Kuwait Finance House K.s.c. · KSE:KFH

Kuwait Finance House K.s.c — Kuwait Finance House — Q1 2018 Earnings Presentation

44 slides from Kuwait Finance House K.s.c's earnings presentation, May 6, 2018

  1. Slide 1: Disclosure of KFH Analysts Conference for Q1/2018

    ‘454-6-416Eal . ea6=I tOVOJI lJignJl Cni Group Chief Executive Officer Kuwait Finance House Date: 6 May 2018 2011.1 xrt. 6 :&6231 20 Shahan 1639 6 1429 ‘662. 20 6201,0 Reft 10/10, / 2018 2018PG 3 6110/10 :fttvg. To: Bourn Kuwait 8134.18"-.111 CalstS6 Lew,/ 881..8 Peace. Mercy and Blessings of Allah

  2. Slide 2: Minutes of Q1 2018 analysts conference call

    ‫بيت التمويل الكويتي – محضر المؤتمر الهاتفي للمحللين حول االرباح للربع االول ‪2018‬‬ ‫الخميس الموافق ‪ 3‬مايو ‪ – 2018‬الساعة ‪ 14:00‬بعد الظهر وفق التوقيت المحلي لدولة الكويت‬ ‫محضر المؤتمر الهاتفي للمحللين حول ارباح بيت التمويل الكويتي للربع االول من عام ‪ 2018‬والذي عقد يوم‬ ‫الخميس الموافق ‪ 3‬م

  3. Slide 3: Moderator introduction and conference format

    ‫فواز السري‪:‬‬ ‫اهال ومرحبا بكم في البث الحي لمؤتمر المحللين لبيت التمويل الكويتي لمناقشة ارباح البنك للربع السنوي‬ ‫االول من عام ‪ 2018‬والتي تم االعالن عنها بتاريخ ‪ 29‬ابريل ‪ .2018‬اسمي فواز السري وساكون المحاور‬ ‫لمؤتمر المحللين هذا اليوم حيث ينضم الي المتحدثون وهم السيد‪ /‬مازن الناهض ‪ -‬الر

  4. Slide 4: Overview of Kuwait economy and KFH

    ‫فهد المخيزيم‪:‬‬ ‫شكرا فواز وطاب يومكم ايها السيدات والسادة‪ .‬نرحب بكم جميعا في هذا العرض التحليلي الرباح الربع االول‬ ‫من عام ‪ 2018‬لمجموعة بيت التمويل الكويتي‪ .‬كما ذكر فواز فقد انضم الينا اليوم الرئيس التنفيذي للمجموعة‬ ‫السيد‪ /‬مازن الناهض ورئيس المالية للمجموعة السيد‪ /‬شادي زهران‪ .‬سوف ن

  5. Slide 5: KFH strengths and business achievements

    ‫تواجدنا في دول مجلس التعاون الخليجي يشمل البحرين على سبيل المثال باالضافة الى المركز الرئيسي في‬ ‫الكويت‪.‬‬ ‫بالنسبة لنقاط القوة في مجموعة بيتك وكما ترون يوجد هناك العديد من نقاط القوة التي يتمتع بها بيتك‪ .‬وعلى اية‬ ‫حال نود هنا التركيز على النقاط الرئيسية التي تحقق الفائدة والمنفعة لعمالئنا وذل

  6. Slide 6: Strategy: fintech, operations and people

    ‫على االستثمار في التكنولوجيا المالية و التحول الرقمي للبنك‪ .‬نتطلع الى تعزيز المزيد من اهتمامات العمالء‬ ‫بالتكنولوجيا المالية التي نقدمها حيث اننا قد ركزنا جهودنا بشكل كبير على االستثمار في هذا المجال سواء‬ ‫داخليا او من خالل صناديق راس المال وذلك لتوفير احدث التكنولوجيا التي يمكن للعمالء االستفا

  7. Slide 7: Q1 profit and operating income discussion

    ‫وقد جاءت هذه الزيادة بشكل رئيسي نتيجة للزيادة التي تم تحقيقها في صافي االيرادات التمويلية بمبلغ ‪38.3‬‬ ‫مليون دينار كويتي والتي قابلها إنخفاض في ايرادات االستثمار بمبلغ ‪ 15.9‬مليون دينار كويتي وزيادة في‬ ‫مخصصات أعلى بمقدار ‪ . 4.2‬سنورد المزيد من التفاصيل بخصوص هذين البندين وهما ايرادات االستثما

