Slide 1: Résultats annuels 2021
CONCEVOIR, CONSTRUIRE, GÉRER ET INVESTIR dans des villes, des quartiers, des immeubles qui soient des lieux innovants, des lieux de mixité, des lieux inclusifs, des lieux connectés et à l’empreinte carbone réduite. Des lieux où il fait bon vivre habiter et travailler. Telle est notre ambition, tel e
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation ne constitue pas une offre, ou une sollicitation d’offre de vente ou d’échange de titres, ni une recommandation de souscription d’achat ou de vente de titres d’Icade. La distribution du présent document peut être limitée dans certains pays par la législation ou la ré
Slide 3: Sommaire
Introduction 1 Indicateurs clés & faits marquants 2021 2 Performances des métiers SOMMAIRE 3 Résultats financiers 2021 4 RSE et reporting taxonomie européenne 5 Perspectives et priorités 2022 Annexes RÉSULTATS ANNUELS 2021 LUNDI 21 FÉVRIER 2022 3
Slide 4: Introduction
Introduction ORIGINE RÉSULTATS ANNUELS 2021 Nanterre, Hauts-de-Seine LUNDI 21 FÉVRIER 2022 4
Slide 5: Introduction du Président
INTRODUCTION INTRODUCTION DU PRÉSIDENT Des résultats annuels 2021 solides et supérieurs aux attentes… Icade a su faire face à la crise dans un environnement difficile Poursuite de notre plan stratégique, avec un important focus RSE Un Conseil d’administration pleinement mobilisé et aligné avec le ma
Slide 6: Des nouveautés
INTRODUCTION DES NOUVEAUTÉS ! 1 Des résultats financiers 2021 dorenavant en juste valeur 2 Un compte de résultat présenté en part du groupe 3 Premier reporting taxonomie européenne sur les activités éligibles RÉSULTATS ANNUELS 2021 LUNDI 21 FÉVRIER 2022 6
Slide 7: Des résultats 2021 bien supérieurs à la guidance et au consensus
INTRODUCTION – INDICATEURS CLÉS & FAITS MARQUANTS 2021 DES RÉSULTATS 2021 BIEN SUPÉRIEURS À LA GUIDANCE ET AU CONSENSUS CFNC 2021 Un CFNC sensiblement supérieur à la guidance 390 M€ 5,19 €/action Retour au niveau de 2019 +8,8% +7,2% ANR NDV à fin décembre 2021 TSR ANR NDV à deux chiffres : c.11% Ret
Slide 8: Indicateurs clés & faits marquants 2021
Située sur une ancienne zone industrielle, cette opération de transformation urbaine parmi les plus importantes en Europe accueillera le Centre parisien de l’Université de Chicago. 1 Indicateurs clés & faits marquants 2021 UNIVERSITÉ DE CHICAGO RÉSULTATS ANNUELS 2021 Paris 13e LUNDI 21 FÉVRIER 2022
Slide 9: De solides indicateurs 2021
1. INDICATEURS CLÉS & FAITS MARQUANTS 2021 DE SOLIDES INDICATEURS 2021 +2,9%, -0,5% LFL (1) +31,8% -19 pbs FONCIÈRES PASSIF PROMOTION DONNÉES GROUPE 551,2 M€ 985,1 M€ 1,29% +7,2% vs. 535,9 M€ au 31/12/2020 vs. 747,4 M€ au 31/12/2020 vs. 1,48% au 31/12/2020 REVENUS LOCATIFS (2) CHIFFRE D’AFFAIRES (4)
Slide 10: Faits marquants 2021 (1/2)
1. INDICATEURS CLÉS & FAITS MARQUANTS 2021 FAITS MARQUANTS 2021 (1/2) Foncière Tertiaire Foncière Santé Activité locative : une année record Accélération de la croissance et de la diversification • 266 000 m² : Surface ayant fait l’objet d’un renouvellement • Un volume d’investissements 2021 : c.910
Slide 11: Faits marquants 2021 (2/2)
1. INDICATEURS CLÉS & FAITS MARQUANTS 2021 FAITS MARQUANTS 2021 (2/2) Promotion RSE Finance Dynamique commerciale soutenue Nouveau Green Des indicateurs de passif solides en 2021 Financing Framework • Un coût de la dette à 1,29% • CA économique (1) en hausse de Réduction de l’empreinte carbone • Mat
Slide 12: Performances des métiers
Icade a été choisie pour le développement d’un projet d’une grande sobriété environnementale visant l’autoconsommation en été 2 Performances des métiers PIPADY, LOT 2 RÉSULTATS ANNUELS 2021 Toulon, Var LUNDI 21 FÉVRIER 2022 12
Slide 13: Foncière Tertiaire
2.1 Foncière Tertiaire Livraison d’un projet de restructuration au T3 2021 : loyers annuels potentiels de 11,2 M€, +20% vs. pré-restructuration. FRESK Paris 15e RÉSULTATS ANNUELS 2021 & Issy-les-Moulineaux LUNDI 21 FÉVRIER 2022 13
Slide 14: Activité locative des bureaux : une année 2021 très dynamique
2.1. PERFORMANCES DES MÉTIERS – FONCIÈRE TERTIAIRE ACTIVITÉ LOCATIVE DES BUREAUX : UNE ANNÉE 2021 TRÈS DYNAMIQUE POUR ICADE Une année record Une base locative qui reste solide 266 000 m² au-dessus de la 72% 99% Surface ayant fait l’objet CAC 40, SBF 120, Taux de collecte des loyers d’un renouvelleme
Slide 15: Un pipeline de développement dynamique et une rotation active du patrimoine
