Pasona Group Inc. · TSE:2168
Pasona — Q2 FY2020 Earnings Presentation
33 slides from Pasona's earnings presentation, Jan 16, 2020
Slide 1: 2020年5月期 第2四半期 決算説明会
2020年5月期 第2四半期 決算説明会 株式会社パソナグループ 東証一部 （2168） 2020年1月16日 https://www.pasonagroup.co.jp/ 「ハードル」 仲村 春花 0
Slide 2: 2020年5月期 第2四半期 業績概況
2020年5月期 第2四半期 業績概況 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 1
Slide 3: 連結業績
連結業績 20/5/2Q （単位：百万円） 19/5/2Q (%) 20/5/2Q (%) 前期比 業績予想比 業績予想 △ 3,462 △ 6,770 売上高 164,692 (100.0) 161,229 (100.0) 168,000 △2.1% △4.0% △ 4,702 △ 5,868 売上原価 128,533 (78.0) 123,831 (76.8) 129,700 △3.7% △4.5% +1,239 △ 902 売上総利益 36,158 (22.0) 37,397 (23.2) 38,300 +3.4% △2.4% +1,070 △ 803 販管費 32,425 (19.7)
Slide 4: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 (単位：百万円) 第1四半期（6～8月） 第2四半期（9～11月） 19/5 20/5 前期比 19/5 20/5 前期比 売上高 82,997 79,626 △4.1% 81,694 81,602 △0.1% 売上総利益 18,051 18,270 +1.2% 18,107 19,127 +5.6% 販管費 16,599 17,026 +2.6% 15,826 16,469 +4.1% 連 営業利益 1,451 1,243 △14.4% 2,280 2,658 +16.5% 結 売上総利益率 21.7% 22.9% +1.2pt 22.2% 23.4% +1.2pt 販
Slide 5: 営業利益増減
営業利益増減 営業利益 （ 単位：億円 ） 売上総利益 販管費 +12.4 +10.7 粗利率影響 売上影響 +20.0 △7.6 広告宣伝費 増減率 +5.8 その他経費 +4.5% +4.9 37.3 39.0 19/5/2Q 20/5/2Q 11/5 12/5 13/5 14/5 15/5 16/5 17/5 18/5* 19/5 19/5/2Q 20/5/2Q 売上総利益率 18.8% 18.6% 19.3% 19.3% 20.3% 20.0% 20.2% 21.5% 22.8% 22.0% 23.2% 販管費比率 17.4% 17.5% 17.8% 17.7% 18.7% 18.6%
Slide 6: 連結業績（営業外・特別損益）
連結業績（営業外・特別損益） 親会社株主に帰属する当期純利益 （単位：百万円） 対前期 （単位：百万円） 19/5/2Q 20/5/2Q 増減 ％ 631 営業利益 3,732 3,901 +168 +4.5% 392 営業外収益 577 629 +52 +9.0% 営業外費用 771 925 +153 +19.8% 経常利益 3,538 3,606 +67 +1.9% 特別利益 8 4 △3 △45.1% 19/5/2Q 20/5/2Q 特別損失 38 450 +411 +1068.0% 主な増減要因 税引前当期純利益 3,508 3,160 △ 347 △9.9% （前期比） ●営業外費用
Slide 7: 連結業績 セグメント別
連結業績 セグメント別 （単位：百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 対前期 対前期 対前期 セグメント別 19/5/2Q 20/5/2Q 増減 ％ 19/5/2Q 20/5/2Q 増減 ％ 19/5/2Q 20/5/2Q 増減 エキスパートサービス ① 83,814 76,459 △ 7,355 △8.8% （人材派遣） BPOサービス ② 46,529 48,456 +1,927 +4.1% 2,496 3,853 +1,356 +54.3% 1.9% 3.0% +1.1pt （委託・請負） HRコンサルティング ③ 4,324 4,005 △ 318 △7.4% 教育・研修、その他 グ
