Slide 1: Hypoport SE Vorläufige Ergebnisse 2024
Hypoport SE Vorläufige Ergebnisse 2024
Slide 2: Solides Wachstum in heterogenen Märkten
Solides Wachstum in heterogenen Märkten Vorl. Ergebnisse FY 2024 (in Mio. €, yoy*) (Mio. €) Konzern RE&M FP IP Umsatz 561 +14% 421 +17% 75 +6% 67 +2% Rohertrag 241 +15% 146 +26% 62 +4% 33 -1% EBITDA 54 +51% 45 +85% 13 +57% 8 +14% EBIT 18 >+100% 29 >+100% 7 >+100% 2 +38% Highlights Lowlights • Markt
Slide 3: Inhalt
Inhalt 1. Segmente 2. Konzern 3. Ausblick Anhang
Slide 4: Real Estate & Mortgage Platforms
Real Estate & Mortgage Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Vermarktung Real Estate & Financing Finanzierung (Vertrieb) Mortgage Platforms Platforms Finanzierung (Plattform) Insurance Platforms Bewertung Hypoport SE, vorl. Ergebnis GJ 2024 4
Slide 5: Wohneigentum zunehmend alternativlos
Wohneigentum zunehmend alternativlos Wesentliche Faktoren für Wohneigentum und deren Makro-Treiber Regulierung Gebäudeeffizienz Wunsch nach Wohneigentum weiterhin hoch Le Besteuerung von Wohnimmobilien ik be n Familienplanung bleibt primäres Triggerevent or t se la re gu ign Re Ausgestaltung Förderp
Slide 6: Immobilienerwerb deutlich attraktiver als 2022/2023
Immobilienerwerb deutlich attraktiver als 2022/2023 Makroökonomische Faktoren der Immobilienfinanzierungen 5 140 Zinsen (10 Jahre Zinsbindung, Dr. Klein Bestzins) Immobilienpreise (EPX Hedonisch, Index) 4 130 3 Neubau 120 2 Bestandshäuser 110 1 Wohnungen 0 100 260 130 240 Verkaufsangebote Immobilien
Slide 7: Strukturelle Marktanteilsgewinne
Strukturelle Marktanteilsgewinne Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland 230 Gesamtmarkt (laut Bundesbank) Europace Transaktionsvolumen 150 135 100 60 Q1/19 Q3/19 Q1/20 Q3/20 Q1/21 Q3/21 Q1/22 Q3/22 Q1/23 Q3/23 Q1/24 Q3/24 Werte logarithmische Skalierung. Q1/19 = 100. Bundes
Slide 8: Marktanteilsgewinne bei aufhellendem Marktumfeld
Marktanteilsgewinne bei aufhellendem Marktumfeld Real Estate & Mortgage: Volumen* Immobilienfinanzierung Europace insgesamt Finmas (Sparkassen) (Mrd. €) (Mrd. €) +27% +46% 85 73 77 66 54 52 10 9,8 8 9 6 6,7 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Dr. Klein Privatkunden Genopace (
Slide 9: Kauf aus Bestand ist wesentlicher Treiber für Aufwärtstrend
Kauf aus Bestand ist wesentlicher Treiber für Aufwärtstrend Real Estate & Mortgage: Immobilienfinanzierung nach Verwendungszeck 30 1 25 5 1 1 1 1 20 1 3 1 3 1 3 4 3 3 8 3 1 1 1 1 6 1 1 15 3 3 6 1 1 1 3 5 6 5 5 2 1 3 2 5 1 3 2 1 1 1 1 2 2 4 1 1 1 1 2 4 3 2 10 3 1 2 2 3 2 3 2 3 14 13 13 12 12 13 11 11
Slide 10: Hohe Marktanteilsgewinne in allen Vertriebskanälen
Hohe Marktanteilsgewinne in allen Vertriebskanälen Real Estate & Mortgage: Immobilienfinanzierung Marktanteil nach Vertriebskanälen 2016 (235 Mrd. €) 2024 (198 Mrd. €) Makler ~20% Geno- Makler Geno- Banken ~25-30% Banken ~25% ~25-30% ~50% ~60% ~2% ~25% ~33% ~20% ~2% ~40% Private Banken ~20% Sparkass
Slide 11: Strategische Neuausrichtung zeigt zunehmend Wirkung
Strategische Neuausrichtung zeigt zunehmend Wirkung Real Estate & Mortgage: Immobilienbewertung (Value AG) Umsatz Immobilienbewertung • Seit 2022 signifikante Nachfrageveränderung durch (Mio. €) -4% Rückgang des Immobilienfinanzierungsvolumens und Anhebung der Kleindarlehensgrenze durch Gesetzgeber
Slide 12: Deutliche Rohertragsverbesserung und Kostendisziplin
Deutliche Rohertragsverbesserung und Kostendisziplin Real Estate & Mortgage Platforms Kennzahlen* +17% • Weiter steigende Segmentumsätze durch stärkeres Geschäft bei Umsatz (Mio. €) privater Immobilienfinanzierung und guter Entwicklung 420,7 358,8 Vermarktung werden durch Umsatzrückgang in der Immob