2.1. PERFORMANCES DES MÉTIERS – FONCIÈRE TERTIAIRE UN PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT DYNAMIQUE ET UNE ROTATION ACTIVE DU PATRIMONE Un pipeline de projets dynamique Une rotation active du portefeuille et créateur de valeur créatrice de valeur Finalisation du plan de cession 2021 Acquisitions value add 4 l
Slide 16: Portefeuille tertiaire valorisé à 8,4 Md€ (PdG)
2.1. PERFORMANCES DES MÉTIERS – FONCIÈRE TERTIAIRE PORTEFEUILLE TERTIAIRE VALORISÉ À 8,4 Md€ (PDG), 8,9 Md€ (À 100%) Évolution de la valorisation du portefeuille – Foncière Tertiaire Des secteurs bien orientés au sein du portefeuille (PdG / hors droits / en M€) • Territoire de Nanterre Préfecture :
Slide 17: Foncière Santé
Clinique SSR Sur Moreau, livrée en juin 2021. Icade Santé s’est appuyée sur le savoir- faire d’Icade Promotion, qui a assuré la construction dans le cadre d’un contrat de promotion immobilière. 2.2 Foncière Santé CLINIQUE SSR SUR MOREAU RÉSULTATS ANNUELS 2021 Saintes, Charente-Maritime LUNDI 21 FÉVR
Slide 18: Poursuite de la hausse des revenus locatifs
2.2. PERFORMANCES DES MÉTIERS – FONCIÈRE SANTÉ POURSUITE DE LA HAUSSE DES REVENUS LOCATIFS Revenus locatifs : croissance régulière, prépondérance des MCO 188,4 M€ +8,2% 86% Revenus locatifs Variation des revenus Contribution (part du Groupe) locatifs MCO et SSR Poursuite de l’élargissement de la bas
Slide 19: Une année dynamique : ouverture de 2 nouveaux pays
2.2. PERFORMANCES DES MÉTIERS – FONCIÈRE SANTÉ UNE ANNÉE DYNAMIQUE : OUVERTURE DE 2 NOUVEAUX PAYS (ESPAGNE ET PORTUGAL) Un volume d’investissements en 2021 de c.910 M€, >60% à l’international (dont c.740 M€ décaissés en 2021) Le reste à réaliser se compose d’acquisitions sous promesse & de projets d
Slide 20: Portefeuille valorisé à 3,9 Md€ (PdG)
2.2. PERFORMANCES DES MÉTIERS – FONCIÈRE SANTÉ PORTEFEUILLE VALORISÉ À 3,9 Md€ (PdG), 6,7 Md€ (À 100%) Évolution de la valorisation du portefeuille - Foncière Santé • Valorisation du portefeuille en hausse de +c.600 M€ (PdG) (en part du Groupe / hors droits / en M€) • Croissance de +5,0% LFL, reflét
Slide 21: Promotion
2.3 Promotion Icade a été désigné lauréat de l’appel à projets « L’avenir de la rade de Toulon », qui tirera parti des atouts du site en développant un réseau utilisant l’énergie renouvelable. RADE DE TOULON, RÉSULTATS ANNUELS 2021 Provence-Alpes-Côte d’Azur LUNDI 21 FÉVRIER 2022 21
Slide 22: Promotion : excellente dynamique commerciale en 2021
2.3. PERFORMANCES DES MÉTIERS – PROMOTION PROMOTION : EXCELLENTE DYNAMIQUE COMMERCIALE EN 2021 Dynamique commerciale Des lancements significatifs : 58 programmes de soutenue en 2021 logement pour plus de 2 800 lots (+13% vs. 2019) Chiffre d’affaires 1,1 Md€ +30% +11% économique Variation Variation v
Slide 23: Croissance de l'offre en support de la feuille de route sur le logement
2.3. PERFORMANCES DES MÉTIERS – PROMOTION CROISSANCE DE L’OFFRE EN SUPPORT DE LA FEUILLE DE ROUTE SUR LE LOGEMENT Portefeuille 1 foncier maîtrisé (1) +31% >15 000 lots Variation vs. 2019 Obtentions tendance du marché 2 de permis de construire +39% Variation vs. 2019 +5% vs. 2019 (7 300 lots en 2021)
Slide 24: Promotion : des indicateurs avancés en forte hausse
2.3. PERFORMANCES DES MÉTIERS – PROMOTION PROMOTION : DES INDICATEURS AVANCÉS EN FORTE HAUSSE Un potentiel de croissance confirmé Backlog CA anticipé du portefeuille Potentiel de CA foncier résidentiel maîtrisé (1) à moyen terme (logements et bureaux) (2) 1,7 Md€ 2,7 Md€ 7,6 Md€ +20% vs. déc. 2020 +
Slide 25: Résultats financiers 2021
3 Résultats financiers 2021 Premier investissement en court séjour au Portugal HÔPITAL PRIVÉ LUSÍADAS RÉSULTATS ANNUELS 2021 Lisbonne, Portugal LUNDI 21 FÉVRIER 2022 25
Slide 26: Compte de résultat
3.1 Compte de résultat Lancé par Icade Promotion, le projet LE CARAT bénéficie d’une architecture originale conçue avec des matériaux de haute qualité et faisant la part belle à la nature. LE CARAT Issy-les-Moulineaux, RÉSULTATS ANNUELS 2021 Hauts-de-Seine LUNDI 21 FÉVRIER 2022 26
Slide 27: Changements de présentation financière
3.1. RÉSULTATS FINANCIERS 2021 – COMPTE DE RÉSULTAT CHANGEMENTS DE PRÉSENTATION FINANCIÈRE Deux changements dans la présentation des résultats financiers en 2021 Comptabilisation • Pas d’incidence sur les indicateurs EPRA à la juste valeur • Principaux impacts sur le compte de résultat : variations
Slide 28: RNR part du Groupe en hausse à 4,81 €/action
