H+h International A/s · OMXCOP:HH

H+h International A/s — Shareholder Meeting (April 2016)

36 slides from H+h International A/s's shareholder meeting presentation, Apr 14, 2016

1. Slide 1: Ordinær generalforsamling 2016

   Ordinær generalforsamling 2016 H+H International A/S København, 14. april 2016

2. Slide 2: Dagsorden

   Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 2 Dagsorden 1. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede årsrapport for 2015 3. Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen 4. Bestyrelsens forslag om udlodning af

3. Slide 3: Indkomne forslag fra bestyrelsen jf. dagsordenens pkt. 8

   Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 3 Indkomne forslag fra bestyrelsen jf. dagsordenens pkt. 8 a. Bemyndigelse til bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier b. Bemyndigelse til bestyrelsen til at forhøje selskabets aktiekapital c. Ændring i vedtægternes pkt. 3.1 d.

4. Slide 4: Pkt. 1. Ledelsens beretning, Pkt. 2. Fremlæggelse af årsrapport 2015

   Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 4 Pkt. 1. Ledelsens beretning Pkt. 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2015

5. Slide 5: Creating value through profitable growth

   Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 5 Creating value through profitable growth DE TRE KERNELEMENTER I VORES STRATEGIPLAN • One company-tilgang • Attraktive porebetonløsninger • Højeste vækstrate

6. Slide 6: Vi har taget hul på et nyt kapitel i selskabets historie

   Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 6 Vi har taget hul på et nyt kapitel i selskabets historie • Fra ‘turnaround’ til stabil vækst • Cyklisk forretningsmodel med høje adgangsbarrierer • Høj vækst i Storbritannien • Udfordring i Rusland • Opkøb i Polen

7. Slide 7: Integration af opkøb i Polen forløber planmæssigt

   Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 7 Integration af opkøb i Polen forløber planmæssigt  4 fabrikker lukket ned  Arbejdskapitalen forbedret med DKK 20 millioner  Integrationsomkostninger på DKK 20 millioner  EBITDA forbedret med DKK 10 millioner i 2015  Investeringer på DKK

8. Slide 8: Langsigtede finansielle mål

   Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 8 Langsigtede finansielle mål

9. Slide 9: Resultat og omsætning 2015

   Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 9 Resultat og omsætning 2015 • Omsætning på DKK 1.621 mio. mod DKK 1.380 mio. i 2014 • EBITDA på DKK 232 mio. mod DKK 137 mio. i 2014 • Før særlige poster var EBITDA DKK 182 mio. • Resultat før skat på DKK 94 mio. mod DKK 1 mio. i 2014 • Resul

10. Slide 10: 2015 – Nøgletal: Vesteuropa

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 10 2015 – Nøgletal VESTEUROPA • Omsætning DKK 1.272 mio. mod DKK 1.072 mio. i 2014 • EBITDA DKK 169 mio. mod DKK 123 mio. i 2014 • Resultat før skat DKK 97 mio. mod DKK 44 mio. i 2014 • Primært Storbritannien bidrog til den positive udvikling

11. Slide 11: 2015 – Nøgletal: Østeuropa

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 11 2015 – Nøgletal ØSTEUROPA • Omsætning DKK 351 mio. mod DKK 307 mio. i 2014 • EBITDA DKK 72 mio. mod DKK 23 mio. i 2014 • Før særlige poster var EBITDA DKK 19 mio. • Resultat før skat DKK 10 mio. mod DKK -32 mio. i 2014 • Polsk marked med mu

12. Slide 12: 2015 – Nøgletal: Investeringer og afskrivninger

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 12 2015 – Nøgletal INVESTERINGER OG AFSKRIVNINGER • Investeringer i 2015 på DKK 61 mio. mod DKK 43 mio. i 2014 • Investeringer i 2016 i niveauet DKK 80 mio. • Afskrivninger i 2015 var DKK 93 mio.

13. Slide 13: 2015 – Nøgletal: Gæld og finansieringsudgifter

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 13 2015 – Nøgletal GÆLD OG FINANSIERINGSUDGIFTER • Nettorentebærende gæld DKK 445 mio. mod 517 mio. i 2014 • Den nettorentebærende gæld faldt med DKK 72 mio. på grund af forsatte forbedringer af arbejdskapitalen, frasalg af aktiver og den posi

14. Slide 14: 2015 – Nøgletal: Egenkapital

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 14 2015 – Nøgletal EGENKAPITAL • Egenkapital DKK 255 mio. mod DKK 152 mio. i 2014 • Egenkapitalen steg med DKK 103 mio. i 2015: • DKK 39 mio. – resultat efter skat • DKK 60 mio. – pensionshensættelser • DKK 42 mio. – kapitalforhøjelse • DKK -3

15. Slide 15: Forventninger til 2016

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 15 Forventninger til 2016* • Organisk vækst i omsætningen i niveauet 3-4% • EBITDA i niveauet DKK 190-210 mio. før særlige poster • Investeringer i niveauet DKK 80 mio. * Der henvises til forudsætningerne for forventningerne for 2016 beskrevet

16. Slide 16: Retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 16 Retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen, herunder overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning til direktionen Formål: Direktionen: • Sikre konkurrencedygtig vederlagspakke, som • Forhold mellem fast løn, kortsigte

17. Slide 17: Forslag til udbytte

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 17 Forslag til udbytte • Bestyrelsen foreslår, at der ikke udbetales udbytte