Slide 8: バランスシート
バランスシート (単位：億円) 主な増減内訳 19/5末 19/11末 増減額 主な増減要因 資産 1,195 1,169 △25 【現金及び預金】 流動資産 803 772 △32 ベネフィット・ワン株式一部売却による収入 現金及び預金 323 266 △57 +87億円 受取手形及び売掛金 394 407 +13 借入金の返済 △63億円 その他 86 99 +13 ベネフィット・ワンの自己株式取得による支出 固定資産 391 398 +6 △35億円 有形固定資産 167 174 +6 法人税等の支払 △30億円 無形固定資産 83 78 △5 配当金の支払 △28億円 投資その他の資産
Slide 9: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー (単位：億円) 主な内訳 19/5/2Q 20/5/2Q 増減 主な増減要因 営業活動によるキャッシュ・フロー △0 15 +15 税金等調整前当期純利益 35 32 △3 減価償却費 21 20 △1 減損損失 - 4 +4 【償却前利益】 59億円（前期比△2億円） のれん償却額 5 4 △1 売上債権の増減額（△は増加） 7 △15 △21 【売上債権の増減額】 営業債務の増減額（△は減少） △27 △2 +25 法人税等の支払額 △20 △30 △10 BPOサービスの伸長等 △21億円 その他 △21 2 +23 投資活動によるキャッシュ・フロー △37 △30
Slide 10: セグメント情報
セグメント情報 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 9
Slide 11: エキスパートサービス（派遣）
エキスパートサービス（派遣） 売上高 売上高推移 （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） +17.4% +17.8% +11.5% 436 前期比 +17.3% △2.7% 413 411 838 増減率 +2.2% 402 402 △7.7% △12.9% △4.3% 765 △8.5% 384 380 380 372 368 増減率 増減率 △8.8% ●% 19/5/2Q 20/5/2Q 18/1Q 18/2Q 18/3Q 18/4Q 19/1Q 19/2Q 19/3Q 19/4Q 20/1Q 20/2Q ※ 上記の実績については、19/5以降新セグメント区分に組み替えて数値を記載してお
Slide 12: BPOサービス（委託・請負）
BPOサービス（委託・請負）旧：インソーシング BPO+アウトソーシング 売上高 売上高推移 （ 単位：億円 ） BPOサービス アウトソーシング （通期計画） （ 単位：億円 ） （旧:インソーシング） （ベネフィット・ワン） +8.5% +10.8% +11.7% 1,437 +7.4% 1,316 +51.8% 1,195 465 485 対前期 増減率 996 1,070 972 1,045 増減率 +9.6% 868 増減率 +●% 771 664 734 +4.1% 656 629 566 506 463 440 323 465 485 361 404 19/5/2Q 20/5/2
Slide 13: グローバルソーシング（海外人材サービス）
グローバルソーシング（海外人材サービス） 売上高 営業利益・営業利益率 事業別売上高 （ 単位：億円 ） （単位：百万円） 19/5/2Q 20/5/2Q 増減率 人材派遣 1,938 1,817 △6.3% 39.2 40.4 4.0 30.0% 人材紹介 1,030 990 △3.9% 3.7 3.5 増減率 25.0% 請負（給与計算他） 636 911 +43.1% 3.0 △33.0% 増減率 2.5 20.0% その他 318 319 +0.3% +2.9% 2.0 2.5 15.0% 合計 3,923 4,038 +2.9% 1.5 10.0% 1.0 9.5% 5.0% 0.5
Slide 14: HRコンサルティング 他