3.1. RÉSULTATS FINANCIERS 2021 – COMPTE DE RÉSULTAT RNR PART DU GROUPE EN HAUSSE À 4,81 €/PAR ACTION Total Foncières Variation vs. En part du Groupe / en M€ 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2020 Revenus Nouveau : Part du Groupe 551,2 535,9 +2,9% • Revenus locatifs en hausse de 2,9% locatifs • Un taux de
Slide 29: Bonne résistance de la Foncière Tertiaire, forte croissance sur la Santé
3.1. RÉSULTATS FINANCIERS 2021 – COMPTE DE RÉSULTAT BONNE RÉSISTANCE DE LA FONCIÈRE TERTIAIRE, FORTE CROISSANCE SUR LA SANTÉ Foncière Tertiaire Foncière Santé (en part du Groupe / en M€) Δ vs. (en part du Groupe / en M€) Δ vs. 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2020 Revenus
Slide 30: Promotion : rebond confirmé des indicateurs financiers
3.1. RÉSULTATS FINANCIERS 2021 – COMPTE DE RÉSULTAT PROMOTION : REBOND CONFIRMÉ DES INDICATEURS FINANCIERS 31/12/2021 31/12/2020 Δ 2020 Variation (en M€) Logement Tertiaire TOTAL(2) TOTAL totale Logement Tertiaire Chiffre d’affaires économique (1) 911,1 161,5 1 074,4 825,4 30,2% 31,9% 34,8% Chiffre
Slide 31: CFNC en hausse de +8,8%, supérieur à la guidance et au consensus
3.1. RÉSULTATS FINANCIERS 2021 – COMPTE DE RÉSULTAT CFNC EN HAUSSE DE +8,8%, +7,2% / ACTION, SUPÉRIEUR À LA GUIDANCE ET AU CONSENSUS (en M€) +8,8% (en M€) 5,19 €/action +7,2% (par action) CFNC 2021 en croissance vs.2019 4,84 €/action 22 389,7 (1) • Foncière Tertiaire : une bonne dynamique locative e
Slide 32: Passif
3.2 Passif Cet immeuble de bureaux de 8 500 m² offrant une vue panoramique sur le quartier et le Vieux-Port a été vendu par Icade Promotion à la Foncière Tertiaire. GRAND CENTRAL RÉSULTATS ANNUELS 2021 Marseille, Bouches-du-Rhône LUNDI 21 FÉVRIER 2022 32
Slide 33: Une gestion dynamique du passif
3.2. RÉSULTATS FINANCIERS 2021 – PASSIF UNE GESTION DYNAMIQUE DU PASSIF Amélioration du • Émission obligataire de 600 M€, à 10 ans avec un coupon de 0,625%, coût et de la plus bas historique pour Icade maturité moyenne de la dette • Remboursements anticipés des souches 2021 (2,25%) et 2022 (1,875%)
Slide 34: Des indicateurs de passif solides
3.2. RÉSULTATS FINANCIERS 2021 – PASSIF DES INDICATEURS DE PASSIF SOLIDES Une maturité moyenne de la dette stable à 5,9 ans Un coût de la dette très attractif (-19 pbs vs. 31/12/2020) 7 1,60% 6 5,9 1,50% 6,4 6,4 1,55% 1,54% 5 5,9 1,40% 1,48% 4 1,30% 1,29% 3 1,20% 2 1,10% 2018 2019 2020 2021 2018 201
Slide 35: Financements et LTV par métier
3.2. RÉSULTATS FINANCIERS 2021 – FEUILLE DE ROUTE FINANCIÈRE FINANCEMENTS ET LTV PAR MÉTIER En décembre 2021 (en Md€) Groupe Icade Foncière Santé (2) 40,1% 33,2% LTV(1) Maîtrise de l’allocation par entité Dettes 6,8 2,3 Valeur du 17,1 7,0 de la dette : patrimoine (1) 1 Part de la dette d’Icade dédié
Slide 36: Valorisation du patrimoine et ANR
3.3 Valorisation du patrimoine et ANR Ce projet de développement a récemment été lancé par la Foncière Tertiaire sur le site d’un ancien bâtiment qui a servi à secourir des marins britanniques pendant la guerre. MFACTORY RÉSULTATS ANNUELS 2021 Marseille, Bouches-du-Rhône LUNDI 21 FÉVRIER 2022 36
Slide 37: Portefeuille valorisé à 12,2 Md€ (PdG)
3.3. RÉSULTATS FINANCIERS 2021 – VALORISATION DU PATRIMOINE ET ANR PORTEFEUILLE VALORISÉ À 12,2 Md€ (PDG), 15,5 Md€ (À 100%) (PdG, hors droits, en Md€) +3,8% +446 M€ 12,2 11,8 0,8 0,1 La hausse de +3,8% à périmètre Foncière (0,5) 1 Santé 3,3 3,9 courant est portée par des acquisitions d’actifs terti
Slide 38: Valeur du patrimoine et ANR : répartition tertiaire vs. santé
3.3. RÉSULTATS FINANCIERS 2021 – VALORISATION DU PATRIMOINE ET ANR VALEUR DU PATRIMOINE ET ANR : RÉPARTITION TERTIAIRE VS. SANTÉ VALEUR DU PATRIMOINE : 12,2 Md€ (1) (PdG) ANR NDV : 6,9 Md€ (PdG) au 31 décembre 2021 au 31/12/2021, 90,6 €/action 8,4 Md€ 3,9 Md€ 4,5 Md€ 2,4 Md€ 31 décembre 2021 31 déce
Slide 39: ANR NDV : 90,6 €/action, +10,8% avant dividende
3.3. RÉSULTATS FINANCIERS 2021 – VALORISATION DU PATRIMOINE ET ANR ANR NDV : 90,6 €/ACTION, +10,8% AVANT DIVIDENDE (en €/action) +8,6% (en M€) +6,1% (par action) Bonne performance opérationnelle +10,8% sur nos 3 métiers : 3,2 CFNC en hausse de +5,2 €/action 94,6 2,2 (1,4) ANR NDV : 6 864 M€ : +8,6%
Slide 40: Dividende
3.4 Dividende Située au sein du Parc Icade du Pont de Flandre, la fresque de street art « Rêver son horizon » regroupe neuf œuvres dans une galerie à ciel ouvert de plus de 400 m de long. PARC DU PONT DE FLANDRE RÉSULTATS ANNUELS 2021 Paris 19e LUNDI 21 FÉVRIER 2022 40
