Immobiliare Grande Distribuzione Siiq S.p.a. · MIL:IGD
Immobiliare Grande Distribuzione Siiq — IGD SIIQ — Q1 2022 Earnings Presentation
29 slides from Immobiliare Grande Distribuzione Siiq's earnings presentation, May 5, 2022
Slide 1: Presentazione risultati al 31/03/2022
Presentazione risultati al 31/03/2022 Conference call 5 maggio 2022
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not constitute an offer or an These statements include financial projections and invitation to subscribe for or purchase any securities. estimates and their underlying assumptions, statements regarding plans, objectives and expectations with respect The securities r
Slide 3: Highlights
Highlights Ricavi lordi da attività locativa Ricavi da attività locativa netti 33,9€ mn 28,7€ mn -7,6% +9,6% (per variazioni di perimetro) Ebitda gestione caratteristica Utile netto ricorrente (FFO) 26,1€ mn 16,7€ mn +10% +20,7% 3
Slide 4: Andamenti operativi
1 Andamenti operativi
Slide 5: Performance gallerie Italia nel 1Q
Performance gallerie Italia nel 1Q… Contagi significativi, Guerra Ucraina e Picco omicron ma in calo. relativi impatti macro (>4,7mn contagi) 24/02 scoppio guerra economici Ucraina Gennaio Febbraio Marzo Tot 1Q Aprile Δ 2022/2019 VENDITE GALLERIE -12,8% -1,7% -6,4% -7,9% INGRESSI -22,2% -19,3% -20,4
Slide 6: ..e performance commerciali
..e perfomance commerciali Si mantiene su livelli elevati Occupancy Italia 94,8% (-35bps vs FY21 già ricommercializzati) Romania 94,1% (-51bps vs FY21 in corso di ricommercializzazione) Italia (1.391 contratti): 20 turnover + 17 rinnovi (downside -3%**) Attività Romania (550 contratti): 57 turnover
Slide 7: Si conferma elevato il fatturato incassato
Si conferma elevato il fatturato incassato 2021 1Q 2022 AZIONI ADOTTATE PER SUPPORTARE I TENANT Incassato c. 95%* Incassato c.90% Concessi alcuni sconti temporanei e dilazioni di Portafoglio pagamento Italia Allungate alcune scalettature Rafforzato il presidio delle Incassato c.98% Incassato c.90% m
Slide 8: Continua l'evoluzione del nostro merchandising mix (1/2)
Continua l’evoluzione del nostro merchandising mix (1/2) FIT-EXPRESS KING SPORT 1.300mq 1.800mq su 2 piani Centro Maremà (Grosseto) Centro Leonardo (Imola) Centro fitness Abbigliamento e attrezzature sportive Attrezzature sportive, trattamenti sportivi e riabilitativi e Campi da gioco interno, area
Slide 9: Continua l'evoluzione del nostro merchandising mix (2/2)
Continua l’evoluzione del nostro merchandising mix (2/2) SANIMED CASILINO SKYPARK 150mq 2.800mq Terrazza 4° piano Multipark Centro Casilino (Roma) Centro Casilino (Roma) Poliambulatorio medico specialistico Aree destinate all’attività sportiva, area bimbi, Offre più di 70 tipi di trattamenti ed inte
Slide 10: Nuove iniziative nel marketing
Nuove iniziative nel marketing: la comunicazione dei centri commerciali e… • 31 centri commerciali coinvolti • Selezionata un’agenzia per ogni centro commerciale • Comunicazione integrata online e offline in logica omnichannel • Marketing focalizzato sulle esigenze proprie di ciascun bacino di rifer
Slide 11: Progetto di co-marketing con Coop Alleanza 3.0
… un innovativo progetto di co-marketing con Coop Alleanza 3.0 Coniugare il rilancio degli Ipermercati (per quanto riguarda Coop) ed lo sviluppo della strategia digitale (lato IGD). 3 aree di lavoro comuni in 12 centri • Digitale: accrescere i contatti nel CRM • Comunicazione: promuovere eventi, nuo
Slide 12: Sostenibilità: nuovi riconoscimenti e progetti in corso
Sostenibilità: nuovi riconoscimenti e progetti in corso Ultimi Principali progetti in corso riconoscimenti (in linea con BP 2022-2024) Dopo la definizione dello Scope 3 nel Bilancio Climate leaders di Sostenibilità 2021, prosegue il progetto per 2022 certificare almeno un obiettivo di riduzione emis
Slide 13: Risultati Finanziari
2 Risultati Finanziari
Slide 14: Net rental Income (€mn)
Net rental Income (€mn) var. vs 2021R +5,3€mn +22,4% Italia +9,8% Var. vs 2021 Di cui: Romania • -3,0€mnvariazione perimetro ricavi +5,2% +2,5€mn • +0,2€mn costi perimetro ceduto +9,6% 5,1 -2,8 0,2 28,7 26,2 23,4 Net rental income 1Q 2021 Variazione perimetro Net rental income 1Q 2021 restated Delta
Slide 15: Evoluzione dell'Ebitda gestione caratteristica (€mn)
