House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — Q2 FY2010.3 Earnings Presentation
27 slides from House Foods's earnings presentation, Nov 10, 2009
Slide 1: 2010年3月期 第2四半期決算説明会
2010年3月期 第2四半期決算説明会 2009年11月10日 URL http://housefoods.jp/ 1
Slide 2: 目次
目 次 ◇ 連結業績の推移 P. 3 ◇ 10.3期第２四半期業績報告 P. 4 ～ 7 ◇ 10.3期通期計画 P. 8 ～ 12 ◇ 主要な事業の現状と戦略 P.13 ～ 19 【補足資料】 ◇ 事業概要補足 P.20 ～ 26 Copyright Copyright (c) (c) 2007 2009 House House Foods Foods Corp. Corp. All All rights rights reserved reserved 2
Slide 3: 第３次中期計画の業績目標完遂に向けた取組をスタート
第３次中期計画の業績目標完遂に向けた取組をスタート 売上高 188,384 184,981 191,591 232,478 233,826 222,549 224,600 260,000 （ 98.4％） （ 98.2％） （103.6％） （121.3％） （100.6％） （ 95.2％） （100.9％） （ﾊﾜｲ除く100.2％） 利 益 （百万円） 16,000 営業利益 経常利益 当期純利益 1 5,0 00 12,000 10,993 11,000 10,201 1 0,0 00 8,969 8,872 8,844 8,046 8,260 7,343 7,482 7,275 6,
Slide 4: 10.3期第2四半期業績報告
10.3期第2四半期業績報告 主力のルウ・レトルトカレー、スパイス製品が順調に推移 新製品が寄与し、健康食品も引き続き売上拡大 売上構成の変化等により売上原価率を低減し増益を確保 4
Slide 5: 主力のカレー・スパイス製品や健康食品が順調に推移したが、グループ会社が苦戦
主力のカレー・スパイス製品や健康食品が順調に推移したが、グループ会社が苦戦 ●連結売上高・利益 ☆単独ベース （百万円） 09.3期 10.3期 10.3期 10.3期 対前年（％） 対目標（％） 対前年（％） 上期実績 上期目標 上期実績 上期実績 売 上 高 113,406 116,200 112,758 ▲648 ( 99.4) ▲3,442( 97.0) 80,839 ＋909(101.1) 営 業 利 益 5,944(*) 6,000(*) 6,545(*) ＋601 (110.1) ＋545(109.1) 6,637 ＋700(111.8) 経 常 利 益 6,493(*) 6,4
Slide 6: 製品類別売上高及び製品構成
●製品類別売上高及び製品構成 10.3期 対前年 対目標 10.3期上期のポイント 上期実績 カレー(ﾙｳ･ﾁﾙﾄﾞ他) 20,981百万円 102.5％ 103.4％ 【香辛食品類】 香 辛 スパイス 7,456 108.3 103.1 ◆内食回帰・節約志向の市場環境下、『カレーアクシ ョンニッポン』･『嵐プレミアムナイト』キャンペ 食品類 業務用 3,619 98.9 92.8 ーンなど、需要喚起・市場活性化のマーケティング 32,371 102.9 101.6 を展開し、主力のルウカレーを中心に順調に推移 ◆内食回帰傾向に伴い、ねり・ポピュラースパイスを シチュー(ｶｯﾌﾟｼﾁｭｰ除く)
Slide 7: 製品売上構成の変化やマーケティングコストの効率運用により増益を確保
製品売上構成の変化やマーケティングコストの効率運用により増益を確保 ●10.3期上期連結営業利益増益明細 増益額 ＋６０１百万円 （百万円） 09.3期上期営業利益 5,944 売上総利益増 ＋494 人件費増 ▲197 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ増 ▲ 94 その他経費減 ＋397 10.3期上期営業利益 6,545 0 2,000 4,000 6,000 8,000 0 2,000 4,000 6,000 8,000 ●費用の内訳 主な内訳【単独ベース】 主な内訳【連結子会社】 売上総利益 売上総利益 ＋ 1,133百万円 売上原価率48.89％⇒48.06％（▲0.83％） 売上総利益 ▲6
Slide 8: 10.3期通期計画
10.3期通期計画 引き続き需要喚起のマーケティング展開に注力し、 香辛・調味加工食品事業の収益力確保に努め、 健康食品・ダイレクト事業の成長基盤の強化に取り組む 8
