Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q2 FY2024 Earnings Presentation
32 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Oct 31, 2024
Slide 1: 2024年度 第2四半期 決算説明会
東証プライム 証券コード 3116 2024年度（2025年3月期） 第2四半期 決算説明会 開催日：2024年10月31日
Slide 2: 目次
目次 1．2024年度 第2四半期 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2024年度 第2四半期 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2024年度 第2四半期 決算状況 連結決算概要
1-1) 2024年度 第2四半期 決算状況 連結決算概要 （億円） 23年度 24年度 増減 第2四半期実績 第2四半期実績 売上収益 9,640 100.0% 9,481 100.0% △158 △1.6% 営業利益 495 5.1% 338 3.6% △157 △31.8% 税引前利益 550 5.7% 329 3.5% △221 △40.2% 当期利益※ 289 3.0% 135 1.4% △154 △53.3% ※親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 154円93銭 75円68銭 - USドル 141円 153円 + 12円 為替レート ユーロ 153円 166円
Slide 5: 地域別シート生産台数
1-2) 2024年度 第2四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） △38 （万台） △8.7% 435 増減台数 398 23年度 24年度 増減率 第2四半期 第2四半期 △15 △9.2% △3 △14 +2 △4.4% 168 △18.2% +2.5% 152 △7 △15.6% 71 68 78 76 77 63 44 37 23年度 24年度 日本 北中南米 中国 アジア 欧州・ 第2四半期 第2四半期 ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第2四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 新製品効果や合理化、為替影響などはあるものの、 減産影響に加え、将来に向けた人材戦略投資や諸経費増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 増減台数 ＜増減率＞ （万台） （億円） △38 製品価格変動△70 435 昇給△12 <△8.7%> 398 合理化+121 連結調整他+13 (構成率) 173 △13 (39.8%) <△7.7%> 160 コンパクト 円換算差+11 (40.2%) △8 域内換算+29 28 (6.5%) <△27.8%> 20 (5.1%) ミディアム 214 △ 11
Slide 7: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第2四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 新製品効果や車種構成の変化はあるものの、 客先品質確認等による減産影響に加え、将来に向けた人材戦略投資や諸経費増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） △15 168 <△9.2%> 152 製品価格変動△25 43 昇給△7 (25.7%) △3 合理化+32 <△7.4%> 40 (26.2%) コンパクト 労務費△42 16 (9.6%) △4 経費△29 <△27.9%> 12 (7.6%) ミディアム 減価償却費△15 96 △4 92 (57.0%) <△4.2%> (6
Slide 8: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第2四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 車種構成の変化や合理化はあるものの、客先稼働停止による減産や市況の影響などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） △3 71 <△4.4%> （億円） 68 17 +1 17 (23.5%) <+3.2%> (25.4%) コンパクト 労務費△8 市況変動△38 経費＋9 車種構成差他+17 減価償却費＋3 連結調整他+4 54 △4 50 (76.5%) <△6.7%> (74.6%) SUV・MPV 円換算差△5 23年度 24年度 域内換算+4 第2四半期 第2四半期 当期の経営成績 （億
Slide 9: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第2四半期 決算状況 中国 売上収益・営業利益 合理化や為替影響などはあるものの、 市場のBEV化※に伴う減産影響により減益 ※ BEV(Battery Electric Vehicle)：電気自動車 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） 78 △14 <△18.2%> 製品価格変動△24 63 昇給△1 合理化+35 連結調整他+10 39 △9 (50.1%) <△22.3%> 30 (47.6%) コンパクト 11 (14.7%) △3 <△25.2%> 9 (13.4%) ミディアム 22 △1 21 (28.2%) <△5.6%> (3
Slide 10: アジア 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第2四半期 決算状況 アジア 売上収益・営業利益 車種構成の変化や諸経費の増加はあるものの、インド・インドネシアでの拡販等による 増産効果に加え、合理化や為替影響などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） 製品価格変動△9 （億円） 円換算差+9 昇給△2 域内換算+2 +2 合理化+22 76 <+2.5%> 77 38 +2 41 コンパクト (52.4%) (50.8%) <+5.8%> △0 1 (1.0%) 0 (0.3%) ミディアム <△66.8%> 車種構成差他△10 連結調整他+2 36 +0 37 SUV・MPV (48.3%
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第2四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 合理化や為替影響はあるものの、減産や市況の影響に加え車種構成の変化などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） 44 △7 <△15.6%> 37 新製品効果+1 市況変動△24 車種構成差他△11 36 △4 (83.0%) 32 コンパクト <△11.6%> (87.0%) 製品価格変動△1 昇給△1 円換算差＋1 合理化+7 域内換算+14 △2 6 <△32.8%> 労務費△5 (14.8%) 4 (11.8%) SUV・MPV 経費△4 △1 減価償却費△2 1 (2.2