Evoluzione dell’Ebitda gest. caratteristica (€mn) Var. vs 2021R +5,1€mn +24,5% Var. vs 2021 +2,3€mn +10% 0,0 -0,2 5,3 -2,8 26,1 23,8 21,0 Ebitda 1Q 2021 Variazione Perimetro Ebitda 1Q 2021 restated Ricavi da attività locativa netti Ricavi netti da servizi Delta spese generali Ebitda 1Q 2022 EBITDA M
Slide 16: FFO
FFO Var. vs 2021R Di cui: +5,3 €mn Di cui: -3 €mn variazione ricavi, +46% +0,2 €mn costi perimetro ceduto +1,1 €mn gestione finanziaria adj +0,4 locazioni passive (conclusione del -0,3 €mn di negative carry Var. vs 2021 masterlease su Centro Piave) +2,9€mn +20,7% -0,6 0,8 -0,1 5,2 -2,4 16,7 13,8 11,
Slide 17: Struttura finanziaria
Struttura finanziaria 31/12/2021 31/03/2022 LTV 44,8% 44,3% • LTV in calo di 50 pp vs 31/12/21 • PFN in miglioramento (-11 €mn vs ICR 3,3X 3,5X FY21) Costo medio 2,20% 2,16% del debito PFN 31/03/2022 Breakdown del debito* 976,34€ mn** *Debito calcolato escludendo l’effetto dell’ IFRS16 17 **PFN incl
Slide 18: Struttura del debito e maturity
Struttura del debito e maturity €100mn: 2,25% 7y €400mn: 2,125% 5y 2,1% 5y* 2,65% 7y Bond rimborsato in data 21 aprile 2022 *tasso e durata riferiti al finanziamento 200€mn 18
Slide 19: Prossimi appuntamenti
Prossimi appuntamenti CORPORATE IR (ad oggi confermati) 4 agosto Risultati al 30/06/2022 18 maggio Italian investment conference 2022 – Unicredit, Kepler Cheuvreux 3 novembre Risultati al 30/09/2022 27 giugno Italian Sustainability Week Borsa – 1 luglio Italiana 11 ottobre Italian Excellences 2022 –
Slide 20: Allegati
3 Allegati 20
Slide 21: Conto Economico Consolidato
Conto Economico Consolidato CONSOLIDATO GRUPPO (a) (c) Δ 1Q_CONS_2021 1Q_CONS_2022 (c)/(a) Ricavi da attività locativa freehold 33.6 31.6 -5.8% Ricavi da attività locativa leasehold 3.1 2.3 -27.1% Totale Ricavi da attività locativa 36.7 33.9 -7.6% Locazioni passive 0.0 0.0 0.0% Costi diretti da atti
Slide 22: Funds From Operations (FFO)
Funds From Operations (FFO) Δ% Funds from Operations CONS_2021 CONS_2022 Δ 2021 vs 2021 EBITDA Gestione Caratteristica 23,8 26,1 2,4 10,0% Rettifica IFRS16 (Locazioni Passive) -1,7 -2,0 -0,3 13,5% Gest. Finanziaria Adj -8,245 -7,1 1,2 -14,2% Gestione Partecipazione/Straordinaria Adj 0,0 0,0 0,0 n.a.
Slide 23: Stato Patrimoniale riclassificato
Stato Patrimoniale riclassificato Fonti - Impieghi (€/000) 31/03/2022 31/12/2021 Δ Δ% Investimenti immobiliari 2.091.707 2.093.176 -1.469 -0,1% Immobilizzazioni in corso 45.178 44.095 1.083 2,5% Altre attività non correnti 42.704 42.810 -105 -0,2% Altre passività non correnti -27.775 -27.466 -309 1,
Slide 24: Gestione finanziaria (€mn)
Gestione finanziaria (€mn) Il dato depurato da partite contabili (gestione finanziaria ADJ*) risulta in ulteriore decremento (-14,2% vs 2021) Delta Tot: -14,0% -1,2 €mn Delta Gest. finanz ADJ FFO* -14,2% Totale Totale 8,8€mn 7,6€mn -14,2% 0,6 0,5 IFRS16 e oneri non ricorrenti 8,2 7,1 Gest. Finanz. A
Slide 25: Ulteriori highlights finanziari
Ulteriori highlights finanziari 31/12/2021 31/03/2022 Gearing ratio 0,84X 0,82X Durata media del debito a lungo 2,4 anni 2,2 anni Hedging debito a lungo + bond 93,8% 93,9% Quota debito a M/L termine 96,4% 96,6% Linee di credito non committed concesse 151 € mn 151 € mn Linee di credito non committed
Slide 26: Contratti e key tenants Italia
Contratti e key tenants Italia Incidenza Gallerie TOP 10 Tenant Merceologia monte Contratti canoni N 198 N 207 N 256 N 730 abbigliamento 2,7% 9 abbigliamento 2,6% 11 elettronica 2,2% 9 Durata media residua: 3,9 anni abbigliamento 2,1% 11 Totale contratti: 1.391 di cui 17 rinnovi con lo stesso tenant
Slide 27: Contratti e key tenants Romania
Contratti e key tenants Romania Incidenza TOP 10 Tenant Merceologia monte Contratti canoni Winmarkt supermercato 11,1% 11 N 232 N 184 N 49 N 28 N 57 abbigliamento 4,6% 11 abbigliamento 4,2% 8 abbigliamento 3,9% 6 drogheria 2,7% 5 farmacia 2,3% 4 gioielleria 2,1% 6 Durata media residua: 3,8 anni uffi
Slide 28: Merchandising & Tenants Mix
Merchandising & Tenants Mix Italia Romania Merchandising Mix* Tenant Mix* *elaborazione interna su metri quadrati 28
Slide 29: Investor relations contacts
Raffaele Nardi, Director of Planning, Control and investor relations T. +39. 051 509231 Raffaele.nardi@gruppoigd.it Claudia Contarini, IR T. +39. 051 509213 claudia.contarini@gruppoigd.it Elisa Zanicheli, IR Team T. +39. 051 509242 elisa.zanicheli@gruppoigd.it Federica Pivetti, IR Team T. +39. 051 5