  8. Slide 8: Investment income and expenses discussion

    ‫في الشريحة التالية تحدثنا سلفا عن االمر برمته‪ .‬هذه الشريحة تظهر االرقام التي نراها هنا‪ .‬بالطبع فقد‬ ‫انخفضت االيرادات االستثمارية من ‪ 27‬مليون دك الى ‪ 11‬مليون دك حيث يعود السبب الرئيسي في ذلك‬ ‫عملية البيع غير المتكررة التي جرت العام الماضي لبعض االستثمارات وهذا االمر لم يحدث خالل الربع‬ ‫اأ

  9. Slide 9: Net financing income and provisions discussion

    ‫التوالي ‪ .‬وباحتساب الزيادة في الحجم لمتوسط التمويل والبالغ ‪ 1.1‬مليار والذي نراه بالجانب االيسر‬ ‫وباالضافة الى ذلك تمكنت المجموعة من االستمرار في تحسين تكلفة االموال وبشكل رئيسي في كل من‬ ‫الكيانات الكبرى في المجموعة ‪ -‬الكويت وتركيا حيث نتج ذلك عن التحسن والنمو في الحسابات الجارية‬ ‫وحسابات ا

  10. Slide 10: Total assets and depositors' accounts discussion

    ‫فيما يتعلق باجمالي االصول فقد بلغ اجمالي االصول ‪ 17.4‬مليار دينار كويتي وهذا يعني زيادة بمبلغ ‪925‬‬ ‫مليون دينار كويتي او ‪ %5.8‬خالل فترة ‪ 12‬شهرا الماضية‪ .‬وعلى اية حال فقد بلغت نفس المستوى في‬ ‫ديسمبر العام الماضي ونالحظ االن بان الزيادة مقارنة بالربع االول من ‪ 2017‬قد نتجت بشكل رئيسي بسبب‬

  11. Slide 11: Capital adequacy discussion

    ‫مقارنة بالعام الماضي الذي بلغت فيه ‪ 17.76%‬واعلى من الحد االدنى للمتطلبات الرقابية البالغة ‪%15‬‬ ‫والتي تشمل ‪ %2‬للبنوك المهمة نظاميا وعليه فاننا قد تجاوزنا نسبة ‪ . %15‬ومن الجدير بالذكر بان نسبة كفاية‬ ‫راس المال لشهر مارس ‪ 2018‬ال تشمل اية ارباح مرحلية والتي تبلغ ‪ 44‬مليون دينار كويتي وفقا

  12. Slide 12: Questions and answers

    ‫واالن اعيد الميكروفون الى السيد فواز‬ ‫االسئلة واألجوبة‪:‬‬ ‫السري‪:‬‬ ‫ّ‬ ‫فواز‬ ‫شكرا لكم‪ .‬شكرا شادي‪ ،‬مازن وفهد‪.‬‬ ‫نبدأ اآلن جلسة األسئلة واألجوبة‪ .‬وقبل ذلك‪ ،‬اسمحوا لي أن أشير إلى أن لدينا صفحات إضافية في ملحق‬ ‫العرض التقديمي‪ .‬هذه الصفحات عبارة عن البيانات المالية للربع األول‪ ،‬ولدي

  13. Slide 13: Questions and answers: cost-to-income and IFRS 9

    ‫السري‪:‬‬ ‫ّ‬ ‫فواز‬ ‫شكرا لك‪ .‬هناك سؤال أيضا لرئيس المالية‪.‬‬ ‫لقد ذكرت أن نسبة التكلفة إلى الدخل قد انخفضت بنسبة ‪ %10‬منذ عام ‪ .2014‬هل يمكن أن تعطينا فكرة عن‬ ‫تطلعاتكم للعامين أو الثالثة اعوام المقبلة؟‬ ‫شادي زهران‪:‬‬ ‫في الواقع‪ ،‬ما حققناه كان إنجازا مهما كما تعلمون‪ ،‬واآلن إن نسبة الت

