • 出店99店舗、退店12店舗の結果、11月末時点の店舗数は1,652店舗 • 各エリアの店舗数は、関東455店舗、中部573店舗、関西556店舗、北陸・信州68店舗 • 調剤併設を主体とした出店により、調剤併設率は82.5％（スギ薬局事業のみ） 7
Slide 8: グループ既存店売上の状況
グループ既存店売上の状況 ３Q（９～11月）：＋7.7％ 2023年２月期 2024年２月期 （単位：％） +8.9 +8.5 +7.9 +7.7 +6.3 +6.9 +5.3 +5.8 +4.9 +8.4 +4.6 +4.4 +4.3 +3.8 +2.0 +3.2 +3.7 +1.1 +1.2 +0.3 -1.9 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 概 況 • 売上 第３四半期 ＋6.8％ ：外出・食品需要の取り込みや風邪などの急性疾患が流行したことで、 計画を上回る推移が継続 • 客数 第３四半期－6.1％ ：販促施策の見直し影響により累計では前年
Slide 9: 処方せん枚数と処方せん単価の推移
処方せん枚数と処方せん単価の推移 処方せん単価（円） 処方せん枚数 調 剤 売 上 対前年増減率（%） 対前年増減率（%） 11,196 11,170 +13.9 +14.3 +13.0 +10.3 10,960 +12.5 +8.1 +9.6 +9.7 +11.3 +11.4 10,808 10,680 10,646 +8.0 +7.6 10,783 +6.8 +6.8 3～5月 6～8月 9～11月 12～2月 3～5月 6～8月 9～11月 12～2月 2023年2月期 2024年2月期 概 況 • 売上：処方せん応需枚数の増加が続き、売上拡大推移が継続 • 枚数：風邪やインフルエンザの
Slide 10: 売上総利益率の推移
売上総利益率の推移 調剤 物販 調剤の利益率は低下するも、 物販の利益率上昇で補い総利益率は上昇 39.6 38.6 38.8 38.6（％） 調 剤 37.4 37.6 37.3 • 薬価改定および報酬改定の適用開始による利益の 下押し圧力は強く、利益率は減少 30.2 物 販 28.3 28.2（％） （全体） 27.6 27.2 27.2 26.8 • 外出関連商材の取り込みや季節商材の売上増加に 伴い利益率が上昇 （セグメント別） • 化粧品需要の取り込みがビューティ部門の利益率を 押し上げ 3～5月 6～8月 9～11月 12～2月 3～5月 6～8月 9～11月 12～2月 • 市
Slide 11: 商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率）
商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率） 売上構成比 売上総利益率 売上 売上 2023/2期 2024/2期 売上高 売上高 2023/2期 2024/2期 総利益率 総利益率 （％） 第３四半期 第３四半期 予算比 前期比 第３四半期 第３四半期 予算差 前期差 実績 予算 実績 実績 予算 実績 調 剤 21.5 21.5 21.5 102.3 110.8 38.5 38.0 37.8 －0.2 －0.7 物 販 78.5 78.5 78.5 102.3 111.3 27.2 27.9 27.9 ±0.0 +0.7 ヘルスケア 19.7 20.5 19.1 95.7 108.0
Slide 12: 販売費及び一般管理費の状況
販売費及び一般管理費の状況 出店数増加に伴い、人件費および一般管理費が計画超過 2023年2月期 2024年2月期 販 売 費 （百万円・％） 第３四半期 第３四半期 実 績 売上比 実績 売上比 予算比 前期比 • アプリ販促を中心に効率的な販売促進施策を継続 • お客様ごとの購買行動に合せた最適な情報やクーポンを 売 上 高 495,991 100.0 551,132 100.0 102.3 111.1 配信 人 件 費 販 売 費 3,222 0.6 3,084 0.6 81.2 95.7 • 継続採用により従業員数が増加 • 計画を上回る売上の増加が続いたことで、店舗従業員の 人 件
Slide 13: 参考資料
参考資料 13
Slide 14: 出退店の状況
出退店の状況 2023/2期 第３四半期の実績 12月以降の見込み 2024/2期 通期の見込み 期末 四半期末 期末 出 店 退 店 M&A 出 店 退 店 M&A 出 店 退 店 M&A 増減 店舗数 店舗数 店舗数 関 東 425 33 3 0 455 21 2 10 54 5 10 ＋59 484 中 部 550 26 3 0 573 9 3 1 35 6 1 ＋30 580 北 陸 ・ 信 州 60 8 0 0 68 1 0 14 9 0 14 ＋23 83 関 西 530 32 6 0 556 14 3 1 46 9 1 ＋38 568 北海道・東北 0 0 0 0 0 0 0 3
Slide 15: 連結決算概要