HRコンサルティング 他 / セグメント営業利益 売上高（HRコンサルティング、教育研修他） 売上高（ES～GS） 営業利益・営業利益率 ※ES～GS：エキスパートサービス、 （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） BPOサービス、HRコンサルティング、 グローバルソーシング 1,400 1,200 1,386 50.0 増減率 1,330 43.2 45.0 +42.9% 40.1 1,000 16.0% 40.0 増減率 35.0 41.0 増減率 800 ●% 増減率 11.0% 30.0 △4.1% △7.4% 600 28.7 25.0 20.0 6.0% 400 15.0 200
Slide 15: キャリアソリューション（人材紹介、再就職支援）
キャリアソリューション (人材紹介、再就職支援) 売上高 営業利益・営業利益率 売上高・営業利益率推移 （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） 売上高 営業利益率 42 41 30.0% 76.3 73.8 38 38 38 38 38 36 36 35 34 27.3% 34 27.3% 33 25.0% 21.3% 33 23.0% 23.2% 22.3% 20.0% 増減率 20.2% 21.2% 増減率 20.0 18.0 △21.5% 47.0% 19.0% △3.3% 17.9% 15.0% 18.9 16.0 42.0% 14.0 37.0% 15.8% 16.1% 14.9 1
Slide 16: アウトソーシング（ベネフィット・ワン）
アウトソーシング（ベネフィット・ワン） 売上高 営業利益・営業利益率 ベネフィット・ワン 会員数推移 （ 単位：億円 ） （単位：万人） 1,090 パーソナル 増減率 CRM 179.6 40.0 +12.5% 福利厚生 260 164.1 781 57.0% 増減率 35.0 774 760 743 763 +●% 638 686 115 33.5 37.6 30.0 47.0% 141 575 591 227 191 152 135 増減率 25.0 539 147 68 118 +9.4% 37.0% 28 52 91 119 20.0 141 116 243 160 141 15.0
Slide 17: ライフソリューション（保育・介護）
ライフソリューション（保育・介護） 売上高 営業利益・営業利益率 （ 単位：億円 ） パソナフォスター・パソナライフケアの施設数 ※2019年11月末時点 【 施設数 （前期比）】 ・保育施設 47（+6） 1.0 10.0% 31.0 0.9 9.0% 27.4 0.8 8.0% ・学童クラブ・児童センター 40（+1） 0.7 増減率 7.0% 0.6 △18.1% 6.0% 増減率 0.5 0.7 5.0% +13.2% 0.4 0.5 4.0% 【 施設数 （前期比）】 ・介護施設 24（△1） 0.3 3.0% 0.2 2.0% 2.4% 0.1 1.7% 1.0% 0.0 0.0%
Slide 18: 地方創生ソリューション
地方創生ソリューション 旧：パブリックソリューション 売上高 営業利益 淡路島での取り組み （ 単位：億円 ） ・ 「ニジゲンノモリ」内のアトラクション 『NARUTO&BORUTO 忍里』に 「地の巻 ~外伝~」コースを新設 （19年8月） 16.4 ・ 同施設にてプロジェクションマッピングショー 11.9 増減率 「火影岩 ナイト・イリュージョン」を期間限定で実施 +37.1% （19年11月～） 19/5/2Q 20/5/2Q 19/5/2Q 20/5/2Q △ 6.7 Ⓒ岸本斉史 スコット／集英社・テレビ東京・ぴえろ △ 8.6 事業状況 ●上期実績 ●下期計画 ・ 新施設の開設（NA
Slide 19: 全社・消去セグメント
全社・消去セグメント 売上高 営業利益 全社コストの推移 （ 単位：億円 ） インキュベーションコスト グループコスト ホールディングスコスト 19/5/2Q 20/5/2Q 19/5/2Q 20/5/2Q △ 18.8 △ 18.2 △ 37.8 △ 46.4 15/5 16/5 17/5 18/5 19/5 コスト増減の主な要因 ●上期実績 ・ 東京オリンピック・パラリンピック関連のイベント費用 ・ 新規事業開発にかかる初期費用 ・ シニアを中心とする新たな雇用創出への取り組み ・ 本部機能強化・集約に伴う人件費 等 18
Slide 20: 2020年5月期 業績予想