Slide 13: Financing Platforms
Financing Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Wohnungs- wirtschaft Real Estate & Financing Corporate Finance Mortgage Platforms Platforms Ratenkredit Insurance Platforms Hypoport SE, vorl. Ergebnis GJ 2024 13
Slide 14: Solide Entwicklung trotz schwachem Marktumfeld
Solide Entwicklung trotz schwachem Marktumfeld Financing (Wohnungswirtschaft): Dr. Klein Wowi Kennzahlen Vermittelte Kredite Verwaltete Einheiten ERP +43% (Mrd. €) (Tsd.) -4% 416 2,2 2,1 2,1 291 1,8 65 1,2 1,2 47 187 103 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Verwaltete Mietkaut
Slide 15: Eingetrübter Markt wartet auf Politikwechsel
Eingetrübter Markt wartet auf Politikwechsel Financing (Corporate Finance): REM Capital Kennzahlen • Klimawende und Energiekosten bedingen strukturell Projektvolumen REM Capital „Bill“ (Mrd. €) gestiegenes Interesse des deutschen Mittelstands an Finanzierungen -24% • Förderprogramme von Bund, Länder
Slide 16: Wachstum in stagnierendem Markt
Wachstum in stagnierendem Markt Financing (Ratenkredit): Europace Ratenkredit Kennzahlen • Aufgrund des konjunkturellen Umfelds verharrte Gesamtmarkt Transaktionsvolumen Ratenkredite* (Mrd. €) 2024 nach Rückgang 2023 auf niedrigem Niveau +12% • Weitere Marktanteilsgewinne von Plattform- und White-La
Slide 17: Gute Ergebnisse trotz schwachem Marktumfeld
Gute Ergebnisse trotz schwachem Marktumfeld Financing Platforms Kennzahlen +6% • Impulsloses Marktumfeld für alle drei Produktgruppen Umsatz (Mio. €) (Wohnungswirtschaft, Corporate Finance und Ratenkredit) 71,1 75,4 • Rohertrag Corporate Finance liegt deutlich unter dem soliden Vorjahreszeitraum 202
Slide 18: Insurance Platforms
Insurance Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Privat- versicherung Real Estate & Financing Mortgage Platforms Betriebliche Platforms Vorsorge Industrie- versicherung Insurance Platforms Hypoport SE, vorl. Ergebnis GJ 2024 18
Slide 19: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Insurance Platforms Endkunde// Arbeitnehmer & Vertrieb Pooler B2B- Assekuradeur Produktgeber Unternehmen Versicherungsplattform Insur- App Insur apps Berater Bank- filialen Sia Other SMART INSUR brokers Quality- pool DR. KLEIN Weite
Slide 20: Migration auf Plattformen kommt voran
Migration auf Plattformen kommt voran Insurance: Verwaltetes Plattformvolumen SMART INSUR - Privatversicherung (Mrd. €) ePension - Betriebliche Vorsorge (Mrd. €) +14% +34% 4,7 3,8 4,1 2,7 3,4 2,5 0,05 0,06 0,10 0,15 0,21 0,29 1,45 1,83 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2024 davo
Slide 21: Weiterhin leicht positive Entwicklung
Weiterhin leicht positive Entwicklung Insurance Platforms Kennzahlen +2% • Gesamtmarkt der Versicherungswirtschaft wächst seit Umsatz (Mio. €) Jahren meist unterhalb der Inflationsrate 65,4 67,0 • Hohe M&A Dynamik der letzten Jahre treibt die Konsolidierung der Vertriebe deutlich voran, setzt 2023 2
Slide 22: Inhalt
Inhalt 1. Segmente 2. Konzern 3. Ausblick Anhang
Slide 23: Deutliche Umsatz- und Ertragsverbesserung in 2024
Deutliche Umsatz- und Ertragsverbesserung in 2024 Hypoport vorl. Ergebnisse im Überblick (in Mio. €, yoy*) Umsatz (Mio. €) +14% Rohertrag (Mio. €) +15% 494 561 209 241 2023 2024 2023 2024 EBITDA (Mio. €) EBIT (Mio. €) +50% > +100% 54,4 17,9 36,1 2,3 2023 2024 2023 2024 * unter Berücksichtigung der Ä
Slide 24: Rohertrag bereits wieder auf Rekordniveau
Rohertrag bereits wieder auf Rekordniveau Langfristige Entwicklung von Rohertrag und EBITDA Etablierung trotz Skalierung & Qualitatives Wachstum Startup Finanzkrise Expansion in Krisenphasen Rohertrag (Mio. €) 249 241 209 50 3 24 1999 2006 2013 2021 2023* 2024 EBIT (Mio. €) 48 18 2 5 4 2 1999 2006 2