Slide 12: 目次
目次 1．2024年度 第2四半期 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 13: 2024年度 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2024年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 23年度 24年度 24年度通期予想 増減 通期実績 通期予想 (前回公表) 売上収益 19,536 100.0% 18,700 100.0% △836 △4.3% 19,000 100.0% 営業利益 786 4.0% 680 3.6% △106 △13.5% 680 3.6% 税引前利益 873 4.5% 690 3.7% △183 △21.0% 690 3.6% 当期利益※ 578 3.0% 430 2.3% △148 △25.7% 430 2.3% ※親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 311円74銭 24
Slide 14: 通期業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2024年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） △57 （万台） △6.7% 857 増減台数 800 23年度 24年度 増減率 △3 実績 予想 △1.0% 328 325 △32 +1 △12 △21.6% +0.8% △8.5% △11 △13.3% 142 130 147 154 155 115 86 75 23年度 24年度 日本 北中南米 中国 アジア 欧州・ 実績 予想 ｱﾌﾘｶ 10
Slide 15: 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2024年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 新製品効果や収益改善活動による合理化などはあるものの、 減産影響に加え、将来に向けた人材戦略投資や諸経費増加などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 △ 57 （万台） （億円） 857 <△6.7%> 800 製品価格変動△166 円換算差+8 昇給△34 域内換算+15 合理化+325 コンパクト 346 (40.4%) 体質強化費用 ミディアム 53 (6.2%) を除く 420 SUV・MPV (49.0%) 786 新製品効果+60 労務費△82 ラージ 37 (4.4%) 市況変動△158 経費
Slide 16: 前回公表時との比較
2-3) 2024年度 通期業績予想 前回公表時との比較 （億円） 増減 前回公表 今回公表 計 社内努力 環境変化 23年度実績 (除く体質強化費用) 864 864 - - - 操業度 △171 △230 △59 △59 構成差 △7 △10 △3 +43 △46 合理化吸収 104 125 +21 +21 諸経費 △178 △158 +20 +20 為替 23 23 +0 +0 その他 45 66 +21 +21 24年度予想 680 680 - +84 △84 12
Slide 17: 通期業績予想 地域別 日本・北中南米
2-4) 2024年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 諸経費の増加はあるものの、新製品効果や 収益改善活動の成果などはあるものの、 車種構成の変化に加え、前年度体質強化費用の 減産影響や新拠点立上げに伴う諸経費の増加 影響などにより増益の見込み などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) 台数・車種構成の変化 (万台) 328 △3 325 <△1.0%> 85 コンパクト (26.0%) △ 12 ミディアム 32 (9.9%) 142 32 <△8.5%> 130 (22.5%) コンパクト SUV・MPV 184 (55.9%) 110 SUV・M
Slide 18: 通期業績予想 地域別 中国・アジア
2-4) 2024年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 アジア 合理化などはあるものの、 車種構成の変化や諸経費の増加などはあるものの、 市場のBEV化に伴う減産影響などにより インド・インドネシアでの拡販等による増産効果や 減益の見込み 合理化などにより前年並みの見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 (万台) (万台) 147 +1 154 155 △32 <+0.8%> <△21.6%> 115 73 コンパクト 82 (49.6%) コンパクト (53.4%) 20 ミディアム (13.7%) ミディアム 1 (0.7%) 45 71 SUV・MPV (30
Slide 19: 通期業績予想 地域別 欧州・アフリカ
2-4) 2024年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 合理化などはあるものの、 減産影響に加え、労務費高騰影響や 諸経費の増加などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) 86 △ 11 <△13.3%> 75 74 コンパクト (85.5%) SUV・MPV 11 (12.6%) ラージ 2 (1.9%) 23年度 24年度 実績 予想 当期の経営成績 (億円) 23年度実績 24年度予想 増減 売上収益 1,312 1,100 △ 212 営業利益 119 50 △ 69 営業利益率 9.1% 4.5% - 15
Slide 20: 通期業績予想 地域別・上下別
2-5) 2024年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 (億円) 上期 下期 通期 日本 4,530 4,869 9,400 北中南米 2,408 2,191 4,600 中国 1,126 873 2,000 アジア 1,400 1,299 2,700 欧州・ｱﾌﾘｶ 574 525 1,100 連結全体 9,481 9,218 18,700 営業利益 (億円) 上期 下期 通期 日本 37 0.8% 72 1.5% 110 1.2% 北中南米 △3 △0.1% 3 0.2% 0 0.0% 中国 98 8.7% 51 5.9% 150 7.5% アジア 182 13.1% 187 14
Slide 21: 通期業績予想 株主還元