Slide 41: Dividende 2021 : 4,20 € par action
3.4. RÉSULTATS FINANCIERS 2020 – DIVIDENDE DIVIDENDE SUPÉRIEUR À L’ANNONCE PRÉLIMINAIRE GRÂCE À UNE FORTE HAUSSE DU CFNC Proposition du Conseil d’administration à l’Assemblée générale du 22 avril 2022 +4,7% En croissance vs. 2020 Payout 2021 81% conservateur Dividende 2021 : 4,20 € par action Rendem
Slide 42: RSE et reporting taxonomie européenne
4 RSE et reporting taxonomie européenne Situé aux portes de Tours, le projet « RIVE SUD » d’Icade se trouve au cœur d’un nouveau quartier bénéficiant d’une implantation idéale à proximité de commerces, de bureaux, d’immeubles de logements et d’une future station de tramway. RIVE SUD RÉSULTATS ANNUEL
Slide 43: Politique RSE d'Icade : de très bons résultats en 2021
4. RSE ET REPORTING TAXONOMIE EUROPÉENNE – RSE POLITIQUE RSE D’ICADE : DE TRÈS BONS RÉSULTATS EN 2021 Icade a fortement diminué son intensité Autres réalisations RSE en 2021 carbone sur chacun de ses métiers entre 2015 et 2021 (en kg CO2/m²) 100% FONCIÈRE TERTIAIRE des parcs d’affaires et 46% des no
Slide 44: Position de leader confirmée par les agences de notation extra-financière
4. RSE ET REPORTING TAXONOMIE EUROPÉENNE – RSE POSITION DE LEADER CONFIRMÉE PAR LES AGENCES DE NOTATION EXTRA-FINANCIÈRE CHANGEMENT CLIMATIQUE AGENCES GÉNÉRALISTES IMMOBILIER 4e place sur 445 sociétés cotées du secteur immobilier Statut « Sector Leader » au niveau mondial dans la catégorie des entre
Slide 45: Un reporting extra-financier de plus en plus aligné sur le reporting financier
4. RSE ET REPORTING TAXONOMIE EUROPÉENNE – REPORTING TAXONOMIE EUROPÉENNE UN REPORTING EXTRA-FINANCIER DE PLUS EN PLUS ALIGNÉ SUR LE REPORTING FINANCIER Reporting Icade basé sur les données 2021 « Activités éligibles » au sens de la taxonomie européenne Total IFRS Éligible (1) Périmètre (en Md€) (en
Slide 46: Perspectives et priorités 2022
5 Perspectives et priorités 2022 Première opération en Bail Réel Solidaire (BRS) PROJET « LOGEMENT POUR TOUS » RÉSULTATS ANNUELS 2021 Reignier-Esery - Haute-Savoie LUNDI 21 FÉVRIER 2022 46
Slide 47: Perspectives 2022 pour la Foncière Tertiaire
5. PERSPECTIVES ET PRIORITÉS 2022 – POURSUITE DE L’EXÉCUTION DU PLAN STRATÉGIQUE À UN RYTHME SOUTEN U, OBJECTIFS 2025 BIEN ENGAGÉS PERSPECTIVES 2022 POUR LA FONCIÈRE TERTIAIRE Foncière Tertiaire • Marché locatif : se rapproche de la moyenne décennale (2,3 millions de m²) Tendances du marché • Marché
Slide 48: Un pipeline renouvelé à 1,7 Md€
5. PERSPECTIVES ET PRIORITÉS 2022 – POURSUITE DE L’EXÉCUTION DU PLAN STRATÉGIQUE À UN RYTHME SOUTEN U, OBJECTIFS 2025 BIEN ENGAGÉS UN PIPELINE RENOUVELÉ À 1,7 MD€, ADAPTÉ AU NOUVEAU CONTEXTE DE MARCHÉ • Un pipeline sécurisé et lancé : 2,5 Md€ 2,4 Md€ <10% de la valeur du Opportuniste 2,2 Md€ 2,2 Md€
Slide 49: Polémique sur les EHPAD en France : conséquences pour Icade
5. PERSPECTIVES ET PRIORITÉS 2022 – POURSUITE DE L’EXÉCUTION DU PLAN STRATÉGIQUE À UN RYTHME SOUTEN U, OBJECTIFS 2025 BIEN ENGAGÉS POLÉMIQUE SUR LES EHPAD EN FRANCE : QUELLES CONSÉQUENCES POUR ICADE ? • Prépondérance des secteurs MCO et SSR : 84% du patrimoine Santé ; 86% des revenus MCO et SSR loca
Slide 50: Polémique sur les EHPAD : conséquences pour le secteur
5. PERSPECTIVES ET PRIORITÉS 2022 – POURSUITE DE L’EXÉCUTION DU PLAN STRATÉGIQUE À UN RYTHME SOUTEN U, OBJECTIFS 2025 BIEN ENGAGÉS POLÉMIQUE SUR LES EHPAD EN FRANCE : QUELLES CONSÉQUENCES POUR LE SECTEUR ? Accroissement • Comparable au secteur MCO probable des • Besoin accru d’aide-soignants et infi
Slide 51: Perspectives 2022 pour la Foncière Santé
5. PERSPECTIVES ET PRIORITÉS 2022 – POURSUITE DE L’EXÉCUTION DU PLAN STRATÉGIQUE À UN RYTHME SOUTEN U, OBJECTIFS 2025 BIEN ENGAGÉS PERSPECTIVES 2022 POUR LA FONCIÈRE SANTÉ Foncière Santé • Des fondamentaux acycliques : besoins en augmentation et évolution Tendances du de marché favorable marché • Un
Slide 52: Perspectives 2022 pour Icade Promotion
5. PERSPECTIVES ET PRIORITÉS 2022 – POURSUITE DE L’EXÉCUTION DU PLAN STRATÉGIQUE À UN RYTHME SOUTEN U, OBJECTIFS 2025 BIEN ENGAGÉS PERSPECTIVES 2022 POUR ICADE PROMOTION Promotion Une très forte demande : • Évolution démographique Tendances du marché • Demande des investisseurs institutionnels • Tau
Slide 53: Stratégie bas carbone : nouvelle accélération en 2022
