Air Liquide SA · EURONEXT:AI
Air Liquide SA — Q3 2017 Earnings Presentation
36 slides from Air Liquide SA's earnings presentation, Oct 25, 2017
Slide 1: Activité du 3ème trimestre 2017 – Accélération de la croissance Gaz & Services
Activité du 3ème trimestre 2017 Accélération de la croissance Gaz & Services Paris, 25 octobre 2017
Slide 2: Activité du 3ème trimestre 2017
Activité du 3ème trimestre 2017 Fabienne Lecorvaisier Directeur Général Adjoint & Directeur Financier 2 2528octobre July 2017 2017 H1 2017T3 Activité Activity 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz,technologies and technologies et services services forl’industrie pour Industry et an
Slide 3: Accélération de la croissance G&S au T3
Accélération de la croissance G&S au T3 Ventes G&S en hausse de +4,0%*, après une croissance de +2,7% au T2 Amélioration dans toutes les branches d’activité, en particulier : Poursuite de la reprise en IM dans toutes les régions, +4,3% Retour à une forte croissance des ventes en EL à +7,2%
Slide 4: Accélération de la croissance des ventes G&S
Accélération de la croissance des ventes G&S Cf. définitions en annexe 4 25 28 July 2017 octobre 2017 H1 2017T3 Activité Results 2017 The Le world leader leader in des mondial gases, gaz,technologies technologies and services et services forl’industrie pour Industry and et la Health santé
Slide 5: Renforcement de l'indice de PI – Change défavorable & effet énergie plus modeste
Renforcement de l’indice de PI – Change défavorable & effet énergie plus modeste Production Industrielle Par rapport à l’année précédente en % (moyenne mobile sur 3 mois) Effet change sur les ventes Groupe +1,7% -4,0% S1 2017 T3 2017 Effet énergie sur les ventes Groupe +2,2% +1,0% S1 2017 T3 2017 5
Slide 6: Principaux leviers de croissance au T3 2017
Principaux leviers de croissance au T3 2017 +8% +4% +13% +10% +7% INDUSTRIEL ECONOMIES EN MARCHES MARCHAND DEVELOPPEMENT ASIE ELECTRONIQUE GLOBAUX & TECHNOLOGIES Cf. définitions en annexe 6 2528 July 2017 octobre 2017 H1 2017T3 Activité Results 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz
Slide 7: Forte contribution de la croissance organique
Forte contribution de la croissance organique 7 Croissance comparable 2017 par rapport aux ventes 2016 ajustées DEMARRAGES +14% +31% +29% au T3 17 Analyse de la croissance G&S trimestrielle 7 2528 July 2017 octobre 2017 H1 2017T3 Activité Results 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, g
Slide 8: T3 – Poursuite de la reprise en IM en Amérique du Nord et en Europe
T3 – Poursuite de la reprise en IM en Amérique du Nord et en Europe AMERIQUES EUROPE T3 2017 T3 2017 1 968 M€ 1 657 M€ G&S : croissance comparable des ventes Croissance robuste en Amérique du Nord Renforcement de l’activité IM • +4% de croissance hors impact ouragans • GI : forte demande en H2 • GI
Slide 9: T3 – Activité très dynamique en Asie, robuste au Moyen-Orient
T3 – Activité très dynamique en Asie, robuste au Moyen-Orient AS I E - MOYEN ORIENT P AC I F I Q U E & AFRIQUE T3 2017 T3 2017 1 010 M€ 152 M€ G&S : croissance comparable des ventes Forte activité dans toutes les branches Forte activité en GI et IM • GI : plusieurs démarrages et demande soutenue • F
Slide 10: Focus T3 – Chine : vers des marchés à plus forte valeur ajoutée
Focus T3 – Chine : vers des marchés à plus forte valeur ajoutée >+15%* >+15%* ELECTRONIQUE SANTE Santé • Position de leader • Solide portefeuille de projets en cours EL >+10%* d’exécution pour les clients dans les semi- conducteurs et les écrans plats ~1,5 Md€ GRANDE INDUSTRIE Ventes annuelles • >35
Slide 11: T3 – GI robuste, IM moteur de croissance
T3 – GI robuste, IM moteur de croissance G R AN D E INDUSTRIEL INDUSTRIE MARCHAND T3 2017 T3 2017 1 286 M€ 2 265 M€ G&S : croissance comparable des ventes Volumes élevés et démarrages Renforcement de l’activité IM • Demande en H2 solide • Ventes par jour en hausse en • Démarrages d’ASU en Chine et A
Slide 12: Focus T3 – Renforcement de l'activité IM dans les géographies clés
Focus T3 – Renforcement de l’activité IM dans les géographies clés +4,3% Croissance des ventes* T3 2017 0% +5% +10% * Sur base comparable 12 2528 July 2017 octobre 2017 H1 2017T3 Activité Results 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz,technologies and technologies et services servic