2-6) 2024年度 通期業績予想 株主還元 ■中間43円/期末43円の年間86円を予定 ■連結業績および配当性向に加え、DOE 3%以上とし長期安定的な利益還元の実施に取り組む 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 786 711 602 680 580 571 477 476 578 430 427 215 247 311 392 146 86 86 日本基準 IFRS 70 64 54 56 54 43 43 45 32 35 29 28 26 期末 35 (特別配当3円含む) 43 43 32 35 中間 25
Slide 22: 2024年度 第2四半期 総括
2-7) 2024年度 第2四半期 総括 【第2四半期実績】 ・営業努力や収益確保策に加え、新規子会社の着実な収益貢献などにより、 営業利益は1Q公表を上回るペースで進捗 【第3四半期以降の見通し】 ・直近の客先情報に加え、当社独自の減産リスクを織込んでいるが、先行きは依然不透明 【通期予想】 ・減産局面のなか、収益確保策など更なる社内努力を進め、全社を挙げて収益競争力強化を実施 ・2030年中期経営計画の目標達成に向け、人材戦略投資や研究開発、 新たな顧客への拡販などの先行投資は、優先順位を判断しながら効率的に執行 18
Slide 23: 目次
目次 1．2024年度 第2四半期 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 24: 参考1）連結財政状態計算書の状況
参考1）連結財政状態計算書の状況(24/9末) : 対前年度末比(億円) 流動資産 負債 7,087億円 6,348億円 営業債務並びに 営業債権並びに ↓ △291 リース債権の減少 △487 ↓ リース債務の減少 6,600億円 6,056億円 資産 10,928億円 （前年度末11,284億円） 有形固定資産等の増加 非流動資産 資本 4,936億円 △64 4,197億円 親会社所有者 +131 ↓ ↓ 帰属持分比率 4,328億円 4,871億円 39.8% ↓ 40.7％ 19
Slide 25: 参考2）連結キャッシュフローの状況
参考2）連結キャッシュフローの状況 営業活動による 対前期比 キャッシュ・フロー △255億円 フリー 対前期比 809 キャッシュ・フロー △203億円 483 553 主な要因 280 ・利益減少に伴う減少 等 23年度 2Q 24年度 2Q 投資活動による 対前期比 △ 325 △ 273 キャッシュ・フロー +52億円 (億円) 〈ご参考〉 23年度2Q 24年度2Q 増減 23年度期末 営業活動によるキャッシュ・フロー 809 553 △ 255 1,748 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 325 △ 273 52 △ 866 フリーキャッシュ・フロー 483 280 △ 20
Slide 26: 参考3）四半期推移 連結
参考3）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 シート生産台数 (万台) 8,000 (億円) 228 207 217 218 201 199 200 198 220 189 195 195 177 194 153 4,885 5,071 4,824 4,880 4,754 4,601 4,114 4,073 4,348 売上 3,828 3,865 収益 4,000 3,542 3,503 2,978 110 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024
Slide 27: 参考4）四半期推移 日本
参考4）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 4,000 (億円) 100 83 85 86 80 77 75 74 75 68 67 69 68 62 59 2,440 2,290 2,333 2,242 2,288 2,265 2,162 1,885 1,764 1,815 1,749 1,808 2,000 50 1,542 1,505 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 移転価格税制調整金の影響 営業利益/営業利益率 (億
Slide 28: 参考5）四半期推移 北中南米
参考5）四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) (億円) 2,000 35 33 35 35 36 36 37 40 30 32 32 31 29 30 27 1,535 1,381 1,149 1,194 1,070 1,039 1,123 1,026 1,000 854 863 896 881 15 786 672 0 0(10) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 (億円) 100 3.1% 2.4% 1.7
Slide 29: 参考6）四半期推移 中国
参考6）四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) (億円) 2,000 80 43 44 43 39 39 40 40 38 36 34 33 1,000 30 30 40 699 27 646 600 595 673 628 628 599 548 530 595 445 428 434 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 (億円) 12.0% 12.4% 10.5% 10.6% 9.0% 8.7% 9.0%
Slide 30: 参考7）四半期推移 アジア
参考7）四半期推移 アジア 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 2,000 (億円) 60 39 40 40 40 38 38 40 34 35 35 40 32 29 1,000 23 21 697 722 729 663 693 706 634 638 624 528 556 525 20 417 401 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 移転価格税制調整金の影響 (億円) 14.9% 14.3% 15.7% 13.8
Slide 31: 参考8）四半期推移 欧州・アフリカ
参考8）四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 1,000 (億円) 40 23 23 24 23 22 21 20 20 20 19 19 18 18 500 20 13 322 335 358 306 296 309 309 309 232 258 247 264 216 166 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 ロシア事業終了に伴う費用計上 (億円) 15.0% 9.6% 10.1% 10.9
Slide 32: ＜注意事項＞
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。