5. PERSPECTIVES ET PRIORITÉS 2022 – POURSUITE DE L’EXÉCUTION DU PLAN STRATÉGIQUE À UN RYTHME SOUTEN U, OBJECTIFS 2025 BIEN ENGAGÉS STRATÉGIE BAS CARBONE : NOUVELLE ACCÉLÉRATION EN 2022 Nouveaux engagements : alignement des trois métiers sur la trajectoire 1,5°C FONCIÈRE TERTIAIRE -60% Nouveaux objec
Slide 54: Impact de l'inflation sur Icade
5. PERSPECTIVES ET PRIORITÉS 2022 – POURSUITE DE L’EXÉCUTION DU PLAN STRATÉGIQUE À UN RYTHME SOUTENU, OBJECTIFS 2025 BIEN ENGAGÉS IMPACT DE L’INFLATION SUR ICADE • 100% des baux indexés sur des indices liés à l’inflation CA et • Taux de capitalisation du portefeuille Icade : Tertiaire 5,5%, Santé 5,
Slide 55: Guidance 2022
5. PERSPECTIVES ET PRIORITÉS 2022 – POURSUITE DE L’EXÉCUTION DU PLAN STRATÉGIQUE À UN RYTHME SOUTEN U, OBJECTIFS 2025 BIEN ENGAGÉS GUIDANCE 2022 (SOUS RÉSERVE DES CONDITIONS SANITAIRES) CFNC Groupe par action 2022 Croissance de ≈+4%, hors effet des cessions 2022 CFNC Foncière Santé 2022 (1) Croissan
Slide 56: Q&A
Q&A La plupart des aménagements intérieurs proposés par Tempo Nature bénéficient d’une double exposition qui favorise la lumière naturelle et la circulation d’air et offre plusieurs points de vues. TEMPO NATURE RÉSULTATS ANNUELS 2021 Amiens, Somme LUNDI 21 FÉVRIER 2022 56
Slide 57: Annexes
Annexes Portée par une équipe dédiée d’Icade Promotion, « AfterWork by Icade » est une démarche de redéveloppement des actifs tertiaires. Elle a pour but d’étudier tous les scénarios de transformation, notamment en logement. INITIAL PRADO RÉSULTATS ANNUELS 2021 Marseille, Bouches-du-Rhône LUNDI 21 F
Slide 58: Profil d'Icade : l'une des premières foncières cotées en France
ANNEXES – PROFIL D’ICADE L’UNE DES PREMIÈRES FONCIÈRES COTÉES EN FRANCE Au 31/12/2021 FONCIÈRE TERTIAIRE : Icade, 1er acteur immobilier du Grand Paris 15,5 Md€ de patrimoine • Portefeuille au 31/12/2021 : 8,9 Md€ (100%) 12,2 Md€ de patrimoine hors droits PdG • Taux de rendement du patrimoine (PdG, d
Slide 59: Marché de bureaux : une reprise favorable aux actifs de qualité
ANNEXES – MARCHÉ DE BUREAUX UNE REPRISE DU MARCHÉ FAVORABLE AUX ACTIFS DE QUALITÉ... Hausse de la demande Retour des grandes placée en 2021 transactions Marché de bureaux IdF 75% de bureaux neufs (m²) La demande placée 1,85 M de m² s’accélère avec de +32% vs. 2020 56 41 en régions nouvelles référenc
Slide 60: La demande placée s'accélère avec de nouvelles références
ANNEXES – MARCHÉ DE BUREAUX LA DEMANDE PLACÉE S’ACCÉLÈRE AVEC DE NOUVELLES RÉFÉRENCES Un rebond de la demande placée porté par l’amélioration des perspectives macroéconomiques Où le marché de bureaux est-il le plus dynamique ? UNE DEMANDE PLACÉE SUPÉRIEURE AUX ATTENTES EN 2021 RETOUR DES GRANDES TRA
Slide 61: La Défense et Paris QCA en tête de la reprise du marché
ANNEXES – FONCIÈRE TERTIAIRE LA DÉFENSE ET PARIS QCA EN TÊTE DE LA REPRISE DU MARCHÉ Croissant 1re 2e Patrimoine d’Icade Foncière Tertiaire Paris QCA La Défense Ouest couronne couronne en Île-de-France à fin 2021 Taux de vacance physique 3,1% ▼ 13,6% ▲ 13,6% ▲ 10,7% ▲ 5,1% ▼ (à fin 2021 vs. un an av
Slide 62: Lyon et Marseille : des marchés dynamiques
ANNEXES – MARCHÉ DE BUREAUX LYON ET MARSEILLE : DES MARCHÉS DYNAMIQUES QUI ATTIRENT LES INVESTISSEURS Lyon Retour rapide de la demande placée à sa moy. 2% du loyer annuel décennale sur le principal marché régional Marseille Une année record pour un marché de bureaux caractérisé par une offre neuve l
Slide 63: Des volumes d'investissement en ligne avec la moyenne décennale
ANNEXES – MARCHÉ DE BUREAUX DES VOLUMES D’INVESTISSEMENT EN LIGNE AVEC LA MOYENNE DÉCENNALE Baisse des volumes liée à une taille unitaire Investissements immobiliers directs en France (Immobilier d’entreprise, Md€) 1 plus faible 27 Md€ investis en 2021 (-8% sur un an) avec 54 transactions >100 M€ T1
Slide 64: Chiffres clés Foncière Tertiaire
ANNEXES – PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES DES MÉTIERS – FONCIÈRE TERTIAIRE CHIFFRES CLÉS 31/12/2020 31/12/2021 1 Valeurs stables dans un contexte de reprise active des cessions de bureaux Valeur du patrimoine (100%, hors droits) 9,0 Md€ 8,9 Md€ 2 Légère compression des taux Valeur du patrimoine (PdG, h
Slide 65: Large prédominance du Grand Paris : c.91%
ANNEXES – PRÉSENTATION DU PORTEFEUILLE – FONCIÈRE TERTIAIRE Réserves foncières LARGE PRÉDOMINANCE DU GRAND PARIS : c.91% 877 000 m² (2) – 0,1 Md€ Patrimoine en Île-de-France PARCS DES PORTES DE PARIS SECTEURS (IMMOSTAT) RÉSERVES FONCIÈRES 261 000 m² ACTIFS 1 665 740 m² – 7,5 Md€ (1) Paris QCA élargi
