Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q2 FY2020 Earnings Presentation
29 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Oct 29, 2020
Slide 1: 2020年度第2四半期 決算説明会
東証１部 証券コード ３１１６ 2020年度（2021年3月期） 第２四半期 決算説明会 開催日:2020年10月29日
Slide 2: 目次
目次 1．2020年度第2四半期 決算状況 2．2020年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2020年度第2四半期 決算状況 2．2020年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2020年度第2四半期 決算状況 連結決算概要
1-1) 2020年度第2四半期 決算状況 連結決算概要 （億円） 19年度 20年度 増減 第2四半期実績 第2四半期実績 売上収益 7,147 100.0% 5,454 100.0% △1,693 △23.7% 営業利益 265 3.7% 36 0.7% △228 △86.4% 税引前利益 271 3.8% 31 0.6% △239 △88.3% 当期利益* 126 1.8% △76 △1.4% △203 ― *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 67円85銭 △41円04銭 USﾄﾞﾙ 109円 107円 △2円 為替レート ﾕｰﾛ 121円 121円 △0円 売上収
Slide 5: 2020年度第2四半期 地域別シート生産台数
1-2) 2020年度第2四半期 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 △92 19年度 20年度 増減率 第2四半期 第2四半期 △23.4% 394 302 △44 △25.9% △13 △21 △10.9% 169 △31.9% △15 125 118 △35.5% 105 65 45 41 27 19年度 20年度 アジア・ 欧州・ 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 第2四半期 第2四半期 2
Slide 6: 第2四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2020年度第2四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 諸経費の効率化や合理化など収益確保策を実施し、コロナ影響除きで増益、 影響を織り込んでも黒字を確保 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） 3,939 増減台数 △921 ＜増減率＞ （千台） ＜△23.4%＞ コロナ影響(△82万台) 1,496 労務費 +27 (38.0%) 3,018 経費 +55 △302 (構成率) 減価償却費 △12 ＜△20.2%＞ △328 1,193 351(8.9%) (39.5%) コンパクト △123 ＜△34.9%＞ 229(7.6%) ミディアム 1,942
Slide 7: 第2四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2020年度第2四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 働き方の見直しによる労働時間短縮・経費低減などの諸経費の効率化はあるが、 新型コロナウィルスによる減産影響や雇用維持に伴う労務費負担により減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （千台） （億円） 製品価格変動 △20 1,692 △438 昇給 △3 ＜△25.9%＞ 合理化 +34 コロナ影響(△30万台) 411 (24.3%) △77 1,254 225 ＜△18.8%＞ △148 333 (13.3%) △115 (26.6%) コンパクト 111 ＜△50.9%＞ (8.8%) ミディアム 連結
Slide 8: 第2四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2020年度第2四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 新製品効果に加え、諸経費の効率化や合理化などにより、 コロナ影響除きでは増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （千台） （億円） 653 △208 コロナ影響(△20万台) 154 ＜△31.9%＞ (23.5%) △71 445 △82 ＜△46.1%＞ 83 コンパクト (18.6%) 500 円換算差＋2 (76.5%) △137 域内為替+5 ＜△27.5%＞ 362 (81.4%) SUV・MPV 労務費 +11 経費 +11 19年度 20年度 減価償却費 △3 第2四半期 第2四半期 当
Slide 9: 第2四半期 決算状況 アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2020年度第2四半期 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 中国での増産影響や諸経費の効率化などの増益要因はあるが、 新型コロナウィルスによるアセアン各国での減産影響などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （千台） （億円） 1,182 △128 コロナ影響(△18万台) ＜△10.9%＞ 1,054 619 △39 △57 (52.4%) 580 コンパクト ＜△6.3%＞ (55.1%) 105 (8.8%) 0 105 419 ＜+0.3%＞ (10.0%) ミディアム (35.4%) 300 労務費 +3 △118 (28.5%)