2020年5月期 業績予想 （単位：億円） +5.2% +16.2% +16.4% 3,440 3,270 3,114 110.0 94.7 23.0 65.4 19.8 12.9 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 当期純損益 18/5 19/5 20/5 18/5 19/5 20/5 18/5 19/5 20/5 （計画） （計画） （計画） 20/5 前期比 （単位：百万円） 18/5 (%) 19/5 (%) (%) (%) 通期計画 増減 売上高 311,410 (100.0) 326,984 (100.0) 344,000 (100.0) +17,015 +5.2% 売上原価
Slide 21: 2020年5月期 セグメント別予想
2020年5月期 セグメント別予想 （単位：百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 20/5 前期比 20/5 前期比 20/5 前期比 セグメント別 19/5 (%) 19/5 (%) 19/5 計画 増減 計画 増減 計画 増減 エキスパートサービス 158,597 158,100 △ 497 △0.3% （人材派遣） BPOサービス 97,152 104,500 +7,347 +7.6% 6,690 6,180 △ 510 △7.6% 2.5% 2.3% △0.3pt （委託・請負） HRコンサルティング 9,086 8,900 △ 186 △2.1% 教育・研修他 グローバルソーシング
Slide 22: 2020年5月期 2Q TOPICS
>» PASONA 2020425AHA 2Q TOPICS
Slide 23: エキスパートサービス
エキスパートサービス ◼ 法改正に伴う派遣先企業への直接雇用は一巡 スタッフ処遇向上を推進 売上高・営業利益率の推移 当社の取組 エキスパート BPO サービス サービス HRコンサルティング 教育・研修、その他 ➢ 同一労働同一賃金 1,600 3.0% 3.5% スタッフの更なる処遇向上 （ 単位：億円 ） （YoY+1.1pt） 1,400 3.0% ➢ ソリューション営業 1,200 1,347 1,290 2.5% ユニット派遣 1,000 1.9% （YoY△4.3％） ＋オンサイトBPO 2.0% ＋オフサイトBPO 800 ➢ 組織集約による効率化 1.5% 600 400 1
Slide 24: BPOサービス ① ビーウィズ
BPOサービス ① ビーウィズ㈱ BPO DX BPO売上高推移（P.11の一部再掲） 事業概況 BPOサービス アウトソーシング ➢ TOPICS 電力自由化等のｺﾝﾀｸﾄｾﾝﾀｰ業務や 億円 （ 単位：億円 ） 人事BPO事業が好調に推移 （YoY＋5.5％） AI機能搭載のﾄｰﾀﾙﾃﾚﾌｫﾆｰｿﾘｭｰｼｮﾝ “Omnia Link”の販売ﾗｲｾﾝｽ数増加 664 （YoY+5.5％） ➢ AIを活用したDX戦略 629 応対品質評価の全自動化 リアルタイム即指導 19/5/2Q 20/5/2Q ➢ コンタクトセンターの増床 Copyright© 2019 Pasona Group Inc
Slide 25: BPOサービス ② パソナJOBHUB
BPOサービス ② ㈱パソナJOBHUB BPO 地方創生 旅するように「はたらく」 JOB HUB TRAVEL 関係人口増加に向けた異業種連携 「JOB HUB TRAVEL」 「旅するようにはたらく」 離島での 利用者の移動支援 ツアーの共同開発 副業体験支援 Copyright© 2019 Pasona Group Inc. All Rights Reserved. 24
Slide 26: 参考資料
参考資料 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 25
Slide 27: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 売上高 営業利益率 1,000 5.0% 3.3% 2.7% 4.3% （ 単位：億円 ） 1.7% 2.8% 4.0% 900 1.6% 3.0% 2.0% 1.0% 800 0.0% 830 816 827 837 -1.0% 796 817 786 700 782 781 -2.0% -3.0% 725 -4.0% 600 -5.0% -6.0% -7.0% 500 -8.0% -9.0% 400 -10.0% -11.0% -12.0% 300 -13.0% -14.0% 200 -15.0% -16.0% 100 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 0 4Ｑ 0 -17.0% -