Slide 13: T3 – Santé solide, retour à une croissance élevée en EL
T3 – Santé solide, retour à une croissance élevée en EL S AN T E ELECTRONIQUE T3 2017 T3 2017 833 M€ 403 M€ G&S : croissance comparable des ventes Croissance solide, contribution des acquisitions en Forte croissance des Gaz vecteurs et des légère hausse Matériaux avancés • Développement soutenu • 2
Slide 14: Poursuite de la reprise des prises de commandes en I&C
Poursuite de la reprise des prises de commandes en I&C Prises de commandes du Groupe et des clients Tiers I&C MGT • Projets Groupe • Purification de biogaz • Projets dans la chimie et les biocarburants • Réservoirs pour le secteur maritime pour des clients tiers 14 2528 July 2017 octobre 2017 H1 201
Slide 15: Performance et investissements au T3 2017
Performance et investissements au T3 2017 Fabienne Lecorvaisier Directeur Général Adjoint & Directeur Financier 15 2528octobre July 2017 2017 H1 2017T3 Activité Activity 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz,technologies and technologies et services services forl’industrie pour Ind
Slide 16: Efficacités en ligne avec NEOS
Efficacités en ligne avec NEOS T3 17 – Efficacités cumulées Efficacités cumulées 1 200m € 2020 900m € 2019 229M € 600m € 2018 300m € 2017 229m € . 30 sept 16 2528 July 2017 octobre 2017 H1 2017T3 Activité Results 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz,technologies and technologies
Slide 17: Synergies cumulées en avance sur les prévisions, à 177 M US$
Synergies cumulées en avance sur les prévisions, à 177 M US$ • Réalisation des synergies de coûts plus rapide qu’anticipé • Synergies de croissance en ligne avec les attentes 17 2528 July 2017 octobre 2017 H1 2017T3 Activité Results 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz,technologie
Slide 18: Cash Flow solide, dette nette inférieure à 15 Mds€
Cash Flow solide, dette nette inférieure à 15 Mds€ 9M 2017 Paiements sur Cash Flow sur ventes(1) Dette nette Investissements nets 18,7% 1,6Md€ 14,9Mds€ • 2,9Mds €(1) • 10,7% des ventes • Dette nette sur fonds propres <90%(2) (1) Capacité d’autofinancement avant variation du besoin en fonds de roulem
Slide 19: Portefeuille d'opportunités plus dynamique
Portefeuille d’opportunités plus dynamique Opportunités Décisions d’investissement Contribution aux ventes d’investissement(1) T3 17(1) des démarrages et Portefeuille à 12 mois montées en puissance T3 17 2,1Mds€ ~610M€ 51M€ • Augmentation du nombre d’appels • GI en Amériques et EL en Asie • 7 démarr
Slide 20: Investissements en cours en légère hausse, en ligne avec la croissance attendue
Investissements en cours en légère hausse, en ligne avec la croissance attendue Investissements en cours en Mds € (1) 0,8 Md€ Ventes annuelles futures(1) après montées en puissance (1) Cf. définitions en annexe complètes 20 2528 July 2017 octobre 2017 H1 2017T3 Activité Results 2017 The world leader
Slide 21: Perspectives 2017
Perspectives 2017 Accélération de la croissance “Dans un environnement T3 G&S malgré l’impact des 2017 comparable, Air Liquide 2017 ouragans est confiant dans sa Renforcement d’IM et EL solide capacité à réaliser une croissance du résultat Synergies en avance sur les net en 2017” prévisions
Slide 22: T3 2017 Annexes
T3 2017 Annexes 22 2526octobre April 2017 2017 H1 2017T3 Activité Activity 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz,technologies and technologies et services services forl’industrie pour Industry et and la Health santé
Slide 23: Ventes ajustées utilisées comme base de comparaison (1/2)
Ventes ajustées utilisées comme base de comparaison (1/2) F Croissance publiée E Croissance comparable(2) Au 1er Janvier 2016 A B C D Ventes Consolidation Désinvestissements Ventes Ventes Publiées d’Airgas Airgas Ajustées Publiées 2016(1) Air Liquide 2017 (1) Hors Air Liquide Welding et Aqua Lung 20
Slide 24: Ventes ajustées utilisées comme base de comparaison (2/2)
Ventes ajustées utilisées comme base de comparaison (2/2) Ventes Publiées 2016 Ventes Air Liquide publiées en 2016, hors Air Liquide Welding et Aqua Lung A hors Air Liquide Welding (IFRS 5, activités non poursuivies) et Aqua Lung Consolidation d’Airgas - Ventes d’Airgas publiées en 2016 et intégrant