連結決算概要 2023年2月期 第３四半期 2024年2月期 第３四半期 （百万円・％） 実績 売上比 実績 売上比 予算比 予算差 前期比 売上高 495,991 100.0 551,132 100.0 102.3 12,132 111.1 スギ薬局事業 454,768 91.7 509,051 92.4 102.3 11,222 111.9 ジャパン事業 37,139 7.5 38,008 6.9 102.5 920 102.3 その他 4,083 0.8 4,072 0.7 99.7 -11 99.7 売上総利益 147,700 29.8 166,741 30.3 103.4 5,541
Slide 16: 連結販売費及び一般管理費の状況
連結販売費及び一般管理費の状況 2023年２月期 第３四半期 2024年2月期 第３四半期 （百万円・％） 実績 売上比 実績 売上比 予算比 前期比 売 上 高 495,991 100.0 551,132 100.0 102.3 111.1 販 売 費 3,222 0.6 3,084 0.6 81.2 95.7 広 告 宣 伝 費 3,036 0.6 2,967 0.5 80.8 97.7 景 品 費 186 0.0 117 0.0 90.6 63.2 人 件 費 62,587 12.6 68,258 12.4 101.6 109.1 一 般 管 理 費 59,989 12.1 69,502
Slide 17: スギ薬局事業 商品セグメント別実績
スギ薬局事業 商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率） 売上構成比 粗利益率 2023/2期 2024/2期 売上高 売上高 2023/2期 2024/2期 粗利率 粗利率 （％） 第３四半期 第３四半期 予算比 前期比 第３四半期 第３四半期 予算差 前期差 実績 予算 実績 実績 予算 実績 調 剤 23.3 23.1 23.1 102.3 110.8 38.5 38.0 37.8 －0.2 －0.7 ヘルスケア 20.4 21.1 19.8 95.9 108.5 39.3 39.8 39.8 ±0.0 +0.5 ビューティ 17.8 17.5 18.4 107.7 115.3 3
Slide 18: ジャパン事業 商品セグメント別実績
ジャパン事業 商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率） 売上構成比 粗利益率 2023/2期 2024/2期 売上高 売上高 2023/2期 2024/2期 粗利率 粗利率 （％） 第３四半期 第３四半期 予算比 前期比 第３四半期 第３四半期 予算差 前期差 実績 予算 実績 実績 予算 実績 ヘルスケア 10.7 11.3 10.0 91.0 96.0 39.0 37.9 41.2 +3.3 +2.2 ビューティ 8.1 7.8 8.0 103.9 100.2 29.3 30.1 32.2 +2.1 +2.9 ホ ー ム 20.3 20.8 19.8 97.3 99.9 24.6
Slide 19: 既存店売上の状況
既存店売上の状況 ■調 剤 2023年２月期 ■物 販 2023年２月期 +11.1 2024年２月期 2024年２月期 +9.7 +9.6 +9.1 +8.6 +8.2 +8.6 +7.6 +8.2 +7.0 +8.2 +8.0 +7.0 +5.2 +6.6 +8.3 +5.4 +4.4 +4.6 +5.8 +5.8 +8.0 +5.6 +3.4 +4.0 +4.8 +5.1 +3.6 +1.3 +4.0 +5.5 +4.7 +5.1 +2.5 +3.4 +3.3 -1.0 +3.0 +2.6 -0.5 -1.0 -3.3 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1
Slide 20: 処方せん枚数と処方せん単価の推移
処方せん枚数と処方せん単価の推移 第３四半期 伸率 （枚） （円/枚） 調 剤 売 上 1,174億23百万円 ＋10.8% 1,200,000 14,000 処方せん枚数 10,971,726枚 ＋13.8% 1,000,000 処方せん単価 10,702円 －2.6% 12,000 800,000 処方せん1枚単価（右軸） 10,000 600,000 8,000 400,000 6,000 200,000 処方せん枚数（左軸） 0 4,000 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 1
Slide 21: 在宅医療への取り組み
在宅医療への取り組み 在宅応需金額（四半期） （店） 期末在宅実施店舗数 （百万円） 居宅療養管理指導件数（四半期） （千回） 600 2,200 100 550 90 2,000 500 80 1,800 450 70 1,600 400 60 350 1,400 50 300 1,200 40 250 1,000 30 200 800 20 150 100 600 10 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ
Slide 22: 免責事項
免責事項 本資料に記載されているスギグループの計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、 これらは現在入手可能な情報から得られたスギホールディングス株式会社の経営者の判断にもとづいております。 したがいまして、実際の業績は、様々な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 22