Slide 66: Pipeline de développement au 31 décembre 2021
ANNEXES – STRATÉGIE DE LA FONCIÈRE TERTIAIRE PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT AU 31 DÉCEMBRE 2021 Date de Prix de Prix de Reste à engager Chantier livraison Surface Loyers revient, revient, > T4 2021, Pré- Nom du projet Territoire Nature des travaux en cours Typologie prévue (m²) (M€) YoC (1) PdG (2) (M€)
Slide 67: Valorisation des réserves foncières : un solide track record
ANNEXES – PRÉSENTATION DU PORTEFEUILLE – FONCIÈRE TERTIAIRE VALORISATION DES RÉSERVES FONCIÈRES : UN SOLIDE TRACK RECORD 2004 2021 HUGO Potentiel développement R70 VICTOR tertiaire Potentiel développement tertiaire ou résidentiel Potentiel VEOLIA HQ développement tertiaire 45 000 m² Livraison 2016 D
Slide 68: Composition du patrimoine par secteur et sous-secteur
ANNEXES – RÉSULTATS FINANCIERS 2021 – VALORISATION DU PATRIMOINE COMPOSITION DU PATRIMOINE PAR SECTEUR ET SOUS-SECTEUR Juste valeur en M€, PdG % du patrimoine de la Foncière Tertiaire (en juste valeur) PARIS ET PREMIÈRE Paris intra-muros 19% 4 084 M€ 48,9% COURONNE 1re couronne 26% Nanterre 20% ÎLE-
Slide 69: Focus sur Nanterre-Préfecture
ANNEXES – FOCUS SUR NANTERRE -PRÉFECTURE NANTERRE-PRÉFECTURE : UN EMPLACEMENT STRATÉGIQUE DANS UNE ZONE EN PLEIN ESSOR IMMEUBLES EN EXPLOITATION ACTIFS D’ICADE : plus de 200 000 m² 17% du patrimoine en valeur Valeurs en hausse de +4,1% LFL ÉTOILE PARK DÉFENSE 4/5/6 GRANDS AXES • Loyer prime sur ce s
Slide 70: Bureaux et parcs d'affaires valorisés à 8,0 Md€ (PdG)
ANNEXES – RÉSULTATS FINANCIERS 2021 – VALORISATION DU PATRIMOINE BUREAUX ET PARCS D’AFFAIRES VALORISÉS À 8,0 MD€ (PDG), 8,5 MD€ (À 100%) Bureaux Parcs d’affaires (PdG, en M€ / HD) (PdG, en M€ / HD) -1,9% +0,3% à périmètre courant 6 273 à périmètre courant 1 772 64 6 394 335 7 1 766 (59) (463) +0,1%
Slide 71: Une base locative solide et diversifiée
ANNEXES – FONCIÈRE TERTIAIRE UNE BASE LOCATIVE SOLIDE ET DIVERSIFIÉE % des loyers IFRS annualisés au 31/12/2021 Sport et spectacle 3% Autres 1% Autres 2% Transport et entreposage 3% TPE/PME 10% Santé, action sociale et enseignement 4% Industrie manufacturière, eau et déchets, production Commerce de
Slide 72: Imagin'Office : une offre flexible et complémentaire
ANNEXES – NOUS SOMMES RÉSILIENTS & RÉACTIFS IMAGIN’OFFICE : UNE OFFRE FLEXIBLE ET COMPLÉMENTAIRE Une nouvelle génération de bureaux pour les entreprises en mouvement LA DÉFENSE SAINT-DENIS MONCEAU NEUILLY-SUR-SEINE BASTILLE LYON BORDEAUX ORLY-RUNGIS 8 sites Objectif : ouverts (1) • Des espaces de tr
Slide 73: La santé : un marché sécurisé porté par des besoins croissants
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ LA SANTÉ : UN MARCHÉ SÉCURISÉ PORTÉ PAR DES BESOINS CROISSANTS Potentiel de croissance pour la Foncière Santé (en France et en Europe) Bonne visibilité sur 2x plus de seniors > 80 ans Marché en croissance basé sur une les fondamentaux en Europe d’ici 2050 (+29 millions) tend
Slide 74: Icade Santé, leader de l'immobilier de santé en France
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ ICADE SANTÉ, LEADER DE L’IMMOBILIER DE SANTÉ EN FRANCE Patrimoine détenu Patrimoine détenu en Europe (hors France) Type principal Autres types d’établissements en France d’établissement détenus EHPAD (16%) et (1) 5,8 Md€ 0,9 Md€ Allemagne, Italie, Espagne, Portugal (2021) MC
Slide 75: Des établissements aux conditions locatives attractives
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ DES ÉTABLISSEMENTS AUX CONDITIONS LOCATIVES ATTRACTIVES SECTEUR SANITAIRE SECTEUR MÉDICO-SOCIAL Court séjour MCO Moyen séjour SSR (1)/ESM Long séjour (EHPAD…) France Italie Portugal France France Allemagne Italie Espagne Essentiellement Plateaux techniques Hébergement majori
Slide 76: Des opérateurs exploitants d'envergure
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ DES OPÉRATEURS EXPLOITANTS D’ENVERGURE Principaux exploitants de cliniques MCO sur nos marchés cibles Principaux exploitants d’EHPAD sur nos marchés cibles sur la base du chiffre d’affaires 2020 en tenant compte des rapprochements annoncés (source : HBI) en nombre de lits (s
Slide 77: Des investissements en immobilier de santé toujours en hausse en 2021
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ DES INVESTISSEMENTS EN IMMOBILIER DE SANTÉ TOUJOURS EN HAUSSE EN 2021 Investissements en immobilier de santé dans les marchés Profil de l’investissement par pays cible d’Icade en Europe (Md€) (source : Your Care Consult, JLL, RCA et veille interne) LS = long séjour ; MCO = m