Slide 25: Inhalt
Inhalt 1. Segmente 2. Konzern 3. Ausblick Anhang
Slide 26: Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor
Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland 150 202X: Zukunftsmarkt 140 ~ 75 - 100 Mrd. € pro Quartal • Dauerhaft hohe Zuwanderung fördert 130 Nachfrage nach Wohnraum 120 • Aktuelles Neubau-Tief politisch nicht durchzuhalten 110 • R
Slide 27: Skalierung bei fortschreitender Markterholung
Skalierung bei fortschreitender Markterholung Segmentausblick 2025 Real Estate & Mortgage Financing Insurance Platforms Platforms Platforms Marktumfeld Rohertrag EBIT Hypoport SE, vorl. Ergebnis GJ 2024 27
Slide 28: Prognose 2025
Seit Jahren Prognose 2025 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Prozentual zweistelliger Anstieg Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum des Konzernumsatzes auf zweistelliges Wachstum von von Marktanteilen und in mindestens 640 Mio. Euro, des Marktanteilen und in normalen Marktphasen Rohe
Slide 29: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Head of Investor Relations Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Click here to subscribe to the IR mailing list (English) Hypoport SE, vorl. Ergebnis GJ 2024 29
Slide 30: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 31: Anhang
Anhang Hypoport SE, vorl. Ergebnis GJ 2024 31
Slide 32: Anpassung Umsatzrealisierung, keine Auswirkung Rohertrag
Anpassung Umsatzrealisierung, keine Auswirkung Rohertrag Vorl. Ergebnisse FY 2024 (yoy) Konzern Segment RE&M Segment FP Segment IP 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Umsatz 561* (+14%) 493*/** 421* (+17%) 359*/** 75 (+6%) 71 67 (+2%) 65 Rohertrag 241 (+15%) 209** 146 (+26%) 116** 62 (+4%) 59 33
Slide 33: Marktkapitalisierung von rund 1,5 Milliarden €
Marktkapitalisierung von rund 1,5 Milliarden € Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 7. März 2025 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien Aktien- Gesamte Aktienanzahl 6.872.164 Streubesitz anzahl (> 5% Baillie Gifford, > 5% BlackRock, > 5% Union
Slide 34: Outperformance der Indizes
Outperformance der Indizes Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) € HYQ SDAX MDAX % 650 550 704 450 576 350 448 250 320 150 192 50 64 Okt Apr Okt Okt Okt Okt Okt Okt Okt Okt Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jan '16 Jan '17 Jan '18 Jan '19 Jan
Slide 35: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Analyst Empfehlung Kursziel Datum Jüngste IR Events (Konferenz & Roadshow) Bankhaus Metzler Verkaufen €185,00 05. Dez. 2024 Chicago, Frankfurt (4x), Hamburg (2x), London (2x), Lyon, 2024 Ma
Slide 36: Investment Highlights
Investment Highlights ~15% ROHERTRAGWACHSTUM CAGR 10 Jahre 20+ JAHRE Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen ~10% EBIT-ANSTIEG CAGR 10 Jahre 73% UNSERER MITARBEITENDEN sind zufrieden oder sehr zufrieden mit Hypoport als 15+ AKQUISITIONEN Arbeitgeber in 10 Jahren Hypoport SE, vorl. Ergebnis GJ 2024
Slide 37: Digitalisierung des privaten Wohnimmobilienerwerbs
Digitalisierung des privaten Wohnimmobilienerwerbs Geschäftsmodell Real Estate & Mortgage Platforms Makler CRM B2B- Immobilien- Verbraucher Finanzvertrieb Pooler Produktgeber Kreditmarktplatz bewertung Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Dr. Klein Quality- pool Versich
Slide 38: Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor
Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland 80 70 EU Arbeitnehmer- freizügigkeit Marktwachstum durch steigende Immobilienpreise bei kaum veränderten Fallzahlen 60 Abbau Leerstand Markt ohne Wachstumsimpulse in Metropolen 50 2024: 19