  14. Slide 14: Questions and answers: IFRS 9 implementation

    ‫وهذا يتيحلبنك الكويت المركزي من وقت لوضع مبادئ توجيهية أكثر صرامة وإضافة مخصص خسائر‬ ‫االئتمان ‪ECL‬وقد قمنا بتطبيقها بالفعل في عام ‪ .2017‬نحن نقوم بتطبيق كامل للمعيار الدولي للتقارير المالية‬ ‫‪ )IFRS( 9‬في جميع كياناتنا وانتهى بنا األمر بأهمية حقيقية من فائض التنفيذ أو الفائض الخاص بالتنفيذ‪.‬‬

  15. Slide 15: Questions and answers: staff costs

    ‫مازن الناهض‪:‬‬ ‫أعتقد أن أحد األسباب الرئيسية وراء ذلك هو ميزة بيت التمويل الكويتي الفريدة في وجود فروع منفصلة‬ ‫للذكور واإلناث‪ .‬وهذا يزيد بشكل خاص من التكاليف المدفوعة لخدمة نفس قاعدة العمالء‪ ،‬وعلى هذا النحو‪،‬‬ ‫جزء من السبب وراء ارتفاع تكاليف موظفينا هو أننا في الواقع نفصل بين هذه الفروع‪ .

  16. Slide 16: Questions and answers: IFRS 9 surplus and exits

    ‫السري‪:‬‬ ‫ّ‬ ‫فواز‬ ‫شكرا لك‪ .‬سؤال آخر من إلينا سانشيز‪ :‬هل لديك أي فكرة من بنك الكويت المركزي فيما يتعلق بكيفية معالجة‬ ‫فائض المخصصات بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية (‪)IFRS 9‬؟ هل سيتم إضافة الفائض إلى حقوق‬ ‫المساهمين؟‬ ‫مازن الناهض‪:‬‬ ‫من غير الواضح حتى اآلن‪ .‬ما زلنا ننتظر من المش

  17. Slide 17: Questions and answers: net financing margin

    ‫السري‪:‬‬ ‫ّ‬ ‫فواز‬ ‫وسؤالها األخير هو كيف ستؤثر الزيادة في أسعار البنوك المركزية على هوامش التمويل الصافية المستقبلية‬ ‫وهل تتوقع المزيد من التحسن من مستوى الربع األول؟‬ ‫مازن الناهض‪:‬‬ ‫أعتقد أنه من الواضح جدا‪ ،‬مع وجود نسبة كبيرة لمعدالت حسابات التوفير والحسابات الجارية ‪ CASA‬من‬ ‫الودائع لد

  18. Slide 18: Questions and answers: ROE targets

    ‫مازن الناهض‪:‬‬ ‫نحن نأمل ذلك تماما‪ .‬نحن نشارك بنشاط في السوق وعلى وجه التحديد في البنية التحتية والنفط والغاز‪ ،‬ويظل‬ ‫تركيزنا هناك قويا جدا‪ .‬وعندما يتم طرح هذه المشروعات‪ ،‬سنرى أن النمو سيتحقق دون أدنى شك‪.‬‬ ‫السري‪:‬‬ ‫ّ‬ ‫فواز‬ ‫لدينا العديد من األسئلة القادمة‪ .‬يرجى إمهالي لثواني حتى أ

  19. Slide 19: Questions and answers: non-core businesses

    ‫السري‪:‬‬ ‫ّ‬ ‫فواز‬ ‫السؤال هو ما هي نسبة األعمال التي ال تزال تعتبر غير أساسية من حيث اإليرادات ومجموع األصول؟‬ ‫السؤال أيضا من راهول من إكسوتيك كابيتال (‪.)EXOTIX CAPITAL‬‬ ‫شادي زهران‪:‬‬ ‫في الواقع ليس لدي نسبة مئوية محددة ولكنها أقل بكثير مما كانت عليه في عام ‪ 2014‬وما قبله‪ ،‬وإذا نظرت‬ ‫أي