Slide 78: Des taux prime en baisse sur tous les actifs santé
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ DES TAUX PRIME EN BAISSE SUR TOUS LES ACTIFS SANTÉ Une baisse des taux de rendement en France soutenue par : Une compression des taux prime à travers l’Europe • L’attrait renforcé de l’immobilier de santé auprès des investisseurs • Un appétit croissant des investisseurs alle
Slide 79: Des secteurs MCO et EHPAD aux fondamentaux très favorables
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ DES SECTEURS MCO ET EHPAD AUX FONDAMENTAUX TRÈS FAVORABLES... Des perspectives de • Forte augmentation de la population âgée en Europe et donc des besoins en MCO croissance très et EHPAD d’ici 2050 (1,8x plus de personnes de plus de 70 ans en Europe d’ici 2050) favorables •
Slide 80: Profils risque/rendement différents et attractifs
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ ... TOUTEFOIS, CES SECTEURS BÉNÉFICIENT DE PROFILS RISQUE/RENDEMENT DIFFÉRENTS ET ATTRACTIFS MCO EHPAD • Montant moyen de 57 M€ (1) • Montant moyen de 13 M€ (1) Caractéristiques • Importance des plateaux techniques (blocs opératoires, • Essentiellement hébergement des actifs
Slide 81: Carte d'implantation santé au 31 décembre 2021
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ CARTE IMPLANTATION SANTÉ AU 31 DÉCEMBRE 2021 Répartition par typologie d’actif au 31 décembre 2021 206 établissements (en % de la valeur du portefeuille) 6,7 Md€ 28 EHPAD (2) 3 EHPAD (2) (100%) – 3,9 Md€ PdG Icade EHPAD Durlangen, sous promesse Allemagne Moyen séjour 7,9% 87
Slide 82: Chiffres clés Foncière Santé
ANNEXES – PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES DES MÉTIERS – FONCIÈRE SANTÉ CHIFFRES CLÉS 31/12/2020 31/12/2021 1 Compression des taux sur l’ensemble du portefeuille de santé Valeur du patrimoine (100%, hors droits) 5,7 Md€ 6,7 Md€ Valeur du patrimoine (PdG, hors droits) 3,3 Md€ 3,9 Md€ 2 WALB en hausse de
Slide 83: Court séjour : certification élevée de la HAS
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ COURT SÉJOUR : CERTIFICATION ÉLEVÉE DE LA HAS (1) SUR NOTRE PORTEFEUILLE EN FRANCE • Objectif : porter une appréciation indépendante sur la qualité des prestations d’un établissement de santé Contexte de la • Process : visites de certification réalisées par des professionnel
Slide 84: Un portefeuille englobant les principaux sous-secteurs de la santé
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ UN PORTEFEUILLE ENGLOBANT LES PRINCIPAUX SOUS-SECTEURS DE LA SANTÉ (à 100%) Court et moyen séjours EHPAD Total (hors MCO MCO MCO SSR/ESM EHPAD EHPAD EHPAD Espagne) (1) EHPAD Nombre d’actifs 83 1 4 32 36 28 20 206 3 Valeur du 5 102 M€ 40 M€ 211 M€ 554 M€ 460 M€ 477 M€ 192 M€
Slide 85: De solides taux de couverture des loyers
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ DE SOLIDES TAUX DE COUVERTURE DES LOYERS QUI REFLÈTENT DES PARTENARIATS DURABLES AVEC NOS LOCATAIRES Ratio EBITDAR/loyers Ratio loyers/chiffre d’affaires 9,7% 1,9 9,4% 9,1% 1,8 1,8 (1) 2018 2019 2020 2018 2019 2020 RÉSULTATS ANNUELS 2021 LUNDI 21 FÉVRIER 2022 85 (1) Les taux
Slide 86: Des baux de longue durée offrant une très bonne visibilité
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ DES BAUX DE LONGUE DURÉE OFFRANT UNE TRÈS BONNE VISIBILITÉ SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE Des flux de trésorerie sécurisés Des baux sécurisés Des WALB de longue durée par l’indexation Répartition des revenus locatifs Répartition par type de garantie Répartition de la valeur du p
Slide 87: Activité d'investissement 2021 : 910 M€
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ ACTIVITÉ D’INVESTISSEMENT 2021 : 910 M€ Activité d’investissement Activité d’investissement France 2021 Foncière Santé 2021 25 28 59 344 M€ 170 Acquisitions et développements 232 Décaissé signés et décaissés en 2021 en 2021 Acquisitions et développements signés avant 2021 31
Slide 88: Un pipeline d'investissement santé significatif et attractif
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ UN PIPELINE D’INVESTISSEMENT SANTÉ SIGNIFICATIF ET ATTRACTIF, PRÉ-COMMERCIALISÉ À 100% Investissement Investissements Nature Exploitant Pays/région/ville total (1) (M€) restant à réaliser (M€) Livraison 493 411 France 173 98 Polyclinique du Parc Extension Caen 21 0 2022 Clin