Slide 9: 主力事業の収益力確保と成長事業の基盤強化を進め、増収増益基調を堅持
主力事業の収益力確保と成長事業の基盤強化を進め、増収増益基調を堅持 ●連結売上高・利益 ☆単独ベース （百万円） 08.3期通期実績 09.3期通期実績 10.3期通期目標 対前年（％） 10.3期通期目標 対前年（％） 売 上 高 233,826 222,549 224,600 ＋ 2,051 (100.9) 165,000 ＋3,118 (101.9) 営 業 利 益 8,844(*) 10,201(*) 11,000(*) ＋ 799 (107.8) 12,400 ＋ 448 (103.7) 経 常 利 益 8,969(*) 10,993(*) 12,000(*) ＋ 1,007 (10
Slide 10: 製品類別売上高及び製品構成 10.3期通期目標
●製品類別売上高及び製品構成 10.3期通期目標 前年比 10.3期通期のポイント カレー(ﾙｳ･ﾁﾙﾄﾞ他) 39,900百万円 101.2％ 【香辛食品類】 香 辛 スパイス 14,550 108.1 ◆需要喚起・市場活性化のため『カレートータルプロモー 食品類 業務用 7,300 101.2 ション』を推進、積極的なマーケティング活動を展開 62,300 102.5 ◆スパイス製品は、内食回帰の環境下、レギュラー品の好 調や洋風スパイス新製品の拡充もあり、引き続き増収基 シチュー(ｶｯﾌﾟｼﾁｭｰ除く) 14,030 96.8 調を見込む ハヤシ 4,410 103.7 【加工食品類】
Slide 11: 収益事業の強化とマーケティングコストの効率的運用により増益を達成
収益事業の強化とマーケティングコストの効率的運用により増益を達成 ●10.3期通期連結営業利益増益明細 増益額 ＋７９９百万円 （百万円） 09.3期通期 営業利益 10,201 売上総利益増 ＋4,138 人件費増 ▲ 663 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ増 ▲1,303 その他経費増 ▲1,373 10.3期通期 営業利益 11,000 0 5,000 10,000 15,000 ●費用の内訳 0 5,000 10,000 15,000 主な内訳【単独ベース】 主な内訳【連結子会社】 売上総利益 売上総利益 ＋3,850百万円 売上原価率49.22％⇒47.85％（▲1.37％） 売上総利益 ＋
Slide 12: 10.3期通期目標修正のポイント
10.3期通期目標修正のポイント ●10.3期 通期連結売上高・利益目標 ※単独ベース （百万円） 10.3期通期 対期初 対前年増減 （％） 10.3期通期 対期初 対前年増減（％） 修正目標 目標増減（％） 修正目標 目標増減（％） 売 上 高 224,600 ▲8,400( 96.4) ＋ 2,051(100.9) 165,000 ▲2,000( 98.8) ＋3,118(101.9) 営業利益 11,000 ± 0(100.0) ＋ 799(107.8) 12,400 ± 0(100.0) ＋ 448(103.7) 経常利益 12,000 ± 0(100.0) ＋ 1,007(109.
Slide 13: 主要な事業の現状と戦略
主要な事業の現状と戦略 ① 香辛・調味加工 コア事業 カレー 食品事業 収益ドライバー ② シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品 ③ 健康食品事業・ 第２のコア事業 健康食品 ダイレクト事業 ④ ハウスウェルネスフーズ 成長ドライバー ⑤ コア育成事業 ダイレクト事業 ⑥ 海外事業 米国大豆・中国ルウカレー・海外レストラン事業 13
Slide 14: 香辛・調味加工食品事業：カレー
①香辛・調味加工食品事業：カレー 内食回帰・節約志向の環境下、主力のカレー製品が好調に推移 09.3期上期実績 09.3期通期実績 10.3期上期実績 10.3期通期目標 カレー鍋つゆ 売上高 20,029百万円 38,107百万円 ル ウ (▲427百万円) (▲2,020百万円) 20,510百万円 38,340百万円 ﾌﾚｯｼｭｱｯﾌﾟ (前年増減額) (＋482百万円) (＋233百万円) 前期前年増減 (＋945百万円) (＋867百万円) (上段：単純) (下段：実質) 7,431百万円 15,024百万円 7,843百万円 16,560百万円 ﾚﾄﾙﾄ他 (＋186百万円) (＋
Slide 15: 香辛・調味加工食品事業：シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品