18. Slide 18: Spørgsmål og kommentarer

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 18 Spørgsmål og kommentarer

19. Slide 19: Pkt. 1. Ledelsens beretning, Pkt. 2. Fremlæggelse af årsrapport 2015

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 19 Pkt. 1. Ledelsens beretning Pkt. 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2015

20. Slide 20: Pkt. 2. Godkendelse af den reviderede årsrapport 2015

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 20 Pkt. 2. Godkendelse af den reviderede årsrapport 2015 Bestyrelsen foreslår godkendelse af den reviderede årsrapport 2015

21. Slide 21: Pkt. 3. Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 21 Pkt. 3. Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen

22. Slide 22: Pkt. 4. Bestyrelsens forslag om udlodning af udbytte

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 22 Pkt. 4. Bestyrelsens forslag om udlodning af udbytte iht. den godkendte årsrapport 2015 • Bestyrelsen foreslår overførsel af resultat til næste regnskabsår • Bestyrelsen foreslår, at der ikke sker udbetaling af udbytte

23. Slide 23: Pkt. 5. Bestyrelsens vederlag for 2016

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 23 Pkt. 5. Bestyrelsens forslag om bestyrelsens vederlag for 2016 Bestyrelsen foreslår, at det årlige vederlag for 2016 forbliver: • DKK 300.000 til hvert menigt bestyrelsesmedlem • 1,5 x standardhonorar til eventuel næstformand (p.t. ingen næ

24. Slide 24: Pkt. 6. Valg af medlemmer til bestyrelsen

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 24 Pkt. 6. Valg af medlemmer til bestyrelsen Bestyrelsen foreslår genvalg af alle fem bestyrelsesmedlemmer: (Fuldstændig præsentation af kandidaterne fremgår af bilag A til indkaldelsen til generalforsamling) • Kent Arentoft • Stewart A. Basel

25. Slide 25: Pkt. 7. Valg af revisor

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 25 Pkt. 7. Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af: Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

26. Slide 26: Pkt. 8. Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 26 Pkt. 8. Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer

27. Slide 27: Pkt. 8.a. Bemyndigelse til erhvervelse af egne aktier

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 27 Pkt. 8.a. Bemyndigelse af bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet løbende erhverve egne

28. Slide 28: Pkt. 8.b. Bemyndigelse til at forhøje aktiekapitalen

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 28 Pkt. 8.b. Bemyndigelse til bestyrelsen til at forhøje selskabets aktiekapital Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen indtil den 14. april 2021 bemyndiger bestyrelsen til at forhøje selskabets aktiekapital i overensstemmelse med selska

29. Slide 29: Pkt. 8.c. Ændring i vedtægternes pkt. 3.1

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 29 Pkt. 8.c. Ændring i vedtægternes pkt. 3.1 Bestyrelsen foreslår, at vedtægternes pkt. 3.1 ændres som følge af en nylig ændring af selskabsloven, som trådte i kraft den 1. juli 2015, hvorefter det ikke længere er muligt at udstede ihændehaver

30. Slide 30: Pkt. 8.d. Ændring i vedtægternes pkt. 6.2

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 30 Pkt. 8.d. Ændring i vedtægternes pkt. 6.2 Forudsat at dagsordenens pkt. 8.c vedtages på generalforsamlingen, foreslår bestyrelsen, at vedtægternes pkt. 6.2 ændres, idet det ikke er et krav, at indkaldelse til generalforsamlinger skal ske vi

31. Slide 31: Pkt. 8.e. Ændring i vedtægternes pkt. 14.6

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 31 Pkt. 8.e. Ændring i vedtægternes pkt. 14.6 Bestyrelsen foreslår, at selskabets meddelelser skal udarbejdes og fremlægges på engelsk som følge af vedtagelsen af bekendtgørelse nr. 1258 af 9. november 2015 om udstederes oplysningsforpligtelse

32. Slide 32: Pkt. 8.f. Ændringer i retningslinjer for vederlag

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 32 Pkt. 8.f. Ændringer i "Retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen, herunder overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning af direktionen" Foruden en række mindre justeringer, såsom afklaringer og juridiske opdateringer

33. Slide 33: Pkt. 8.g. Bemyndigelse til generalforsamlingens dirigent

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 33 Pkt. 8.g. Bemyndigelse til generalforsamlingens dirigent Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingens dirigent bemyndiges til at foretage sådanne ændringer i og tilføjelser til det på generalforsamlingen vedtagne og anmeldelsen til Erhverv

34. Slide 34: Pkt. 9. Eventuelt

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 34 Pkt. 9. Eventuelt

35. Slide 35: Tak for i dag

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 35 Tak for i dag H+H International A/S Dampfærgevej 3, 3. 2100 København Ø Danmark Tlf. +45 35 27 02 00 info@HplusH.com HplusH.com

36. Slide 36: Pkt. 6 Valg af medlemmer til bestyrelsen

    Ordinær generalforsamling 2016 København, 14. april 2016 36 Pkt. 6 Valg af medlemmer til bestyrelsen a. Kent Arentoft (genvalg) b. Stewart A. Baseley (genvalg) c. Pierre-Yves Jullien (genvalg) d. Henriette Schütze (genvalg) e. Søren Ø. Sørensen (genvalg) f. Xx

H+H International — Shareholder Meeting (April 2016) on 6ix