Slide 89: De fortes perspectives de développement à moyen terme
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ : POURSUITE DE L’EXÉCUTION DU PLAN STRATÉGIQUE À UN RYTHME SOUTENU, OBJECTIFS 2025 BIEN ENGAGÉS DE FORTES PERSPECTIVES DE DÉVELOPPEMENT À MOYEN TERME Au 31 janvier 2022 Pipeline maîtrisé et lancé c.500 M€ 65% à l’international (1) Au 31 déc. 2021 Acquisitions sous exclusivit
Slide 90: Taux de rendement implicites des actifs en exploitation
ANNEXES – FONCIÈRES TAUX DE RENDEMENT IMPLICITES (1) DES ACTIFS EN EXPLOITATION (PdG) Évolution des taux de rendement DI – Foncière Tertiaire 31/12/2020 31/12/2021 7,3% 7,5% 7,3% Foncière Tertiaire (2) Offices Bureaux Bureaux 5,0% 4,9% 4,8% 5,0% 4,9% Parcs d’affaires Business Parks Parcs d’affaires
Slide 91: Échéancier des baux des foncières
ANNEXES – FONCIÈRES ÉCHÉANCIER (1) DES BAUX DES FONCIÈRES (LOYERS IFRS) Foncière Tertiaire Foncière Santé Une activité locative soutenue en 2021 Un état locatif très sécurisé • Renouveler : 40 baux renouvelés en 2021, soit 184 200 m² ● Une durée ferme résiduelle des baux de 8,1 ans (+0,8 an) : ou 46
Slide 92: Hausse des prix de revient compensée par des prix de vente qui continuent d'augmenter
ANNEXES – ICADE PROMOTION HAUSSE DES PRIX DE REVIENT COMPENSÉE PAR DES PRIX DE VENTE QUI CONTINUENT D’AUGMENTER... Indices du coût de la construction et des prix au T3 2021 Prix de vente des appartements Indice base 100 en 2015 En €/m² ICP-F +5,7% ICC +8,1% 120 +7,3% 4 408 115 110 4 310 105 100 4 10
Slide 93: Des perspectives positives à moyen terme
ANNEXES – ICADE PROMOTION DES PERSPECTIVES POSITIVES À MOYEN TERME Un potentiel de chiffre d’affaires de 7,6 Md€ à moyen terme Des indicateurs solides 6,1 Md€ sur le résidentiel : >20 400 logements (hors backlog) 1,2 Md€ 1,3 Md€ Δ 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 vs. 31/12/2020 ~4 600 lots Résidenti
Slide 94: Préservation de la biodiversité
ANNEXES – RSE & INNOVATION PRÉSERVATION DE LA BIODIVERSITÉ : DES ENGAGEMENTS FORTS ET DES RÉALISATIONS CONCRÈTES DES RÉALISATIONS CONCRÈTES DES ENGAGEMENTS FORTS SUR NOS 3 MÉTIERS 100% des parcs d’affaires • Amélioration de la gestion des espaces en biodiversité positive verts • Nouvelle forêt urbai
Slide 95: Une structure financière diversifiée
ANNEXES UNE STRUCTURE FINANCIÈRE DIVERSIFIÉE Échéancier de la dette (en M€) Diversification des sources de financement (en M€) Financements Autres hypothécaires et CBI 220 (2,9%) 903 (11,8%) Emprunts corporate 1 553 (1) 1 016 (13,3%) Emprunts obligataires Crédits hypothécaires 4 429 834 désintermédi
Slide 96: Modèle de la juste valeur : impact sur les états financiers 2020
ANNEXES – ÉTATS FINANCIERS MODÈLE DE LA JUSTE VALEUR : IMPACT SUR LES ÉTATS FINANCIERS 2020 Compte de résultat Bilan (en M€) (en M€) 31/12/2020 31/12/2020 31/12/2020 31/12/2020 RETRAITÉ Retraitements PUBLIÉ RETRAITÉ Retraitements PUBLIÉ ACTIF RÉSULTAT NET 186,7 123,2 63,4 Immeubles de placement nets
Slide 97: Compte de résultat simplifié présenté en part du Groupe
ANNEXES – ÉTATS FINANCIERS COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ PRÉSENTÉ EN PART DU GROUPE Part du Groupe Foncière Foncière Total part du Variation Total vs. 2020 Tertiaire Santé Promotion Groupe (2) (PdG) % à 100% (2) Chiffre d’affaires (1) 363 188 985 1 558 +258 20% 1 661 RNR EPRA 210 151 N/A 361 +10 +3%
Slide 98: RNR – Foncière (EPRA) : réconciliation PdG vs. 100%
ANNEXES – COMPTE DE RÉSULTAT RNR – FONCIÈRE (EPRA) RÉCONCILIATION PDG VS. 100% Foncières Foncière Tertiaire (en M€) (en M€) 31/12/2021 31/12/2021 Part du Groupe Retraitements À 100% TOTAL en M€ Part du Groupe Retraitements À 100% Revenus locatifs 362,8 17,4 380,2 Taux de marge (loyers Revenus locati
Slide 99: Promotion : réconciliation PdG vs. 100%
ANNEXES – COMPTE DE RÉSULTAT PROMOTION : RÉCONCILIATION PDG VS. 100% 31/12/2021 TOTAL (en M€) Part du Groupe Retraitements À 100% (1) Retraitements IFRS Chiffre d’affaires 985,1 89,3 1 074,4 (130,2) 944,2 Taux de marge 4,9% 0,1 pt 5,0% 0,4 pt 5,4% Résultat opérationnel économique courant 47,8 5,4 53
Slide 100: ANR EPRA NRV, NTA & NDV
ANNEXES – VALORISATION DU PATRIMOINE ANR EPRA NRV, NTA & NDV (en €/action) +7,1 +0,3 101,9 94,5 En Δ vs. +1,9 En M€ €/action Déc. 2020 +2,2 (0,1) 90,6 ANR NDV 6 864 90,6 +6,1% 86,1 ANR NTA 7 161 94,5 +2,2% ANR NRV 7 725 101,9 +2,1% ANR EPRA Économie des Impact du passif Autres effets ANR EPRA Effet