Slide 25: Impact du change et de l'énergie sur les ventes G&S
Impact du change et de l’énergie sur les ventes G&S Cf. définitions en annexe 25 2528 July 2017 octobre 2017 H1 2017T3 Activité Results 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz,technologies and technologies et services services forl’industrie pour Industry et and la Health santé
Slide 26: Analyse trimestrielle des ventes par branche d'activité
Analyse trimestrielle des ventes par branche d’activité Cf. définitions en annexe 26 2528 July 2017 octobre 2017 H1 2017T3 Activité Results 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz,technologies and technologies et services services forl’industrie pour Industry et and la Health santé
Slide 27: Analyse trimestrielle des ventes par géographie
Analyse trimestrielle des ventes par géographie Cf. définitions en annexe 27 2528 July 2017 octobre 2017 H1 2017T3 Activité Results 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz,technologies and technologies et services services forl’industrie pour Industry et and la Health santé
Slide 28: Analyse trimestrielle des ventes G&S par type d'effet
Analyse trimestrielle des ventes G&S par type d’effet Cf. définitions en annexe 28 2528 July 2017 octobre 2017 H1 2017T3 Activité Results 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz,technologies and technologies et services services forl’industrie pour Industry et and la Health santé
Slide 29: Répartition du chiffre d'affaires T3 2017 par géographie
Répartition du chiffre d’affaires T3 2017 par géographie EUROPE 1,7 Md€ AMERIQUES ASIE- PACIFIQUE 4 787 M€ 2,0 Mds€ 1,0 Md€ Industriel Marchand Grande industrie Santé Electronique 29 2528 July 2017 octobre 2017 H1 2017T3 Activité Results 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz,techno
Slide 30: Amériques
Amériques Ventes Gaz & Services au T3 : 1 968 M€ INDUSTRIEL MARCHAND GRANDE INDUSTRIE SANTE ELECTRONIQUE • Poursuite de la reprise : +4,2% hors impact des • +1,4% hors impact des • Amérique du Sud • Croissance à deux ouragans ouragans dynamique : Brésil et chiffres des Matériaux • Croissance des vol
Slide 31: Europe
Europe Ventes Gaz & Services au T3 : 1 657 M€ INDUSTRIEL MARCHAND GRANDE INDUSTRIE SANTE • Forte croissance malgré un jour ouvré en • Volumes d’hydrogène élevés • Solide croissance organique avec une moins (raffineries) contribution limitée des petites acquisitions • Poursuite de la reprise, plus pa
Slide 32: Asie-Pacifique
Asie-Pacifique Ventes Gaz & Services au T3 : 1 010 M€ INDUSTRIEL MARCHAND GRANDE INDUSTRIE ELECTRONIQUE • Activité très soutenue en Chine (de nouveau • 3 démarrages en Chine dont • Nouveaux contrats dans les Gaz >+15% au T3), avec une croissance forte des une reprise de site vecteurs volumes liquide
Slide 33: Effet prix en Industriel Marchand
Effet prix en Industriel Marchand Cf. définitions en annexe 33 2528 July 2017 octobre 2017 H1 2017T3 Activité Results 2017 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz,technologies and technologies et services services forl’industrie pour Industry et and la Health santé
Slide 34: Cycle d'investissement - Définitions
Cycle d’investissement - Définitions ● Opportunités d’investissement à la fin de la période – Opportunités d’investissement prises en considération par le Groupe pour décision dans les 12 prochains mois – Projets industriels d’une valeur > 5 M € pour la Grande Industrie et > 3 M € pour les autres br
Slide 35: Une performance régulière et soutenue
Une performance régulière et soutenue + 6,0 % + 7,2 % 18,000 Ventes (en M €) BNPA(1) (en €) CAG R* 6 C AG R * 15,000 sur 30 ans (2) sur 30 ans (2) 5 12,000 4 9,000 3 6,000 2 3,000 1 0 0 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998
Slide 36: Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter
Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter : Relations Investisseurs Communication Aude Rodriguez + 33 (0)1 40 62 57 08 Anne Bardot + 33 (0)1 40 62 50 93 Louis Laffont + 33 (0)1 40 62 57 18 Annie Fournier + 33 (0)1 40 62 51 31 Ludmilla Binet + 33 (0)1 40 62 57 37 Jérôme Zam