②香辛・調味加工食品事業：シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品 需要喚起・市場活性化のトータルプロモーションが好評、増収確保に大きく貢献 09.3期上期実績 09.3期通期実績 10.3期上期実績 10.3期通期目標 こくまろプラス 売上高 5,341百万円 14,494百万円 クリームシチュー ﾙｳｼﾁｭｰ 4,979百万円 14,030百万円 (前年増減額) (＋53百万円) (▲415百万円) (▲363百万円) (ｶｯﾌﾟ除く) (▲464百万円) 新発売 ブイヨンのコクと 前期前年増減 (＋476百万円) (＋784百万円) (上段：単純) 乳製品のまろやか (下段：実質) ﾊ ﾔ ｼ
Slide 16: 健康食品事業・ダイレクト事業：健康食品
③健康食品事業・ダイレクト事業：健康食品 新規チャネルの開拓で「ウコンの力」続伸、新製品「メガシャキ」も寄与し、成長堅持 09.3期上期実績 09.3期通期実績 10.3期上期実績 10.3期通期目標 メガシャキ 売上高 9,132百万円 19,135百万円 9,965百万円 21,800百万円 (前年増減額) (＋679百万円) (＋1,764百万円) (＋832百万円) (＋2,665百万円) ※上記実績および目標には、ﾊｳｽｳｪﾙﾈｽﾌｰｽﾞは含まれておりません。 上記実績および目標には、ダイレクト事業を含んでおります。 10.3期上期のポイント 上期実績 814百万円 ◆ 「ウコンの力
Slide 17: 健康食品事業・ダイレクト事業：ハウスウェルネスフーズ
④健康食品事業・ダイレクト事業：ハウスウェルネスフーズ 厳しい業界環境にあってグループシナジーを発揮し、巻き返しを図る 09.3期上期実績 09.3期通期実績 10.3期上期実績 10.3期通期目標 C1000 リフレッシュタイム 売 上 高 20,023百万円 34,824百万円 18,508百万円 33,290百万円 新発売 2009年5月11日全国発売 営 業 利 益 1,706百万円 1,830百万円 1,259百万円 1,710百万円 ビタミンC1000mgにビタ 経 常 利 益 1,713百万円 1,849百万円 1,260百万円 1,720百万円 ミンA、E、ポリフェノール を配
Slide 18: 健康食品事業・ダイレクト事業：ダイレクト事業
⑤健康食品事業・ダイレクト事業：ダイレクト事業 新ダイレクト事業『ニュートリシステム Ｊ－ダイエット』スタート ニュートリシステム Ｊ－ダイエットの状況 ・10月1日から「ニュートリシステム Ｊ－ダイエット」事業の関東圏での パイロットマーケティングをスタート。来年4月1日から全国発売。当期 09.3期上期実績 09.3期通期実績 10.3期上期実績 10.3期通期目標 売上目標3億円、次年度目標20億円 －百万円 －百万円 －百万円 300百万円 ・カウンセリングサポートと大豆たんぱく＋大豆サポニンの組み合せ技術 ( － 百万円) ( － 百万円) ( － 百万円) (＋300百万円) ソイ
Slide 19: 海外事業：米国大豆・中国ルウカレー・海外レストラン事業
⑥海外事業：米国大豆・中国ルウカレー・海外レストラン事業 米国大豆事業は実質増収基調を継続、カレーレストランも順調に出店拡大 ●米国大豆事業の状況 ●中国ルウカレー事業の状況 ハ ウ ス フ ー ズ ア メ リ カ 米国豆腐売上高推移（ドルベース） 上 海 ハ ウ ス 食 品 （千ドル） ・日式カレーの啓蒙、家庭用製品のトライアル拡 ・流通のＰＢ製品のＯＥＭ受託を推進 50,000 46,750 大のため試食販売を促進 ・既存チャネルでのプロモーション強化と近郊エ 43,047 リアや大手チェーンを優先した新規開拓への取 ・レストラン・産業給食向け業務用製品「瓜哇 40,000 組に注力 （ジ
Slide 20: 事業概要補足
事業概要補足 20
Slide 21: 漢方を源としてカレーを中心に事業拡大
漢方を源としてカレーを中心に事業拡大 ●事業展開 主な事業 1913年 薬種化学原料店『浦上商店』創業 バーモントカレー シチューミクス スパイス 1926年 粉末即席カレー発売 1934年 ハヤシ 1966年発売 1963年発売 1960年 ルウカレー 1964年 デザート ククレカレー とんがりコーン 1966年 シチュー 1970年 レトルト食品（ｻﾝﾊｳｽ食品） 運送・倉庫業（ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ） 1973年 即席麺 1977年 スナック食品 1971年発売 1978年発売 1983年 レストラン（米国） 六甲のおいしい水 水 完熟ﾄﾏﾄのﾊﾔｼﾗｲｽｿｰｽ 豆腐（米国） 1985年