  20. Slide 20: Questions and answers: closing

    ‫مازن الناهض‪:‬‬ ‫أعتقد أننا سنرى وتيرة مماثلة من األداء الذي رأيناه في الربع األول‪ ،‬كما يتوقع نمو دخل الرسوم‪.‬‬ ‫السري‪:‬‬ ‫ّ‬ ‫فواز‬ ‫شكرا لك مازن‪ .‬أعتقد بأننا قد أجبنا على السؤال األخير‪ ،‬وفي حال لم نتلق أي أسئلة خالل العشر ثواني لقادمة‬ ‫سنختتم جلسة اليوم‪ .‬لذا سننتظر ‪ 10‬ثوان‪ .‬حسنا‪ ،

  21. Slide 21: Disclaimer

    Disclaimer IMPORTANT NOTICE This presentation has been prepared by Kuwait Finance House and is subject to the applicable laws and regulations in the State of Kuwait. It is for information purposes only and it shall not be reproduced or redistributed to any other person without obtaining Kuwait Finan

  22. Slide 22: First Quarter 2018

    First Quarter 2018 Earnings Presentation May 03, 2018 © Kuwait Finance House, 2018. !2

  23. Slide 23: Agenda

    Agenda 1. Kuwait Operating Environment (Highlights) 2. KFH Overview 3. Q1 Business Highlights 4. KFH Strategy 5. First Quarter Financial Results !3

  24. Slide 24: Kuwait Economic Indicators

    Kuwait Economic Indicators Kuwait Gross Kuwait Total Government Domestic Product Capital Expenditure (Capital Formation) 43 5% 0 KWD bn KWD bn 42 4% 8.77 9.04 8.88 0 7.54 % 7.09 41 2% 0 40 1% 0 39 -1% 0 2013 2014 2015 2016 2017F 2018F 2019F 2013 2014 2015 2016 *2017 GDP Value GDP Growth % * 2017: Es

  25. Slide 25: KFH Overview

    KFH Overview Kuwait Regional Global 1st 2nd 2nd and largest largest Shari’a- largest Islamic Shari’a-compliant compliant bank in bank by assets in bank in Kuwait the Gulf the world In Kuwait, KFH is the largest In the Gulf, KFH is the Globally, KFH is the second Shari’a-compliant bank by second larg

  26. Slide 26: KFH Overview: diversified banking group

    KFH OverviewVertically and geographically diversified * banking group Kuwait • Retail Banking • Wealth Management and Germany • Private Banking Corporate Banking 1st Islamic bank • Investment Services • Real Estate • Retail Banking • Corporate Banking • • Investment Services Real Estate Turkey • Ret

  27. Slide 27: KFH Strengths

    KFH Strengths Robust Leading Strong Senior Strategic Effective Risk Financial Islamic Financial Government Management Distribution Management Performance Institution Sponsorship Team Channels Framework A consistent track Second largest 49% ownership of Well rounded human Diversified KFH continues to

  28. Slide 28: Q1'18 Business Highlights

    Q1’18 Business Highlights Products and Services • Signed a memorandum of cooperation with KIPCO to finance customers of Key Hissa Al-Mubarak district • Released new VISA SIGNATURE credit card with sundry services Activities • Inaugurated Edailiya modern hall to serve (Ruwaad – Tammayuz and Nukhba) c

  29. Slide 29: KFH Strategy

    KFH Strategy KFH’s main focus is on core banking business activities. KFH’s 3-year strategy ending in 2020 is based on three main pillars Simplify experience Digitize operations Grow business Across all three main business sectors Retail Corporate Private !9

  30. Slide 30: Agenda

    Agenda 1. Kuwait Operating Environment (Highlights) 2. KFH Overview 3. Q1 Business Highlights 4. KFH Strategy 5. First Quarter Financial Results !10

  31. Slide 31: Q1'18 Operating Performance

    Q1’18 Operating Operating Income Profile Performance (KD mn) Investment Income Non-Financing Income Net Financing Income 6.0% Net Profit Operating Net 16.1% for Shareholders Income Financing 20.9% Income 24.5% +13.9% +12.2% +38.2% 44.0 189.1 138.4 73.2% 100.1 59.4% 38.6 168.6 Q1'17 Q1'18 Q1'17 Q1'18

  32. Slide 32: Q1'18 Operating Performance: non-financing income and expenses

    Q1’18 Operating Fees and Commissions % of Non-Financing Performance Income 45% Non Financing Total Operating Q1'18 Income (KD mn) Expenses (KD mn) Other income Depreciation and amortization 38% Net gain from foreign curruncies Other operating expenses Investment income Staff costs Q1’17 Fees and comm