Slide 10: 第2四半期 決算状況 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2020年度第2四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 新型コロナウィルスによる減産影響などの減益要因があるが、為替影響や 前期に資金流出事案に伴う損失があったことなどから赤字縮小 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比）（億円） △146 （千台） 412 ＜△35.5%＞ 欧州資金流出事案+33 コロナ影響(△14万台) 連結調整他+1 312 (75.7%) 266 円換算差+0 域内為替+8 △41 △115 ＜△37.0%＞ 197 製品価格変動 △4 △8 昇給 △4 (74.0%) コンパクト 合理化 +1 21 ＜△38.4%＞ (5.2%)
Slide 11: 目次
目次 1．2020年度第2四半期 決算状況 2．2020年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 12: 2020年度通期 業績予想 連結決算概要
2-1) 2020年度通期 業績予想 連結決算概要 （億円） 19年度 通期実績 増減 20年度 通期予想 20年度 通期予想 (1Q公表) 売上収益 13,726 100.0% 12,400 100.0% △1,326 △9.7% 11,400 100.0% 営業利益 477 3.5% 360 2.9% △117 △24.7% 130 1.1% 税引前利益 480 3.5% 350 2.8% △130 △27.2% 120 1.1% 当期利益* 247 1.9% 140 1.1% △107 △43.5% △50 △0.4% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり 132円88銭 74
Slide 13: 2020年度通期 業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2020年度通期 業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 △60 増減率 △7.9% 19年度 20年度 753 694 △38 △11.7% △1 △0.1% 327 △11 △10 289 △8.9% △12.6% 223 222 122 111 82 72 アジア・ 欧州・ 19年度 20年度 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 9
Slide 14: 通期 業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2020年度通期 業績予想 連結 売上収益・営業利益 新型コロナウィルスによる減産状況下、全社を挙げた合理化や諸経費の 効率化などにより減益幅を縮小 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比）（億円） △596 7,534 ＜△7.9%＞ 6,937 （千台） 2,902 (38.5%) 労務費+52 コロナ影響(△95万台) △199 2,703 コンパクト 経費+80 ＜△6.9%＞ (39.0%) 減価償却費△28 656 (8.7%) △172 484 ミディアム △310 ＜△26.2%＞ (7.0%) 3,679 (48.8%) △276 SUV・MPV ＜△7.
Slide 15: 通期 業績予想 第１四半期公表値との差異
2-3) 2020年度通期 業績予想 第１四半期 公表値との差異 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 +427 （億円） 6,937 （千台） ＜+6.6%＞ 6,511 1Q 2Q 差異 公表時 公表時 +78 2,703 2,625 コンパクト ＜+3.0%＞ (39.0%) 19年度 (40.3%) 477 477 － 実績 484 476 +8 (7.0%) ミディアム ・需要回復及び (7.3%) ＜+1.6%＞ 操業度 △379 △224 +156 雇用維持に伴う 労務費負担減 3,075 +328 3,403 SUV・ 構成差 △158 △114 +42 (47.2%) ＜
Slide 16: 通期 業績予想（上・下別）
2-4) 2020年度通期 業績予想（上・下別） 売上収益 （億円） 2020年度 上期 下期 通期 日本 3,042 3,808 6,850 北中南米 989 1,561 2,550 アジア・オセアニア 1,449 1,551 3,000 欧州・アフリカ 319 481 800 連結全体 5,454 6,946 12,400 営業利益 （億円） 2020年度 上期 下期 通期 日本 △68 △2.3% 79 2.1% 10 0.1% 北中南米 △28 △2.9% 64 4.1% 35 1.4% アジア・オセアニア 138 9.6% 141 9.1% 280 9.3% 欧州・アフリカ △5 △
Slide 17: 通期 業績予想 地域別 日本・北中南米
2-5) 2020年度通期 業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 合理化や諸経費の効率化などの収益確保策を 新型コロナウィルスによる減産影響はあるものの、 実施するものの、新型コロナウィルス影響による 諸経費の効率化やモデルチェンジに伴う一時的な 減産影響などにより減益の見通し 不効率の解消などにより増益の見通し 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 3,268 △383 （千台） （千台） ＜△11.7%＞ 2,885 1,218 △109 801 ＜△8.9%＞ 1,109 (24.5%) △30 285 ＜△3.8%＞ 770 (23.4%) △70 215 (26
Slide 18: 通期 業績予想 地域別 アジア・オセアニア、欧州・アフリカ
2-5) 2020年度通期 業績予想 地域別 売上収益・営業利益 アジア・オセアニア 欧州・アフリカ 中国での増産効果などはあるが、アセアン各国 新型コロナウィルスによる減産影響はあるが、 での新型コロナウィルスによる減産影響などに 前期に資金流出事案に伴う損失があったこと より減益の見通し などから、営業利益は前期並みとなる見通し 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 2,226 △2 △103 ＜△0.1%＞ 2,224 （千台） 821 ＜△12.6%＞ （千台） 718 △20 1,182 ＜△1.7%＞ (53.1%) 1,162 (52.2%) コンパクト 634 △78 コ
Slide 19: 通期予想 株主還元