Slide 28: 連結業績 セグメント別 四半期推移
連結業績 セグメント別 四半期推移 （単位：百万円） 売上高 営業利益 当Q期間 当Q期間 セグメント別 19/5/1Q 19/5/2Q 19/5/3Q 19/5/4Q 20/5/1Q 20/5/2Q 前期比 19/5/1Q 19/5/2Q 19/5/3Q 19/5/4Q 20/5/1Q 20/5/2Q 前期比 エキスパートサービス ① 43,626 40,188 36,818 37,963 38,011 38,447 △ 4.3% （人材派遣） BPOサービス ② 22,779 23,749 24,009 26,613 23,765 24,690 +4.0% 992 1,504 1,527
Slide 29: 主要経営指標（第２四半期連結累計期間）
主要経営指標 （第２四半期連結累計期間） 売上高および営業利益率 純資産および自己資本比率 売上高（億円） 営業利益率(%) 純資産（億円） 自己資本比率(%) 2,000 （左目盛） （右目盛） 4.0 （左目盛） （右目盛） 450 41.8 41.3 423 45.0 3.5 400 37.6 40.0 36.4 36.0 375 1,647 1,500 1,612 3.0 350 35.0 2.6 1,506 2.4 28.5 29.9 28.6 27.7 1,138 1,369 2.3 2.5 300 277 279 30.0 1,276 1,030 1,026 256 1,161
Slide 30: 主要経営指標（通期）
主要経営指標 （通期） 売上高および営業利益率 純資産および自己資本比率 売上高（億円） 営業利益率(%) 純資産（億円） 自己資本比率(%) （左目盛） （右目盛） （左目盛） （右目盛） 3,500 3.7 3,270 4.0 450 41.1 41.6 45.0 3,114 39.6 3,000 3.5 2,804 400 35.4 40.0 2,637 2.9 34.7 403 2,369 3.0 350 35.0 2,500 2,312 2,262 29.0 29.3 2,187 27.9 339 2,077 2,087 2.5 300 30.0 2.1 2,000 2.7 1,83
Slide 31: 株式保有状況
株式保有状況 所有者別株主数 所有者別株式数 （2019年11月30日現在） 自己株式 金融機関 証券会社 証券会社 2,099,047 4,022,129 金融機関 22 (0.30%) 280,834 その他の国内法人 (5.03%) (9.65%) 31 (0.42%) (0.67%) 68 (0.91%) 自己株式 その他の国内法人 1 (0.01％) 4,852,725 外国法人等 (11.64%) 169 合計： (2.28%) 合計： 7,422名 個人･その他 41,690,300株 19,563,276 個人･その他 (46.93%) 7,131 外国法人等 (96.08%)
Slide 32: グループ会社 一覧（セグメント別）
グループ会社 一覧 （セグメント別） エキスパートサービス（人材派遣） キャリアソリューション（人材紹介・再就職支援） BPOサービス（委託・請負）※旧：インソーシング ＨＲコンサルティング、教育・研修、その他 パソナ パソナフォーチュン パソナ キャプラン パソナ顧問ネットワーク パソナテック パソナ安川ビジネススタッフ アウトソーシング パソナ岡山 ビーウィズ ベネフィット・ワン パソナロジコム アサヒビールコミュニケーションズ BENEFIT ONE INTERNATIONAL PTE. LTD. パソナマスターズ Pasona art now 贝那商务咨询（上海）有限公司 パソナマーケ
Slide 33: 会社概要
会社概要 東証一部 (2168) 社名 株式会社パソナグループ （Pasona Group Inc.） （グループ本部） 〒100-6514 〒100-8228 本社所在地 東京都千代田区丸の内1-5-1 東京都千代田区大手町2-6-2 新丸の内ビルディング ℡ 03-6734-0200(代) 2007年12月3日 設立 （創立 1976年2月） 資本金 50億円 代表者 代表取締役グループ代表兼社長 南部 靖之 エキスパートサービス （人材派遣） 、 BPOサービス（委託・請負） ※旧：インソーシング HRコンサルティング、教育・研修、その他 グローバルソーシング （海外人材サービス） 事業