Slide 22: 第３次中期計画の考え方と最終期経営目標
第３次中期計画（10.3期～12.3期）の考え方と最終期（12.3期）経営目標 10年後の目指す企業像 ＝ 『新価値創造、健康とおいしさ発信企業』の実現 【 中期計画のキーワード ： 「交わる」 「攻める」 「掴 む」】 事業における成長シナリオの再構築と実現 ◇事業を ①製品等での「提供価値」 ②お客様との接点である「チャネル・エリア」２つの方向から大きく捉え、事業戦略 の検討単位を再設定する。 ◇重点事業として、収益ドライバー、成長ドライバーの事業を設定し、新たな成長へのシナリオを描き、推進する。 ◇今後も続くと予想される調達リスク・原材料高騰等、収益を圧迫する要因の増加に対し、高いコスト
Slide 23: 第３次中期計画の事業区分内容
第３次中期計画の事業区分内容 事業区分 主な対象製品グループ・事業および対象子会社 ＜ルウカレー＞ ＜レトルトカレー＞《サンハウス食品》《サンサプライ》 香 辛 ・ 調 味 加 工 食 品 事 業 ＜スパイス＞《朝岡スパイス》 ＜シチュー＞＜ハヤシ＞＜カップタイプ＞ ＜ラーメン＞＜スナック＞＜デザート＞ 業 務 用 事 業 ＜業務用製品＞ ＜健康食品＞（ウコンの力、メガシャキ） 健 康 食 品 事 業 《ハウスウェルネスフーズ》 ＜通販事業＞（サプリメント） ダ イ レ ク ト 事 業 ＜ニュートリシステム Ｊ－ダイエット＞ 【米国】《ハウスフーズアメリカ》 【中国】《上海ハウス食品》《上海ハ
Slide 24: 設備投資・減価償却費の推移
設備投資・減価償却費の推移 ●設備投資の推移 （百万円） 連結 単独 主な設備投資 投資 ﾘｰｽ 計 投資 ﾘｰｽ 計 おこげ製造設備新設 09.3期上期 1,706 339 2,045 1,077 73 1,150 ﾃﾞﾘｶｼｪﾌ習志野工場改修 ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ物流拠点新設・統合 09.3期通期 5,329 5,289 10,619 2,255 115 2,370 ﾃﾞﾘｶｼｪﾌ習志野工場改修 ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ物流拠点新設・統合 10.3期上期 2,246 296 2,541 1,042 103 1,146 ﾚﾄﾙﾄｶﾚｰ生産設備改造 10.3期通期予定 6,600 400 7,00
Slide 25: コストダウンの推移 ／ 営業促進費の推移
コストダウンの推移 ／ 営業促進費の推移 ●コストダウン額（前年比）の推移（単独ベース） 09.3期 09.3期 10.3期 10.3期 （百万円） （百万円） 上期実績 通期実績 上期実績 通期目標 資材関連 物流関連 合計 0 ▲ 174 ▲3 7 ▲1 5 0 ▲3 2 7 09.3期上期実績 626 174 800 ▲2 8 8 ▲500 ▲6 2 6 ▲1 , 0 0 0 09.3期通期実績 973 327 1,300 ▲9 7 3 ▲1,000 10.3期上期実績 288 37 325 10.3期通期目標 1,000 150 1,150 ▲1,500 物流関連 資材関連 ●営業促進
Slide 26: 営業外損益・特別損益の内容
営業外損益・特別損益の内容 ●営業外損益の内容 09.3期上期 10.3期上期 前期比増減 受取利息・有価証券利息 199 171 ▲28 受取配当金 209 189 ▲20 持分法による投資利益 162 147 ▲15 為替差益 － 35 35 その他（賃貸物件収益等） 151 95 ▲56 営業外収益 計 720 636 ▲84 支払利息 25 22 ▲4 為替差損 121 － ▲121 その他（賃貸物件費用等） 24 27 4 営業外費用 計 170 49 ▲121 ●特別損益の内容 09.3期上期 10.3期上期 前期比増減 備考 固定資産売却益 0 3 3 貸倒引当金戻入 － 4 4
Slide 27: ＵＲＬ http://housefoods.jp
当資料は、投資判断の参考となる情報の提供を目的としたもので、投資勧誘を 目的としたものではありません。 また、記載されている内容は、資料作成時点の当社の判断に基づくものであり、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではあり ません。 《お問い合わせ先》 広報・ＩＲ室 ＩＲ課 ＴＥＬ 03-5211-6039 ＦＡＸ 03-5211-6029 ＵＲＬ http://housefoods.jp 27
House Foods Group — Q2 FY2010.3 Earnings Presentation on 6ix