2-6) 2020年度 通期予想 株主還元 ■中間は、経営と雇用の安定化などを総合的に判断し10円を予定 ■期末は、需要回復に伴う収益向上を見込んでいることから、 ⾧期安定的な配当を継続（28円を予定） 配当金および営業利益、当期利益の推移 日本基準 ◀ ▶ IFRS 配当金(円) 営業利益(億円) 719 711 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 580 477 594 360 288 323 453 427 215 247 140 39 126 50 54 56 54 52 28 26 38 30 29 29 18 18 15 28 期末 9 9 25 28 28 15 21 中間
Slide 20: 20年度第2四半期決算総括
2-7) 20年度第2四半期決算総括 【上期実績】 諸経費の効率化や合理化など収益確保策を実施し黒字を確保 【通期予想】 台数の回復に加え、収益向上策の加速（やめる・減らす・変える活動、 リモート業務対応など）により更に収益力を向上 【21年度】 2025経営計画目標※に向けた成⾧戦略予算を確保しつつ 更なる収益向上を目指す 2025 経営計画目標 営業利益 更なる (億円) 20年度通期予想 (4.8%) 収益向上 360(2.9%) 670 (3.5%) 477 (4.7%) ・台数増加 ・更なる収益 324 ※11月11日 向上活動 2025中期経営計画 (0.7%) を公表予定 36
Slide 21: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。
Slide 22: 目次
目次 1．2020年度第2四半期 決算状況 2．2020年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 23: 連結財政状態計算書の状況(20/9末)
参考1）連結財政状態計算書の状況(20/9末) : 対前年度末比(億円) 流動資産 4,575億円 負債 ↓ 4,590億円 ↓ 4,673億円 4,827億円 ・操業度減少からの +98 +237 ・コロナ対応による 回復に伴う 資金調達 営業債権等の増加 ・操業度減少からの 回復に伴う 資産 営業債務の増加 7,915億円 非流動資産 （前年度末比7,807億円） 資本 3,231億円 3,217億円 ↓ ↓ 3,241億円 △129 +10 親会社所有者 3,087億円 帰属持分比率 ・グローバル本社建設に伴う 37.3% 有形固定資産の増加等 ↓ 35.4％
Slide 24: 連結キャッシュフローの状況
参考2）連結キャッシュフローの状況 営業活動による 対前期比 (億円) キャッシュ・フロー △281億円 フリー 対前期比 355 キャッシュ・フロー △350億円 164 主な要因 73 ・利益減によるキャッシュの減少 ・有形固定資産の取得による支出 等 19年度 2Q 20年度 2Q △ 185 投資活動による 対前期比 △ 190 △ 259 キャッシュ・フロー △68億円 (億円) 〈ご参考〉 19年度2Q 20年度2Q 増減 19年度期末 営業活動によるキャッシュ・フロー 355 73 △ 281 796 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 190 △ 259 △ 68 △ 541
Slide 25: 四半期推移 連結
参考3）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 日本基準 ◀ ▶ IFRS シート生産台数 (億円) (万台) 8,000 191 195 201 193 190 220 183 183 188 186 181 183 183 169 売上収益 119 3,665 3,444 3,418 3,605 3,597 3,518 3,629 3,434 4,000 3,325 3,398 3,607 3,144 3,333 110 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度
Slide 26: 四半期推移 日本
参考4）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 4,000 (億円) 90 (万台) 100 83 85 84 81 79 79 79 75 76 73 73 76 1,981 2,086 1,840 1,984 2,003 2,063 1,904 2,076 1,846 1,856 50 1,713 1,773 1,813 2,000 50 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 営業利益/営業利益率 (億円) 3.3%
Slide 27: 四半期推移 北中南米
参考5) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 50 34 32 30 29 30 31 29 28 29 28 27 27 27 1,000 25 750 691 702 715 723 724 727 709 630 664 651 653 624 12 279 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 営業利益/営業利益率 (億円) 移転価格税制調整金の影響 150 137 21.7% 7.2
Slide 28: 四半期推移 アジア・オセアニア
参考6) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 80 61 62 59 62 58 56 59 58 54 55 55 52 47 42 892 851 908 929 892 874 928 1,000 828 840 829 840 787 40 642 661 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 営業利益/営業利益率 移転価格税制調整金の影響 (億円) 11.7% 12.2%
Slide 29: 四半期推移 欧州・アフリカ
参考7) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 1,000 (億円) (万台) 40 23 23 23 23 24 22 21 22 21 20 19 20 500 17 20 243 282 259 250 271 10 225 242 229 232 235 222 210 194 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 営業利益/営業利益率 (億円) 60 11.6% 13.4% 9.2% 8.5% 7.8%