  33. Slide 33: Q1'18 Operating Performance: margin and provisions

    Q1’18 Operating Operating Profit – Banks / Non- Performance Banks Actual / Average Profit Earning Net Financing Non-Banks Assets (KD bn) Margin 3.46% 9% 2.81% +11.8% 2.71% Q1’17 Banks Q1'17 Q4'17 Q1'18 91% Average 13.9 Provision and Non-Banks 13.6 13.7 Impairment (KD mn) 9% Actual Financing Others T

  34. Slide 34: Q1'18 Operating Performance: assets, deposits, financing

    Q1’18 Operating Performance Total Assets Depositors’ Financing Funding Mix (KD bn) Accounts Receivables Sukuk Payable (KD bn) (KD bn) Due to Banks & Financial Institutions Depositors'Accounts +5.8% +7.2% +12.2% 3% 3% 3% 17.4 17.4 11.8 9.5 16% 16% 16% 11.6 9.2 81% 81% 81% 16.4 8.5 11.0 Mar'17 Dec'17

  35. Slide 35: Q1'18 Operating Performance: returns and capital adequacy

    Q1’18 Operating Performance Return on Return on Capital EPS (fils) Average Equity Average Assets Adequacy Ratios CAR Tier 1 9.77% 1.20% 18.0% 7.03 17.8% 17.5% 16.3% 16.0% 1.06% 15.7% 8.94% 6.17 Mar'17 Dec'17 Mar'18 Q1'17 Q1'18 Q1'17 Q1'18 Q1'17 Q1'18 !15

  36. Slide 36: Q&A

    Q&A !16

  37. Slide 37: Investor.relations@kfh.com

    Investor.relations@kfh.com !17

  38. Slide 38: Appendix

    Appendix !18

  39. Slide 39: Q1'18 Consolidated Financials

    Q1'18 Consolidated Financials Consolidated Statement of Income (KD million) Mar-17 Mar-18 Consolidated Statement of Financial Position (KD million) Mar-17 Mar-18 Cash and balances with banks and financial institutions 1,352 1,231 Financing income 167 209 Short-term Murabaha 2,751 3,006 Financing cos

  40. Slide 40: Q1'18 Performance Measures

    Q1’18 Performance Measures Key Performance Indicators Mar-17 Mar-18 Return on Average Assets (ROAA) 1.06% 1.20% Return on Average Equity (ROAE) 8.94% 9.77% NFM 2.71% 3.46% Cost to Income 41.45% 41.67% Earnings Per Share (fils) 6.17 7.03 Key Performance Indicators Dec-17 Mar-18 CET1 Ratio 15.38% 15.4

  41. Slide 41: Consolidated Statement of Financial Position

    Consolidated Statement of Financial Position Consolidated Statement of Financial Position (KD million) 2014 2015 2016 2017 Cash and balances with banks 1,604 1,600 1,495 1,262 Short-term murabaha 3,222 3,194 2,877 2,925 Financing receivables 8,119 8,095 8,176 9,216 Trading properties 179 214 186 161

  42. Slide 42: Consolidated Statement of Income

    Consolidated Statement of Income Consolidated Statement of Income (KD million) 2014 2015 2016 2017 Financing income 678 695 718 741 Financing cost and distribution to depositors 278 263 283 296 Net Finance Income 400 432 435 445 Investment income 136 108 79 107 Fee and commission income 92 79 89 97

  43. Slide 43: Performance Measures

    Performance Measures Key Performance Indicators 2014 2015 2016 2017 Return on Average Assets (ROAA) 0.94% 1.10% 1.00% 1.30% Return on Average Equity (ROAE) 7.27% 8.40% 9.30% 10.20% NFM 2.56% 2.61% 2.71% 2.81% Cost to Income 51.3% 47.01% 44.71% 42.76% CET1 Ratio 13.52% 14.81% 15.61% 15.38% Tier 1 Ade

  44. Slide 44: Investor.relations@kfh.com

    Investor.relations@kfh.com !24

Kuwait Finance House — Q1 2018 Earnings Presentation on 6ix